Состав индексов. В ОФЗ выпуск 26215 (погашение в августе 2023), и 26234 (июль 2025)
#облигации
#индексы
#облигации
#индексы
🔥9👍5
Удалось повторить майскую акцию у брокера "Открытие Инвестиции".
За открытие брокерского счета вы получите кэшбэк 1 000 рублей. За открытие ИИС – 2 000 рублей. Чтобы получить бонус, надо открыть счет по ссылке и прислать мне подтверждение. Предложение в Открытии действует до 5 августа включительно. Актуально только для новых клиентов.
За открытие брокерского счета вы получите кэшбэк 1 000 рублей. За открытие ИИС – 2 000 рублей. Чтобы получить бонус, надо открыть счет по ссылке и прислать мне подтверждение. Предложение в Открытии действует до 5 августа включительно. Актуально только для новых клиентов.
🤮5🤔3👍2
Непадающий Питер - только так могу назвать эту заметку. Цены в Санкт-Петербурге, если верить индексу BN, не просто не упали в июле - они выросли! И это произошло на фоне значительного снижения цен в Москве, в России цены тоже снизились (об этом напишу позже).
Питер - кремень! Если бы не одно "но" - скорее всего это туфта. Для клиентов осуществляю подбор квартир и вижу, как снизились цены за последние 4 месяца. Это видно по переговорам, по подпискам в Авито (на квартиры в избранном приходят оповещения "такая-то квартира стала дешевле на ??? рублей", пример тут), по истории цен в приложении Циан. На уровне ощущений, снижение произошло на 8-10% в цене предложения.
Не знаю, как всерьез относиться к индексу, когда очевидно, что в реальных сделках происходят обратные процессы. Что думаете? Или быть может я совсем другие объекты смотрю, и цены на вторичку в Питере действительно растут?
#недвижимость
Питер - кремень! Если бы не одно "но" - скорее всего это туфта. Для клиентов осуществляю подбор квартир и вижу, как снизились цены за последние 4 месяца. Это видно по переговорам, по подпискам в Авито (на квартиры в избранном приходят оповещения "такая-то квартира стала дешевле на ??? рублей", пример тут), по истории цен в приложении Циан. На уровне ощущений, снижение произошло на 8-10% в цене предложения.
Не знаю, как всерьез относиться к индексу, когда очевидно, что в реальных сделках происходят обратные процессы. Что думаете? Или быть может я совсем другие объекты смотрю, и цены на вторичку в Питере действительно растут?
#недвижимость
👍11
Динамика вторички в июле от Этажей. Охват - вся Россия. Цены снижаются, но по информации от компании - растёт число сделок. Рынок оживает из-за снижения ставок по ипотеке, но ещё ниже дофевральских уровней.
#недвижимость
#недвижимость
👍7
Forwarded from Белая Каска
ЦБ опубликовал статистику рынка за июнь
Что мы видим?
Первичный рынок начал уверенное восстановление. Прирост ипотечного портфеля уже на уровне января. Да, январь обычно тухлый месяц, но выход на уровни до СВО - большое достижение. Спасибо околонулевым ставкам.
Результат по полугодию: -7%. Это фантастический результат с учетом происходящих изменений в экономике и отрасли. Видимо, государство всеми силами будет поддерживать строительство.
Кот.Финанс специально для Белой Каски.
Что мы видим?
Первичный рынок начал уверенное восстановление. Прирост ипотечного портфеля уже на уровне января. Да, январь обычно тухлый месяц, но выход на уровни до СВО - большое достижение. Спасибо околонулевым ставкам.
Результат по полугодию: -7%. Это фантастический результат с учетом происходящих изменений в экономике и отрасли. Видимо, государство всеми силами будет поддерживать строительство.
Кот.Финанс специально для Белой Каски.
👍11
Московская недвижимость:
+0,4% за неделю
-1,1% за месяц
-5,9% от майских максимумов
+5,5% с начала года
#недвижимость
+0,4% за неделю
-1,1% за месяц
-5,9% от майских максимумов
+5,5% с начала года
#недвижимость
👍5
ГМК Норильский никель "изобрел" велосипед вексель 😁
ГМК выпустил токены на свою кредиторскую задолженность, написала газета РБК.
Токены представляют собой цифровые сертификаты, обеспеченные кредиторской задолженностью «Норильского никеля» перед поставщиком производственного оборудования - группой "Север".
Схема: "Норильский никель" выпускает "Северу" токен, тот его мгновенно продает инвестору и получает деньги сразу на поставленную продукцию, не дожидаясь срока погашения кредиторской задолженности майнера (ГМК). Инвестор заработает на том, что купит токен с дисконтом за срочность, а потом, например, дождется даты погашения и получит номинал. Эмиссия токенов проходит на блокчейн-платформе "Атомайз", с которой ГМК уже работает какое-то время.
#акции
#облигации
ГМК выпустил токены на свою кредиторскую задолженность, написала газета РБК.
Токены представляют собой цифровые сертификаты, обеспеченные кредиторской задолженностью «Норильского никеля» перед поставщиком производственного оборудования - группой "Север".
Схема: "Норильский никель" выпускает "Северу" токен, тот его мгновенно продает инвестору и получает деньги сразу на поставленную продукцию, не дожидаясь срока погашения кредиторской задолженности майнера (ГМК). Инвестор заработает на том, что купит токен с дисконтом за срочность, а потом, например, дождется даты погашения и получит номинал. Эмиссия токенов проходит на блокчейн-платформе "Атомайз", с которой ГМК уже работает какое-то время.
#акции
#облигации
👍3😁3
Forwarded from Белая Каска
Вторичный рынок выглядит побитым
Меньше, чем в апреле и мае за последние 5 лет не было. В июне рынок чуть-чуть отжался от дна благодаря снижению ставок (в июне ключевая ставка была сначала 11%, потом 9,5%).
В июле вероятен рост активности на фоне еще большего снижения "ключа" до 8%. Но несмотря на всю магию ставок, цены все равно идут вниз.
Если же смотрим результаты полугодия, то они драматичные: -42% на фоне сильного первого квартала. Да и посмотрите на первичку: она почти не пострадала.
Кот.Финанс специально для Белой Каски.
Меньше, чем в апреле и мае за последние 5 лет не было. В июне рынок чуть-чуть отжался от дна благодаря снижению ставок (в июне ключевая ставка была сначала 11%, потом 9,5%).
В июле вероятен рост активности на фоне еще большего снижения "ключа" до 8%. Но несмотря на всю магию ставок, цены все равно идут вниз.
Если же смотрим результаты полугодия, то они драматичные: -42% на фоне сильного первого квартала. Да и посмотрите на первичку: она почти не пострадала.
Кот.Финанс специально для Белой Каски.
👍8
Квартальная разбивка прироста ипотечного портфеля позволяет посмотреть с высоты. Как по мне, во вторичке признаки замедления уже были в I квартале и до СВО. Но произошедшее сломало рынок.
На графиках мы видим прирост в деньгах. Но с учетом роста цен, в штуках количество сделок упало, а вот доля ипотеки - стабильно росла и приходит насыщение.
Считаю, что рост после СВО - это эффект ненадежности других инструментов. Но рано или поздно деньги будут утекать от низкодоходного (пусть и физически надежного) рынка недвижимости. Факторов несколько:
🔸невероятно высокая маржа строителей
🔸альтернативные вложения (вклады и облигации дают текущую доходность вдвое выше)
У недвижимости тоже есть риски:
🔹рост налогообложения (бизнес уже затянул пояса, придет пора это сделать и рантье)
🔹снижение доходов арендаторов
А от валютного риска недвижимость не страхует - это инструмент, на 100% завязанный под рублевые доходы населения.
#недвижимость
На графиках мы видим прирост в деньгах. Но с учетом роста цен, в штуках количество сделок упало, а вот доля ипотеки - стабильно росла и приходит насыщение.
Считаю, что рост после СВО - это эффект ненадежности других инструментов. Но рано или поздно деньги будут утекать от низкодоходного (пусть и физически надежного) рынка недвижимости. Факторов несколько:
🔸невероятно высокая маржа строителей
🔸альтернативные вложения (вклады и облигации дают текущую доходность вдвое выше)
У недвижимости тоже есть риски:
🔹рост налогообложения (бизнес уже затянул пояса, придет пора это сделать и рантье)
🔹снижение доходов арендаторов
А от валютного риска недвижимость не страхует - это инструмент, на 100% завязанный под рублевые доходы населения.
#недвижимость
👍13🤯1
Авторынок. Итоги июля.
Дно нащупали. Но оно на уровне Марианской впадины (глубина 10900 метров).
#авто
Дно нащупали. Но оно на уровне Марианской впадины (глубина 10900 метров).
#авто
😁10😢4👍2
Forwarded from igotosochi
Свежачок. Облигации Сэтл Групп и Сегежа Групп на размещении
Продолжаю следить за размещением интересных выпусков облигаций, и на этот раз решил добавить в свой портфель свежие облигации Сэтл Групп и Сегежа Групп на размещении. Август не особо пока радует интересными выпусками, но эти два выпуска мне кажутся интересными, так что оставил заявки на покупку.
Сэтл Групп — это один из крупнейших застройщиков северо-западного региона (СПб, Калининград, немного Мурманска и Архангельска), тикер 🏗👷
Выпуск: 002Р-01
Объем: 5 млрд рублей
Сбор заявок: до 12 августа 2022
Срок: 3 года
Доходность: 11,2-12,7%
Сегежа Групп — лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. Пилят лес и делают все от бумаги до деревянных домов, тикер 🌲🪵
Выпуск: 002Р-05R
Объем: 4 млрд
Сбор заявок: до 16 августа 2022
Срок: 3,5 года
Доходность: 11-11,5%
Почему Сэтл Групп?
Рейтинг присвоен стабильный — ruA. Не менее стабильное соблюдение запланированных сроков строительства и продаж. Цены на квартиры не падают, ставки по ипотекам снижаются, льготы даются. У Сэтла очень низкая долговая нагрузка, очень высокое покрытие процентных платежей и сильная ликвидность, это хорошо влияет на рентабельности свободного денежного потока. Объем выпуска небольшой (но стоит понимать, что в обращении еще 4 выпуска, по которым косяков нет). Доходность не фантастическая, но достаточно высокая. Взял чуть-чуть.
Почему Сегежа Групп?
Сегажа входит в АФК Система, рейтинг высокий — ruA+. Это один из важнейших активов Системы. Несмотря на очень высокий долг (он вырос в связи с покупками новых активов), Сегежа стабильно растет и развивается, в 2022 году прям очень хорошо, это связано с ростом цен на деревяшки. Рынок верит в Сегежу, отсюда и достаточно низкая доходность, но она вполне рабочая, так что тоже взял немного.
Презентации традиционно в комментариях к посту.
#облигации
Продолжаю следить за размещением интересных выпусков облигаций, и на этот раз решил добавить в свой портфель свежие облигации Сэтл Групп и Сегежа Групп на размещении. Август не особо пока радует интересными выпусками, но эти два выпуска мне кажутся интересными, так что оставил заявки на покупку.
Сэтл Групп — это один из крупнейших застройщиков северо-западного региона (СПб, Калининград, немного Мурманска и Архангельска), тикер 🏗👷
Выпуск: 002Р-01
Объем: 5 млрд рублей
Сбор заявок: до 12 августа 2022
Срок: 3 года
Доходность: 11,2-12,7%
Сегежа Групп — лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. Пилят лес и делают все от бумаги до деревянных домов, тикер 🌲🪵
Выпуск: 002Р-05R
Объем: 4 млрд
Сбор заявок: до 16 августа 2022
Срок: 3,5 года
Доходность: 11-11,5%
Почему Сэтл Групп?
Рейтинг присвоен стабильный — ruA. Не менее стабильное соблюдение запланированных сроков строительства и продаж. Цены на квартиры не падают, ставки по ипотекам снижаются, льготы даются. У Сэтла очень низкая долговая нагрузка, очень высокое покрытие процентных платежей и сильная ликвидность, это хорошо влияет на рентабельности свободного денежного потока. Объем выпуска небольшой (но стоит понимать, что в обращении еще 4 выпуска, по которым косяков нет). Доходность не фантастическая, но достаточно высокая. Взял чуть-чуть.
Почему Сегежа Групп?
Сегажа входит в АФК Система, рейтинг высокий — ruA+. Это один из важнейших активов Системы. Несмотря на очень высокий долг (он вырос в связи с покупками новых активов), Сегежа стабильно растет и развивается, в 2022 году прям очень хорошо, это связано с ростом цен на деревяшки. Рынок верит в Сегежу, отсюда и достаточно низкая доходность, но она вполне рабочая, так что тоже взял немного.
Презентации традиционно в комментариях к посту.
#облигации
👍16
Многие думали, что цены снизятся. А оно вон как вышло: третья неделя рост.
Московская недвижимость:
+0,6% за неделю
+0,6% за месяц
-5,3% от майских максимумов
+6,2% с начала года
#недвижимость
Московская недвижимость:
+0,6% за неделю
+0,6% за месяц
-5,3% от майских максимумов
+6,2% с начала года
#недвижимость
😢10😁3
Так ли токсичен доллар, как об этом говорят вокруг? Спросил у экспортеров.
Отправил запросы двадцати крупнейшим публичным экспортерам России (в подразделение связей с инвесторами). Ответы получил от восьми. Вот что пишут:
🔹Никто сразу не продает валютную выручку, стараются придержать максимально долго. Конвертируют в рубли при больших платежах (налоги, зарплаты).
🔹Риск заморозки/ареста счетов в евро и долларах есть. По возможности переходят на валюты других стран (например, в валюте покупателей экспорта).
🔹Оптимальный курс для экономики и для прибыльности предприятий видят в районе 70-80 рублей за доллар. При курсе 60 инвестиционная активность, новые проекты - замораживаются.
В новую реальность «доллар по 60» не верят.
Полная версия статьи тут.
#валюта
Отправил запросы двадцати крупнейшим публичным экспортерам России (в подразделение связей с инвесторами). Ответы получил от восьми. Вот что пишут:
🔹Никто сразу не продает валютную выручку, стараются придержать максимально долго. Конвертируют в рубли при больших платежах (налоги, зарплаты).
🔹Риск заморозки/ареста счетов в евро и долларах есть. По возможности переходят на валюты других стран (например, в валюте покупателей экспорта).
🔹Оптимальный курс для экономики и для прибыльности предприятий видят в районе 70-80 рублей за доллар. При курсе 60 инвестиционная активность, новые проекты - замораживаются.
В новую реальность «доллар по 60» не верят.
Полная версия статьи тут.
#валюта
👍18❤1
Кредитные ставки. Данные ЦБ по июнь, июля еще нет.
Что интересно?
- не было сопоставимого с Ключевой роста в марте-апреле;
- не ипотека ли двигает цены на вторичке вверх? рост цен возобновился после неожиданного снижения ключевой до 8%;
- в ставках первичного рынка много околонулевых (субсидируемых) ставок, поэтому сама цифра 3,81% не говорит ровным счетом ни о чем)
#недвижимость
Что интересно?
- не было сопоставимого с Ключевой роста в марте-апреле;
- не ипотека ли двигает цены на вторичке вверх? рост цен возобновился после неожиданного снижения ключевой до 8%;
- в ставках первичного рынка много околонулевых (субсидируемых) ставок, поэтому сама цифра 3,81% не говорит ровным счетом ни о чем)
#недвижимость
👍6👏1
Для тех, кто хочет пройти путь по покупке квартиры самостоятельно, без помощи агентов и посредников - рекомендую изучить статьи профессионала рынка - Shiva Perica
В трех действиях:
1️⃣ Как выбрать квартиру на вторичном рынке перед просмотром
2️⃣ Выбираем квартиру на «вторичке»: просмотр и первые переговоры
3️⃣ Покупаем квартиру на «вторичке»: проверяем объект
Особенно полезными мне показались вторая и третья статьи.
Все кратко, и по делу. Как мы любим) Илья, спасибо за возможность опубликовать здесь 👍
#недвижимость
В трех действиях:
1️⃣ Как выбрать квартиру на вторичном рынке перед просмотром
2️⃣ Выбираем квартиру на «вторичке»: просмотр и первые переговоры
3️⃣ Покупаем квартиру на «вторичке»: проверяем объект
Особенно полезными мне показались вторая и третья статьи.
Все кратко, и по делу. Как мы любим) Илья, спасибо за возможность опубликовать здесь 👍
#недвижимость
👍16🔥5
Священник умер и оказался в очереди перед Вратами Рая. Перед ним в очереди стоит человек в солнечных очках, яркой рубашке, кожаном пиджаке и джинсах.
Святой Петр спрашивает этого человека: «Скажи мне, кем ты был при жизни, чтобы я мог решить, пускать ли тебя в Царствие Божие?».
Человек отвечает: «Я Джо Коэн, брокер на фондовой бирже Нью-Йорка».
Святой Петр сверяется со своим списком. Затем он улыбается и говорит брокеру: «Возьми это шелковое одеяние и золотой посох и заходи во Врата Рая».
Брокер уходит и наступает очередь священника. Он встает во весь рост и выпаливает: «Я Джозеф Сноу, пастырь церкви Святой Мэри в течение последних 43 лет».
Святой Петр сверяется со своим списком и говорит священнику: «Возьми это хлопковое одеяние и деревянный посох и входи во Врата Рая».
«Подождите! – говорит священник, - этот человек, передо мной, был брокером, и он получил шелковое одеяние и золотой посох, а я, священник, получил только хлопковую одежду и деревянный посох? Как такое возможно?».
«Здесь мы вознаграждаем в зависимости от результата, – отвечает Святой Петр. – Когда ты читал свои проповеди, люди засыпали, а как только люди становились его клиентами, они начинали неустанно молиться Богу!»
#юмор
Святой Петр спрашивает этого человека: «Скажи мне, кем ты был при жизни, чтобы я мог решить, пускать ли тебя в Царствие Божие?».
Человек отвечает: «Я Джо Коэн, брокер на фондовой бирже Нью-Йорка».
Святой Петр сверяется со своим списком. Затем он улыбается и говорит брокеру: «Возьми это шелковое одеяние и золотой посох и заходи во Врата Рая».
Брокер уходит и наступает очередь священника. Он встает во весь рост и выпаливает: «Я Джозеф Сноу, пастырь церкви Святой Мэри в течение последних 43 лет».
Святой Петр сверяется со своим списком и говорит священнику: «Возьми это хлопковое одеяние и деревянный посох и входи во Врата Рая».
«Подождите! – говорит священник, - этот человек, передо мной, был брокером, и он получил шелковое одеяние и золотой посох, а я, священник, получил только хлопковую одежду и деревянный посох? Как такое возможно?».
«Здесь мы вознаграждаем в зависимости от результата, – отвечает Святой Петр. – Когда ты читал свои проповеди, люди засыпали, а как только люди становились его клиентами, они начинали неустанно молиться Богу!»
#юмор
😁31🔥7🙏4
Период высоких доходностей в рубле - завершился. Банки окончательно перешли на однозначные ставки (<10%).
В индексах облигаций кое-где отмечается рост доходности, но он со звездочкой: я провожу замену активов с теми же рейтингами, чтобы выжать максимум. В частности, именно так появились в индексах облигации Whoosh, а теперь и Делимобиль.
Напомню:
Индексы - индикативный индикатор, показывающий стоимость риска. Это не рекомендация к покупке. Веду расчет трех индексов:
🪝 строительный (высокий риск)
🍉 диверсифицированный (кроме строителей, с рейтингами не ниже ruB+);
👮♀️ ОФЗ (гос.облигации).
Все индексы рассчитаны на год-два и 3-5 лет. Во втором случае можно еще заработать на налогах.
#облигации
#индексы
В индексах облигаций кое-где отмечается рост доходности, но он со звездочкой: я провожу замену активов с теми же рейтингами, чтобы выжать максимум. В частности, именно так появились в индексах облигации Whoosh, а теперь и Делимобиль.
Напомню:
Индексы - индикативный индикатор, показывающий стоимость риска. Это не рекомендация к покупке. Веду расчет трех индексов:
🪝 строительный (высокий риск)
🍉 диверсифицированный (кроме строителей, с рейтингами не ниже ruB+);
👮♀️ ОФЗ (гос.облигации).
Все индексы рассчитаны на год-два и 3-5 лет. Во втором случае можно еще заработать на налогах.
#облигации
#индексы
👍13
Традиционный состав индексов облигаций (кроме ОФЗ). Синяя заливка - строительные компании, зеленая - компании из диверсифицированного индекса.
К строительным компаниям я отношусь с пристрастием: во втором эшелоне (например, Охта, Glorax) - высокие риски; в первом (Эталон, ЛСР, ПИК) - низкая доходность. Поэтому сейчас мой выбор - качественные лизинговые компании: Балтийский лизинг, Европлан.
🔵 облигации из рискованного индекса (строительные компании)
🟢 из диверсифицированного индекса
⚪️ долгосрочные облигации (>3 лет)
#облигации
#индексы
К строительным компаниям я отношусь с пристрастием: во втором эшелоне (например, Охта, Glorax) - высокие риски; в первом (Эталон, ЛСР, ПИК) - низкая доходность. Поэтому сейчас мой выбор - качественные лизинговые компании: Балтийский лизинг, Европлан.
🔵 облигации из рискованного индекса (строительные компании)
🟢 из диверсифицированного индекса
⚪️ долгосрочные облигации (>3 лет)
#облигации
#индексы
👍11🔥2