АТОН ждет дивидендное цунами: ₽2,2 трлн придут на рынок в мае-июне
Из них на рынок могу вернуться более ₽1 трлн (все, кроме доли государства)
Из них, 65% это:
🏦 Сбербанк (₽770 млрд)
🛢️ Лукойл (₽345 млрд)
🛢️ Роснефть (₽310 млрд)
Интересно, что на трех металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК) в сумме приходится ₽370 млрд
А МТС продолжит платить в долг. У нас, кстати, есть интересная НЕинвестиционная идея на МТС. Слегка необычная. Скоро...
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#дивиденды
Из них на рынок могу вернуться более ₽1 трлн (все, кроме доли государства)
Из них, 65% это:
Интересно, что на трех металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК) в сумме приходится ₽370 млрд
А МТС продолжит платить в долг. У нас, кстати, есть интересная НЕинвестиционная идея на МТС. Слегка необычная. Скоро...
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#дивиденды
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥34👍7❤5
Продолжая тему дивидендов... стоит присмотреться к дивидендным лидером. К тем, кого рекомендует АТОН
• Х5
• Мать и дитя
• Магнит
Не погружаясь в вопрос, 13% средней див.доходности выглядит круто даже на фоне рынка облигаций. Ведь акции - это не только дивиденды, но и рост бизнеса... Но... навскидку, у Х5 и Мать и дитя 18% див.доходность будет разовой. Х5 копил и не выплачивал с начала СВО, пока не вернулся в Россию. Мать и дитя тоже. Магнит... вот с 🧲Магнитом надо разобраться. К сожалению, не в теме, но скоро будем 👍
Из регулярных див.плательщиков можно отметить Лукойл (дивидендный аристократ), Газпромнефть (об этой супер компании писали здесь), Татнефть. Хммм, какой-то нефтяной коктейль получается 🛢
МТС покупать страшно (почему? - ответ здесь)
Сбер - супер кэш машина, покупать не страшно никогда 😜
🐾 Кот.Финанс |#дивиденды
• Х5
• Мать и дитя
• Магнит
Не погружаясь в вопрос, 13% средней див.доходности выглядит круто даже на фоне рынка облигаций. Ведь акции - это не только дивиденды, но и рост бизнеса... Но... навскидку, у Х5 и Мать и дитя 18% див.доходность будет разовой. Х5 копил и не выплачивал с начала СВО, пока не вернулся в Россию. Мать и дитя тоже. Магнит... вот с 🧲Магнитом надо разобраться. К сожалению, не в теме, но скоро будем 👍
Из регулярных див.плательщиков можно отметить Лукойл (дивидендный аристократ), Газпромнефть (об этой супер компании писали здесь), Татнефть. Хммм, какой-то нефтяной коктейль получается 🛢
МТС покупать страшно (почему? - ответ здесь)
Сбер - супер кэш машина, покупать не страшно никогда 😜
🐾 Кот.Финанс |#дивиденды
👍30❤6🔥4🦄2
💵Всем по 30 млн в месяц!
Что изменилось с сегодняшнего утра и где хранить деньги?
❗️ С 1 мая переводы до 30 млн рублей в месяц между своими счетами бесплатные
Ранее при переводах по СБП при превышении ₽100 тысяч/месяц – комиссия 0,5%, но не более ₽1500
✅Какие возможности это открывает?
• переводы между своими счетами на крупную покупку (машина, квартира, красивый загородный дом)
• накопления, миграция от банка к банку в поисках лучших условий
• переводы между брокерскими счетами (через банки)
• погашение ипотеки с другого банка за день до платежа
В Тинькофф теперь можно переводить до 30 млн без комиссии не только себе, но и другим
Мы подготовили для вас ТОП-10 мест в банках, где лучшая доходность
Важно: мы сделали подборку без промо-условий: без покупок по картам, платных подписок, доп.действий (оформления карты), без посещения офиса (ЛОКО банк сразу пролетает). Только деньги – ничего лишнего
Синий цвет – лучшие накопительные счета с процентами на средний остаток: можно без проблем пополнять, снимать, и делать все что хочется
Зеленый – лучшие НС с процентами на минимальный остаток. Значит надо один раз пополнить и если снимать – то только через месяц. Иначе какой смысл?🤔
Персиковый – лучшие вклады. Снять досрочно вряд ли получится без потери процентов. Но и сроки не большие – всего 2-3 месяца
📢Если мы пропустили какое-то супер-мега предложение - пишите в комментариях и заранее спасибо за это!
👍Наш выбор среди НС: Яндекс (пока не проходим face-контроль), ВТБ, ГПБ на 2 месяца на минимальный остаток
Среди вкладов - Тинькофф (нам больше 2х месяцев и не надо)
А вообще, мы полностью перебираемся в облигации
Наших фаворитов в облигациях вы знаете (скоро майское обновление подборок):
👵портфель бабули
👶портфель внучков
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#вклады
Что изменилось с сегодняшнего утра и где хранить деньги?
Ранее при переводах по СБП при превышении ₽100 тысяч/месяц – комиссия 0,5%, но не более ₽1500
✅Какие возможности это открывает?
• переводы между своими счетами на крупную покупку (машина, квартира, красивый загородный дом)
• накопления, миграция от банка к банку в поисках лучших условий
• переводы между брокерскими счетами (через банки)
• погашение ипотеки с другого банка за день до платежа
В Тинькофф теперь можно переводить до 30 млн без комиссии не только себе, но и другим
Мы подготовили для вас ТОП-10 мест в банках, где лучшая доходность
Важно: мы сделали подборку без промо-условий: без покупок по картам, платных подписок, доп.действий (оформления карты), без посещения офиса (ЛОКО банк сразу пролетает). Только деньги – ничего лишнего
Синий цвет – лучшие накопительные счета с процентами на средний остаток: можно без проблем пополнять, снимать, и делать все что хочется
Зеленый – лучшие НС с процентами на минимальный остаток. Значит надо один раз пополнить и если снимать – то только через месяц. Иначе какой смысл?🤔
Персиковый – лучшие вклады. Снять досрочно вряд ли получится без потери процентов. Но и сроки не большие – всего 2-3 месяца
Прямые ссылки на условия:
Яндекс
ВТБ
МТС банк
Дом.РФ
Газпромбанк
OZON
Ренессанс
АК Барс
Тинькофф
Дом.РФ
📢Если мы пропустили какое-то супер-мега предложение - пишите в комментариях и заранее спасибо за это!
Незаслуженно забыли Альфа-счет: 16% на минимальный остаток для новых клиентов первые 2 месяца
👍Наш выбор среди НС: Яндекс (пока не проходим face-контроль), ВТБ, ГПБ на 2 месяца на минимальный остаток
Среди вкладов - Тинькофф (нам больше 2х месяцев и не надо)
А вообще, мы полностью перебираемся в облигации
Наших фаворитов в облигациях вы знаете (скоро майское обновление подборок):
👵портфель бабули
👶портфель внучков
Полезно? Ставь👍
🐾 Кот.Финанс |#вклады
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍83❤10🔥2👻2🦄1
- Простите, а 21 метр это точно бизнес класс?
- Да, конечно, и вокруг такие же бизнес классы
🤦♀️
Кот.Финанс |#недвижимость
- Да, конечно, и вокруг такие же бизнес классы
🤦♀️
Кот.Финанс |#недвижимость
😁58🙉12🔥5🐳5👍4🦄1
🏠Жилищные депозиты
Жилищный депозит – целевой накопительный счет, который впоследствии становится первым взносом по ипотеке
Помимо владельца счета, еще масса интересантов. Основные:
1️⃣ строительная компания – видит открытый интерес к недвижимости и формирование платежеспособного спроса
2️⃣ государство – формирование «длинных» (долгосрочных) денег в экономике и самостоятельное решение жилищной проблемы
В какой-то степени, вы начинаете платить за ипотеку еще до покупки квартиры 👿
Сейчас есть накопительные счета, вклады, брокерские счета, ИИС в конце концов с налоговыми льготами? Для нового продукта нужны стимулы
В России жилищный депозит не запущен (но уже есть законопроект). Рассмотрим, что предлагают другие страны- см.слайд👀
Чаще всего жил.депозиты действуют на покупку первого жилья, и дают помощь от государства (компенсация части стоимости, и/или льготную ставку по ипотеке). Это не совсем наша льготная ипотека, которая взвинтила цены и можно взять хоть 1 квартиру, хоть 10. Но близка по идее к семейной ипотеке. О льготных программах писали здесь
В Америке распространена практика софинансирования: на каждый $1 - добавляют еще какую-то часть. Также, почти везде есть налоговые льготы.
Налоговые льготы есть и у нас:
☑️ 13% от стоимости через возмещение НДФЛ в пределах 260 тысяч (13% х 2 млн)
☑️ 13% от выплаченных процентов по кредитам в пределах 390 тысяч (13% х 3 млн)
Если квартира покупается в браке, то можно удвоить налоговые льготы, распространив их на двух человек.
❗️Но наши налоговые льготы давно не индексировались, а цены на жилье просто «рвут реальность»
Если в 2018 сумма льгот могла достигать 15-20% от квартиры в Мск/СПб, и до 30% в регионах. То сейчас сумма растворяется:
• цены выросли
• низкая ставка снижает сумму процентов, как следствие – нет возможности ее быстро вернуть
Случайно наткнулись на похожую программу в Самолете, называется Целепорт. Типа депозита с плюшками, доступными именно у Самолета:
- договор на год с продлением
- 10% годовых рублями и 15% бонусами Самолет, что дает скидку до 350 тысяч
Круто?🤔Не понятно. Если скидки суммируются с другими: льготная/семейная ипотека, лжескидки (см. как обманывают застройщики) – то круто. Если нет подводных камней – интересно тем, кто копит на квартиру, и в целом – уже определился с застройщиком и может даже районом
Отличное начинание, и уверены, другие застройщики подхватят, но нужно больше стимулов и длиннее сроки
Сейчас что в хороший детский сад заявку надо подавать до рождения, что на квартиру копить – хоть со школы. Если получится собрать комбо из скидок, вычетов, льгот – классно! Ведь каждый заслуживает жить в собственном комфортном жилье!
Мы писали пост «когда покупать недвижимость?» - там нет универсального ответа, но возможно, он подтолкнет к решению своей ситуации?
Мы ждем изменение условий классической льготной ипотеки: если ее отменят, оставив только семейную, рынок за пару лет сбалансируется. А мы пока копим в облигациях
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс |#недвижимость
Жилищный депозит – целевой накопительный счет, который впоследствии становится первым взносом по ипотеке
Помимо владельца счета, еще масса интересантов. Основные:
В какой-то степени, вы начинаете платить за ипотеку еще до покупки квартиры 👿
Сейчас есть накопительные счета, вклады, брокерские счета, ИИС в конце концов с налоговыми льготами? Для нового продукта нужны стимулы
В России жилищный депозит не запущен (но уже есть законопроект). Рассмотрим, что предлагают другие страны- см.слайд👀
Чаще всего жил.депозиты действуют на покупку первого жилья, и дают помощь от государства (компенсация части стоимости, и/или льготную ставку по ипотеке). Это не совсем наша льготная ипотека, которая взвинтила цены и можно взять хоть 1 квартиру, хоть 10. Но близка по идее к семейной ипотеке. О льготных программах писали здесь
В Америке распространена практика софинансирования: на каждый $1 - добавляют еще какую-то часть. Также, почти везде есть налоговые льготы.
Налоговые льготы есть и у нас:
☑️ 13% от стоимости через возмещение НДФЛ в пределах 260 тысяч (13% х 2 млн)
☑️ 13% от выплаченных процентов по кредитам в пределах 390 тысяч (13% х 3 млн)
Если квартира покупается в браке, то можно удвоить налоговые льготы, распространив их на двух человек.
❗️Но наши налоговые льготы давно не индексировались, а цены на жилье просто «рвут реальность»
Если в 2018 сумма льгот могла достигать 15-20% от квартиры в Мск/СПб, и до 30% в регионах. То сейчас сумма растворяется:
• цены выросли
• низкая ставка снижает сумму процентов, как следствие – нет возможности ее быстро вернуть
Случайно наткнулись на похожую программу в Самолете, называется Целепорт. Типа депозита с плюшками, доступными именно у Самолета:
- договор на год с продлением
- 10% годовых рублями и 15% бонусами Самолет, что дает скидку до 350 тысяч
Круто?🤔Не понятно. Если скидки суммируются с другими: льготная/семейная ипотека, лжескидки (см. как обманывают застройщики) – то круто. Если нет подводных камней – интересно тем, кто копит на квартиру, и в целом – уже определился с застройщиком и может даже районом
Отличное начинание, и уверены, другие застройщики подхватят, но нужно больше стимулов и длиннее сроки
Сейчас что в хороший детский сад заявку надо подавать до рождения, что на квартиру копить – хоть со школы. Если получится собрать комбо из скидок, вычетов, льгот – классно! Ведь каждый заслуживает жить в собственном комфортном жилье!
Мы писали пост «когда покупать недвижимость?» - там нет универсального ответа, но возможно, он подтолкнет к решению своей ситуации?
Мы ждем изменение условий классической льготной ипотеки: если ее отменят, оставив только семейную, рынок за пару лет сбалансируется. А мы пока копим в облигациях
Полезно? Ставь 👍
🐾 Кот.Финанс |#недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍31❤4🔥3🐳1
Когда вместо шашлыков - заполняешь налоговую декларацию, чтобы зачесть убытки прошлых лет 😢
❤️жизненно
🐳у богатых только прибыль
🔥какая такая прибыль?
🐾 Кот.Финанс |#юмор
❤️жизненно
🐳у богатых только прибыль
🔥какая такая прибыль?
🐾 Кот.Финанс |#юмор
🔥43❤20🐳16😁7🦄2👍1👀1
В консолидацию входят добывающие, перерабатывающие, транспортные активы в России и за рубежом, НИИ, Газпромбанк, ГазпромНефть, ГазпромМедиа с учетом всех "внучек" и "правнучек", гостиницы и недвижимость, ...
🔻Выручка снизилась на 27% в рублях ❗️(курс рубля за 2023 г снизился на 27%) до ₽8,5 трлн
🔻Операционный убыток ₽363 млрд (мы впервые видим убыток на операционном уровне у ГП)
🔻Совокупный убыток >₽400 млрд
До кучи вышел отчет газового ядра (РСБУ) за I квартал с убытком ₽449 млрд
Вызывают опасения:
• огромный долг (почти ₽7 трлн)
• значительный CAPEX (~₽2,4 трлн)
• потеря высокомаржинальных рынков сбыта (не то чтобы новость)
• политизированность решений (тоже не ново)
Про Газпром мы упоминали, сравнивая его с Газпромнефтью - принципиально разные компании, хотя "родственники"
ГП не входит в список акций, которые нам нравятся
Понравилось? Поддержи лайком 👍
🐾 Кот.Финанс |#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍63😁9❤2🔥2🦄1
🌐Газовый гигант под давлением
За 17 лет Газпром не просто вырос – он упятерился. Отчасти причина в ценах на газ, отчасти - в отдаче после масштабных строек (годовой CAPEX вырос с 202 млрд в 2007 до 2,2 трлн в 2022)
Если мы посмотрим снижение по сегментам, то увидим, вполне закономерное сильное снижение выручки от продажи газа заграницу (-61%), но падать уже вроде как некуда. Т.е. катастрофическое снижение в экспорте повлияло всего (да, в масштабе бедствия это «всего») 27%. Теперь даже обнуление экспорта не так страшно (там осталось 2,8 трлн, т.е. меньше, чем уже произошедшее снижение)
Мы не видим катастрофы в отчете за 2023 год – все ожидаемо: премиальные высокодоходные европейские рынки сбыта потеряны в 2022. Сейчас лишь констатация фактов. А китайский рынок помогает лишь поддерживатьштаны объемы, эксперты считают что на нем много зарабатывать не удается.
И тем не менее, Газпром справится по следующим причинам:
• сверх низкая себестоимость добычи и переработки
• убытки в т.ч. из-за налогов (НДПИ), но никто не будет стрелять в курицу, несущие золотые яйца
• денежный поток под давлением из-за CAPEX, но он может быть пересмотрен
• курс доллара поможет (рано или поздно)
❗️ мы почти уверены в росте тарифов для промышленности внутри РФ (производители удобрений используют сверх-дешевый газ и экспортируют продукт его переработки по премиальным ценам)
Но Газпром - это бизнес одного акционера (не нас 😞), поэтому ему характерны политические решения, стройки века, дивиденды не для всех (через НДПИ). Мы выбираем другие компании
Понравилось? Поддержи лайком 👍
🐾 Кот.Финанс |#акции
В продолжение темы отчетности Газпрома за 2023 год, посмотрели на ситуацию с других сторон:
• что было за 17 лет?
• за счет чего основное снижение 2023 года?
• динамика EV (полной стоимости = капитализация + долг)
За 17 лет Газпром не просто вырос – он упятерился. Отчасти причина в ценах на газ, отчасти - в отдаче после масштабных строек (годовой CAPEX вырос с 202 млрд в 2007 до 2,2 трлн в 2022)
Если мы посмотрим снижение по сегментам, то увидим, вполне закономерное сильное снижение выручки от продажи газа заграницу (-61%), но падать уже вроде как некуда. Т.е. катастрофическое снижение в экспорте повлияло всего (да, в масштабе бедствия это «всего») 27%. Теперь даже обнуление экспорта не так страшно (там осталось 2,8 трлн, т.е. меньше, чем уже произошедшее снижение)
Мы не видим катастрофы в отчете за 2023 год – все ожидаемо: премиальные высокодоходные европейские рынки сбыта потеряны в 2022. Сейчас лишь констатация фактов. А китайский рынок помогает лишь поддерживать
И тем не менее, Газпром справится по следующим причинам:
• сверх низкая себестоимость добычи и переработки
• убытки в т.ч. из-за налогов (НДПИ), но никто не будет стрелять в курицу, несущие золотые яйца
• денежный поток под давлением из-за CAPEX, но он может быть пересмотрен
• курс доллара поможет (рано или поздно)
Но Газпром - это бизнес одного акционера (не нас 😞), поэтому ему характерны политические решения, стройки века, дивиденды не для всех (через НДПИ). Мы выбираем другие компании
Понравилось? Поддержи лайком 👍
🐾 Кот.Финанс |#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍86🔥8❤4🦄1
🙊Финансовый сленг, или как говорить с хомяками на одном языке?
«Что там по мультикам📺?» – означает сравнение компаний по мультипликаторам. Самые популярные – P/BV (цена/капитал), P/E (цена/годовая прибыль), P/S (цена/годовая выручка). Мы всегда учитываем отрасль и мультипликаторы при разборе компаний на IPO
В оценке облигаций не используем, т.к. дорогая компания или дешевая – не важно. Важна оценка кредитоспособности
«Зарезать лося🫎» – зафиксировать убыток. Крайне неприятная ситуация, ведь как так?
Фраза «слежу за маржу🦭» – в отношении животного не имеет никакого отношения. В мире бизнеса это про отслеживание эффективности (маржинальности) деятельности или конкретной операции, в мире трейдеров это про маржинальные позиции (они же в долг). Следует следить за маржой при сделках с плечом
«Взять в плечо» означает открыть позицию в долг. Или купить сверх своих денег, или продать акции, занятые у брокера. Главное – не доводить ситуацию до…
«Звонок дяди Коли🥸» - маржин-колл (от англ. Margin call) – необходимость внести дополнительное обеспечение к открытой позиции (или самому закрыть позицию). Бывает только при использовании плечей. Почитать разборы, когда бывают звонки дяди Коли и испугаться – можно здесь
«Индюки🦃» - индикаторы из технического анализа: MACD, MA, RSI, линии Боллинджера, и другие
«Бензопила🪚» – сильные колебания цены
«Купить на всю котлету🍖» - быть полностью в позициях, или вложить все деньги в один актив. Быть на всю котлету в одной акции не самая хорошая идея. Стоит помнить про диверсификацию
«Лесенка🪜» - покупка/продажа позиции по чуть-чуть, распределяя сделки во времени. Хорошая стратегия при неизвестных вводных, если только это не…
«Усреднение» - докупка в портфель упавших акций, т.к. «акция падает – upside растет😂». Обычно это приводит к слишком большой позиции в падающем активе. А почему он падал - напишут в новостях через неделю 🤦♀️
«Стакан🥃» - таблица заявок на покупку и на продажу. В нем видны ближайшие предложения, цены и объемы
«Лить в биды» - продавать по рынку, по любым ценам
«Туземун🌒» (с анг. To the Moon) – ожидание быстрого и мощного роста, как до Луны. Бывает, что после попытки выйти в космос 🚀, сила притяжения возвращает цены к земле
«Хомяк🐹» - собирательный образ новичка, который слепо следует за сомнительными гуру и совершает необдуманные сделки
«Надеть шорты🩳» - открыть короткую позицию, т.е. продать что-то, чего у вас нет, чтобы потом купить дешевле и вернуть долг брокеру. Короткие позиции используют, когда уверены в переоцененности актива и в предстоящем мощном падении
«Порванные шорты😳» - неудачная короткая позиция. У одного из авторов Кот.Финанс были порванные шорты в Яндексе в 2021 году, он потом с грустью наблюдал падение акций, но уже без него 😢
Понравилось❓поддержи лайком 👍
🐾 Кот.Финанс |#юмор
Мы подготовили короткий словарик на границе финансового и чисто трейдерского языка. Эти слова можно услышать на около-рыночных тусовках, конференциях, и с недавнего времени – даже в старших классах, ведь теперь все стали успешными трейдерами, аналитиками и финансовыми блогерами. Поехали!
«Что там по мультикам📺?» – означает сравнение компаний по мультипликаторам. Самые популярные – P/BV (цена/капитал), P/E (цена/годовая прибыль), P/S (цена/годовая выручка). Мы всегда учитываем отрасль и мультипликаторы при разборе компаний на IPO
В оценке облигаций не используем, т.к. дорогая компания или дешевая – не важно. Важна оценка кредитоспособности
«Зарезать лося🫎» – зафиксировать убыток. Крайне неприятная ситуация, ведь как так?
Фраза «слежу за маржу🦭» – в отношении животного не имеет никакого отношения. В мире бизнеса это про отслеживание эффективности (маржинальности) деятельности или конкретной операции, в мире трейдеров это про маржинальные позиции (они же в долг). Следует следить за маржой при сделках с плечом
«Взять в плечо» означает открыть позицию в долг. Или купить сверх своих денег, или продать акции, занятые у брокера. Главное – не доводить ситуацию до…
«Звонок дяди Коли🥸» - маржин-колл (от англ. Margin call) – необходимость внести дополнительное обеспечение к открытой позиции (или самому закрыть позицию). Бывает только при использовании плечей. Почитать разборы, когда бывают звонки дяди Коли и испугаться – можно здесь
«Индюки🦃» - индикаторы из технического анализа: MACD, MA, RSI, линии Боллинджера, и другие
«Бензопила🪚» – сильные колебания цены
«Купить на всю котлету🍖» - быть полностью в позициях, или вложить все деньги в один актив. Быть на всю котлету в одной акции не самая хорошая идея. Стоит помнить про диверсификацию
«Лесенка🪜» - покупка/продажа позиции по чуть-чуть, распределяя сделки во времени. Хорошая стратегия при неизвестных вводных, если только это не…
«Усреднение» - докупка в портфель упавших акций, т.к. «акция падает – upside растет😂». Обычно это приводит к слишком большой позиции в падающем активе. А почему он падал - напишут в новостях через неделю 🤦♀️
«Стакан🥃» - таблица заявок на покупку и на продажу. В нем видны ближайшие предложения, цены и объемы
«Лить в биды» - продавать по рынку, по любым ценам
«Туземун🌒» (с анг. To the Moon) – ожидание быстрого и мощного роста, как до Луны. Бывает, что после попытки выйти в космос 🚀, сила притяжения возвращает цены к земле
«Хомяк🐹» - собирательный образ новичка, который слепо следует за сомнительными гуру и совершает необдуманные сделки
«Надеть шорты🩳» - открыть короткую позицию, т.е. продать что-то, чего у вас нет, чтобы потом купить дешевле и вернуть долг брокеру. Короткие позиции используют, когда уверены в переоцененности актива и в предстоящем мощном падении
«Порванные шорты😳» - неудачная короткая позиция. У одного из авторов Кот.Финанс были порванные шорты в Яндексе в 2021 году, он потом с грустью наблюдал падение акций, но уже без него 😢
Понравилось❓поддержи лайком 👍
🐾 Кот.Финанс |#юмор
👍79😁12❤5👻3👀1🦄1
🐾Котайджест #30 за неделю 29 апреля - 5 мая
📈Акции
Дивидендное цунами на ₽2,2 трлн… Хотя бы ¼ точно должна вернется на рынок
Дивидендный топ с ожидаемой доходностью >15% в ближайший год (есть подводные камни, надо разбираться)
Вышел странный отчет Газпрома: вроде сокращение объемов экспорта, потеря премиального европейского рынка - уже в ценах, но убытки Газпрому несвойственны. Не то, что Мечелу
Разобрали динамику Газпрома за 17 лет и детализировали, в чем причина снижения выручки 2023 года. Хуже быть не может? Надо брать?
💵Облигации
На этой неделе разборов не было, но мы уже готовим:
⭐️АФК Система (RUONIA + 2,6% и КС + 2,4%)
⭐️АКРОН (8% в юанях)
⭐️ОйлРесурсГрупп (просьба подписчика, доходность 21%)
Скоро майские обновления:
👵портфель бабули
👶портфель внучков
🏠Недвижимость
Недвижимость перед майскими установила рекорд. А мы обсуждали, действительно ли 20 м2 - бизнес класс?
Сделали «распаковку» жилищных депозитов… Правда пока такого решения нет в России – посмотрели, как у соседей
🔤 Ставка
Закон о ₽30 млн открывает бесконечные возможности по поиску лучших НС, вкладов, получения повышенных ставок «для новых клиентов», а потом становление новым клиентом другого банка. Всё ради ставки!
👉подборка лучших решений
📘Книги
Говорили о книгах, вернее о саммари – делали обзор «50 лучших книг по саморазвитию и личной эффективности»
😅Юмор
Подготовили словарик с финансовым сленгом
Все сдали декларацию?
🔕утром без звука
Понравилось? Ставь❤️
🐾 Кот.Финанс |#котайджест
📈Акции
Дивидендное цунами на ₽2,2 трлн… Хотя бы ¼ точно должна вернется на рынок
Дивидендный топ с ожидаемой доходностью >15% в ближайший год (есть подводные камни, надо разбираться)
Вышел странный отчет Газпрома: вроде сокращение объемов экспорта, потеря премиального европейского рынка - уже в ценах, но убытки Газпрому несвойственны. Не то, что Мечелу
Разобрали динамику Газпрома за 17 лет и детализировали, в чем причина снижения выручки 2023 года. Хуже быть не может? Надо брать?
💵Облигации
На этой неделе разборов не было, но мы уже готовим:
⭐️АФК Система (RUONIA + 2,6% и КС + 2,4%)
⭐️АКРОН (8% в юанях)
⭐️ОйлРесурсГрупп (просьба подписчика, доходность 21%)
Скоро майские обновления:
👵портфель бабули
👶портфель внучков
🏠Недвижимость
Недвижимость перед майскими установила рекорд. А мы обсуждали, действительно ли 20 м2 - бизнес класс?
Сделали «распаковку» жилищных депозитов… Правда пока такого решения нет в России – посмотрели, как у соседей
Закон о ₽30 млн открывает бесконечные возможности по поиску лучших НС, вкладов, получения повышенных ставок «для новых клиентов», а потом становление новым клиентом другого банка. Всё ради ставки!
👉подборка лучших решений
📘Книги
Говорили о книгах, вернее о саммари – делали обзор «50 лучших книг по саморазвитию и личной эффективности»
😅Юмор
Подготовили словарик с финансовым сленгом
Все сдали декларацию?
🔕утром без звука
Понравилось? Ставь❤️
🐾 Кот.Финанс |#котайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤38👍22🔥4🦄1
«Мама» МТС, Сегежи, OZON, Медси, и еще десятка компаний
О выпуске
· Купон: RUONIA+2,6% / КС+2,4% (~18.5%)
· Амортизация: -
· Срок: 4/4,25 лет, без оферт
· Объем: ₽6+6 млрд
· Рейтинг: АА- (АКРА)
О Компании
Ядро – МТС, развивающиеся активы-OZON, Сегежа, Степь, Медси, МТС банк, Биннофарм, сеть отелей Космос, и еще десятки компаний
Позиционирует себя, как инвест.фонд: покупает, развивает, масштабирует, продает
🔗 презентация по итогам 2022 года
🔗Что АФК может показать миру 🌎?
Финансы
Всегда начинаем с аудиторского заключения. Почему? Тут всё ок. А не ок-дола, который растет быстрее доходов. Важно разделять консолидированный долг (всех компаний), и долг конкретно АФК: его можно отследить в отчетности РСБУ за I квартал, он вырос на 109 млрд ❗️Всего за 90 дней!
🔻Минусы
• Наращивание долга: с 2015 года (после потери Башнефти) EBITDA удвоилась, а долг утроился. Где эффективность?
• не так страшен долг, как стоимость его обслуживания: не все долги впитали новую ставку, пик обновления – 2024 год
• Концентрация стоимости всего холдинга вокруг МТС, а это к слову, регулярно отрицательный капитал и дивиденды в долг
• Медлительность: мы считали АФК-конвейером IPO, но ни одного нового размещения от АФК не было
• Все еще очень высокий рейтинг: АА-
• Too big to fail?
• Одному из котов нравится идея деконсолидации долга МТС: без него (-554 млрд), остальной долг не такой и большой
🐾Выводы
Нам всегда нравилась АФК Система, и все опасения только вокруг долга, при том что вариантов решения проблемы масса:
- снижение ставок
- привлечение стратегического партнера (Сбербанк?)
- продажа МТС (фантастика)
Серия IPO проблему не решит, это капля в море. Скорее АФК скоро удивит новостью о покупке огромного актива (не зря же долг за квартал вырос на 100+ млрд🫣)
Мы участвуем в размещении, не отдавая предпочтения RUONIA или КС. Берем поровну
🔕утром без звука
Понравилось? Ставь❤️
🐾 Кот.Финанс |#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍51❤15🔥4
Вот такое интересное раскрытие отчетности у Роснано:
• аудиторское заключение есть, но самой отчетности по МСФО нет (буквально нет🥸)
• аудит РСБУ есть, но там такая же приписка, что ликвидности группы для расчета по собственным обязательствам - не хватит
• РСБУ отчетность хоть и есть, но вырезанный: не только текст, но и цифры
Завтра будем разбирать, если ли инвестиционный интерес упопрошайки Роснано
Осталось всего 2 выпуска, из них действительно публичный - только 8ой (РОСНАНО-08)
Ставка определяет хитро:
В скринерах доходность 63% годовых ошибочна
💪Есть смелые?
• Почему мы всегда читаем аудиторские заключения?
🐾 Кот.Финанс |#облигации
• аудиторское заключение есть, но самой отчетности по МСФО нет (буквально нет🥸)
• аудит РСБУ есть, но там такая же приписка, что ликвидности группы для расчета по собственным обязательствам - не хватит
• РСБУ отчетность хоть и есть, но вырезанный: не только текст, но и цифры
Завтра будем разбирать, если ли инвестиционный интерес у
Осталось всего 2 выпуска, из них действительно публичный - только 8ой (РОСНАНО-08)
Ставка определяет хитро:
Ставка 1-го купона устанавливается по итогам сбора заявок, ставка 2-18-го купонов определяется как значение бескупонной кривой доходности ОФЗ на 7 лет + разница между ставкой 1-го купона и значением бескупонной кривой доходности ОФЗ на 7 лет по состоянию на 1 апреля 2019 года (8,23% годовых)
В скринерах доходность 63% годовых ошибочна
💪Есть смелые?
• Почему мы всегда читаем аудиторские заключения?
🐾 Кот.Финанс |#облигации
👍17🐳6❤4🔥2