Неделя только началась, а рубль резко просел - доллар выше 60 руб.

Последние несколько недель можно было наблюдать как голубые фишки российского фондового рынка серьезно проседают. Вот и сегодня в лидерах падения тот же ВТБ. Во-первых, глобальные игроки больше не верят в возможное улучшение отношений между Москвой и Вашингтоном и стремятся избежать геополитических рисков, выводя капитал из России. За 5 месяцев они вывели только из российского рынка акций около 2 млрд долларов - рекордно длительный отток за 3 с половиной года.

Объем средств, выведенный из российских фондов, за неполный месяц, закончивший 26 июля, составил почти 300 млн долларов. Этот результат сопоставим с оттоком, зафиксированным месяцем ранее (385 млн долларов).

Однако, проблема заключается и в том, то и крупные российские игроки вытаскивают деньги из российских активов. На прошлой неделе "Металлоиевест" под закрытие торгов сливал "Норникель". И таких примеров за последние месяцы стало слишком много.

Причем на других развивающихся рынках ситуация абсолютно обратная. Фактически, деньги выводимые из России, перераспределяются по другим развивающимся рынкам. Россию "сливают" под намечающиеся санкции, не те, что готовятся вести сейчас, а те, что могут ввести через полгода.

Мухаммед бин Салман может уже вскоре стать королем Саудовской Аравии. Информация об ухудшении здоровья его отца вновь просочилась в СМИ. Да здравствует молодой монарх 🔥

Ъ: Отрицательный капитал банка "Югра" был искусственно создан временной администрацией, назначенной ЦБ

К слухам о проблемах Бинбанка. Покупатели квартир в новостройках компании Интеко жалуются на крайне невысокие темпы достройки уже почти готовых объектов. Интеко, как и Бинбанк, входит в группу Гуцериевых-Шишханова. На днях ЦБ закончил внеплановую проверку Бинбанка.

3 крупных банка не выполняли регулятивных требований ЦБ по надбавкам

🏦Уральский Банк Реконструкции и Развития, Абсолют Банк и Московский Индустриальный Банк выполнили требования по размеру капитала, но не выполняли требований по надбавкам, что хоть и не является поводом для отзыва лицензий, но, на практике, гарантирует вмешательство ЦБ в работу банков.Fitch

А где "внимательный к деталям" ЦБ, там можно ждать разных ситуаций. 👆🏻

@MarketOverview

Инфляционные ожидания в июле опять выросли до 10,7% (+0,4 п.п.), свидетельствуют данные ЦБ. Тем не менее, она остается вблизи минимального значения за всю историю наблюдений.

Это прямая оценка «инФОМ» (медианное значение), и она значительно превосходит цель ЦБ по инфляции в 4%. Очевидно, что для население все заявления о победе над инфляцией не соответствуют реальности, что вполне понятно, учитывая продолжающееся снижение реальных доходов.

Но еще сюда стоит добавить, что истерия СМИ и некоторых экспертов относительно влияния плохой погоды и холодного лета на цены также внесли свой вклад. И все эти заявления не имели под собой реального обоснования, а вот на инфляционные ожидания повлияли.

Рост инфляционных ожиданий является одной из причин сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, то есть пока можно не ждать снижения ставки, в этом нет смысла, с точки зрения инфляционного таргетирования. Особенно при учете грядущего ослабления рубля.

К вопросу об эффективных механизмах. Крупнейшие клиенты банка "Югра" вывели деньги еще за месяц до того, как был введен мораторий на выплаты со счетов. Согласно данным Fitch, было выведено 83% депозитов корпоративных клиентов, около 31 млрд рублей.

А за 10 дней июля из банка вывели еще 4 млрд рублей. К моменту прихода временной администрации осталось всего 2,2 млрд руб. из 37 млрд руб. на конец мая.

Парадоксальная ситуация. Есть «банк-пылесос», о котором знают все, есть ЦБ, которому не нравится происходящее и… и ничего. По факту, деньги успели вывести, 170 млрд руб. выплачивается по застрахованным вкладам, а Генпрокуратура еще и обвиняет регулятора в якобы неправильных действиях. Не хватает Банку России внезапности и жесткости, а так история была бы значительно интереснее.

Не удивительно, если следующий после Югры будет - Открытие.
Говорят, из-за резкого падения стоимости активов банка в июле даже госкорпорации меняют счета и выводят активы из банка.

У Чубаса зам - член совета директоров, а роснано все активы оттуда дернуло с той недели. Все операции и сотрудников перевели в др. банк

Здесь была шутка что Открытие переименуют в Закрытие.

🔥 Трамп подписал законопроект, ужесточающий санкции в отношении России. https://goo.gl/BdAQBj

Началась распродажа рубля, евро уже выше 72 руб., бакс к концу дня должен проскочить 61 руб.

😡"Ненасытное" АСВ попросило ЦБ увеличить кредитную линию на 210 млрд руб (общая задолженность перед ЦБ тогда вырастет до 1,03 трлн руб). С одной стороны, новые деньги АСВ вероятнее всего понадобились не на выплату вклачикам банка Югра, а как следствие, Югра вытряхла все до крохи из фонда. С другой стороны, запрос на расширение кредитной линии может быть индикатором продолжения активной политики финанансового оздоровления рынка (только у 13 банков объём вкладов физ. лиц превышает 200 млрд руб, у остальных меньше).
💣Либо слухи об очередном крупнячке реализуются, но не больше одного уж точно. Конкретно индикатором этого пункта будет включение "пылесоса" - следите за ставками или нестандартными условиями/схемами.

@MarketOverview

😂 «Роснефть» и Statoil обойдут новые санкции США с помощью простой смены формулировок.

Reuters: партнеры по разработке трудноизвлекаемых запасов нефти в Самарской области «Роснефть» и Statoil нашли возможность обойти американские санкции, введенные в 2014 году, и не останавливать работу по разведке и добыче нетрадиционной нефти в Самарской области. Компании изменили формулировки в своих сообщениях, отнеся прежде именовавшиеся запасы сланцевой нефти к доманиковым отложениям известняковой породы.

Арбитражный суд Москвы прекратил рассмотрение заявления Федеральной налоговой службы о банкротстве нефтяной компании «Дулисьма» в связи с уплатой задолженности.
А вот, похоже, еще одно следствие битвы за «Югру» и сопутствующих ей разменов. Потеряв банк, Хотин сохранил нефтяной актив.

#энергополитика
Саудовская Аравия, конечно, стремится поддержать цены на нефть в рамках ОПЕК+, но в параллель активно стремится снизить высокую зависимость страны от экспорта и этих самых цен. Уже больше года назад нынешний наследный принц анонсировал Saudi Vision 2030 – программу, которая направленна на развитие медицины, образования, инфраструктуры и туризма ✈️ Для страны, которая очень сильно зависит от нефтяной экспортной выручки, это не просто абсолютно новый, но и довольно рискованный подход. Несмотря на это, власти стремятся стать одним из главных экспортеров электроэнергии в регионе и продвигать «местное импортозамещение». Читайте статью в Ведомостях от моего коллеги, старшего аналитика Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО Артёма Малова, в которой он изучил эту самую революционную программу:

https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2017/07/28/726502-saudovskaya-araviya

🔥 Создатели вируса WannaCry вывели со своих bitcoin кошельков все средства, которые им удалось заработать во время атаки. В общей сложности хакеры вывели около $140 тыс.

Ох, как же предсказуемы и одинаковы многие финансово-экономические СМИ. Везде видны заголовки о том, что Минфин увеличит объем скупки валюты на рынке в 640 (!!!) раз. И ведь не врут. Просто тенденция такая: нужны громкие заголовки.

С 7 августа по 6 сентября на валютные интервенции на МосБирже будет направлено 47,6 млрд рублей, сообщает Минфин. 40,2 млрд руб. – за счет дополнительных нефтегазовых доходов, 7,4 млрд руб. – за счет июльских поступлений (немного прогноз не совпал с реальностью).

По факту же ничего особенного не происходит, как и раньше. В июле у Минфина осталось всего 74,3 млн руб. на валютные операции из-за падения долларовых доходов от нефти и роста рубля. Вот и все.

За полгода Минфин купил примерно $7,1 млрд за 308 млрд руб.

Как повлияет на рынок? Да почти никак. В феврале, например, ведомство купило валюты на 113 млрд руб. С другой стороны, можно говорить об абсолютно разных ситуациях: в начале года мы видели большой профицит текущего счета платежного баланса, а третий квартал будет традиционно проблемно-дефицитным. Поэтому, в теории, действия Минфина могут быть более заметны. Но объем месячных торгов на валютной секции Московской биржи составляет около 30 трлн руб., что там эти 50 млрд руб.?

Значительно интереснее выглядит дальнейшая схема. Сейчас Минфин «копит» доллары, чтобы потом (после того, как они окажутся в Резервном фонде), вновь конвертировать их в рубли. Хорошая схема, учитывая все курсовые риски и ожидания по падению рубля. Да и финансирование дефицита бюджета в 2018 г. будет более эффективным.

🤑 Рубрика «Очевидное-невероятное»

НАФИ: 49% руководителей малых и средних предприятий России считают, что невозможно вести предпринимательскую деятельность, не давая взяток.

Как не удивительно, в СКФО самая высокая доля тех, кто разделяет такую точку зрения – 79%.

Кстати, Счетная палата по итогам первого полугодия 2017 года зафиксировала снижение числа выданных в России сертификатов на материнский капитал на 23% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.

Демография в РФ за январь-июнь 2017.
За 1 полугодие зафиксировано снижение общего числа рожденных детей сразу на 11,6%(!).

Российское демографическое чудо официально сдохло.