НОВОСТЬ: Промсвязьбанк намерен инициировать банкротство OR Group - ИНТЕРФАКС

Обувь России и ее облигации мы обсуждали здесь и здесь.

По статистике, при банкротстве держателям облигаций ничего не достается. В 90% случаев, если должник торговая компания, то все выявленные активы реализуются и деньги передаются по долгам перед сотрудниками, залоговым кредиторам, налоговым органам.

#облигации

Московская #недвижимость за неделю в нулях. Изменения в размере стат.погрешности
-0,0% за неделю (-45 рублей с цены метра)
+0,6% за месяц
-6,2% от майских максимумов
+5,3% с начала года

По информации из первых уст, снижение деловой активности реально:
-30% снижение активности консультаций
х2 рост числа предложений в спальных районах и +35% в центре
40% - расторжение договоров задатка (обычное значение 5-10%)
+1 процентный пункт в среднем рост ставки по ипотеке (это +10-12% в росте стоимости платежей)

Завтра будут данные по цене предложения в Санкт-Петербурге (не ожидаю сильного снижения) и на днях подготовлю обзор опроса проф.участников рынка недвижимости.

Вот это будет настоящий срез мнений!

🐾

Цена предложения жилой недвижимости Санкт Петербурга.

Средняя цена за 1 метр = 198 503 руб. (-0,7% за месяц, или +14,3% с начала года).

Почти не падает, но это именно цена предложения, т.е. усредненная цена, выставляемая продавцами на сайтах объявлений, или риелторских базах. Реальные сделки без торга сейчас не проходят. Готовлю обзор опроса проф.участников рынка недвижимости: средний торг в сентябре составляет 7% (обычно 2-3%).

#недвижимость

Важные выводы года для многих инвесторов:
- диверсификации всегда недостаточно
- рынок может упасть сильнее, чем статистический минимум
- не используй кредитное плечо

Получил приглашение от брокера на вебинар. Маржинальную торговлю можно назвать по разному: маржа/плечо/кредит/рычаг/leverage, но уж точно не инструментом, позволяющим извлечь доход от самых разных движений рынка.

В раздел #юмор , не иначе

Кто использует маржиналку в торговле, рекомендую мою статью: она опубликована 16 февраля, а 24 февраля - стала еще более актуальной. Все риски и механизм за 10 минут прочтения

#акции

После резкого роста доходностей конца сентября рынок немного успокоился, но нервозность сохраняется:
- денежные индексы показывают рост ставок
- на рынке облигаций несколько эмитентов взяли тайм-аут перед размещением
- банки пока не повышают ставки по вкладам, но уже увеличили ставки по кредитам (0,5-1,5 п.п.)

Очень важны будут итоги октября на рынке недвижимости и ипотеки. Сейчас 40% денег в экономике крутится вокруг строительства и ипотечного кредитования.

Напомню:
Индексы - индикативный индикатор, показывающий стоимость риска. Это не рекомендация к покупке. Веду расчет трех индексов:
🪝 строительный (высокий риск)
🍉 диверсифицированный (кроме строителей, с рейтингами не ниже ruB+);
👮‍♀️ ОФЗ (гос.облигации).

#облигации
#индексы

Московская #недвижимость -0,3% за неделю.
Рынок не падает и не растет. По информации от брокеров, проходят сделки с дисконтом 5-7%. В остальном - рынок тухлый.

Цифра: 270 158 рублей за метр

Прошлый график тут:
https://xn--r1a.website/mkot_finance/333

Очень важно уметь смотреть на себя с юмором

На фото: Тимофей Мартынов. В прошлом ведущий программы «Рынки» на РБК.
Сегодня: основатель Smart Lab, автор книги «Механизм трейдинга », организатор крупнейших конференций для частных инвесторов.

#юмор

Продажи легковых автомобилей через дилеров установили рекорд за последние полгода. Кто бы мог подумать, что для России рекордом будет 47 тысяч машин...

К сожалению, положительная динамика в сентябре была ровно до 21 числа. В конце месяце продажи снизились на 40% процентов.

Как думаете, каким будет октябрь?

#авто

Рынок облигаций остывает, но значения "до 21 сентября" не покорены.

Сильнее всего снижается доходность там же, где она сильнее всего росла: строительные компании, лизинг. Качественный корпоративный сегмент тоже быстро растет в цене, но несколько бриллиантов (доходных и надежных) еще есть. Мои фавориты - Балтийский лизинг и Европлан. Для любителей риска - короткие облигации "Легенды" (во втором выпуске следите за амортизацией и дюрацией).

ОФЗ почти не двигается, намекает на рост ключевой ставки. Заседание ЦБ в пятницу 28 октября.

#облигации
#индексы

Динамика максимальной процентной ставки по вкладам

Рассчитывается по 10 крупнейшим банкам.

Интересно, что с момента объявления частичной мобилизации ставки в банках выросли только на 0.24 процентных пункта. В то время, как на рынке облигаций доходности выросли на 2-3 п.п.

https://xn--r1a.website/mkot_finance/328

Море возможностей?

#вклады
#банки

Вся суть лизинга в одном слайде от Европлана

Полная версия презентации:

https://europlan.ru/storagedfile/show/static/investor-presentation?v=779404575&format=pdf

#акции
#облигации

Рынок пока замер: цены колеблются около цифр «до СВО». А вот объем спроса заметно меньше даже несмотря на дешевую ипотеку. Стагнация или падение - станет понятно от уровня 265

#недвижимость

На процент снизилась средняя цена предложения в (желания продавцов) в Питере.

В конце сентября сделки остановились (-40% по заключениям, а задатки расторгались в четыре раза активнее обычного времени), как и в конце февраля - и продавцы и покупатели взяли паузу.

В сентябре разумные дисконты были 5-7% от цены продавца. Ипотека не помогает, но обвального снижения цен нет.

Мой знакомый риелтор рекомендовал такую формулу для торга: Площадь квартиры / 10 = разумный торг, т.е. по 80-метровой квартире можно обсудить 6-8% снижения. По студиям торга почти нет. Увы

Что ноябрь нам готовит?

#недвижимость
#спб

РБК увидел более явное снижение цен на жилую #недвижимость, чем в моих индексах

Первоисточник: https://xn--r1a.website/rbc_news/61965

Московская #недвижимость пятую неделю подряд демонстрирует снижение цен
-0,9% за неделю
-1,6% за месяц
-7,7% от майских максимумов
+3,5% с начала года

В статистику начал проникать страх сентября. Это связано с длительностью цикла сделки с недвижимостью:

захотел => посмотрел => договорился => получил кредит => заключил сделку

Обычно на это уходит от 3х недель. Вот и в статистике мы видим реакцию месячной давности

P.S.: к слову, сейчас минимальная средняя цена с 9 марта

Еще одна версия бизнес-модели лизинговой компании. На этот раз от Балтийского лизинга. Европлан был тут.

Исходя из этого предположения, лизинг это более обеспеченное финансирование, чем банки ведь в обеспечении имущество.

Верим?

Ссылка на презентацию.

#лизинг

Уже больше 10% дают дальние ОФЗ

https://www.interfax.ru/business/870748

А средняя максимальная ставка по вкладам все еще ниже 7%

#облигации
#вклады

Средняя доходность по разным классам активов за последние 10 лет.

Что ж, акции все еще на первом месте. Даже с разгромным 2022м

P.S.: Алекс, ты как раз недавно спрашивал про классы активов )

#акции
#недвижимость

Московская #недвижимость потекла. Снижение шестую неделю подряд
-0,5% за неделю
-2,1% за месяц
-8,1% от майских максимумов
+3,1% с начала года

ТОП-35 самых доходных ликвидных облигаций на ближайший год-полтора.
🟡 - рискованный сегмент
🔵 - строительные компании (тоже риск)
🟢 - баланс доходности/надежности

Компании без цветовых пометок - или не прошли финансовый скоринг, или просто не хочется в них вкладывать (Роснано, например).

Высокая доходность с адекватным риском идет от уровня 10% и ниже. После налогов. С 2023 вклады тоже облагаются налогами

#облигации