​В Европу через Северный морской путь

Контейнерный оператор Sea Legend Shipping, который в прошлом году открыл сервис через Красное море, теперь готовится запустить прямой маршрут Китай – Северная Европа по СМП:

• Сервис начнет действовать в сентябре 2025

• Транзитное время - 18 дней

• Задействован будет контейнеровоз Istanbul Bridge вместимостью почти 4,9 тыс. TEU

• Ротация портов: Циндао – Шанхай – Нинбо – Феликстоу – Роттердам – Гамбург – Гданьск

• В этом году будет один рейс. Сообщается, что он уже полностью забукирован

«В настоящее время контейнеровоз эксплуатируется партнером Sea Legend – Safetrans Line, специализирующаяся на российском рынке»

«Транзит через СМП – важный шаг для Sea Legend. Расширение ее деятельности в Арктике отражает углубление китайско-российского сотрудничества и растущий интерес Пекина к развитию альтернативных торговых коридоров в условиях геополитической нестабильности»

​Увеличить штрафы в разы

РЖД настаивают на десятикратном увеличении штрафов за непредъявление грузов по согласованным заявкам

Сейчас санкции, действующие с 1998 года, составляют 10 рублей за тонну и 50-200 рублей за контейнер. По мнению РЖД, эти суммы давно утратили сдерживающую функцию и не мешают клиентам массово срывать графики, отменяя заявки в последний момент

Это уже не первая попытка ввести более строгие меры. Подобные инициативы выдвигались в 2019, 2023 и 2024 годах, но тогда поддержки они не получили. На этот раз проект одобрил Минтранс, а также несколько депутатов

По данным РЖД, за первое полугодие 2025 года потери из-за таких срывов достигли 127 млн тонн, даже несмотря на перераспределение части грузопотоков. С мая по июль около 15% заявок не были выполнены. В июле проблема дошла и до восточного направления, которое всегда считалось приоритетным

В компании объясняют срывы падением платежеспособности грузоотправителей, особенно в строительной и угольной сферах. Спрос на перевозку щебня, песка и цемента упал вслед за сокращением объемов жилищного строительства и замораживанием инфраструктурных проектов

​Прямой жд маршрут из Вьетнама в Россию

Совместно с вьетнамским оператором RATRACO группа FESCO запустила новый сервис FESCO Vietnam Shuttle

Маршрут соединяет Вьетнам с Москвой напрямую по железной дороге через Китай и Монголию:

• Контейнеры отправляются из Ханоя, Хошимина, Хайфона и Дананга в китайский Чэнду

• Далее грузы следуют по сети FESCO через переходы Эрлянь – Замын-Ууд – Наушки и прибывают на станции Московского региона

• Транзитное время — в среднем 35 дней

• Отправки — еженедельно

• Везут любые грузы, кроме опасных

• Доступна доставка от двери до двери как по России, так и по Вьетнаму

Первые два рейса прибыли на станцию Силикатная 8 и 25 июля
Клиент — крупная российская розничная сеть

«Планируем выйти на отправку дважды в неделю, а в перспективе — запускать полносоставные поезда из ключевых вьетнамских городов»

​Эффективны ли перевозки по Арктике?

Рассмотрим теперь какую оценку дают аналитики тому, что китайская Sea Legend Shipping решила сделать ставку на Северный морской путь и о грузоперевозках там в целом

«За символикой стоит более холодная реальность» – масштабные китайские инвестиции в Арктику остаются недофинансированными сильно зависят от российской инфраструктуры

Согласно исследованию Гарвардского университета многие арктические проекты Китая застопорены. Это ставит под сомнение коммерческую состоятельность СМП

«Запуск сервиса Sea Legend – скорее геополитический жест чем полноценное логистическое решение»

В условиях угроз вроде атак хуситов в Красном море и засух Панамского канала путь через Арктику выглядит заманчиво

Россия активно развивает СМП под контролем государства. Для Пекина СМП – это альтернатива морским узким местам в южных маршрутах
В теории она предлагает защищенный северный коридор из Восточной Азии в Европу вне зоны хаоса Суэцкого канала или напряженности Индо-Тихоокеанского региона

На практике же коммерческое использование маршрута сильно ограничено. СМП доступен только сезонно – с июля до октября

При этом без активных китайских вложений объекты инфраструктуры – арктические порты, системы навигации, вспомогательные сервисы – остаются недоразвитыми

«А Россия продолжает брать на себя основную нагрузку. Что сомнительно с учетом санкций и экономических проблем»

Чтобы оценить реальные перспективы СМП, в CN применили байесовскую модель с учетом факторов – глубина инвестиций, готовность инфраструктуры, сезонность навигации, коммерческая рентабельность, геополитическая стабильность

Выделены три сценария развития до 2030 года:

• Сценарий A (45% вероятность): СМП станет сезонной альтернативой для выборочных и политически мотивированных грузов

• Сценарий B (25%): при расширении вложений и изменении климата навигация увеличится по срокам, но это требует крупных инвестиций, маловероятных текущим трендам

• Сценарий C (30%): без постоянного китайского капитала и улучшения геополитической среды маршрут так и останется «арктической иллюзией»

«Эксперимент Sea Legend Shipping – символично мощный жест, но пока не решение для масштабных перевозок. Пока инвестиции и инфраструктура не оттают подобно арктическим льдам, большинство грузоотправителей продолжит выбирать южные маршруты для минимизации рисков»

​Жд перевозки с Китаем. Рост продолжается

По данным РЖД, за 6 месяцев 2025 года перевозки в экспортно-импортном сообщении через погранпереходы с Китаем выросли на 0,9%:

• в обоих направлениях железнодорожным транспортом было перевезено 20,4 млн тонн грузов

• экспорт вырос на 1,9% до 19,2 млн тонн

По переходам:

• через Забайкальск – Маньчжурия на экспорт было отправлено 10,1 млн тонн (+0,2%)

• через Гродеково – Суйфэньхэ — 4,5 млн тонн (+8,6%)

• через Нижнеленинское – Тунцзян — 3,1 млн тонн (+8,6%)

• через Камышовая – Хуньчунь — 1,3 млн тонн грузов (-26,4%)

За 5 месяцев 2025 показатели рассматривали здесь

​158 лет поработали и хватит

«Давайте оставим эмоции и попробуем наладить диалог»

Один слабый пароль закрыл 158-летнюю транспортную компанию в Великобритании

Британский перевозчик KNP, управлявший автопарком из 500 грузовиков под брендом Knights of Old, прекратил работу после масштабной кибератаки. В результате без работы остались 700 сотрудников

Согласно данным BBC, киберпреступники из группировки Akira проникли в систему, подобрав пароль одного из сотрудников. После этого они зашифровали внутренние данные и потребовали выкуп

Компания не смогла выплатить сумму, которую эксперты оценивают до 5 млн фунтов

В записке от хакеров значилось: «Если вы читаете это сообщение, значит инфраструктура вашей компании полностью или частично мертва. Давайте оставим эмоции и попробуем наладить диалог»

Атака произошла в 2023 году. Несмотря на наличие страховки и выполнение всех требований к кибербезопасности, последствия оказались критическими

Комментарий гендиректора KNP: «Я не стал сообщать сотруднику, чей пароль был взломан. Вы бы сами хотели знать, что это были вы?»

Национальный центр кибербезопасности Великобритании призвал бизнес усилить защиту систем, особенно на фоне роста атак на логистические и ритейл-компании. Только за последние месяцы от утечек пострадали M&S, Co-op и Harrods. В Co-op подтвердили кражу данных 6,5 млн участников программы лояльности

Случай KNP – напоминание: цифровая безопасность становится таким же важным элементом логистической инфраструктуры, как подвижной состав и ИТ-платформы

​Резкое снижение прибыли

В РЖД отчитались по РСБУ:

• Чистая прибыль в январе-июне 2025 года сократилась на 95,57% и составила 2,738 млрд рублей

• Выручка при этом выросла на 10,78% – до 1,537 трлн рублей

• Прибыль от продаж: +16,2% (217,6 млрд рублей)

• Прибыль до налогообложения: -85,9% (10,8 млрд рублей)

​Еще пять лет нестабильности

Такие прогнозы озвучиваются для контейнерного рынка – на это указывают фундаментальные показатели. Рост мощностей продолжается, тогда как рост спроса замедляется — это ограничивает возможности для маневра

С начала десятилетия судоходные линии получали рекордные прибыли на фоне кризисов: сначала COVID и перегруженность портов, затем инцидент с Ever Given, а теперь — обход Красного моря. Все эти события временно сокращали доступную вместимость и поднимали фрахтовые ставки как на спотовом рынке, так и по контрактам

Эти доходы позволили перевозчикам закрыть долги, выкупить акции, заняться слияниями и поглотить другие компании. Но главное — они заказали огромное количество новых судов

По данным Braemar, с 2021 года было заказано более 15,65 млн TEU новых мощностей. Для сравнения: за предыдущие пять лет было заказано лишь чуть более 4 млн TEU

Мощности растут быстрее спроса с 2023 года – и этот тренд сохраняется. В 2023 году прирост составил 7,92%, в 2024 – уже 10%. В 2025 он немного замедлится – до 6,94%, в 2026 – до 3,42%

Но затем снова начнется рост: 6,83% в 2027 году и 7,27% в 2028

Между тем, МВФ прогнозирует рост мировой экономики в 2025 на уровне 3% — это ниже показателя 2024 года (3,3%). В 2026 году ожидается 3,1%. То есть разрыв между ростом предложения и ростом спроса будет только увеличиваться

По мнению аналитиков, рыночный маятник уверенно качнулся в сторону грузоотправителей — ставки продолжают падать, несмотря на то что значительная часть новых судов была временно поглощена обходными маршрутами через мыс Доброй Надежды

Все новые поставки будут только усиливать давление. Shanghai Container Freight Index падает седьмую неделю подряд. Попытки повысить ставки с 1 августа уже провалились

По данным Linerlytica, спотовые ставки из Азии в Северную Европу за последние 4 недели упали на 19% и опустились ниже $3000 за FEU

«Транстихоокеанские перевозчики не смогли реализовать повышение ставок 1 августа — загрузка судов недостаточно высокая, чтобы это поддержать. MSC первой отменила сервис Pearl в июле, но конкуренты не последовали, из-за чего последние два раунда повышения ставок провалились»

«Если Дональд Трамп вернется к власти и продолжит тарифную политику, глобальная торговля может остаться в «приглушенном» режиме до конца десятилетия. Рост мощностей, скорее всего, продолжит опережать рост экономики, а значит, давление на ставки сохранится»

Дополнительный удар может прийти в 2027 году, если завершится конфликт на Ближнем Востоке и снова откроется Суэц — это вернет в систему еще больше емкости

​Ставки фрахта продолжают снижение

Мировой индекс контейнерных перевозок продолжает сокращаться: -6,5% с прошлых данных — до $2 499 за 40-футовый контейнер:

• Поскольку временная отсрочка повышения американских пошлин на китайские товары истекает в середине августа, судоходные линии сокращают объемы перевозок через Тихий океан, отменяя рейсы

Так как пик отправок перед подорожанием уже позади, в Drewry ожидают, что ставки в ближайшие недели будут менее подвержены резким колебаниям

ну как там наш груз

​Продолжающееся снижение погрузки на жд

По данным РЖД, погрузка за июль 2025 года — 92,1 млн тонн. Это на 4,5% меньше, чем за аналогичный месяц 2024 года

Всего за январь-июль 2025 года по железной дороге РЖД отправили 646,6 млн тонн грузов, что на 7,3% меньше, чем годом ранее

«Значительные потери в объемах по-прежнему связаны с непредъявлением грузов по уже согласованным заявкам на перевозку. За 7 месяцев в направлении портов Северо-Запада грузоотправители отказались от погрузки 7 млн тонн угля, в направлении портов Юга – 3,1 млн тонн. По этой же причине на 0,6 млн тонн недовыполнены параметры соглашения по вывозу угля из Кузбасса на Восток»

Грузооборот за 7 месяцев 2025 составил 1448,5 млрд тарифных т/км, что на 1,5% ниже показателя прошлого года

Грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии уменьшился на 1,3% до 1795,6 млрд т/км

Данные за июнь 2025 здесь

​Первый пошел

Yangpu Newnew Shipping – китайская судоходная компания, специализирующаяся на перевозках между КНР и РФ – первой в 2025 году начала навигацию по Северному морскому пути

По данным систем слежения, судно Xin Xin Hai 1 вместимостью 1220 TEU вышло из порта Ляньюньган 20 июля и ожидается в Архангельске на этой неделе

Newnew Shipping уже прочно закрепилась как самый активный пользователь СМП. По данным Centre for High North Logistics, в 2024 году восемь судов компании выполнили 13 из 14 проходов между портами Китая (Далянь, Тяньцзинь, Жичжао, Шанхай, Гуанчжоу) и России (Архангельск, Санкт-Петербург)

Единственный другой рейс выполнила Safetrans Line

Из Китая в Россию везли автозапчасти, строительную технику и материалы, автомобили, одежду, обувь и химию. Обратно –лесоматериалы, целлюлозу, полиэтилен и картон

Сезон СМП длится с июля по октябрь, когда льды в Арктике отступают и судоходство становится возможным

Также губернатор Архангельской области сообщил недавно, что Newnew Shipping вложит $2,52 млрд и получит 30% в строящемся глубоководном терминале порта Архангельск:

«Сейчас прорабатываются технические вопросы для продолжения работ и подписания меморандума о направлениях использования этого порта»

Еще в прошлом году Newnew Shipping и Росатом создали совместное предприятие в Китае для координации работы по СМП. Обсуждается строительство пяти ледокольных контейнеровозов для перевозок по маршруту

Благодаря своему геополитическому положению Архангельск может стать ключевым узлом Трансарктического транспортного коридора, с выходом как на восток, так и на запад через Севморпуть – без рисков, связанных с проходом через Балтику или Черное море

Параллельно другая китайская компания – Sea Legend Shipping, связанная с Safetrans, также запускает рейсы по СМП: в сентябре стартует прямое сообщение между глобальным Дальним Востоком и Европой с заявленным временем в пути 18 дней

​Отдых за свой счет, чтобы не сократили

С июля 2025 года сотрудники центрального аппарата РЖД и управлений дорог пишут заявления о предоставлении двух дней отпуска за свой счет. Мера должна затронуть только управленцев

Источник РБК объяснил это вынужденной мерой: если бы не эти выходные, компании пришлось бы сокращать штат. Заявляется, что союз рабочих поддержал изменения. В РЖД от комментариев отказались

«В последнее время РЖД сталкиваются с существенным непредъявлением грузов, что влияет на показатели»

Напомним о проблемах:

• потери из-за непредъявления грузов по согласованным заявкам

• значительное снижение прибыли

• снижение погрузки

​Партнерство России и Суэцкого канала

Глава администрации Суэцкого канала Усама Рабиа заявил о готовности заключить партнерское соглашение с Россией. Он подчеркнул, что канал остается вне политики и открыт для взаимодействия со всеми странами, сообщили в РИА

Сейчас партнерства с Россией нет, но есть сотрудничество с экономической зоной Суэцкого канала в восточном Порт-Саиде:

«Мы надеемся это изменить»

Сейчас в Египте реализуется проект по созданию Российской промышленной зоны – в восточном Порт-Саиде и Айн-Сохне. Он развивается на основе межправительственного соглашения. Зона предоставляет российским компаниям прямой выход на рынки Африки, Ближнего Востока, Европы и Азии благодаря преференциям, действующим в Египте

С начала 2025 года соглашение о деятельности зоны официально ратифицировано. Это позволило перейти от концепции к реальному запуску площадок. Утверждены механизмы передачи участков резидентам. Площадь территории превышает 500 гектаров – на ней можно размещать как офисы, так и полноценные производства

Эта зона уже стала катализатором экспорта. Российские компании поставляют в Египет и соседние страны продукты, сельхозтехнику, промышленные товары. В зоне работают демонстрационные и дегустационные павильоны, строится логистическая инфраструктура

Объем товарооборота между РФ и Египтом в 2024 году вырос до $9 млрд – +32% к предыдущему году. Проект должен привлечь до $7 млрд инвестиций

Размещение производств в Египте позволяет российским компаниям экономить на логистике, ускорять поставки, а также — за счет египетских сертификатов происхождения — пользоваться беспошлинным доступом на рынки ЕС, Африки, Ближнего Востока и Латинской Америки. Резиденты Российской промышленной зоны получают налоговые и таможенные льготы и особые условия взаимодействия с местными властями и портами

Если будет заключено прямое партнерство с администрацией самого Суэцкого канала, для России откроются дополнительные логистические возможности

Это может включать индивидуальные тарифы, приоритет в обработке грузов, упрощенный доступ к инфраструктуре, сопровождение и страхование, а также цифровые сервисы. Такой шаг может повысить устойчивость и гибкость российских экспортных маршрутов

​Поддельные инвойсы и миллиарды в бюджет

Глава ФТС в интервью РБК заявил, что в ВЭД набирает обороты системное занижение таможенной стоимости

Импортеры массово используют фальшивые инвойсы, сертификаты и контракты

«Речь идет не о единичных случаях, а о системной проблеме. Мы фиксируем занижение таможенной стоимости в 20 и более раз»

Один из примеров – детская обувь, ввозимая по заниженным ценам, в то время как другие компании декларируют ее по рыночной стоимости

«Ситуация вредит бюджету и честной конкуренции»

Поступления от пошлин и налогов теряются, а «белым» игрокам все труднее удерживаться на рынке:

«Добросовестные компании просто не могут конкурировать с теми, кто работает по серым схемам»

Отдельный риск – безопасность. С фейковыми документами в страну завозятся товары, не соответствующие техрегламентам, включая запчасти, бытовую технику и детскую продукцию:

«Это прямая угроза здоровью граждан»

Основной способ борьбы – цифровизация:

«Без автоматизации победить эти схемы будет очень сложно. Особенно трудно контролировать серые поставки, которые уходят в теневой розничный сегмент, не используя кассовую технику»

В ФТС уже готовят комплекс мер, который может пополнить бюджет до 300 млрд рублей в течение пяти лет

​Перевозки контейнеров по жд. Дальнейшее снижение

В январе-июле 2025 года перевозки контейнеров по сети РЖД снизились на 3,3% во всех видах сообщения, до 4,4 млн TEU

• Всего в контейнерах перевезли 46,8 млн тонн разных грузов

• Во внутреннем сообщении было отправлено 1,74 млн TEU (-3,8%)

Показатель за январь-июнь 2025 года рассматривали здесь

​Кризис в контейнерных перевозках угрожает стабильности мировой торговли

Продолжая тему с нестабильностью на рынке

Рекордное перенасыщение контейнерного флота может спровоцировать геополитическую напряженность – особенно для экономик, зависящих от морской торговли, которым грозят перебои в цепочках поставок как минимум до 2029 года

По данным Linerlytica, рост флота контейнеровозов будет стабильно опережать рост спроса до конца десятилетия – на фоне массовых поставок новых судов с азиатских верфей, что создает устойчивое перенасыщение рынка

Но последствия кризиса выходят за пределы коммерческой логистики

Порядка 75% мировых грузов перевозится морским транспортом – это делает страны с зависимостью от морских поставок особенно уязвимыми

Под ударом островные государства, страны с экспортно-ориентированной экономикой и ресурсообеспеченные регионы с ограниченными сухопутными маршрутами

Перенасыщение контейнерного флота запускает цепную реакцию – судоходные линии сокращают сервис, снижается надежность поставок, что влияет на продовольственную безопасность и промышленные цепочки в странах–импортерах

Уже наблюдаются геополитические последствия

Зависимые от торговли экономики ускоряют поиск новых поставщиков и альтернативных маршрутов. Внутри региональных блоков усиливается кооперация с целью снижения уязвимости

Особенно чувствительна к этим рискам Африка южнее Сахары – здесь почти вся внешняя торговля идет морем. Удары по ставкам фрахта и надежности сервисов окажутся болезненными

Наиболее уязвимая категория – малые островные государства. Они полностью зависят от морской логистики, но не обладают рычагами влияния на судоходные линии. При неэффективном управлении мощностями им грозит резкий рост цен на базовые товары

Кризис может изменить и стратегический ландшафт

Государства инвестируют в альтернативную инфраструктуру – от китайской инициативы «Один пояс, один путь» до Арктических маршрутов. Обеспокоенность морской безопасностью подталкивает страны к подписанию новых соглашений в сфере обороны

Дефицит надежных логистических мощностей может вызвать конфликты за доступ к портам и приоритет на ключевых маршрутах

В Container News рассматривает несколько возможных сценариев:

• Наиболее вероятный – управляемое снижение, при котором операторы постепенно сокращают флот через утилизацию судов и снижение скоростей. Однако геополитический шок может спровоцировать резкий рост ставок и масштабные сбои поставок

• Худший сценарий – структурное перенасыщение, которое приведет к банкротствам судоходных компаний и вмешательству государств в морскую отрасль

Сигналы риска – скачки фрахтовых ставок, рост портовой перегрузки, увеличение числа инцидентов на морских маршрутах. Уязвимые экономики уже разрабатывают стратегические резервы и протоколы реагирования

До конца 2029 года миру предстоит решить – адаптируется ли торговая система к новым реалиям или глобальный дисбаланс приведет к пересмотру основ международных экономических отношений

​Товарооборот между РФ и КНР. Продолжает снижаться

Рассмотрим показатели за январь-июль 2025

По данным таможенного управления КНР, товарооборот за семь месяцев 2025 сократился на 8,1%, сравнивая с аналогичным периодом 2024, до $125,8 млрд

• импорт из Китая в РФ снизился на 8,5%, до $56,23 млрд

• экспорт российских товаров в КНР снизился на 7,7% и составил $69,57 млрд

Данные за январь-июнь 2025 здесь

​Оживление на рынке автоперевозок РФ?

Июльский «Индекс грузовиков» от КАМАЗ достиг 52,6 пункта после 51,8 в июне

Показатель стабильно держится выше 50 уже третий месяц – это сигнал оживления в отрасли. Но эксперты отмечают, что импульс роста остается слабым, а структура спроса – неоднородна:

• 32% перевозчиков заявили об улучшении деловой активности – против 18% месяцем ранее

• доля тех, кто не видит изменений, упала с 79% до 58%

• однако 19% компаний сообщили о падении спроса – в пять раз больше, чем в июне

• количество заказов у 28% выросло, у 53% осталось на прежнем уровне

• операционные издержки усиливаются – о росте затрат сообщили 21% опрошенных (в июне таких было только 7%)

• при этом 64% удержали расходы на месте, а снизить их удалось только 15%

• рост тарифов также ускорился: 23% компаний повысили цены, 72% сохранили их, а снизили – лишь 6%

• на рынке труда сохраняется умеренный оптимизм. 36% перевозчиков готовы нанимать новых сотрудников, 57% не планируют менять численность, сокращать штат собираются лишь 7% участников

• по инвестициям – без резких сдвигов: 74% продолжают работать в обычном режиме, 11% намерены расширять автопарк

КАМАЗ фиксирует оживление продаж тяжелых грузовиков, что может означать выход отрасли из низшей точки

Вырос спрос со стороны стройки и лесного комплекса. А вот торговля, коммерческие перевозки и нефтегаз снизили активность. Сельское и дорожное хозяйство остаются стабильными

​Тем временем прогноз по прибыли в контейнерных перевозках был повышен

В Maersk повысили прогноз на 2025 год после уверенных итогов второго квартала

Компания показала стабильные финансовые результаты во втором квартале, зафиксировав рост выручки на 2,8% и показатель EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) в размере $845 млн. Хотя он немного снизился по сравнению с первым кварталом, эти значения сопоставимы с прошлым годом – что особенно важно на фоне сохраняющихся геополитических рисков и давления на ставки во всей отрасли

Спрос за пределами Северной Америки оказался выше ожиданий, а стабильные результаты всех бизнес-подразделений позволили Maersk улучшить финансовый прогноз на 2025 год:

• Ocean

Сегмент морских перевозок показал уверенный результат несмотря на волатильность ставок и колебания спроса. Объем перевозок вырос на 4,2% в годовом выражении – в первую очередь за счет роста экспорта из Азии

В июне в Maersk завершили внедрение партнерской сети Gemini Cooperation, в рамках которой уже в первые месяцы удалось достичь показателей надежности расписания выше 90% – важная веха для компании

• Logistics & Services

В сегменте логистики и сопутствующих услуг продолжилось улучшение операционных и финансовых показателей. EBIT вырос на 39% и составил $175 млн, а маржинальность по EBIT увеличилась с 3,5% годом ранее до 4,8%. Росту способствовали жесткий контроль расходов и повышение производительности

• Terminals

Контейнерные терминалы также показали сильную динамику: объем вырос на 9,9% благодаря дополнительным перевозкам в рамках сети Gemini. Выручка достигла рекордного уровня, а EBIT вырос на 31% – до $461 млн, чему способствовали высокая эффективность операций и вклад совместных предприятий

Во всех сегментах компания подчеркивает, что ключевыми факторами успеха стали «жесткая дисциплина в расходах и постоянная работа над повышением эффективности»

быть, а не казаться