🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾

Наблюдаем за инфополем вокруг ключевой ставки и подводим итоги непростой недели

Рынок акций
🔻 MOEX 2752 пунктов (-0,1%)
Лидеры роста: Аэрофлот (+4,3%), МКБ (+3,9%), Европлан (+3,5%)
Лидеры падения: ММК (-6,1%), AGRO (-3,8%), НЛМК (-3,6%) Рынок облигаций

Рынок облигаций
🔝 Индекс гос.облигаций (RGBITR) +0,2%
🔻 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -0,1%
🔝 👵🤟 Бабуля на максималках +0,1%

👀Новые размещения
•Р-Вижн (А+) флоатер КС+2,75%. Выпуск всего на 300 млн, будет низкая ликвидность. Интерес: ★★★☆☆
•Симпл (А-) дебютный выпуск, флоатер КС+3,5% ежемесячно на 2 года. Интерес: ★★★★☆
•Аренза-Про (ВВВ-) флоатер КС+3,75% ежемесячно на 3 года с аммортизацией. Интерес: ★★☆☆☆скорее интересны фикс-выпуски, которые торгуются с большей доходностью
•ВТБ-Лизинг (АА) фикс на 1 год с купоном 21-21,5%. Интерес: ★★☆☆☆
•Дельта лизинг (А+) дебютный выпуск фикс 24,34% ежемесячно на 3 года с аммортизаицей. Интерес: ★★★★☆ смущает точность купона до второго знака после запятой, как будто выпуск под кого-то и ликвидности там не будет

Интересные события
•РКК вышла из тех.дефолта, выплатив купон. С августа кредитный рейтинг СС
•Делимобиль увеличил объем размещения с 2 млрд. до 3,5 и ставку с КС+3,5% до +3%
•Эталон собрал с рынка 8 млрд. по ставке КС+3%. Деньги на рынке есть

🔑Новости по ключевой ставке:
•Инфляция продолжает снижаться: с начала года 5,47%, в годовом выражении 8,51% (пред.значение 8,52%)
•Ключевая ставка может достичь в этом году 21% - Костин, ВТБ
•Возвращение инфляции к 4% в 2025 году потребует дальнейшего ужесточения ДКП - аналитики ЦБ РФ
•Решение ЦБ РФ по ключевой ставке 25 октября не предопределено - Набиуллина

Сырьё
🔝Золото $2722(+2,4%)
🔻Нефть (Brent) $73,1 (-7,3%)

Недвижимость
🔝ДомКлик 298.963 (+0,5%)

Валюта
🔝$ 96.41 (+0,4%)
🔻€ 104.85 (-0,2%)
🔻¥ 13,46 (-0,1%)

Крипта
🔝BTC 68 388 (+9,2%)

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

Как неделя?
👍все хорошо
👻легкий минус
🐳отдыхаю

🐾 Кот.Финанс | #итоги

🐾Котайджест №54 за 14-20 октября

risk-off в облигациях перед заседание ЦБ, стабильная недвижимость, и эмитенты💩

💵Облигации
Продолжили парад 💩 фу-фу-фу оферт. В этот раз – ВИС Финанс и Вита-Лайн. Нерыночные оферты подрывают доверие инвесторов и деструктивны для рынка. Есть много способов честно выкупить бонды (call-оферта/через стакан/снижение ставки, но не в 2 раза ниже ключа). 🤬Black-list примет всех жадин. ВИС, кстати, сделали -30% за два дня

Разбор 🚙Делимобиля: ставка КС+3%, но на неопределенности динамики ключевой – все еще интересно. По бизнесу, кстати, высокие ставки бьют сильно

🔢 Между рейтингами растет разница в доходности. Свежие цифры с пылу с жару. Голая статистика

👇Заметили нервные пальцы, нажимающие на кнопку SELL в облигациях лизинга второго эшелона. Под ударом Azur Drive, Аренза-Про. Похоже на локальный risk-off

🏧Такой же risk-off в облигациях М.Видео. Фантазируем над сценариями здесь. А пока рынок или дает возможность под 38% годовых, или готовит ловушку. У нас много бумаг этого выпуска.

⭐️Котайджест 🐾: risk-off в облигациях перед заседание ЦБ, стабильная недвижимость, и эмитенты💩

В итогах недели интересные выпуски:
★★★★☆Симпл (А-)
★★★★☆Дельта лизинг (А+)
★★☆☆☆Аренза-Про (ВВВ-) интересна только рефинансированием и условиями. А так – лучше смотреть на вторичке
Их и разберем

📈Акции
Почти не смотрим на акции в свете ожиданий еще более высокой ставки. Бенефициаров роста ключа мало:
· Мосбиржа (размещение кэша участников)
· СургутНефтегаз ап (свой кэш + дивполитика)
· И пару компаний с низким долгом под M&A

🚀IPO
💊IPO Ozon Фарма – разбор компании и первый день торгов. По итогам IPO странное послевкусие

🏡Недвижимость
Если уж не всегда растет, то падает точно неохотно: в такой тяжелый год с двузначной ключевой, завершением льготной ипотеки и неопределенностью рынка +5% за год. Точно самый интересный актив из низковолатильных.

🔑Ставка
Ждем пятницу и запасаемся 🍿

🧸Вне рынка
Нашли супер игрушки, заказали, кайфуем. 🐱Кот на ёлке

💧Итоги недели
Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды

Нравится? Ставь ❤️

🐾 Кот.Финанс |#котайджест

Пришли купоны по М.Видео. Кто как поступит?
🐳пропью
🔥реинвестирую в 🏧
🦄вложу куда-нибудь еще

🐾 Кот.Финанс |#облигации

Похоже, 2024 год можно назвать разочарованием для инвестиций в облигации. Соревнование среди банков "назови ставку ниже и купи бондов побольше да подлиннее" привели к убыткам. А заметьте, геополитических 🦢 не было. И нефть серьезно не падала. И экономика даже не начала падать.

Никто не ожидает снижения в 2025. Действуя от обратного - 2025 может стать лучшим бонд-годом?

🐾 Кот.Финанс | #облигации