Сто рублей за вечнозеленый уже было год назад, но тогда все быстро закончилось. Сейчас же эксперты ожидают трехзначный курс на долго. Как это повлияет на нашу повседневную жизнь?
Хочется начать с того, что 100 рублей было неожиданным. Неожиданным для публичных экспертов 🧐(видимо, сдерживаемых публичной риторикой работодателей), но вполне ожидаемым для обычных людей 👵 (например, для моей бабушки).
Как это отразится на повседневной жизни?
🔹Инфляция. В среднем 10% падение рубля влияет на общий показатель инфляции в 1,5%. За последние пару месяцев курс вырос на 30%, значит инфляция только за счет обесценения рубля вырастет почти на 5 п.п.
🔹Цены. 5% это влияние на общую корзину Росстата. А вот импортные товары вырастут почти сопоставимо. При росте курса на 30% - телевизоры, компьютеры, телефоны вырастут на 25%, машины – на 20-25%. Это потому что в цене сидит не только валютная составляющая, но и российские налоги (в рублях) и логистика.
🔹Процентные ставки. Да, курс влияет и на банковские ставки. Бодрая динамика доллара может поспособствовать увеличению ключевой ставки ЦБ. Bloomberg уже провел опрос финансистов и те на конфиденциальной основе выразили мнение, что ЦБ России поднимет ставку до 10%.
🔹Ипотека. Рост ключевой ставки подтянет за собой удорожание жилищных кредитов. А значит, недвижимость станет более недоступной и…. будет дешеветь? 🫣
🔹Вклады и облигации. Вслед за ростом ставки ЦБ, примерно на ту же величину вырастут ставки по вкладам и ставки на новые размещения облигаций. А вот длинные облигации (более года) подешевеют в цене для выравнивания уровня доходности.
🔹Акции. В теории удорожание долга приводит к снижению стоимости активов. Проверим, сработает ли это на практике.
А самое главное, будет удобнее считать: 1 рубль = 1 цент.🦑
#валюта
Кот.Финанс
Хочется начать с того, что 100 рублей было неожиданным. Неожиданным для публичных экспертов 🧐(видимо, сдерживаемых публичной риторикой работодателей), но вполне ожидаемым для обычных людей 👵 (например, для моей бабушки).
Как это отразится на повседневной жизни?
🔹Инфляция. В среднем 10% падение рубля влияет на общий показатель инфляции в 1,5%. За последние пару месяцев курс вырос на 30%, значит инфляция только за счет обесценения рубля вырастет почти на 5 п.п.
🔹Цены. 5% это влияние на общую корзину Росстата. А вот импортные товары вырастут почти сопоставимо. При росте курса на 30% - телевизоры, компьютеры, телефоны вырастут на 25%, машины – на 20-25%. Это потому что в цене сидит не только валютная составляющая, но и российские налоги (в рублях) и логистика.
🔹Процентные ставки. Да, курс влияет и на банковские ставки. Бодрая динамика доллара может поспособствовать увеличению ключевой ставки ЦБ. Bloomberg уже провел опрос финансистов и те на конфиденциальной основе выразили мнение, что ЦБ России поднимет ставку до 10%.
🔹Ипотека. Рост ключевой ставки подтянет за собой удорожание жилищных кредитов. А значит, недвижимость станет более недоступной и…. будет дешеветь? 🫣
🔹Вклады и облигации. Вслед за ростом ставки ЦБ, примерно на ту же величину вырастут ставки по вкладам и ставки на новые размещения облигаций. А вот длинные облигации (более года) подешевеют в цене для выравнивания уровня доходности.
🔹Акции. В теории удорожание долга приводит к снижению стоимости активов. Проверим, сработает ли это на практике.
А самое главное, будет удобнее считать: 1 рубль = 1 цент.🦑
#валюта
Кот.Финанс
👍11❤5
🌱Сегежа – хороший пример отличного бизнеса в плохое время:
- проблемы с логистикой,
- падение цен,
-крепкий рубль
привели к сильному снижению показателей; компания ушла в убытки. Распределение 100% FCF на дивиденды не позволили сформировать подушку безопасности. Доллар за 100 💵поможет выправить экономику. В модельном портфеле Кот.Финанс есть только валютные облигации: в юанях. Текущая доходность 6%.🇨🇳
Элементы методики
#скоринг Кот.Финанс
- проблемы с логистикой,
- падение цен,
-крепкий рубль
привели к сильному снижению показателей; компания ушла в убытки. Распределение 100% FCF на дивиденды не позволили сформировать подушку безопасности. Доллар за 100 💵поможет выправить экономику. В модельном портфеле Кот.Финанс есть только валютные облигации: в юанях. Текущая доходность 6%.🇨🇳
Элементы методики
#скоринг Кот.Финанс
👍12
⚡️Именно поэтому мы не любили долгосрочные облигации! Сегодня ЦБ будет повышать ставку
То, что комментарий по валюте совпал с последующими действиями ЦБ и целями по рублю - случайность. Все таки, мы аналитики по цифрам, а не по звездам. 🙂
Если сегодня ставку увеличат на 1,5%, то примерно на те же 1-1,5% упадут в цене облигации со сроком погашения больше года. Облигации на 2 года снизятся на 2-2,5%. И так далее. Потому что никто не хочет покупать доходность 9%, когда на рынке норма 10-11%
Я не зря написал «не любиЛИ» в пошедшем времени. После увеличения ставок до справедливого уровня, мы с удовольствием зафиксируем высокую ставку на длинных качественных выпусках.
#облигации Кот.Финанс
То, что комментарий по валюте совпал с последующими действиями ЦБ и целями по рублю - случайность. Все таки, мы аналитики по цифрам, а не по звездам. 🙂
Если сегодня ставку увеличат на 1,5%, то примерно на те же 1-1,5% упадут в цене облигации со сроком погашения больше года. Облигации на 2 года снизятся на 2-2,5%. И так далее. Потому что никто не хочет покупать доходность 9%, когда на рынке норма 10-11%
Я не зря написал «не любиЛИ» в пошедшем времени. После увеличения ставок до справедливого уровня, мы с удовольствием зафиксируем высокую ставку на длинных качественных выпусках.
#облигации Кот.Финанс
👍10❤1
Кот.Финанс на 9м месте лучших блогов vc.ru за все время! Спасибо за доверие!
Наш друг IgotoSochi на 6м. И мы рады за него так же, как за себя!
Наш друг IgotoSochi на 6м. И мы рады за него так же, как за себя!
👍25🤡2❤1💯1
Ловите подборку крутых облигаций. 15 самых доходных
- строительных облигаций 👷♀️
- облигаций лизинговых компаний 🏦
- облигаций компаний из реального сектора🏭 (торговые и производственные компании)
⚡️Топ-15 "коротко и много" - это самые доходные облигации со сроком погашения до года.
Во всех подборках - только ликвидные выпуски: легко купить, легко продать.
#облигации Кот.Финанс
- строительных облигаций 👷♀️
- облигаций лизинговых компаний 🏦
- облигаций компаний из реального сектора🏭 (торговые и производственные компании)
⚡️Топ-15 "коротко и много" - это самые доходные облигации со сроком погашения до года.
Во всех подборках - только ликвидные выпуски: легко купить, легко продать.
#облигации Кот.Финанс
👍25❤1
Обзор рынка ипотеки.pdf
761.2 KB
Обзор рынка ипотеки. Главное:
🔹2/3 заемщиков берут с первым взносом меньше 20%
🔹у 40% заемщиков общая долговая нагрузка больше, чем 80% дохода семьи.
Сколько еще людей сможет выкупать всю строящуюся сейчас #недвижимость?
🔹2/3 заемщиков берут с первым взносом меньше 20%
🔹у 40% заемщиков общая долговая нагрузка больше, чем 80% дохода семьи.
Сколько еще людей сможет выкупать всю строящуюся сейчас #недвижимость?
🤔11👍9❤1🥱1
Анонс 🍓
Готовим 2 статьи:
🏠про коммерческую недвижимость: как отразился уход премиальных арендаторов и что будет дальше?
🚙про доходы лизинговых компаний: кто больше всех зарабатывает и на чем?
Голосуй, какую статью подготовить в первую очередь?
🔥 - про коммерческую недвижимость
❤️ - про лизинговые компании
Готовим 2 статьи:
🏠про коммерческую недвижимость: как отразился уход премиальных арендаторов и что будет дальше?
🚙про доходы лизинговых компаний: кто больше всех зарабатывает и на чем?
Голосуй, какую статью подготовить в первую очередь?
🔥 - про коммерческую недвижимость
❤️ - про лизинговые компании
❤39🔥30
С небольшим отрывом победил лизинг: 34❤️ против 28🔥
📚Пока статья пишется - делимся инфографикой.
Ставка привлечения - за сколько лизинговая компания берет деньги в долг.
Валовая маржа - разница между ставкой лизинга и ставкой привлечения. Это и есть основной доход лизинговой компании.
Ставка размещения - средневзвешенная ставка в договорах лизинга
Редактор уже спешит
Кот.Финанс
Совместно с I❤️Leasing
📚Пока статья пишется - делимся инфографикой.
Ставка привлечения - за сколько лизинговая компания берет деньги в долг.
Валовая маржа - разница между ставкой лизинга и ставкой привлечения. Это и есть основной доход лизинговой компании.
Ставка размещения - средневзвешенная ставка в договорах лизинга
Редактор уже спешит
Кот.Финанс
Совместно с I❤️Leasing
👏10
🚗"Делимобиль" 5 сентября проведет сбор заявок на облигации с доходностью до 15,51% годовых
💰"Интерлизинг" 24 августа проведет сбор заявок на облигации с доходностью до 14,75% годовых
Что разбирать в первую очередь? План на 23-24 августа
❤️лизинг
🔥каршер
💰"Интерлизинг" 24 августа проведет сбор заявок на облигации с доходностью до 14,75% годовых
Что разбирать в первую очередь? План на 23-24 августа
❤️лизинг
🔥каршер
🔥34❤27😁1
Рубль - как самурай. Только путь. Поднять ставку на 3,5% чтобы снизить курс на 5% - вместо тысячи слов …
#юмор
#юмор
👍13
Кот.Финанс
#недвижимость в Москве. Странно, но теханализ сработал. Цена до СВО (265к) теперь сопротивление. В регионах рост
Ненадолго забыли про #недвижимость , а она ведь продолжает рост. За неполный август уже почти +3%
В таблице цена за средний квадрат в Москве через Дом.Клик
В таблице цена за средний квадрат в Москве через Дом.Клик
🥱8👍4