​Рост на Балтике, снижение на Дальнем Востоке

В Глобал Портс опубликовали операционные результаты за первое полугодие 2025 года. Рассмотрим:

• Российский рынок морской перевалки контейнеров снизился на 1,1% (2 713 тыс. TEU) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

• Консолидированный контейнерооборот компании по итогам полугодия снизился на на 0,9%, до 563 тыс. TEU

• Терминалы Балтийского бассейна продолжили «опережать рынок по темпам роста» — объем перевалки контейнеров там вырос на 20,8% за полгода, до 388 тыс. TEU

• Терминалы Дальневосточного бассейна снизили перевалку на 29,2% за полгода, до 174 тыс. TEU

• Консолидированный морской грузооборот неконтейнерных грузов компании продолжил расти — +3,6% за полгода, до 3,4 млн тонн

«В условиях замедляющегося потребительского спроса и укрепления рубля контейнерный рынок может оставаться под давлением в течение третьего квартала 2025 года как в груженом импорте, так и груженом экспорте»

Отчет за первый квартал 2025 рассматривали здесь

​Санкции сработали?

«США намерены ввести 100% тарифы против торговых партнеров России, таких как Китай и Индия, однако эти меры вряд ли окажут заметное влияние на экономику РФ, которая уже ослаблена последствиями геополитики и санкционного давления»

Так заявили в свежем аналитическом обзоре компании Linerlytica. И также рассмотрим комментарии отчета от CN

По мнению Linerlytica, новые возможные тарифные меры окажутся малоэффективными, так как российский рынок начал ослабевать еще в первом квартале 2025 года, что уже привело к уходу с рынка ряда отечественных операторов

Согласно данным аналитиков, на маршрутах Дальнего Востока России в июле работает 72 судна совокупной вместимостью 80 145 TEU — Это на 8% меньше, чем в июне, и на 15% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Некоторые зарубежные операторы, ранее ориентированные на перевозки между Китаем и Россией, сократили активность или вышли из этого сегмента:

• Так, зарегистрированная в Дубае компания Reel Shipping, начавшая линию Китай–Россия в январе 2023 года, прекратила рейсы. Ее обслуживание частично взяла на себя гонконгская компания Vuxx Shipping, действовавшая как агент

• Еще один пример — российский оператор E-Line, который в июне начал процедуру банкротства. Компания выполняла два регулярных сервиса: между Южной Кореей и Россией и между Китаем и Россией, и работала на рынке почти два с половиной года

​Ужесточение для иностранных судов

Президент РФ Владимир Путин подписал указ, ужесточающий порядок захода судов, следующих из иностранных портов, в морские порты РФ

Было: ранее действовавший порядок регулировался приказом Минтранса РФ и предусматривал ограничение захода судов в те порты, акватория которых граничила с военно-морскими базами

Стало: сейчас же такое прибытие возможно только по разрешению капитана морского порта, согласованному с должностным лицом ФСБ

Порядок теперь стал общим для всех морских портов, что существенно усиливает контроль над международными морскими перевозками в территориальных водах РФ

​Контейнерооборот всех морских портов РФ. Снова падение

Показатель в июне 2025 года снизился на 10,2% по сравнению с июнем 2024 согласно данным ПОРТСТАТ:

• экспорт снизился на 7,3%

• импорт снизился на 18,3%

• в каботаже было перевалено на 0,5% больше, чем годом ранее

• транзит вырос на 10,2%

• груженых контейнеров обработано на 11,2% меньше, чем в прошлом году

• перевалка порожних контейнеров уменьшилась на 7,2%

Доли по бассейнам на июнь 2025 в общем контейнерообороте всех морских портов РФ распределились так:

• Дальневосточный — 46,2%
• Балтийский — 26,6%
• Азово-Черноморский — 24,4%
• Арктический — 2,7%
• Каспийский — 0,1%

Данные за май 2025 рассматривали здесь

​И о сокращении контейнерного рынка России

В FESCO отметили, что контейнерный рынок РФ снизился за полгода 2025 на 4,9%, до 3,161 млн TEU:

• импорт сократился на 8% — до 1,321 млн TEU

• экспорт вырос на 7% — до 969 тыс TEU

• внутрироссийские перевозки снизились на 14% — до 588 тыс TEU

• жд транзит снизился на 6% — до 283 тыс TEU

«Наиболее динамичным направлением остается экспорт через сухопутные погранпереходы в Китай — рост составил 16% в годовом выражении. Также вырос экспорт через порты Дальнего Востока (+8%) и Новороссийск (+4%), тогда как отгрузки через порты Северо-Запада упали на 10%

Что касается импорта, положительная динамика наблюдается через порты Балтики (+9%) и Новороссийска (+10%), однако импорт через порты Дальнего Востока снизился на 19%»

Данные за 5 месяцев 2025 здесь

​Уникальная негабаритная перевозка

В «РЖД Логистика» завершили масштабную перевозку негабаритного оборудования — статора массой 155 тонн — в интересах модернизации Партизанской ГРЭС

Транспортировка заняла 90 суток и стала рекордной по расстоянию среди подобных проектов компании: путь от станции Цветочная (Октябрьская ж/д) до станции Лозовый (Дальневосточная ж/д), с последующей доставкой по подъездным путям до энергопредприятия, составил 11 000 км

Оборудование категории Н0880 было отправлено в составе поезда прямого формирования. В составе использовался 16-осный специализированный транспортер, предназначенный для тяжеловесных грузов, 16 вагонов прикрытия и контрольная рама, обеспечивающая соблюдение требований безопасности при движении по сети РЖД

«Завершение этой перевозки — не просто успешный проект, это подтверждение высочайшего уровня экспертизы «РЖД Логистики» в сфере негабаритных и тяжеловесных перевозок. Преодоление 11 000 километров с грузом таких параметров — сложнейшая инженерная и логистическая задача, решенная нами впервые. Этот опыт станет основой дальнейшего развития данного стратегического направления. Мы демонстрируем, что российская железнодорожная логистика готова к выполнению самых амбициозных задач — в интересах ключевых отраслей экономики, включая самые удаленные регионы страны»

​Увеличение железнодорожного трафика на 30%

Второе полугодие 2025 года ознаменуется ростом железнодорожного трафика между Россией и Казахстаном — количество поездов, пересекающих границу, планируется увеличить с 65 до 85 пар в сутки, что соответствует приросту на 30%

Соответствующее соглашение подписали национальные железнодорожные компании двух стран — РЖД и КТЖ

Как сообщили в КТЖ, соглашение охватывает три ключевых направления: изменение направлений вагонопотоков, автоматизация процессов приема и обработки поездов, а также продление гарантийных сроков обслуживания вагонов

Одной из приоритетных задач является развитие восточной ветки МТК «Север – Юг». В этой связи КТЖ ещё в ноябре ввела 50% скидку для операторов, использующих данный маршрут, с целью стимулирования грузопотока

Вторым направлением сотрудничества станет усиление жд перевозок между Китаем, Россией и Беларусью

В частности, обсуждается интеграция единой информационной системы для железнодорожного сообщения между Китаем, Казахстаном, Россией и Беларусью. Речь идет о проекте АСОУП-2 — автоматизированной системе оперативного управления перевозками, охватывающей все объекты транспортного процесса (оперативные, прогнозные, архивные, плановые и нормативные данные)

​Ключевая ставка и логистика

Итак, ЦБ понизил ставку с учетом снижения инфляции:

«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее»

«Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста»

Актуально это также и с учетом снижения на рынке перевозок и замедляющейся экономики:

• Погрузка грузов на сети РЖД в июне упала на 9,2% г/г. А за полгода — более чем на 7%. Товаров покупается и доставляется меньше - косвенный показатель замедления

• Грузооборот морских портов также в снижении

• КАМАЗ, Автоваз и ГАЗ переходят на сокращенные рабочие недели, так как спроса нет, а кредиты есть. Не очень для экономики

• Также провозная мощность автопарка перевозчиков в январе-мае 2025 года на 44% превысила спрос на перевозку грузов

пришлите дислокацию нашего груза

​В Европу через Северный морской путь

Контейнерный оператор Sea Legend Shipping, который в прошлом году открыл сервис через Красное море, теперь готовится запустить прямой маршрут Китай – Северная Европа по СМП:

• Сервис начнет действовать в сентябре 2025

• Транзитное время - 18 дней

• Задействован будет контейнеровоз Istanbul Bridge вместимостью почти 4,9 тыс. TEU

• Ротация портов: Циндао – Шанхай – Нинбо – Феликстоу – Роттердам – Гамбург – Гданьск

• В этом году будет один рейс. Сообщается, что он уже полностью забукирован

«В настоящее время контейнеровоз эксплуатируется партнером Sea Legend – Safetrans Line, специализирующаяся на российском рынке»

«Транзит через СМП – важный шаг для Sea Legend. Расширение ее деятельности в Арктике отражает углубление китайско-российского сотрудничества и растущий интерес Пекина к развитию альтернативных торговых коридоров в условиях геополитической нестабильности»

​Увеличить штрафы в разы

РЖД настаивают на десятикратном увеличении штрафов за непредъявление грузов по согласованным заявкам

Сейчас санкции, действующие с 1998 года, составляют 10 рублей за тонну и 50-200 рублей за контейнер. По мнению РЖД, эти суммы давно утратили сдерживающую функцию и не мешают клиентам массово срывать графики, отменяя заявки в последний момент

Это уже не первая попытка ввести более строгие меры. Подобные инициативы выдвигались в 2019, 2023 и 2024 годах, но тогда поддержки они не получили. На этот раз проект одобрил Минтранс, а также несколько депутатов

По данным РЖД, за первое полугодие 2025 года потери из-за таких срывов достигли 127 млн тонн, даже несмотря на перераспределение части грузопотоков. С мая по июль около 15% заявок не были выполнены. В июле проблема дошла и до восточного направления, которое всегда считалось приоритетным

В компании объясняют срывы падением платежеспособности грузоотправителей, особенно в строительной и угольной сферах. Спрос на перевозку щебня, песка и цемента упал вслед за сокращением объемов жилищного строительства и замораживанием инфраструктурных проектов

​Прямой жд маршрут из Вьетнама в Россию

Совместно с вьетнамским оператором RATRACO группа FESCO запустила новый сервис FESCO Vietnam Shuttle

Маршрут соединяет Вьетнам с Москвой напрямую по железной дороге через Китай и Монголию:

• Контейнеры отправляются из Ханоя, Хошимина, Хайфона и Дананга в китайский Чэнду

• Далее грузы следуют по сети FESCO через переходы Эрлянь – Замын-Ууд – Наушки и прибывают на станции Московского региона

• Транзитное время — в среднем 35 дней

• Отправки — еженедельно

• Везут любые грузы, кроме опасных

• Доступна доставка от двери до двери как по России, так и по Вьетнаму

Первые два рейса прибыли на станцию Силикатная 8 и 25 июля
Клиент — крупная российская розничная сеть

«Планируем выйти на отправку дважды в неделю, а в перспективе — запускать полносоставные поезда из ключевых вьетнамских городов»

​Эффективны ли перевозки по Арктике?

Рассмотрим теперь какую оценку дают аналитики тому, что китайская Sea Legend Shipping решила сделать ставку на Северный морской путь и о грузоперевозках там в целом

«За символикой стоит более холодная реальность» – масштабные китайские инвестиции в Арктику остаются недофинансированными сильно зависят от российской инфраструктуры

Согласно исследованию Гарвардского университета многие арктические проекты Китая застопорены. Это ставит под сомнение коммерческую состоятельность СМП

«Запуск сервиса Sea Legend – скорее геополитический жест чем полноценное логистическое решение»

В условиях угроз вроде атак хуситов в Красном море и засух Панамского канала путь через Арктику выглядит заманчиво

Россия активно развивает СМП под контролем государства. Для Пекина СМП – это альтернатива морским узким местам в южных маршрутах
В теории она предлагает защищенный северный коридор из Восточной Азии в Европу вне зоны хаоса Суэцкого канала или напряженности Индо-Тихоокеанского региона

На практике же коммерческое использование маршрута сильно ограничено. СМП доступен только сезонно – с июля до октября

При этом без активных китайских вложений объекты инфраструктуры – арктические порты, системы навигации, вспомогательные сервисы – остаются недоразвитыми

«А Россия продолжает брать на себя основную нагрузку. Что сомнительно с учетом санкций и экономических проблем»

Чтобы оценить реальные перспективы СМП, в CN применили байесовскую модель с учетом факторов – глубина инвестиций, готовность инфраструктуры, сезонность навигации, коммерческая рентабельность, геополитическая стабильность

Выделены три сценария развития до 2030 года:

• Сценарий A (45% вероятность): СМП станет сезонной альтернативой для выборочных и политически мотивированных грузов

• Сценарий B (25%): при расширении вложений и изменении климата навигация увеличится по срокам, но это требует крупных инвестиций, маловероятных текущим трендам

• Сценарий C (30%): без постоянного китайского капитала и улучшения геополитической среды маршрут так и останется «арктической иллюзией»

«Эксперимент Sea Legend Shipping – символично мощный жест, но пока не решение для масштабных перевозок. Пока инвестиции и инфраструктура не оттают подобно арктическим льдам, большинство грузоотправителей продолжит выбирать южные маршруты для минимизации рисков»

​Жд перевозки с Китаем. Рост продолжается

По данным РЖД, за 6 месяцев 2025 года перевозки в экспортно-импортном сообщении через погранпереходы с Китаем выросли на 0,9%:

• в обоих направлениях железнодорожным транспортом было перевезено 20,4 млн тонн грузов

• экспорт вырос на 1,9% до 19,2 млн тонн

По переходам:

• через Забайкальск – Маньчжурия на экспорт было отправлено 10,1 млн тонн (+0,2%)

• через Гродеково – Суйфэньхэ — 4,5 млн тонн (+8,6%)

• через Нижнеленинское – Тунцзян — 3,1 млн тонн (+8,6%)

• через Камышовая – Хуньчунь — 1,3 млн тонн грузов (-26,4%)

За 5 месяцев 2025 показатели рассматривали здесь

​158 лет поработали и хватит

«Давайте оставим эмоции и попробуем наладить диалог»

Один слабый пароль закрыл 158-летнюю транспортную компанию в Великобритании

Британский перевозчик KNP, управлявший автопарком из 500 грузовиков под брендом Knights of Old, прекратил работу после масштабной кибератаки. В результате без работы остались 700 сотрудников

Согласно данным BBC, киберпреступники из группировки Akira проникли в систему, подобрав пароль одного из сотрудников. После этого они зашифровали внутренние данные и потребовали выкуп

Компания не смогла выплатить сумму, которую эксперты оценивают до 5 млн фунтов

В записке от хакеров значилось: «Если вы читаете это сообщение, значит инфраструктура вашей компании полностью или частично мертва. Давайте оставим эмоции и попробуем наладить диалог»

Атака произошла в 2023 году. Несмотря на наличие страховки и выполнение всех требований к кибербезопасности, последствия оказались критическими

Комментарий гендиректора KNP: «Я не стал сообщать сотруднику, чей пароль был взломан. Вы бы сами хотели знать, что это были вы?»

Национальный центр кибербезопасности Великобритании призвал бизнес усилить защиту систем, особенно на фоне роста атак на логистические и ритейл-компании. Только за последние месяцы от утечек пострадали M&S, Co-op и Harrods. В Co-op подтвердили кражу данных 6,5 млн участников программы лояльности

Случай KNP – напоминание: цифровая безопасность становится таким же важным элементом логистической инфраструктуры, как подвижной состав и ИТ-платформы

​Резкое снижение прибыли

В РЖД отчитались по РСБУ:

• Чистая прибыль в январе-июне 2025 года сократилась на 95,57% и составила 2,738 млрд рублей

• Выручка при этом выросла на 10,78% – до 1,537 трлн рублей

• Прибыль от продаж: +16,2% (217,6 млрд рублей)

• Прибыль до налогообложения: -85,9% (10,8 млрд рублей)

​Еще пять лет нестабильности

Такие прогнозы озвучиваются для контейнерного рынка – на это указывают фундаментальные показатели. Рост мощностей продолжается, тогда как рост спроса замедляется — это ограничивает возможности для маневра

С начала десятилетия судоходные линии получали рекордные прибыли на фоне кризисов: сначала COVID и перегруженность портов, затем инцидент с Ever Given, а теперь — обход Красного моря. Все эти события временно сокращали доступную вместимость и поднимали фрахтовые ставки как на спотовом рынке, так и по контрактам

Эти доходы позволили перевозчикам закрыть долги, выкупить акции, заняться слияниями и поглотить другие компании. Но главное — они заказали огромное количество новых судов

По данным Braemar, с 2021 года было заказано более 15,65 млн TEU новых мощностей. Для сравнения: за предыдущие пять лет было заказано лишь чуть более 4 млн TEU

Мощности растут быстрее спроса с 2023 года – и этот тренд сохраняется. В 2023 году прирост составил 7,92%, в 2024 – уже 10%. В 2025 он немного замедлится – до 6,94%, в 2026 – до 3,42%

Но затем снова начнется рост: 6,83% в 2027 году и 7,27% в 2028

Между тем, МВФ прогнозирует рост мировой экономики в 2025 на уровне 3% — это ниже показателя 2024 года (3,3%). В 2026 году ожидается 3,1%. То есть разрыв между ростом предложения и ростом спроса будет только увеличиваться

По мнению аналитиков, рыночный маятник уверенно качнулся в сторону грузоотправителей — ставки продолжают падать, несмотря на то что значительная часть новых судов была временно поглощена обходными маршрутами через мыс Доброй Надежды

Все новые поставки будут только усиливать давление. Shanghai Container Freight Index падает седьмую неделю подряд. Попытки повысить ставки с 1 августа уже провалились

По данным Linerlytica, спотовые ставки из Азии в Северную Европу за последние 4 недели упали на 19% и опустились ниже $3000 за FEU

«Транстихоокеанские перевозчики не смогли реализовать повышение ставок 1 августа — загрузка судов недостаточно высокая, чтобы это поддержать. MSC первой отменила сервис Pearl в июле, но конкуренты не последовали, из-за чего последние два раунда повышения ставок провалились»

«Если Дональд Трамп вернется к власти и продолжит тарифную политику, глобальная торговля может остаться в «приглушенном» режиме до конца десятилетия. Рост мощностей, скорее всего, продолжит опережать рост экономики, а значит, давление на ставки сохранится»

Дополнительный удар может прийти в 2027 году, если завершится конфликт на Ближнем Востоке и снова откроется Суэц — это вернет в систему еще больше емкости

​Ставки фрахта продолжают снижение

Мировой индекс контейнерных перевозок продолжает сокращаться: -6,5% с прошлых данных — до $2 499 за 40-футовый контейнер:

• Поскольку временная отсрочка повышения американских пошлин на китайские товары истекает в середине августа, судоходные линии сокращают объемы перевозок через Тихий океан, отменяя рейсы

Так как пик отправок перед подорожанием уже позади, в Drewry ожидают, что ставки в ближайшие недели будут менее подвержены резким колебаниям

ну как там наш груз

​Продолжающееся снижение погрузки на жд

По данным РЖД, погрузка за июль 2025 года — 92,1 млн тонн. Это на 4,5% меньше, чем за аналогичный месяц 2024 года

Всего за январь-июль 2025 года по железной дороге РЖД отправили 646,6 млн тонн грузов, что на 7,3% меньше, чем годом ранее

«Значительные потери в объемах по-прежнему связаны с непредъявлением грузов по уже согласованным заявкам на перевозку. За 7 месяцев в направлении портов Северо-Запада грузоотправители отказались от погрузки 7 млн тонн угля, в направлении портов Юга – 3,1 млн тонн. По этой же причине на 0,6 млн тонн недовыполнены параметры соглашения по вывозу угля из Кузбасса на Восток»

Грузооборот за 7 месяцев 2025 составил 1448,5 млрд тарифных т/км, что на 1,5% ниже показателя прошлого года

Грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии уменьшился на 1,3% до 1795,6 млрд т/км

Данные за июнь 2025 здесь

​Первый пошел

Yangpu Newnew Shipping – китайская судоходная компания, специализирующаяся на перевозках между КНР и РФ – первой в 2025 году начала навигацию по Северному морскому пути

По данным систем слежения, судно Xin Xin Hai 1 вместимостью 1220 TEU вышло из порта Ляньюньган 20 июля и ожидается в Архангельске на этой неделе

Newnew Shipping уже прочно закрепилась как самый активный пользователь СМП. По данным Centre for High North Logistics, в 2024 году восемь судов компании выполнили 13 из 14 проходов между портами Китая (Далянь, Тяньцзинь, Жичжао, Шанхай, Гуанчжоу) и России (Архангельск, Санкт-Петербург)

Единственный другой рейс выполнила Safetrans Line

Из Китая в Россию везли автозапчасти, строительную технику и материалы, автомобили, одежду, обувь и химию. Обратно –лесоматериалы, целлюлозу, полиэтилен и картон

Сезон СМП длится с июля по октябрь, когда льды в Арктике отступают и судоходство становится возможным

Также губернатор Архангельской области сообщил недавно, что Newnew Shipping вложит $2,52 млрд и получит 30% в строящемся глубоководном терминале порта Архангельск:

«Сейчас прорабатываются технические вопросы для продолжения работ и подписания меморандума о направлениях использования этого порта»

Еще в прошлом году Newnew Shipping и Росатом создали совместное предприятие в Китае для координации работы по СМП. Обсуждается строительство пяти ледокольных контейнеровозов для перевозок по маршруту

Благодаря своему геополитическому положению Архангельск может стать ключевым узлом Трансарктического транспортного коридора, с выходом как на восток, так и на запад через Севморпуть – без рисков, связанных с проходом через Балтику или Черное море

Параллельно другая китайская компания – Sea Legend Shipping, связанная с Safetrans, также запускает рейсы по СМП: в сентябре стартует прямое сообщение между глобальным Дальним Востоком и Европой с заявленным временем в пути 18 дней