❌Акции? Спасибо, нет!
👎Аргументы «против»
🔻Высокие ставки и перспективы: когда🔤 высокие – стоимость активов снижается. ЦБ несколько раз за последний год менял прогноз по инфляции и ставкам. И каждый раз – в худшую сторону. Последний намек обрушил индекс гос.облигаций
🔻Высокая вероятность роста налогов: касается как бизнеса (налог на прибыль), так и физ.лиц (НДФЛ). Рентные доходы (в т.ч. налог на недвижимость) пока не трогают. При этом, налоговая нагрузка уже росла
🔻Белгород: крупный российский город в приграничной зоне регулярно попадает под обстрелы. Риск эскалации конфликта
🔻Дефицитный бюджет: за январь-февраль, по данным Forbes почти 1,5 трлн
🔻Черные лебеди: цены на сырье и в частности на нефть. Цена не может обвалиться в 2-3 раза? Посмотрите на исторический график цен на нефть и газ. Там нет ничего невозможного
🔻Дорого (вал IPO): топы, брокеры, андеррайтеры - проф.участники рынка (smart money). Почему они продают акции сейчас? Не все IPO в развитие, часть - выход акционеров
👍Аргументы «за»
Закрытый контур: деньги можно сравнительно безопасно вкладывать только в РФ недвижимость, акции, облигации… или не такой уж и закрытый контур❓ (по инфо коллег из family-office, при $10+млн границы стран стираются не смотря на ссанкции)
Инфляция: любой итог СВО = необходимость огромных ресурсов на восстановление и обеспечение безопасности. Бесконечно увеличивать налоги нельзя,есть риск печатного станка. На истории, акции в период высокой инфляции тоже падают в реальном выражении, но это бизнес, и чисто эмоционально защита от инфляции
всё❓ ❓
--
Мы уже делали подборку "Акции, которые нам нравятся". Это качественные, эффективные, в чем-то уникальные компании. Всегда вопрос в цене. И в альтернативных возможностях. Облигации дают 16-17%. Вырастет ли рынок акций за три года на 60%? А в 2 раза за 5 лет?
Наши модельные портфели в облигациях:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#акции
рассмотрим все «за» и «против» инвестиций в акции сейчас
👎Аргументы «против»
🔻Высокие ставки и перспективы: когда
🔻Высокая вероятность роста налогов: касается как бизнеса (налог на прибыль), так и физ.лиц (НДФЛ). Рентные доходы (в т.ч. налог на недвижимость) пока не трогают. При этом, налоговая нагрузка уже росла
🔻Белгород: крупный российский город в приграничной зоне регулярно попадает под обстрелы. Риск эскалации конфликта
🔻Дефицитный бюджет: за январь-февраль, по данным Forbes почти 1,5 трлн
🔻Черные лебеди: цены на сырье и в частности на нефть. Цена не может обвалиться в 2-3 раза? Посмотрите на исторический график цен на нефть и газ. Там нет ничего невозможного
🔻Дорого (вал IPO): топы, брокеры, андеррайтеры - проф.участники рынка (smart money). Почему они продают акции сейчас? Не все IPO в развитие, часть - выход акционеров
👍Аргументы «за»
Закрытый контур: деньги можно сравнительно безопасно вкладывать только в РФ недвижимость, акции, облигации… или не такой уж и закрытый контур
Инфляция: любой итог СВО = необходимость огромных ресурсов на восстановление и обеспечение безопасности. Бесконечно увеличивать налоги нельзя,есть риск печатного станка. На истории, акции в период высокой инфляции тоже падают в реальном выражении, но это бизнес, и чисто эмоционально защита от инфляции
всё
--
Мы уже делали подборку "Акции, которые нам нравятся". Это качественные, эффективные, в чем-то уникальные компании. Всегда вопрос в цене. И в альтернативных возможностях. Облигации дают 16-17%. Вырастет ли рынок акций за три года на 60%? А в 2 раза за 5 лет?
Наши модельные портфели в облигациях:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍65❤16😁6🔥3👻3
Не стоит оглядываться на то, как растут отдельные акции на 10% в день (ведь это больше, чем купоны в облигациях за полгода) – на длинной дистанции все может выглядеть иначе. Система хорошо выросла. Думаем, что скоро просочится информация про IPO, ведь Системе есть что предложить рынку... 👈
Но на длинном отрезке, Система много раз была тут. И это не дивидендная история, так что total return не сильно будет отличаться.
Всегда важна полная картина!
🐾 Кот.Финанс |#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤15
🌿Свежие облигации на размещении
⭐️⭐️⭐️ЛЕГЕНДА-002Р-02 - ориентир по ставке ≤17,25% (доходность до 18,7%)
индекс интереса 3/3, но смущает отсутствие отчетности за 2023 год по МСФО. Скорее всего, будем ждать отчета
⭐️⭐️ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-БО-002Р-14 - ставка RUONIA + спред ≤1,4%
индекс интереса 2/3 - неплохой флоатер не смотря на проблемы Газпрома. Доходность на уровне МТС и РЖД, поэтому для желающих диверсифицировать подойдет
⭐️⭐️РУСАЛ-БО-001Р-07 - ставка до 8% в юанях
индекс интереса 2/3 - ставка выше предыдущего выпуска. Новый обзор не делаем, а к размещению присмотреться можно
Кого проходим мимо и почему❓
• СЕГЕЖА ГРУПП-003P-04R - плавающая ставка RUONIA + спред ≤4,5% т.е. около 20% при средней доходности рыночных выпусков 28-30%. Хотите вложить в Сегежу - берите действующие выпуски
• РОСТЕЛЕКОМ-002P-14R - 14,4% на 2 года это 12,53% после налогов и еще не забываем комиссию. Лучше в банк
• АВТОДОР-БО-005Р-06 - нет инфо о диапазоне купонной доходности, хотя сбор заявок 2 апреля. Скорее всего, выпуск внутренний и ликвидности не будет
🐾 Кот.Финанс |#облигации
⭐️⭐️⭐️ЛЕГЕНДА-002Р-02 - ориентир по ставке ≤17,25% (доходность до 18,7%)
индекс интереса 3/3, но смущает отсутствие отчетности за 2023 год по МСФО. Скорее всего, будем ждать отчета
⭐️⭐️ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-БО-002Р-14 - ставка RUONIA + спред ≤1,4%
индекс интереса 2/3 - неплохой флоатер не смотря на проблемы Газпрома. Доходность на уровне МТС и РЖД, поэтому для желающих диверсифицировать подойдет
⭐️⭐️РУСАЛ-БО-001Р-07 - ставка до 8% в юанях
индекс интереса 2/3 - ставка выше предыдущего выпуска. Новый обзор не делаем, а к размещению присмотреться можно
Кого проходим мимо и почему
• СЕГЕЖА ГРУПП-003P-04R - плавающая ставка RUONIA + спред ≤4,5% т.е. около 20% при средней доходности рыночных выпусков 28-30%. Хотите вложить в Сегежу - берите действующие выпуски
• РОСТЕЛЕКОМ-002P-14R - 14,4% на 2 года это 12,53% после налогов и еще не забываем комиссию. Лучше в банк
• АВТОДОР-БО-005Р-06 - нет инфо о диапазоне купонной доходности, хотя сбор заявок 2 апреля. Скорее всего, выпуск внутренний и ликвидности не будет
🐾 Кот.Финанс |#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤18👍9
На всё воля Божья Федерации
Эмоционально сложно принять позицию, т.к. бьет по инвест.климату даже не вовне, а внутри страны. По своим, по дружественным инвесторам.
1992 год. Спустя столько лет сложно понять, на что была воля РФ, а на что нет. В теории (надеемся, что только в теории) это дает основу оспаривания любой приватизации ниже реальной рыночной цены. Но2️⃣ нюанса:
• в 90-х не было рынка для определения рыночной цены
• ходят легенды на счет качества проведенной приватизации 90-х
⚔️Так что, теперь над каждым гос.активом в прошлом довлеет меч❓
Источник: РБК
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#акции
Эмоционально сложно принять позицию, т.к. бьет по инвест.климату даже не вовне, а внутри страны. По своим, по дружественным инвесторам.
1992 год. Спустя столько лет сложно понять, на что была воля РФ, а на что нет. В теории (надеемся, что только в теории) это дает основу оспаривания любой приватизации ниже реальной рыночной цены. Но
• в 90-х не было рынка для определения рыночной цены
• ходят легенды на счет качества проведенной приватизации 90-х
⚔️Так что, теперь над каждым гос.активом в прошлом довлеет меч
Источник: РБК
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👻25👍17🔥8🐳3😁2🦄2❤1
Впервые прокатился на электросамокате Whoosh:
👍приложение удобное: четко видит геопозицию, блокирует выезды на дорогу, регулирует скорость
👍всё интуитивно понятно, от желания до катания прошло 2 минуты. Самое долгое - привязка карты. На вторую аренду ушло 3 секунды
🫣захотелось купить их акции, НО если разбор и будет скоро, то только чтобы разобраться в бизнесе. Покупать на дорогом рынке не будем.
Облигации нас полностью устраивают:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
🐾 Кот.Финанс |#акции
👍приложение удобное: четко видит геопозицию, блокирует выезды на дорогу, регулирует скорость
👍всё интуитивно понятно, от желания до катания прошло 2 минуты. Самое долгое - привязка карты. На вторую аренду ушло 3 секунды
🫣захотелось купить их акции, НО если разбор и будет скоро, то только чтобы разобраться в бизнесе. Покупать на дорогом рынке не будем.
Облигации нас полностью устраивают:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
🐾 Кот.Финанс |#акции
👍38🔥5❤2
📈Какие акции больше всех выросли и почему?
Cделали обзор по индексным компаниям. Вне MOEX безусловными лидерами среди ликвидных компаний стали SFI (+240%), собственник Европлана, ЛЭСК (+198%), и ТНСэнерго (+115%).
Яндекс 57%
Конкретика с реорганизацией компании, отсутствие кидка (которого многие ожидали) привели к росту. Акции безоткатно растут с конца декабря и почти удвоились от минимумов
Ростелеком 49%
Причину мы не выяснили: компания долгое время была недооценена относительно других операторов из-за закрытости инвесторам, непривлекательной див.политики. Т.е. была недооценена оправданно. Вряд ли сейчас растет на планах IPO дочки – не тот масштаб. Возможно, новости выйдут позже 😜
Х5 40%
Пока мы готовили срез на начало квартала, Х5 успел обвалиться и ушел с третьего места. Драйверами роста первого квартала стали ожидания переезда и возврата к выплате дивидендов. Из отчетов – кэш не пропал, копится
АФК Система 38%
Про Систему в последнее время часто пишем – это потенциальная фабрика IPO и мы очень удивляемся, что на параде новых компаний на биржу она не в авангарде, ведь и «дочки» готовы, и «маме» нужны деньги, и конъюнктура рынка подходящая. Видимо, время пришло, и инсайдеры взялись за дело
Ozon 35%
Супер-растущая компания, съедающая долю рынка не только конкурентов, но и offline-ритейл. Хорошие годовые данные, выход в операционный плюс позволили компании войти в ТОП-10 растущих акций
Северсталь 33%
Каким-то чудом компании удается балансировать между сложной конъюнктурой и CAPEX. Рынок закладывает возвращение к дивидендам. На некоторых сайтах мы нашли прогноз почти 200 рублей за 2024 год (11%).
ПИК 31%
Чудо-рынок, ожидающий продолжения балла льготной ипотеки🫣? Или есть корп.события?
Аэрофлот 30%
Сильная отчетность и ее ожидания поддержали котировки. Отрасль крайне рискованная из-за долга (да, лизинг это не аренда). Но похоже, Аэрофлот эффективнее других авиакомпаний и может рассчитывать на гос.помощь даже потеряв пролетные (Аэрофлот получал по $0,5 млрд/год за пролеты европейских компаний над РФ, а взамен субсидировал билеты до ДВ)
НЛМК 24%
Вслед за Северсталью на ожиданиях дивидендов? У ИК Доходъ ожидания по див.доходности ~20%
СургутНефтегаз преф 21%
Легенды об их деньгах мучают инвесторские умы раньше, чем самый старый кот вышел на рынок (2005). Про СургутНГ много писали. Вот шутливый пост про их деньги
P.S.: смотрите, как SFI красиво вырос
Индекс акций за первый квартал вырос на 8%, но есть супер-акции, которые позволили хорошо заработать. Кто лидирует сегодня?
Cделали обзор по индексным компаниям. Вне MOEX безусловными лидерами среди ликвидных компаний стали SFI (+240%), собственник Европлана, ЛЭСК (+198%), и ТНСэнерго (+115%).
Почему берем для рейтинга только индексные компании? – Все просто: уровень открытости, ликвидность, капитализация. Почему SFI не в индексе – загадка: и масштаб, и объем торгов соответствует критериям биржи. Видимо, включат уже после роста
Яндекс 57%
Конкретика с реорганизацией компании, отсутствие кидка (которого многие ожидали) привели к росту. Акции безоткатно растут с конца декабря и почти удвоились от минимумов
Ростелеком 49%
Причину мы не выяснили: компания долгое время была недооценена относительно других операторов из-за закрытости инвесторам, непривлекательной див.политики. Т.е. была недооценена оправданно. Вряд ли сейчас растет на планах IPO дочки – не тот масштаб. Возможно, новости выйдут позже 😜
Х5 40%
Пока мы готовили срез на начало квартала, Х5 успел обвалиться и ушел с третьего места. Драйверами роста первого квартала стали ожидания переезда и возврата к выплате дивидендов. Из отчетов – кэш не пропал, копится
АФК Система 38%
Про Систему в последнее время часто пишем – это потенциальная фабрика IPO и мы очень удивляемся, что на параде новых компаний на биржу она не в авангарде, ведь и «дочки» готовы, и «маме» нужны деньги, и конъюнктура рынка подходящая. Видимо, время пришло, и инсайдеры взялись за дело
Ozon 35%
Супер-растущая компания, съедающая долю рынка не только конкурентов, но и offline-ритейл. Хорошие годовые данные, выход в операционный плюс позволили компании войти в ТОП-10 растущих акций
Северсталь 33%
Каким-то чудом компании удается балансировать между сложной конъюнктурой и CAPEX. Рынок закладывает возвращение к дивидендам. На некоторых сайтах мы нашли прогноз почти 200 рублей за 2024 год (11%).
ПИК 31%
Чудо-рынок, ожидающий продолжения балла льготной ипотеки🫣? Или есть корп.события?
Аэрофлот 30%
Сильная отчетность и ее ожидания поддержали котировки. Отрасль крайне рискованная из-за долга (да, лизинг это не аренда). Но похоже, Аэрофлот эффективнее других авиакомпаний и может рассчитывать на гос.помощь даже потеряв пролетные (Аэрофлот получал по $0,5 млрд/год за пролеты европейских компаний над РФ, а взамен субсидировал билеты до ДВ)
НЛМК 24%
Вслед за Северсталью на ожиданиях дивидендов? У ИК Доходъ ожидания по див.доходности ~20%
СургутНефтегаз преф 21%
Легенды об их деньгах мучают инвесторские умы раньше, чем самый старый кот вышел на рынок (2005). Про СургутНГ много писали. Вот шутливый пост про их деньги
P.S.: смотрите, как SFI красиво вырос
👍31👻5❤4🔥2🐳1🦄1
Недвижимость не сдаётся. А почему❓
Популярна версия, что недвижимость растет из-за роста себестоимости. Да, но доля чисто материалов около 35%, труда 15% (ищем подтверждение этих цифр, пока - со слов строителя-сметчика).
А остальное❓
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#недвижимость
Потому что это не только бетон, но и сталь, стекло, резина, материалы, и труд...
А что из этого подешевело?
Популярна версия, что недвижимость растет из-за роста себестоимости. Да, но доля чисто материалов около 35%, труда 15% (ищем подтверждение этих цифр, пока - со слов строителя-сметчика).
А остальное
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15👍9😁4👻3🐳1🦄1
📉Какие акции больше всех упали и почему?
Если есть ТОП-10 растущих компаний, значит есть и анти-рейтинг
Русал -1%
Это даже не падение, а флэт. Но если посмотреть дальше, то это та редкая бумага, которая не восстановилась с уровней 2022 года. Всему вина дополнительные налоги, снижение цен на алюминий, +/- крепкий рубль, сокращение дивидендов от ГМК НН. Наш обзор здесь
Газпром -1%
У Газпрома комбо: потеря маржинальных рынков сбыта, списания выбывших основных средств, падение цен на газ. Мы как-то сравнивали Газпром и Газпромнефть – быть может кто-то найдет принципиальные различия, которые привели к снижению котировок? 😉
Татнефть -2%
Компания выросла больше, чем в 2 раза за год, сейчас отдыхает 😀. Качественный интересный актив, но подвержен общим тенденциям рынка нефти
ТКС Холдинг -2%
ТКС ждет переезда и формулы слияния с Росбанком. Новый собственник может показать себя честным бизнесменом и сделать справедливый обмен. Реакция котировок будет незамедлительная
ЭН+ -3%
Про матрёшку владения Русалом писали. ЭН+ в этой схеме-и холдинг, и обеспечение энергией сибирских рек. Как будет хорошо операционным бизнесам (Русалу, ГМК НН)-так и ЭН+ будет радовать ростом котировок
Роснефть -4%
Роснефть в отстающих от сектора: тот же Лукойл вырос на двузначную величину. Причины не знаем
МКБ -5%
МКБ живет своей корпоративной жизнью: free-float небольшой, ликвидность ниже среднего. Ждем годовой отчет
ГМК Норильский никель -7%
Плохая конъюнктура на рынке металлов, рост налоговой нагрузки, неопределенность вокруг дивидендов
Новатэк -8%
Ограниченность танкерного флота, сложности с поставкой оборудования, новость про приостановку проищводства СПГ на Арктик СПГ2. Ссакнции всё же работают?
Polymetal -39%
Интересный кейс, который стоит включить в учебники. Компания в процессе деления: на Московской бирже торгуется оболочка, которая получит деньги за продажу активов и погасит долг. Если что останется-разделит с акционерами. А Полиметалл как бизнес торгуется в Казахстане. Многие месяцы рынок жил ожиданиями деталей сделки, основное – цена. Доп.драйв придало сообщение об исключении из индекса МосБиржи (котировки были на 20% выше)
📘Почитать:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
💙Акции, которые нам нравятся
🐾 Кот.Финанс |#акции
Если есть ТОП-10 растущих компаний, значит есть и анти-рейтинг
Вне MOEX сильнейшим падением отличился Qiwi (-62%), который совсем недавно еще был в индексе
Интересно, что на растущем рынке даже список аутсайдеров смотрится не то чтобы сильно плохо: у половины списка падение в пределах 3%. Разве это падение?
Русал -1%
Это даже не падение, а флэт. Но если посмотреть дальше, то это та редкая бумага, которая не восстановилась с уровней 2022 года. Всему вина дополнительные налоги, снижение цен на алюминий, +/- крепкий рубль, сокращение дивидендов от ГМК НН. Наш обзор здесь
Газпром -1%
У Газпрома комбо: потеря маржинальных рынков сбыта, списания выбывших основных средств, падение цен на газ. Мы как-то сравнивали Газпром и Газпромнефть – быть может кто-то найдет принципиальные различия, которые привели к снижению котировок? 😉
Татнефть -2%
Компания выросла больше, чем в 2 раза за год, сейчас отдыхает 😀. Качественный интересный актив, но подвержен общим тенденциям рынка нефти
ТКС Холдинг -2%
ТКС ждет переезда и формулы слияния с Росбанком. Новый собственник может показать себя честным бизнесменом и сделать справедливый обмен. Реакция котировок будет незамедлительная
ЭН+ -3%
Про матрёшку владения Русалом писали. ЭН+ в этой схеме-и холдинг, и обеспечение энергией сибирских рек. Как будет хорошо операционным бизнесам (Русалу, ГМК НН)-так и ЭН+ будет радовать ростом котировок
Роснефть -4%
Роснефть в отстающих от сектора: тот же Лукойл вырос на двузначную величину. Причины не знаем
МКБ -5%
МКБ живет своей корпоративной жизнью: free-float небольшой, ликвидность ниже среднего. Ждем годовой отчет
ГМК Норильский никель -7%
Плохая конъюнктура на рынке металлов, рост налоговой нагрузки, неопределенность вокруг дивидендов
Новатэк -8%
Ограниченность танкерного флота, сложности с поставкой оборудования, новость про приостановку проищводства СПГ на Арктик СПГ2. Ссакнции всё же работают?
Polymetal -39%
Интересный кейс, который стоит включить в учебники. Компания в процессе деления: на Московской бирже торгуется оболочка, которая получит деньги за продажу активов и погасит долг. Если что останется-разделит с акционерами. А Полиметалл как бизнес торгуется в Казахстане. Многие месяцы рынок жил ожиданиями деталей сделки, основное – цена. Доп.драйв придало сообщение об исключении из индекса МосБиржи (котировки были на 20% выше)
📘Почитать:
👶портфель внучков
👵портфель бабули
💙Акции, которые нам нравятся
🐾 Кот.Финанс |#акции
👍24🐳4❤3🔥3🦄1
🟡Котам жёлтая карточка за НЕинвестиционное поведение⚽️
• продали облигации Славянск-Эко
Приняли такое решение из-за 2 основных причин:
1️⃣ частые прилеты по НПЗ в РФ и инфраструктуре (этот риск был при рассмотрении, но сейчас он постоянно мелькает в новостях как факт а не как гипотетическая ситуация)
2️⃣ компания никак не может доразместить остатки выпуска облигаций
Полученные юани не продали (ждем не менее 3х лет), а разместили заявки в:
• Сегежа CNY 3P-01R (17.7% доходность в ¥)
• Русал CNY выпуск 7 (еще не разместился. ожидаемая доходность до 8% в ¥)
В среднем получится та же доходность +/- 12% в валюте
📘Почитать:
• Обзор Славянск ЭКО
• реакция на 1ый прилет
🐾 Кот.Финанс | #ребаланс
• продали облигации Славянск-Эко
Приняли такое решение из-за 2 основных причин:
После сбора заявок, Славянск ЭКО увеличил объем выпуска с ¥200 млн до ¥400, но на текущий момент размещено только на 69 млн (17%)
Полученные юани не продали (ждем не менее 3х лет), а разместили заявки в:
• Сегежа CNY 3P-01R (17.7% доходность в ¥)
• Русал CNY выпуск 7 (еще не разместился. ожидаемая доходность до 8% в ¥)
В среднем получится та же доходность +/- 12% в валюте
НЕинвестиционное поведение - продажа облигации меньше, чем через месяц. Обычно держим или до погашения, или до ребалансировки
📘Почитать:
• Обзор Славянск ЭКО
• реакция на 1ый прилет
🐾 Кот.Финанс | #ребаланс
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥5❤3👻3🐳2🦄2
Редакция 🐾Кот.Финанс рекомендует авторский канал
БЕРЕЖЛИВЫЙ ИНВЕСТОР МАНЕКИ 兀🐾ПЕНСИОНЕР С КАПИТАЛА
Это не новостной канал, а личный авторский блог руководителя крупной корпорации под псевдонимом «Манеки», который делится своим опытом в инвестициях, экспертизой про пассивный доход и раннюю пенсию
🗞На канале есть мощные статьи, где подсвечиваются неочевидные темы, типа Стратегия инвестирования мелких сумм.
📹А также начали выходить занимательные ролики:
• Инвестиции для начинающих
• Топ-8 способов сохранить деньги
• Куда вложить деньги, чтобы не потерять?
❗️ Не реклама, а рекомендация хорошего автора, на которого подписаны сами. Да, нам интересен опыт выхода на раннюю пенсию с капитала.
Ну и мы оба - коты 🐾
Подписывайтесь на БЕРЕЖЛИВЫЙ ИНВЕСТОР МАНЕКИ 兀🐾ПЕНСИОНЕР С КАПИТАЛА
БЕРЕЖЛИВЫЙ ИНВЕСТОР МАНЕКИ 兀🐾ПЕНСИОНЕР С КАПИТАЛА
Это не новостной канал, а личный авторский блог руководителя крупной корпорации под псевдонимом «Манеки», который делится своим опытом в инвестициях, экспертизой про пассивный доход и раннюю пенсию
🗞На канале есть мощные статьи, где подсвечиваются неочевидные темы, типа Стратегия инвестирования мелких сумм.
📹А также начали выходить занимательные ролики:
• Инвестиции для начинающих
• Топ-8 способов сохранить деньги
• Куда вложить деньги, чтобы не потерять?
Ну и мы оба - коты 🐾
Подписывайтесь на БЕРЕЖЛИВЫЙ ИНВЕСТОР МАНЕКИ 兀🐾ПЕНСИОНЕР С КАПИТАЛА
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11
Готовимся к IPO по-взрослому. Пока Займер определялся с параметрами размещения: объем, оценка, сроки
Мы решили попробовать сервис своими руками и разместили заявку на займ😂
Оценивать будем по параметрам:
• скорость оформления и получения денег
• понятность условий займа, их честность
• удобство интерфейса и процесса в целом
⚡️попробуем оценить риск-аппетит и фрод-устойчивость (риск мошенничества), но на паре заявок может не получиться
Всё осветим в разборе. Скоро 🤘
🐾 Кот.Финанс |#IPO
Мы решили попробовать сервис своими руками и разместили заявку на займ😂
Оценивать будем по параметрам:
• скорость оформления и получения денег
• понятность условий займа, их честность
• удобство интерфейса и процесса в целом
⚡️попробуем оценить риск-аппетит и фрод-устойчивость (риск мошенничества), но на паре заявок может не получиться
Всё осветим в разборе. Скоро 🤘
🐾 Кот.Финанс |#IPO
😁21👍19
👵Портфель бабули (апрель)
Принципы:
· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
✅Выбрали:
· М.Видео
· Интерлизинг
· ГК Пионер
· Эталон
· СЭТЛ
· ГТЛК
· Борец
· ЛСР
· Евротранс
· Синара
Портфель диверсифицирован по отраслям (не больше 40%), самая емкая отрасль получилась строительство. Средневзвешенная доходность 17,4%, средневзвешенный срок 2,1 года
👵портфель бабули (прошлый выпуск)
👶портфель внучков (сегодня-завтра обновим)
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки
Принципы:
· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
Почему мы меняем состав?
Разве вам интересно, что месяц назад облигации Хендерсон давали доходность на уровне рынка, а сейчас ниже? Какая практическая польза от этого? Важно, какой портфель сформировать сейчас?
✅Выбрали:
· М.Видео
· Интерлизинг
· ГК Пионер
· Эталон
· СЭТЛ
· ГТЛК
· Борец
· ЛСР
· Евротранс
· Синара
Особенности выбора
Не смотря на все нюансы, АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.видео на уровне А
Рейтинг ГТЛК (АА-) на пересмотре, включили в портфель, т.к. запас прочности есть. ГТЛК мы всегда избегали в наших подборках, т.к. это не рыночная компания не заточенная на прибыль – она выполняет другие функции. По вашим просьбам – стали включать
Портфель диверсифицирован по отраслям (не больше 40%), самая емкая отрасль получилась строительство. Средневзвешенная доходность 17,4%, средневзвешенный срок 2,1 года
👵портфель бабули (прошлый выпуск)
👶портфель внучков (сегодня-завтра обновим)
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки
👍44🔥6
👶Портфель внучков (апрель)
Принцип - такой же, как в Бабулином портфеле, но с офертами. В этот раз, с офертами всего 4 бумаги, так что на 60% портфель внучков и бабули совпадает
✅Выбрали:
· М.Видео
· Брусника
· Балтийский лизинг
· Окей
· Интерлизинг
· Пионер
· ТрансФин-М
· Эталон
· СЭТЛ
· ГТЛК
Средневзвешенная доходность 17,8% (+0,4п.п. к портфелю Бабули), срок ~1,8
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки
Принцип - такой же, как в Бабулином портфеле, но с офертами. В этот раз, с офертами всего 4 бумаги, так что на 60% портфель внучков и бабули совпадает
✅Выбрали:
· М.Видео
· Брусника
· Балтийский лизинг
· Окей
· Интерлизинг
· Пионер
· ТрансФин-М
· Эталон
· СЭТЛ
· ГТЛК
Средневзвешенная доходность 17,8% (+0,4п.п. к портфелю Бабули), срок ~1,8
Особенности выбора
В портфель включались компании по формальному признаку - рейтинг не ниже А-. Про связь рейтингов и дефолтности мы писали здесь
ГТЛК, ТрансФин-М мы стали включать в подборки после ваших запросов на это. Ранее мы стремились формировать только чистые рыночные компании
Окей, возможно следовало дискалифицировать из-за попадания в черный список: из-за нерыночной ставки, после оферты выпуск 001Р-04 обвалился на 20%
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки
👍39❤8
🐾Котайджест #26 за неделю 1-7 апреля
Все «за» и «против» покупки акций, лучшие подборки бондов, Сбер не покупает ВТБ, IPO Займер
📈Акции
Рынок отлично растет отдельными идеями, но собрать 10/10 топовых компаний статистически маловероятно. Подробнее...
После новости об изъятии акций СМЗ у миноритариев, которые купили на бирже – вера в рынок еще больше пошатнулась. Как же так? На ММВБ торгуют краденным? А как же многотысячная армия регуляторов, аудиторов, экспертов? Прецедент?
Разобрали самые выросшие и самые снизившиеся акции I квартала. Чудесный рынок: почти никто не упал. Из индексных отличились только Qiwi (забрали лицензию) и Polymetal (мутная история)
Мы еще раз оценили все «за» и «против» покупки акций. Как оказалось, аргументов «за» не так уж и много. А по словам подписчиков, «против» - спорные. Обсуждали здесь. Нам в облигациях комфортнее
💵Облигации
Обновили 👵портфель бабули – надежные облигации с рейтингом А- и доходностью больше, чем по вкладам
и 👶портфель внучков - те же принципы, но с офертами
Пробуем короткие «вью» по облигациям без больших разборов. Проходим мимо Сегежи, Ростелекома, Автодора. Почему? А вот Легенда, Газпром Капитал и Русал кажутся интересными
🔄Ребаланс
Приняли решение продать облигации Славянск ЭКО, хотя купили менее месяца назад.2️⃣ основные причины по ссылке. Поменяли на Сегежу и Русал
🚀IPO
Готовим разбор к IPO Займер. Отрасль эмоционально не нравится, но мы профессионалы и разберем компанию объективно. Решили проверить, как работает их продукт изнутри, оставили заявку на займ
🏠Недвижимость
Недвижимость не думает падать. Что же сдвинет ее с максимумов? Все ждут решения по льготной ипотеке? А как же банки, которые набрали кучу бетона в залог по кредитам?
👩🎓Куда сходить?
Smart-Lab в июне проводит самую масштабную конференцию для инвесторов. Мы раздобыли для вас промокод на скидку 20%
😂Юмор
Неделя началась с первоапрельской шутки про покупку ВТБ Сбербанком. Многие поверили😜
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#котайджест
Все «за» и «против» покупки акций, лучшие подборки бондов, Сбер не покупает ВТБ, IPO Займер
📈Акции
Рынок отлично растет отдельными идеями, но собрать 10/10 топовых компаний статистически маловероятно. Подробнее...
После новости об изъятии акций СМЗ у миноритариев, которые купили на бирже – вера в рынок еще больше пошатнулась. Как же так? На ММВБ торгуют краденным? А как же многотысячная армия регуляторов, аудиторов, экспертов? Прецедент?
Разобрали самые выросшие и самые снизившиеся акции I квартала. Чудесный рынок: почти никто не упал. Из индексных отличились только Qiwi (забрали лицензию) и Polymetal (мутная история)
Мы еще раз оценили все «за» и «против» покупки акций. Как оказалось, аргументов «за» не так уж и много. А по словам подписчиков, «против» - спорные. Обсуждали здесь. Нам в облигациях комфортнее
💵Облигации
Обновили 👵портфель бабули – надежные облигации с рейтингом А- и доходностью больше, чем по вкладам
и 👶портфель внучков - те же принципы, но с офертами
Пробуем короткие «вью» по облигациям без больших разборов. Проходим мимо Сегежи, Ростелекома, Автодора. Почему? А вот Легенда, Газпром Капитал и Русал кажутся интересными
🔄Ребаланс
Приняли решение продать облигации Славянск ЭКО, хотя купили менее месяца назад.
🚀IPO
Готовим разбор к IPO Займер. Отрасль эмоционально не нравится, но мы профессионалы и разберем компанию объективно. Решили проверить, как работает их продукт изнутри, оставили заявку на займ
🏠Недвижимость
Недвижимость не думает падать. Что же сдвинет ее с максимумов? Все ждут решения по льготной ипотеке? А как же банки, которые набрали кучу бетона в залог по кредитам?
👩🎓Куда сходить?
Smart-Lab в июне проводит самую масштабную конференцию для инвесторов. Мы раздобыли для вас промокод на скидку 20%
😂Юмор
Неделя началась с первоапрельской шутки про покупку ВТБ Сбербанком. Многие поверили😜
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс |#котайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍29🔥5👀3❤1😁1
#Заметка для обсуждения
🤔Нашли странный выпуск облигаций:
Ипотечный агент ТБ-1 (Тинькофф Ипотечный Агент)
✅Высший рейтинг (ААА от АКРА)
✅Есть ликвидность (медианный оборот 3 млн/день)
❓Доходность: в двух скринерах их трех ~17.2%, в третьем - 0,5%
🧮 наш расчет дает вообще третью оценку: ~10% годовых
Если кто уже разбирался - помогайте. Будем разбираться вместе
Мы пошли читать проспект эмиссии 😜
🐾 Кот.Финанс | #облигации
🤔Нашли странный выпуск облигаций:
Ипотечный агент ТБ-1 (Тинькофф Ипотечный Агент)
✅Высший рейтинг (ААА от АКРА)
✅Есть ликвидность (медианный оборот 3 млн/день)
❓Доходность: в двух скринерах их трех ~17.2%, в третьем - 0,5%
🧮 наш расчет дает вообще третью оценку: ~10% годовых
Если кто уже разбирался - помогайте. Будем разбираться вместе
Мы пошли читать проспект эмиссии 😜
🐾 Кот.Финанс | #облигации
👍21👻6🔥4🐳2
Выпустили обзор сервиса MadeTask на VC
Весь пост не транслируем в канале, т.к. решение нишевое. Сервис будет полезен тем, кто работает с фрилансерами, удаленщиками, или кто сталкивается с большим количеством выплат. НДС’никам вообще море экономии
Как всегда, будем благодарны за 💙 (и тут, и на VC)
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс
Весь пост не транслируем в канале, т.к. решение нишевое. Сервис будет полезен тем, кто работает с фрилансерами, удаленщиками, или кто сталкивается с большим количеством выплат. НДС’никам вообще море экономии
Как всегда, будем благодарны за 💙 (и тут, и на VC)
🔕утром без звука
🐾 Кот.Финанс
❤18👀7👍4😁2🦄2