🪓"Плечи калечат" или почему не стоит брать кредит на акции

Мы недавно показывали, какой треш бывает, когда на рынке паника. Такие примеры отрезвляют

Подводя итоги года, всегда есть акция которая выросла в 2-3-5 раз. Но этом фоне, идея взять в долг у брокера и купить такую акцию кажется отличной. Но «купить дешево, продать дорого» не всегда получается, а средняя доходность рынка акций – 14% с учетом дивидендов.

Тарифы брокеров +/- одинаковые. Например, на базовом ВТБ маржиналка 22,9%. Индивидуально можно сторговаться до КС+3% если высокая активность торговли. Но есть нюанс: плечо ежедневно капитализируется, тогда брюки превращаются в элегантные шорты 22,9% превращается в...

= (1+22.9%/365)^365-1 = 25.73%

Вдолгую, с учетом статистики - бег на месте

👍Преимущества
• можно купить, когда все свои уже вложены: например, на обвалах купить Сбер, зная, что годовой бонус в конце февраля
• простота оформления: без справок, поручителей. Все по одной кнопке "купить", но тут и риск кроется

👎Недостатки
• простое оформление = легко войти в раж
• ставка может измениться в одночасье
• параметры УДС, начальной, минимальной маржи, коэффициентов риска - тоже не константа. При большом кредите сложно уследить, когда тебя вынесет
Чаще всего, все переменные параметры меняются не в вашу пользу именно в период рыночной паники

🧐Что делать?
• пройти бесплатное обучение у своего брокера. У Тинька и Альфы оно классное
• аудит тарифа: если пользуетесь плечом - посмотрите, что есть у вашего брокера и у других. Если портфель от 3 млн - смело торгуйтесь
• сформируйте правила использования маржинального кредитования (например, только под премию/погашение облиагций через неделю)
• риск менеджмент: если вы профессионал - не поленитесь купить или сделать в Excel модель управления УДС и другими переменными

Про брокеров мы писали здесь

🐾 Кот.Финанс | #акции

Друзья, готовим для вас новые обзоры облигаций

Что интереснее?🤔

🇨🇳Русал - юаневый выпуск с классным купоном (7,25-7,5%). Нравится сам эмитент и %. Не нравится срок 2,5 года - не получится использовать льготы ЛДВ и придется платить налог с переоценки ¥

🚘Лизинг-Трейд - 41 место среди лизинговых компаний. Нравятся ежемесячные выплаты. Не нравится "униженная" ставка: первый год 20%, второй, третий - 16%, четвертый, пятый - 15%

🐮Центр-Резерв - крупный мясной переработчик в Поволжье. Интересная ставка: 19%, ежемесячные выплаты, и частичная амортизация. По компании пока ничего не знаем

🍞Сибирский комбинат хлебопродуктов. Ставка тоже "униженная": 19% первый год, 17,5% второй, 16% третий, 14,5% четвертый

🏭МегаТакт-НН - занимается торговлей пластиком. Ставка (20%) фиксируется на 4 года, но есть право эмитента досрочно выкупить через год, два, или три

🏗Роделен - самая необычная лизинговая компания, 50 место. Нравится их подход и "волшебство" (они в свое время мальков в лизинг передавали). Не нравится "униженная ставка": первый год 18%, второй 17%, третий 16%, четвертый 15%

Голосование ниже

🐾 Кот.Финанс | #облигации