CTRL лизинг – всё еще лизинг, или уже 🚚трансформер? Забытый герой вновь заговорил
CTRL лизинг прервал молчание:
🔹 в TG канале первый пост за почти год (25 ноября 2024 -> 13 сентября 2025)
🔹 на сайте последняя новость от 6 мая про субсидию, а до этого декабрь 2023
👉CTRL лизинг: есть ли идея?
👉Разборы лизинговых компаний
Заголовок звучит мощно "...полная трансформация бизнеса и перезапуск...", а в тексте за всё хорошее, против всего плохого: новые направления, новая продуктовая линейка, модернизация, комплексные решения... и наше любимое "изучать потребности клиента, даже те, которые он сам еще не видит"
За начало движа говорит и:
🔹 куча новых вакансий на hh.ru, все свежие: от диспетчеров, до менеджеров, программистов, и даже водителей (см. далее)
🔹 открытие грузовой компании Контрол Логистика
Вроде всё очень логично: на рынок избыток грузовой техники и цены рухнули как на сами перевозки, так и транспорт. У лизинговых компаний огромные стоки грузовиков (от самосвалов до магистральных). Покупка на дне рынка и открытие крупного игрока выглядит интересной. Тем более, у CTRL есть проект с Монополией
В чем скепсис?
Мы смотрим на CTRL как объект вложений. Нас не сильно интересуют маркетинговые стратегии и новый грузоперевозчик, поэтому только факты:
🔹 CTRL далеко не самая обеспеченная капиталом компания, своих ресурсов мало, а группа распыляется на покупку Балтлиза в кредит под залог, а теперь смотрит на РГС (тоже в кредит)
👉Самые капитализированные лизинговые
👉Самые маржинальные лизинговые
🔹 есть косвенная связь CTRL Логистика с обанкротившимся перевозчиком Крафтер (по телефона, отзывам водителей и клиентов)
🔹 у лизинга жесткий спад: мы собрали из помесячные данные о новых лизинговых договоров, и помимо резких всплесков флитовых сделок – там труба. Август почти по нулям (3 договора)
👉В лизинге всё очень плохо❗️
🔹 число договоров LTM (т.е. скользящая средняя из суммы за 12 мес.) тоже показывает снижение ко всем годовым значениям. Но общее число держится за счет этих разовых тысяч договоров. Которые к слову, могут быть как раз своей же новой компании CTRL Логистика
🐾На наш взгляд, начало движухи в CTRL еще не значит, что всё получится: компания "забила" на взаимоотношения с инвесторами: множество писем остались без ответа, конф-коллов нет, минимальное раскрытие, отсутствие МСФО. А многие амбициозные планы так и не реализованы (как и нет многих топ-менеджеров). Чтобы вернуть доверие инвесторов придется попотеть. Также нас смущают новые проекты (CTRL Логистика, проект с Монополией) в сложном рынке грузоперевозок и полное падение активности в лизинговом направлении. Не расфокусировка ли?
Новость о планах на РГС со стороны Балтийского лизинга тоже говорит о большом аппетите группы на кредитные деньги. Ладно если бы деньги были дешевыми… но такими дорогими как сейчас в новейшей истории России они еще не были
Рынок, судя по облигациям, не верит в CTRL лизинг: есть 2 выпуска на 3 и 3,5 года с доходностью 34-37% годовых. Мы с опаской смотрим на такие фениксы, и агрессивную инвест.политику в долг.
Что думаете, достоин ли этот венчур и покупки на 1-2% чтобы смотреть не со стороны, а из зрительного зала?🍿
А может их позвать на конференцию SMART-LAB в Москве? А то к Контролу много вопросов...
🐾 Кот.Финанс | #облигации
CTRL лизинг прервал молчание:
👉CTRL лизинг: есть ли идея?
👉Разборы лизинговых компаний
Заголовок звучит мощно "...полная трансформация бизнеса и перезапуск...", а в тексте за всё хорошее, против всего плохого: новые направления, новая продуктовая линейка, модернизация, комплексные решения... и наше любимое "изучать потребности клиента, даже те, которые он сам еще не видит"
За начало движа говорит и:
Вроде всё очень логично: на рынок избыток грузовой техники и цены рухнули как на сами перевозки, так и транспорт. У лизинговых компаний огромные стоки грузовиков (от самосвалов до магистральных). Покупка на дне рынка и открытие крупного игрока выглядит интересной. Тем более, у CTRL есть проект с Монополией
В чем скепсис?
Мы смотрим на CTRL как объект вложений. Нас не сильно интересуют маркетинговые стратегии и новый грузоперевозчик, поэтому только факты:
👉Самые капитализированные лизинговые
👉Самые маржинальные лизинговые
👉В лизинге всё очень плохо❗️
🐾На наш взгляд, начало движухи в CTRL еще не значит, что всё получится: компания "забила" на взаимоотношения с инвесторами: множество писем остались без ответа, конф-коллов нет, минимальное раскрытие, отсутствие МСФО. А многие амбициозные планы так и не реализованы (как и нет многих топ-менеджеров). Чтобы вернуть доверие инвесторов придется попотеть. Также нас смущают новые проекты (CTRL Логистика, проект с Монополией) в сложном рынке грузоперевозок и полное падение активности в лизинговом направлении. Не расфокусировка ли?
Новость о планах на РГС со стороны Балтийского лизинга тоже говорит о большом аппетите группы на кредитные деньги. Ладно если бы деньги были дешевыми… но такими дорогими как сейчас в новейшей истории России они еще не были
Рынок, судя по облигациям, не верит в CTRL лизинг: есть 2 выпуска на 3 и 3,5 года с доходностью 34-37% годовых. Мы с опаской смотрим на такие фениксы, и агрессивную инвест.политику в долг.
Что думаете, достоин ли этот венчур и покупки на 1-2% чтобы смотреть не со стороны, а из зрительного зала?🍿
А может их позвать на конференцию SMART-LAB в Москве? А то к Контролу много вопросов...
🐾 Кот.Финанс | #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍62👀17❤13👻7
Продолжаем ностальгировать. Прибалтика сильнее других стран Восточной Европы пострадала от кризиса 2008-2009. Цены в Риге (пусть и в типовом жилье) опускались до уровня 500-600 евро/м2. Это на 30-50% ниже цен российских милионников
По памяти было даже крайне интересное предложение по ВНЖ, аналог современных золотых виз:
- вложения в недвижимость от 50* тыс. евро
- вложения в депозиты от 100 тыс. евро*
* могу ошибаться
У экономически-активного населения тех времен должен быть на слуху банк Rietumu. Кто-то помнит его?
Как вам цены? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #ностальгия
По памяти было даже крайне интересное предложение по ВНЖ, аналог современных золотых виз:
- вложения в недвижимость от 50* тыс. евро
- вложения в депозиты от 100 тыс. евро*
* могу ошибаться
У экономически-активного населения тех времен должен быть на слуху банк Rietumu. Кто-то помнит его?
Как вам цены? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #ностальгия
👍33❤6🙉3🐳1🦄1
Лучшие накопительные счета с % на ежедневный остаток 🎠Карусель из накопительных счетов
Мечта любого инвестора: без налогов (до ₽210 тыс. процентов год), без комиссий, всегда полный 🥃стакан (не надо искать лучшую цену как в бондах). Когда хочешь пополнил – когда хочешь снял. В чем подвох? Ответ: маркетинговые условия. Но и тут есть решение - «каруселить»
Об отличиях вкладов от облигаций, преимуществах и недостатках мы писали здесь. Пожалуй, под каждую потребность – свой инструмент. Во вкладах нет геймификации: не нужно проверять вырос счет, или упал. И вы точно получите проценты. По сумме до 1-1,2 млн даже не надо париться с налогами. А до 1,4 вклады застрахованы
Сегодня подборка лучших предложений из банков, где можно открыть счет online
Обнуление – это срок, после которого при закрытии НС вы становитесь для банка новым клиентом вновь
🔹 🔹 🔹
Накопительный МТС счёт
Ставка: 18%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
🔹 🔹 🔹
Яндекс Сейв
Ставка: 17%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
🔹 🔹 🔹
Накопительный ВТБ-Счёт
Ставка: 16%
Число месяцев: 3
Обнуление: 6 мес.
🔹 🔹 🔹
ГПБ Ежедневный процент
Ставка: 15% или 17% с подпиской Газпром Бонус
Число месяцев: 2
Обнуление: 6 мес.
🔹 🔹 🔹
Почта банк Счет «Копилка»
Ставка: 17%
Число месяцев: 1 ❗️
Обнуление: нет🙁
🔹 🔹 🔹
Абсолют «Копилка»
Ставка: 16,5%
Число месяцев: 1 ❗️
Обнуление: нет🙁
🔹 🔹 🔹
Дом РФ Накопительный
Ставка: 16,3%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет, но нужно переоткрывать сам счёт. Новый открыли и пополнили, старый оставили
🔹 🔹 🔹
Накопительный Альфа-счет
Ставка: 15%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
🔹 🔹 🔹
Сбер Накопительный счет
Ставка: 14%
Число месяцев: 3
Обнуление: нет🙁
Вклады и НС можно мониторить в Яндексе, в теме финансов. Выбираешь продукт, фильтр по банкам, доп.условиям, видам вкладов (например НС). Можно отсеять предложения с тратами, а в любимых банках - оставить
https://yandex.ru/finance
🐾Как итог: можно каруселить по схеме ВТБ➡️Яндекс ➡️МТС ➡️ГПБ ➡️опять ВТБ. А можно просто переоткрывать счета в ДОМ РФ
Если хотите доход выше – надо брать облигации:
👵Портфель бабули (без оферт и рейтинг от А-)
👶Портфель внучков (с офертами и бОльшей доходностью)
На этой неделе обновим подборки!
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации
Мечта любого инвестора: без налогов (до ₽210 тыс. процентов год), без комиссий, всегда полный 🥃стакан (не надо искать лучшую цену как в бондах). Когда хочешь пополнил – когда хочешь снял. В чем подвох? Ответ: маркетинговые условия. Но и тут есть решение - «каруселить»
Об отличиях вкладов от облигаций, преимуществах и недостатках мы писали здесь. Пожалуй, под каждую потребность – свой инструмент. Во вкладах нет геймификации: не нужно проверять вырос счет, или упал. И вы точно получите проценты. По сумме до 1-1,2 млн даже не надо париться с налогами. А до 1,4 вклады застрахованы
Сегодня подборка лучших предложений из банков, где можно открыть счет online
Обнуление – это срок, после которого при закрытии НС вы становитесь для банка новым клиентом вновь
Накопительный МТС счёт
Ставка: 18%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
Яндекс Сейв
Ставка: 17%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
Накопительный ВТБ-Счёт
Ставка: 16%
Число месяцев: 3
Обнуление: 6 мес.
ГПБ Ежедневный процент
Ставка: 15% или 17% с подпиской Газпром Бонус
Число месяцев: 2
Обнуление: 6 мес.
Почта банк Счет «Копилка»
Ставка: 17%
Число месяцев: 1 ❗️
Обнуление: нет🙁
Абсолют «Копилка»
Ставка: 16,5%
Число месяцев: 1 ❗️
Обнуление: нет🙁
Дом РФ Накопительный
Ставка: 16,3%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет, но нужно переоткрывать сам счёт. Новый открыли и пополнили, старый оставили
Накопительный Альфа-счет
Ставка: 15%
Число месяцев: 2
Обнуление: нет🙁
Сбер Накопительный счет
Ставка: 14%
Число месяцев: 3
Обнуление: нет🙁
Вклады и НС можно мониторить в Яндексе, в теме финансов. Выбираешь продукт, фильтр по банкам, доп.условиям, видам вкладов (например НС). Можно отсеять предложения с тратами, а в любимых банках - оставить
https://yandex.ru/finance
🐾Как итог: можно каруселить по схеме ВТБ➡️Яндекс ➡️МТС ➡️ГПБ ➡️опять ВТБ. А можно просто переоткрывать счета в ДОМ РФ
Если хотите доход выше – надо брать облигации:
👵Портфель бабули (без оферт и рейтинг от А-)
👶Портфель внучков (с офертами и бОльшей доходностью)
На этой неделе обновим подборки!
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍83❤14🔥5
Доллар по 100 или НДС 22%? Поможем Антону Германовичу принять правильное решение
Друзья, подискутируем о вечном (о деньгах и налогах)? В своих постах часто видим обсуждения, что лучше: высокая инфляция, или падение экономики и безработица. Взгляды у всех разные. А что, если поставить вопрос иначе: доллар по 100, или НДС 22%? И то, и то направлено на пополнение бюджета (за 8 месяцев дефицит 4,2 трлн), но есть нюанс:
🔹 доллар по 100 формирует экстра-прибыль у экспортеров. Больше прибыли – больше налогов. Но тут может инвесторам перепадёт в виде дивидендов
🔹 НДС 22% - налог на потребление. Это доп.инфляция, снижение покупательской способности, падение выручки. Ну и в целом налоговая нагрузка в % будет уже высокой (вспомним, что налог на прибыль увеличен с 20% до 25% с 2025 года)
О, умнейшие из финансистов, что думаете?
👻я за доллар по 100, не в первый раз
🔥я за НДС 22, пусть горят долги в огне инфляции
🐾 Кот.Финанс | #опрос
Друзья, подискутируем о вечном (о деньгах и налогах)? В своих постах часто видим обсуждения, что лучше: высокая инфляция, или падение экономики и безработица. Взгляды у всех разные. А что, если поставить вопрос иначе: доллар по 100, или НДС 22%? И то, и то направлено на пополнение бюджета (за 8 месяцев дефицит 4,2 трлн), но есть нюанс:
О, умнейшие из финансистов, что думаете?
👻я за доллар по 100, не в первый раз
🔥я за НДС 22, пусть горят долги в огне инфляции
🐾 Кот.Финанс | #опрос
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3👻319🔥52🐳9🙉2❤1👍1
🏅ТОП-10 🐟флоатеров для неквалов ❗️Ловись ставка большая и маленькая
Спойлер: АФК, Балтлиз, ГТЛК, ВЭБ, РосАгроЛизинг, Сибур, Славнефть, СКБ-Лизинг, АвтоФинансБанк, ТрансКонтейнер
Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации. Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон…
🔹 🔹 🔹
Систем1P27 RU000A107GX8
Рейтинг: АА-
Срок: 2,3 года
Купон: RUONIA+1,9%
Цена: 93,5%
Доходность купонная: 20,3%
Доходность total return: 24,7%
🔹 🔹 🔹
БалтЛизП12 RU000A109551
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 96,2%
Доходность купонная: 20,1%
Доходность total return: 24%
🔹 🔹 🔹
ГТЛК 2P-03 RU000A107TT9
Рейтинг: АА-
Срок: 1,7 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 98,8%
Доходность купонная: 19,5%
Доходность total return: 21,7%
🔹 🔹 🔹
ВЭБP-40 RU000A107X96
Рейтинг: ААА
Срок: 6,5 лет
Купон: RUONIA +1,4%
Цена: 96,2%
Доходность купонная: 19,2%
Доходность total return: 21,2%
🔹 🔹 🔹
Росагрл1Р5 RU000A108447
Рейтинг: АА-
Срок: 3,6 лет
Купон: RUONIA +1,8%
Цена: 98,9%
Доходность купонная: 19,1%
Доходность total return: 21,1%
🔹 🔹 🔹
СибурХ1Р05 RU000A10B4W8
Рейтинг: ААА
Срок: 1,7 лет
Купон: КС+2,5%
Цена: 101,5%
Доходность купонная: 19,2%
Доходность total return: 20,8%
🔹 🔹 🔹
Славнеф2Р5 RU000A108ZH9
Рейтинг: АА
Срок: 1,8 лет
Купон: КС+1,4%
Цена: 99,1%
Доходность купонная: 18,6%
Доходность total return: 20,8%
🔹 🔹 🔹
СовкмЛ П07 RU000A1099V8
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+2%
Цена: 100%
Доходность купонная: 19%
Доходность total return: 20,7%
🔹 🔹 🔹
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4
Рейтинг: АА
Срок: 2,9 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 100,1%
Доходность купонная: 19,3%
Доходность total return: 20,7%
🔹 🔹 🔹
ТрансКо2P1 RU000A109E71
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+1,8%
Цена: 99,8%
Доходность купонная: 18,8%
Доходность total return: 20,6%
Мы удивились, но в 2025 году стало много вкладов, которые тоже привязаны к ключевой ставке. Такие вклады можно мониторить в Яндексе, в теме финансов. Выбираешь продукт, фильтр по банкам, доп.условиям, видам вкладов. Можно отсеять предложения с тратами, а в любимых банках - оставить
https://yandex.ru/finance
Если хотите фикс – рассмотрите наши подборки ликвидных и надежных:
👵Портфель бабули (без оферт и рейтинг от А-)
👶Портфель внучков (с офертами и бОльшей доходностью)
На этой неделе обновим!
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации #флоатеры
Спойлер: АФК, Балтлиз, ГТЛК, ВЭБ, РосАгроЛизинг, Сибур, Славнефть, СКБ-Лизинг, АвтоФинансБанк, ТрансКонтейнер
Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации. Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон…
Систем1P27 RU000A107GX8
Рейтинг: АА-
Срок: 2,3 года
Купон: RUONIA+1,9%
Цена: 93,5%
Доходность купонная: 20,3%
Доходность total return: 24,7%
БалтЛизП12 RU000A109551
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 96,2%
Доходность купонная: 20,1%
Доходность total return: 24%
ГТЛК 2P-03 RU000A107TT9
Рейтинг: АА-
Срок: 1,7 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 98,8%
Доходность купонная: 19,5%
Доходность total return: 21,7%
ВЭБP-40 RU000A107X96
Рейтинг: ААА
Срок: 6,5 лет
Купон: RUONIA +1,4%
Цена: 96,2%
Доходность купонная: 19,2%
Доходность total return: 21,2%
Росагрл1Р5 RU000A108447
Рейтинг: АА-
Срок: 3,6 лет
Купон: RUONIA +1,8%
Цена: 98,9%
Доходность купонная: 19,1%
Доходность total return: 21,1%
СибурХ1Р05 RU000A10B4W8
Рейтинг: ААА
Срок: 1,7 лет
Купон: КС+2,5%
Цена: 101,5%
Доходность купонная: 19,2%
Доходность total return: 20,8%
Славнеф2Р5 RU000A108ZH9
Рейтинг: АА
Срок: 1,8 лет
Купон: КС+1,4%
Цена: 99,1%
Доходность купонная: 18,6%
Доходность total return: 20,8%
СовкмЛ П07 RU000A1099V8
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+2%
Цена: 100%
Доходность купонная: 19%
Доходность total return: 20,7%
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4
Рейтинг: АА
Срок: 2,9 лет
Купон: КС+2,3%
Цена: 100,1%
Доходность купонная: 19,3%
Доходность total return: 20,7%
ТрансКо2P1 RU000A109E71
Рейтинг: АА-
Срок: 1,9 лет
Купон: КС+1,8%
Цена: 99,8%
Доходность купонная: 18,8%
Доходность total return: 20,6%
Мы удивились, но в 2025 году стало много вкладов, которые тоже привязаны к ключевой ставке. Такие вклады можно мониторить в Яндексе, в теме финансов. Выбираешь продукт, фильтр по банкам, доп.условиям, видам вкладов. Можно отсеять предложения с тратами, а в любимых банках - оставить
https://yandex.ru/finance
Если хотите фикс – рассмотрите наши подборки ликвидных и надежных:
👵Портфель бабули (без оферт и рейтинг от А-)
👶Портфель внучков (с офертами и бОльшей доходностью)
На этой неделе обновим!
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации #флоатеры
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍119❤18🔥10
Мы обещали, что на каждой площадке будет эксклюзивный контент. Сегодня в 💛Пульсе подборка фиксов с ежемесячным купоном:
🔹 рейтинг от ВВВ+
🔹 срок от года
🔹 доходность от 21%
🔹 ежемесячный купон
Нам кажется, подборка скрасит ожидание 👵бабули
👉смотрите подборку и подписывайтесь в Пульс, чтобы не пропустить эксклюзив
Нам кажется, подборка скрасит ожидание 👵бабули
👉смотрите подборку и подписывайтесь в Пульс, чтобы не пропустить эксклюзив
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🙉7❤5
👵Портфель бабули🍁 (сентябрь)
Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью
Принципы:
• Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
• Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
• Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
• Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)
Почему мы меняем состав?
Портфель бабули – это подборка📋, а не портфель💼 в буквальном смысле. Её цель – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас⏰. Можно держать до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров. Кто хочет ребаланс – 👵🤘Бабуля на максималках
✅Выбрали:
• Делимобиль
• Хайтек-Интеграция (попутали, нет актуального рейтинга, см. из замены/серым)
• Борец
• Интерлизинг
• Брусника
• Уральская сталь
• ВУШ
• Евротранс
• Аэрофьюэлз
• Рольф
Впервые в подборку не попал М.Видео. Не смотря на рейтинг А от Эксперт РА, после ужасной отчетности, мы приняли сторону АКРА (рейтинг ВВВ+) и исключили из большинства подборок. Что купили – то осталось с тенденцией «на выход»
Самой концентрированной отраслью оказалось оптовая торговля и промышленность – по 20%. Низкая доля строителей совершенно случайно. Мы подробно разобрали их в 👉Кот.Финанс PRO и отобрали лучших. Не страшно. При желании – серым выделены варианты для замены: Эталон, Джи (лучшие строители на наш взгляд), МаксимаТелеком. Средневзвешенная доходность 22,4%❗️ средневзвешенный срок ~1,2 года
👉Кот.Финанс PRO:
🔘 топовые подборки
🔘 всегда >20 выпусков
🔘 ранний доступ к обзорам компаний
Нравится? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #бабуля
Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью
Принципы:
• Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
• Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
• Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
• Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)
Почему мы меняем состав?
Портфель бабули – это подборка📋, а не портфель💼 в буквальном смысле. Её цель – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас⏰. Можно держать до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров. Кто хочет ребаланс – 👵🤘Бабуля на максималках
✅Выбрали:
• Делимобиль
• Борец
• Интерлизинг
• Брусника
• Уральская сталь
• ВУШ
• Евротранс
• Аэрофьюэлз
• Рольф
Впервые в подборку не попал М.Видео. Не смотря на рейтинг А от Эксперт РА, после ужасной отчетности, мы приняли сторону АКРА (рейтинг ВВВ+) и исключили из большинства подборок. Что купили – то осталось с тенденцией «на выход»
Самой концентрированной отраслью оказалось оптовая торговля и промышленность – по 20%. Низкая доля строителей совершенно случайно. Мы подробно разобрали их в 👉Кот.Финанс PRO и отобрали лучших. Не страшно. При желании – серым выделены варианты для замены: Эталон, Джи (лучшие строители на наш взгляд), МаксимаТелеком. Средневзвешенная доходность 22,4%❗️ средневзвешенный срок ~1,2 года
👉Кот.Финанс PRO:
Нравится? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #бабуля
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍89❤10👀10🙉4🔥3
Повышение уровня кредитного рейтинга компании обусловлено ростом операционных и финансовых показателей группы на фоне достаточного уровня контрактной базы, что привело к снижению долговой нагрузки по итогам 2024 года. В прогнозных периодах ожидается сохранение комфортного уровня долговой нагрузки при гармоничном росте бизнеса
Повышение рейтинга коснулось АО ПСФ Балтийский проект, который является головной компанией группы и поручитель по облигациям АБЗ-1
👉разбор отчетности 2024
👉update полугодие 2025
Несмотря на весь скепсис, включим АБЗ-1 в следующую подборку Бабули и уже ближайшую - подборку внучков
🐾 Кот.Финанс | #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍48❤4
❗️Оферта, которая требует внимания
ГОРОДСКОЙ СУПЕРМАРКЕТ-БО-П01 (Азбука Вкуса)
ISIN: RU000A100HE1
Ставка после оферты: 0,1% ❗️
Следующая оферта: март 2026
Срок подачи: до 19 сентября (лучше на день раньше)
Это определенно 🤬Black-list. Выпуск очень ликвидный - проверьте его в своём портфеле
📘Почитать по теме:
👉 Что не так с офертами?
👉 Календарь оферт🗓
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#оферта
ГОРОДСКОЙ СУПЕРМАРКЕТ-БО-П01 (Азбука Вкуса)
ISIN: RU000A100HE1
Ставка после оферты: 0,1% ❗️
Следующая оферта: март 2026
Срок подачи: до 19 сентября (лучше на день раньше)
скорее всего, облигация упадет в цене на 10% после оферты, т.к. рынок продисконтирует почти минимальный купон
Это определенно 🤬Black-list. Выпуск очень ликвидный - проверьте его в своём портфеле
📘Почитать по теме:
👉 Что не так с офертами?
👉 Календарь оферт🗓
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#оферта
👍78❤3🙉1
Региональные Рублевки (РБК, 2010 год)
Красноярск, Екатеринбург, Самара, Ростов-на-Дону, Санкт-Петербург, Сочи, Владивосток... Странно, что нет Калининграда
🐾 Кот.Финанс | #недвижимость #ностальгия
Красноярск, Екатеринбург, Самара, Ростов-на-Дону, Санкт-Петербург, Сочи, Владивосток... Странно, что нет Калининграда
🐾 Кот.Финанс | #недвижимость #ностальгия
👍17❤7🙉3🔥2
👶Портфель внучков👀 (сентябрь 🍁)
Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱
Принципы:
- фикс.доходность
- рейтинг А- и выше
- высокая ликвидность
- не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль,
но с офертами. Что не так с офертами?
✅Выбрали:
• Самолет
• Делимобиль
• АБЗ-1 (недавно подняли рейтинг до А-)
• Борец (выплатил купоны и вернулся из тени)
• Эталон
• СУЭК
• Кокс
• ТрансФин-М
• Интерлизинг
• Брусника
❗️Средневзвешенная доходность 23,4% (почти на 1% больше портфеля бабули из-за оферт), срок ~1 год
⌛️Меньше срок – меньше реакция на нервозность ставки:
• поднимут КС – не отреагирует
• снизят - не удастся поучаствовать в переоценке😞
Не нравится большая доля строителей в подборке? – Нам тоже, есть замена (см. серым)
Полезно? Ставь👍
👉Кот.Финанс PRO
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #бабуля
Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱
Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время - это тоже ресурс⚡️С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках
Принципы:
- фикс.доходность
- рейтинг А- и выше
- высокая ликвидность
- не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль,
но с офертами. Что не так с офертами?
✅Выбрали:
• Самолет
• Делимобиль
• АБЗ-1 (недавно подняли рейтинг до А-)
• Борец (выплатил купоны и вернулся из тени)
• Эталон
• СУЭК
• Кокс
• ТрансФин-М
• Интерлизинг
• Брусника
❗️Средневзвешенная доходность 23,4% (почти на 1% больше портфеля бабули из-за оферт), срок ~1 год
⌛️Меньше срок – меньше реакция на нервозность ставки:
• поднимут КС – не отреагирует
• снизят - не удастся поучаствовать в переоценке😞
Не нравится большая доля строителей в подборке? – Нам тоже, есть замена (см. серым)
Полезно? Ставь👍
👉Кот.Финанс PRO
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #бабуля
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍68❤9🔥3😁1
Самый крутой бонд лета. Будь как ВИС!
Входил в подборку фиксоатеров, и даже сейчас чувствует себя лучше всех. Это помимо купонного дохода 24-29% для тех кто взял в июне
И нельзя не вспомнить 👎стрёмную оферту и 🤡творческую оферту
В общем, не скучно
🐾 Кот.Финанс | #облигации
Входил в подборку фиксоатеров, и даже сейчас чувствует себя лучше всех. Это помимо купонного дохода 24-29% для тех кто взял в июне
И нельзя не вспомнить 👎стрёмную оферту и 🤡творческую оферту
В общем, не скучно
🐾 Кот.Финанс | #облигации
👍38❤5🙉2