Очередной обеденный #longread http://telegra.ph/Sankcii-ne-pomeha-Rossiya-vozvrashchaetsya-na-mirovoj-rynok-dolga-06-19

Генпрокуратура: наиболее коррумпированными сферами в работе российских чиновников являются госзакупки и миграционной контроль.

Airline Business: авиакомпания "Победа" стала мировым лидером среди лоукостеров по темпам роста выручки по итогам 2016 года (и в долларах, и в рублях).

Конечно, это круто, когда российская компания выходит в лидеры по приросту выручки, но не очень круто, когда обращаешь вниманием на причины такого успеха. Очевидно, что в условиях постоянного падения доходов на протяжении 4-х лет, люди вынуждены экономить на всем, в том числе и услугах, и авиакомпании не стали исключением. Кризис в России обеспечил компанию «Победа» беспрецедентным ростом числа клиентов.

Ведомости пишут, что на фоне резкого роста курса bitcoin и «эфира», народ бросился скупать видеокарты, чтобы разбогатеть на майнинге криптовалют. В итоге, за последние полтора месяца видеокарты подорожали в среднем на 50-100%. По данным «Яндекс.Маркета», в январе 2017 г. видеокарта в России в среднем стоила 13 997 руб., а в мае – 17 040 руб.

Печальная новость для тех, кто хотел обновить железо, чтобы порубиться в новые игрушки 😢

Все же инвесторы испугались перспективы введения запрета со стороны США на покупку российского госдолга.

Управляющий директор "Арбат-Капитала" Алексей Голубович: «Американцам и зависимым от них европейцам, которые вложили в ОФЗ почти 13 млрд долларов за последний год, дали 6 месяцев на выход из российских ОФЗ и евробондов».

ОНФ: по итогам 1-го квартала объем задолженности физлиц перед банками вырос на 0,6% по сравнению с данными на начало года. В то же время объем просрочки за аналогичный период вырос на 2,7%.

Когда объемы просрочки растут во много раз быстрее темпов кредитования – это, как минимум, повод для банков отказаться от расширения потребкредитования. Ну нельзя кредитовать людей, когда у них 4-й год падают доходы. Очевидно, что значительная часть средств от новых кредитов идет на погашение старых, зачастую неподъемных.

Ну, о чем я и говорил.

НБКИ: в первой половине 2017 года банки увеличили выдачу потребительских кредитов на 28,9% в годовом выражении. При этом май стал рекордным - 1,29 млн потребительских кредитов – рост на 33,7% в годовом выражении.

Пару копеечек и бакс перешагнет за 59 рублей.

Один большой интернет-магазин = 9,7 "национальных достояний"!
Российские компании по-прежнему занимают менее 1% мировой капитализации.@ http://bit.ly/2sMQQ0j

@MarketOverview

Еще чуть-чуть и нефть ниже $45, а бакс дороже 60 рублей.

Новая порция санкций спровоцировала рост цен на страховку от дефолта по госдолгу России (CDS). Из-за рисков carry trade дорожает, и все меньше инвесторов готовы оставаться в рубле.

Биткойн будет узаконен в Индии! Ведущая бирманская биржа Zebpay потвердила, что индийский правительственный комитет вынес решение в пользу регулирования биткойнов.

А вот вам еще поучительная история.

Сегодня башкирский суд получил ходатайство об отзыве иска «Роснефти» к АФК «Система» на 170,6 млрд рублей. На этих новостях котировки акций «Системы» за 8 минут подскочили почти на 20%.

«Роснефть» моментально опровергла отзыв иска, заявив, что в суд поступило подложное ходатайство. Но короткого промежутка между новостью и опровержением хватило, чтобы по итогам дня объем торгов бумагами компании вырос почти в 10 раз до рекордных за последние пару месяцев 1,7 млрд рублей.

Кто организовал вброс фальшивого ходатайства – непонятно. Но понятно что этот некто дохуя заработал. И торговал он вероятно через брокера ITInvest, до этого не замеченного в активной торговле этой бумагой и пропустившего сегодня неслабый объем акций «Системы».

В общем старый добрый аналоговый бумажный фейк рулит. А вы говорите – блокчейн, эджайл.

И немного хочется сказать о рубле. Некоторая истерия в СМИ напоминает то, что происходило в конце 2014 г. и в начале 2015 г., когда различные «эксперты» обещали нам доллар по 200 руб. и т.п. Сейчас все эти товарищи вновь выйдут на свет и будут свои прогнозы давать.

По факту же, ничего страшного не произошло, а нефть просто подкосила рубль, и он оказался около 60 руб. на пару месяцев раньше, чем это могло случится при сохранении стабильной ситуации на нефтяном рынке.

Серьезной девальвации не будет, хотя в моменте можем улететь куда-нибудь в район 70 руб. Во-первых, для такой девальвации нет оснований. Во-вторых, она не нужна правительству и ЦБ. В-третьих, рубль в районе 70 за доллар – это отличная возможность для входа любителям кэрри (ранее они зарабатывали дополнительную доходность за счет роста курса рубля и последующей фиксации прибыли). Так что можно спокойно ориентироваться на ожидания МЭР в районе 62-64 руб. к доллару, где-то там должна быть стабилизация. Вполне комфортный уровень как для бюджета, так и с точки зрения инфляционных рисков.

Дальнейшее ослабление будет обеспечено как давлением со стороны того же платежного баланса, так и со стороны постепенного выхода из ОФЗ.

Есть еще вариант нового краха рынка нефти, но тут «наши полномочия всё».

И, кстати, если вы собрались в отпуск туда, где принимают вечнозеленых американских президентов, можно уже не ждать, а потихоньку пополнять запас валюты. При восстановлении нефти рубль, конечно, может вернуться к 58-59 за доллар, но дальше потенциал роста весьма ограничен.

Самое важное: не надо слушать алармистов и тех, кто советует бежать скорее в обменник и покупать баксы. Во-первых, они сами так не делают. Во-вторых, если уж покупать большой объем валюты, то через брокера. В-третьих, без опыта правильный момент выхода определить будет очень сложно.

Покупать же небольшой объем нет никакого смысла, так как с каждой купленной тысячи долларов – а это сейчас 60 тыс. рублей – при девальвации еще на 10% можно заработать только 4,5 тыс. рублей (без учета комиссий и разницы в курсе купли-продажи). Депозит дает аналогичную доходность, только рисков нет, комиссию платить не надо и даже налоговая не страшна.

А вот еще одно свидетельство нарастающего кредитного бума, который опять закончится тяжелым похмельем.

НБКИ: по итогам первых 5-ти месяцев 2017 года банки выдали 2,13 млн кредитных карт – рост на 23,5% в годичном исчислении. Но самое интересное, это в каких регионах банки активнее наращивали выдачу кредитных карт:
- Дагестан – прирост 99%
- Тыва – прирост 96,7%
- Чечня – прирост 84,5%

Учитывая реальную социально-экономическую ситуацию в этих регионах, можно ожидать, что доля неплатежей будет довольно высокая. В то же время стоит отметить, что в абсолютном значении на эти регионы приходится довольно небольшая доля новых кредиток. Наибольшее число карт за январь — май 2017 года было выдано в Москве (129,5 тыс. карт) и в Московской области (110 тыс. карт), в Дагестане, например, было выдано только 10,4 тыс. карт.

Новая порция интересной информации от Счетной Палаты: число нарушений при использовании бюджетных средств выросло на 11% (3845) по сравнению с 2015 годом, а вот объемы нарушений на 87% (965,8 млрд руб.).

Уверенно идем к 62 за бакс, только слишком уж быстро.

⚡️🔥💥 Ethereum в беде

На фоне продолжающихся задержек с подтверждением транзакций в сети Ethereum одна из крупнейших криптовалютных бирж Bitfinex сообщила о приостановке вывода ETH.
https://twitter.com/bitfinex/status/877539782678786051
Задержки проблемы с депозитами и выводом Ether наблюдаются на ряде других популярных криптовалютных бирж
https://twitter.com/bitcom21/status/877576470456971265
О приостановке работы с токенами стандарта ERC-20, которые обычно используются для проведения ICO, сообщила платформа моментального обмена криптовалют ShapeShift
https://twitter.com/ShapeShift_io/status/877550183281819649
Об остановке вывода ETH также сообщила биржа BTC-e.

То есть у Путина есть реальный мандат на продолжение внешнеполитического курса, а вот с экономикой и коррупцией что-то надо срочно делать. Россияне - прагматичный народ.

S&P: растущая конкуренция в банковском секторе вынудит небольшие банки объединиться с более сильными финансовыми организациями или уйти с рынка. В будущем государственная поддержка будет доступна главным образом государственным банкам и, возможно, нескольким крупным системно значимым частным банкам.

Конечно, хотелось бы по этому поводу написать слова сожаления, но подавляющее число небольших банков в России были полностью криминализованы. В идеальном мире, хотелось бы видеть развитый частный банковский сектор в России, но на текущий момент - это невозможно.

Любопытное исследование корпоративных конфликтов в топливно-энергетическом комплексе России от Центра социального проектирования «Платформа». По сути результаты исследования говорят о том, что инвесторов от России отталкивают не санкции, а внутренние разборки http://pltf.ru/wp-content/uploads/2017/06/Корпоративные-конфликты.pdf