Как играючи заработать на кредитной карте? 🧶
Горячий разбор кредитки Drive от 💳Т-Банка

Кредиты - зло. Все знают об этом со школы, но хотят стать банкирами👻 Зло - скорее финансовая неграмотность. Но обо всем по порядку. Кредитная карта дает возможность покупать товары сейчас, а расплачиваться позже

❌Ловушки
Грейс-период, или беспроцентный период. Обычно, банки дают до 55 дней (иногда 120 и даже 360, но там все не просто). Из 55 дней у вас есть 28-31 день на покупки (в зависимости от числа дней в месяце) и 25 дней следующего месяца на оплату. Важно не пропустить!

Снятие наличных. Зачастую наличные не входят в грейс-период, так и за них берут комиссию

Доп.услуги. Проверяйте стоимость обслуживания, смс-инфо, и целесообразность страховок

🔥Преимущества
Бесплатные деньги. Пока вы тратите деньги банка – ваши могут лежать на НС, или вкладе. При расходах 100 тысяч в месяц, эти деньги на НС/вкладе могут принести 15-18 тысяч

Кэшбэк. К этому мы привыкли, дебетовые карты тоже дают кэшбэк. С сотни в месяц за год выйдет ~12 тысяч

Повышенные категории. Кто-то дает классные условия на кафе, кто-то на АЗС. Есть карты путешественников. Мы семьей часто путешествуем на машине, поэтому я выбрал карту Drive от Т-Банка: она не только на АЗС, но и вообще на все авто-траты (запчасти, сервис, мойка, парковки, штрафы ❗️)

Получается, кредитка – это просто инструмент, которым нужно уметь пользоваться. Мы с женой даже разделяли карты по типам покупок 👀 фотку. Интересный опыт 😉

Drive от 💳Т-Банка
Drive – это специализированная автомобильная карта
✓10% кэшбэк на АЗС
✓5% кэшбэк на автоуслуги
✓1% на любые другие покупки
❗️можно отправлять деньги с карты на карту и это будет включаться с грейс. До 100 тысяч с подпиской PRO (по ссылке 2 месяца бесплатно)

Чтобы получить повышенные кэшбэки, нужно тратить 25 тысяч на остальные категории. Не тратишь – нет повышенного кэшбэка, но 1% на все – остается всегда!

За все это начисляются баллы, которые конвертируются в деньги
•при расходах на авто (сервис/запчасти) по курсу 1:1
•на АЗС по курсу 1,5:1

Мой пример:
- прочие расходы ~70к/месяц
- АЗС ~20к/месяц на 2 машины
- ЗСД (платная питерская магистраль) ~8к/месяц
- другие авто траты (по году вместе с ТО выходит ~5/месяц)
Итого кэшбэк за год ~45к + % по накопительному за кредитные деньги ~15к

А еще:
✓скидки на мобильную связь с PRO
✓бесплатные переводы с карты на карту

Вся команда котов пользуется 💳Т-Банком: коты на авто предпочитают карту Drive, без – Platinum. У меня две 😁

➡️ Оформить карту DRIVE

🐾 Кот.Финанс |#кредитки

Что с юанем? 👲Почему китаец обвалился за месяц почти на 10%?
Курс юаня за последние две недели оторвался от коллег. Причем, расхождение только в России

Курс CNY к рублю с 1 августа снизился на 1%. Курс USD вырос на 6%, курс EUR – на 9%.

Обычно изменение курса связано с динамикой других валют. Например, если в 2021 году курс рубля снижался к доллару, но рос к евро, это было связано с падением евро против доллара и других валют (курс EUR/USD)

Сейчас найти объяснение падению китайца к рублю при росте американца – сложно: курс USD/CNY снизился в тех же датах меньше, чем на 2%. А сильное расхождение стало особенно заметно во второй половине августа. Именно тогда мы стали находить расхождения в динамике курсов

Получается, юань падает только на нашей бирже. А за последние 5 лет отклонения курса китайца от американца минимальным (👀см. слайд)

На мировых рынках курс USD/CNY изменился менее, чем на 2%.

По мнению аналитиков, все дело в налоговом периоде:

Экспортеры реализуют на бирже большой объем валюты, которая не находит должного спроса. Это ведет к расширению спреда между биржевым рынком и внебиржевым, на который предложение экспортеров не давит
Евгений Локтюхов, ПСБ

Вместе с появлением сложностей с расчетом в юанях из России (т.н.грязного юаня), объем предложения на бирже увеличивается, а выкупить его некому и незачем (в Китай не отправить, на товары не обменять).

🐾Как на этом заработать?
· сокращение дисконта: или юань вернет утраченные позиции, или реальные курсы доллара и евро к рублю – ниже (примерно на 7-9%)
· облигации в юанях становятся еще интереснее: купон выше, курс ниже

По мнению ПСБ, юань в начале сентября вернется к 12 рублям (+2%), а к концу месяца – к 12,4 (+5%)

Мы всегда ставим на диверсификацию: это лучшее средства для 😴хорошего сна и 👛толстого кошелька
⚡️Есть ли риск внебиржевого юаня? - Да. И уже сегодня мы видим разные курсы: в России, и на мировых рынках👀

Покупая валютные инструменты – стоит учесть нюансы с налогами: НДФЛ взимается не только с купонов, но и валютной переоценки тела облигации в рублях. Поэтому, например, мы отказались от квази-валютной облигации Акрон: она и не замещайка, и расчеты в рубле, и срок <3 лет. Под ЛДВ не подходит

Полезно? Ставь ❤️

🐾 Кот.Финанс |#валюта

⭐️Лучшие долларовые облигации конца лета ☀️
Лет ми спик фром май харт. Первый выпуск в долларах. Следующий – в юанях. Почему китаец оторвался от других валют – писали вчера

В валютах мы ограничены долларом и юанем:
- в EUR всего 4 ликвидных выпуска, 3 из которых Газпром капитал
- в AED (дирхам ОАЭ) - единственный выпуск Русала без ликвидности и с микро дохдонстью
- в CHF (швейцарский франк) - 2 выпуска: РЖД и Газпром капитал

Как обычно – в подборке простой фикс, без колл-оферт (право эмитента на выкуп). Яркий пример выпуска, который мы исключили - вечные облигации РСХБ для квал.инвесторов

Визуально кажется, что доходность и кредитный рейтинг распределены правильно. Среди ААА выделяются нерыночный ВЭБ и политизированный Газпром. Частные компании с ААА (Совкомфлот, Металлоинвест, Новатэк, Полюс, …) имеют доходность 8,4-9,3%.

Не смотря на то, что рейтинг А+ нас вполне устраивает, в валютной части личного портфеля мы держим только ААА (Новатэк и Полюс покупали вместе с вами на размещении). Пожалуй, пришла пора перетряхнуть портфель, и докупить что-то более доходное!😳

ВАЖНО❗️ принимая решение о ребалансировке валютных облигаций - учитывайте налоги

утром🔕

Нравится? Ставь ❤️
Если нужна экзотика (EUR, CHF) – ставьте 👀
⭐️на чай котам

🐾 Кот.Финанс |#подборки #валюта

🏧М.Видео: будут ли банки резать 🐔, несущие золотые яйца? - нам не всё равно

Двузначное падение котировок за 2 дня после отчета. Откат облигаций к доходности ~30% годовых. Разбираемся, можно ли на этом заработать?

P.S.: без обид: сравнение не с 🐔, а с золотыми 🥚
Картинка-shutterstock.com

Саммари пресс-релиза
• GMV +13% до 247 млрд с НДС Выручка +13% до 202 млрд без НДС
• Рост online заказов (+16,7%)
• Рост валовой прибыли (+6%)
• EBITDA LTM вырос (+38%) Чистый долг снизился до 79,3 млрд
• Ген.дир, фин.дир.: «мы молодцы»

Облигации
У компании 3 выпуска:
- 1Р3 с погашением в июле 2025 года и доходностью 24% годовых
- 1Р4 с офертой в апреле 2025 и доходностью 30% годовых
- 1Р5 флоатер КС+4,25%, торгующийся с дисконтом
❗️Это самая высокая доходность среди рейтинга А

Акции
179,8 млн акций. Капитализация 20,6 млрд.
Капитал отрицательный (-10,5 млрд.). Т.е. если продать все активы (и товары, и торговую марку) и раздать долги – ничего не останется 😞

Финансы
Компания отчитывается по полугодиям, поэтому в пресс-релизе рост GMV за первое полугодие 13%. Второй квартал ко второму прошлого года хуже (+3%). GMV с НДС - общие продажи: и своё, и в формате маркет-плейс
Рост выручки – на те же 13%. Фин.рез стабильно в минусе с 2022 года: убыток 9 млрд, капитал ушел в минус. Влияние ставки на убыток ( разница процентных расходов при +/- том же уровне долга) 4 млрд из 9
М.Видео успешно погасил второй выпуск и разместил пятый (флоатер). Кредитный долг – основной: не обеспеченный и краткосрочный. Детализация не помесячная, но условно пик гашения в январе, сразу после новогодней выручки. А в апреле оферта по бондам.

👎Минусы
• Всё ещё не online: подробно – здесь
• Ключевая ставка: давит не только на процентные расходы М.Видео (влияние ставки на прибыль – 4 млрд. из 9), но и на кредитные покупки
• Риск снижения рейтинга: продолжение убытков и переход капитала в очевидно отрицательную зону
• Рефинансирование затруднено: удобно, что 5ый выпуск размещен до отчетности, иначе рынок просил бы больше премию. Кредиты короткие, кто будет рефинансировать?
⚡️Допки не будет? Будет, но у нас сложилось впечатление, что помощи Гуцериевых не будет. На конф-колле сказали, что ждут подходящую конъюнктуру. Значит, с высокой вероятностью, допка будет в рынок

💪Плюсы
• Высокий уровень прозрачности: подробная МСФО отчетность дважды в год, квартальные данные по продажам и GMV, участие в конференциях и открытость даже в сложных вопросах
• Сильный бренд
• Реформат: уходят от крупных площадей в пользу более компактных
• Экономия на налогах: не то чтобы плюс, но… компания с 2022 года не платит налог на прибыль, а возмещает его (убытки же)

🐾Мнение
🏧 сильный бизнес (не баланс, а бизнес) в сложное время. Есть ряд позитивных микро-факторов (стабилизация денежного потока, рыночный рефинанс облигаций), но они разбиваются о сложный рынок (высокие ставки, охлаждение розничного кредитования) и отсутствие запаса прочности (капитал проеден). Ключевой риск – рефинансирование, т.к. почти весь долг короткий. Будут ли банки «резать» то, что дает им стабильные проценты даже при высокой КС? Правильный ответ на этот вопрос позволит заработать 30% годовых

Впереди второе полугодие и лакомые предновогодние продажи . В нашем портфеле облигации М.Видео есть, и они регулярно попадают в 👶 портфель внучков из-за высокого рейтинга. В апреле идем на оферту. О дальних перспективах размышлять рано. В акции не лезем

утром🔕

Нравится? Ставь ❤️
⭐️на чай котам

🐾 Кот.Финанс |#облигации