💸 Облигации — дорога в никуда?
Уоррен Баффет продолжает предостерегать инвесторов от стратегии, основанной на покупке облигаций. Провидец из Омахи напоминает, что в конце прошлого года доходность 10-летних трежерис составляла 0,93%. Это почти на 95% меньше, чем доходность, которая была доступна в 1981 году.
Уоррен подчеркивает, что в некоторых развитых странах, таких как Германия и Япония, доходность по гос. облигациям вообще является отрицательной. Если институциональные инвесторы продолжат выстраивать свою стратегию на приобретении активов с фиксированной доходностью, в частности облигаций, то их может ожидать мрачное будущее.
Есть ли альтернатива?
Для Баффета главный критерий при выборе актива - способность к воспроизводству капитала. Инвестидея имеет смысл, если в перспективе возможен рост номинальной стоимости выше инфляции. Другим важным фактором является получение постоянного промежуточного дохода в любой форме, в том числе через buyback. По этой логике инвестиции в гос. облигации теряют всякий смысл.
Силу обратного выкупа наглядно демонстрирует компания Apple (#AAPL), существенной долей акций которых владеет Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Несмотря на продажу части позиции, доля Berkshire Hathaway в Apple увеличилась с 5,2% до 5,4% благодаря байбэкам.
Нельзя не согласиться с Уорреном Баффетом в том, что покупка доли понятного и качественного бизнеса даст в долгосрочной перспективе приемлемый финансовый результат. Однако стоит понимать, что большинство его приобретений на фондовым рынке было сделано по более привлекательным ценам, чем мы видим сейчас. Помимо этого, даже покупка акций дивидендных аристократов не гарантирует получение прибыли. Да, риски у таких бумаг существенно ниже, чем у акций роста, но они все еще присутствуют.
#IF_инвестиции
Уоррен Баффет продолжает предостерегать инвесторов от стратегии, основанной на покупке облигаций. Провидец из Омахи напоминает, что в конце прошлого года доходность 10-летних трежерис составляла 0,93%. Это почти на 95% меньше, чем доходность, которая была доступна в 1981 году.
Уоррен подчеркивает, что в некоторых развитых странах, таких как Германия и Япония, доходность по гос. облигациям вообще является отрицательной. Если институциональные инвесторы продолжат выстраивать свою стратегию на приобретении активов с фиксированной доходностью, в частности облигаций, то их может ожидать мрачное будущее.
Есть ли альтернатива?
Для Баффета главный критерий при выборе актива - способность к воспроизводству капитала. Инвестидея имеет смысл, если в перспективе возможен рост номинальной стоимости выше инфляции. Другим важным фактором является получение постоянного промежуточного дохода в любой форме, в том числе через buyback. По этой логике инвестиции в гос. облигации теряют всякий смысл.
Силу обратного выкупа наглядно демонстрирует компания Apple (#AAPL), существенной долей акций которых владеет Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Несмотря на продажу части позиции, доля Berkshire Hathaway в Apple увеличилась с 5,2% до 5,4% благодаря байбэкам.
Нельзя не согласиться с Уорреном Баффетом в том, что покупка доли понятного и качественного бизнеса даст в долгосрочной перспективе приемлемый финансовый результат. Однако стоит понимать, что большинство его приобретений на фондовым рынке было сделано по более привлекательным ценам, чем мы видим сейчас. Помимо этого, даже покупка акций дивидендных аристократов не гарантирует получение прибыли. Да, риски у таких бумаг существенно ниже, чем у акций роста, но они все еще присутствуют.
#IF_инвестиции
☀️ Дивидендный портфель Благофель: изучаем портфели благотворителей
Дорогие друзья, мы продолжаем серию постов о нашем благотворительном проекте #Благофель.
На прошлой неделе мы делали пополнение и ребалансировку нашего дивидендного портфеля.
Сегодня мы не будем рассказывать о составе нашего портфеля, а вместо этого давайте рассмотрим портфели трех самых известных благотворителей современности. Куда они инвестируют?
💼 Билл и Мелинда Гейтс
Почти во всех рейтингах филантропов они на первом месте. Семья основателя Microsoft за 20 лет пожертвовала на благотворительность $54 млрд.
По данным на апрель в инвестпортфеле Билла Гейтса 17 бумаг на сумму $21 млрд. Самые большие доли в нем занимают:
• Berkshire Hathaway #BRK.B – 45,2%
• Waste Management #WM – 11,5%
• Caterpillar #CAT – 11,2%
Интересно, что в портфеле Билла доля IT-сектора занимает всего 1,2%, а самый большой вес имеют финансовый сектор и промышленность.
💼 Уоррен Баффет
С 2006 года миллиардер передал пяти благотворительным организациям, включая фонд Гейтса, около $27,54 млрд
В портфеле основателя Berkshire Hathaway 46 акций на $270,5 млрд. Вот его топ-3 по доле в портфеле:
• Apple #AAPL – 40%
• Bank of America Corporation #BAC – 14,5%
• American Express #AXP – 7,9%
💼 Джордж Сорос
По данным Forbes, в 1984-2017 годах Сорос пожертвовал в свой фонд более $32 млрд. Суммы пожертвований с 2017 года не раскрывались.
Его портфель самый диверсифицированный из нашей тройки филантропов – в нем 194 акции на $4,7 млрд, и только у него в портфеле есть ETF.
Самые большие доли:
• D.R. Horton #DHI – 8,4%
• Amazon #AMZN – 4,6%
• ViacomCBS #VIAC – 4,2%
Но хотим предупредить: не следует покупать ту или иную бумагу просто потому, что она есть в портфеле известного инвестора. Каждая инвестиция должна соответствовать вашей индивидуальной инвестиционной стратегии.
👀 Следить за нашим портфелем можно с помощью сервиса Intelinvest.
Творите добро!🖐
Дорогие друзья, мы продолжаем серию постов о нашем благотворительном проекте #Благофель.
На прошлой неделе мы делали пополнение и ребалансировку нашего дивидендного портфеля.
Сегодня мы не будем рассказывать о составе нашего портфеля, а вместо этого давайте рассмотрим портфели трех самых известных благотворителей современности. Куда они инвестируют?
💼 Билл и Мелинда Гейтс
Почти во всех рейтингах филантропов они на первом месте. Семья основателя Microsoft за 20 лет пожертвовала на благотворительность $54 млрд.
По данным на апрель в инвестпортфеле Билла Гейтса 17 бумаг на сумму $21 млрд. Самые большие доли в нем занимают:
• Berkshire Hathaway #BRK.B – 45,2%
• Waste Management #WM – 11,5%
• Caterpillar #CAT – 11,2%
Интересно, что в портфеле Билла доля IT-сектора занимает всего 1,2%, а самый большой вес имеют финансовый сектор и промышленность.
💼 Уоррен Баффет
С 2006 года миллиардер передал пяти благотворительным организациям, включая фонд Гейтса, около $27,54 млрд
В портфеле основателя Berkshire Hathaway 46 акций на $270,5 млрд. Вот его топ-3 по доле в портфеле:
• Apple #AAPL – 40%
• Bank of America Corporation #BAC – 14,5%
• American Express #AXP – 7,9%
💼 Джордж Сорос
По данным Forbes, в 1984-2017 годах Сорос пожертвовал в свой фонд более $32 млрд. Суммы пожертвований с 2017 года не раскрывались.
Его портфель самый диверсифицированный из нашей тройки филантропов – в нем 194 акции на $4,7 млрд, и только у него в портфеле есть ETF.
Самые большие доли:
• D.R. Horton #DHI – 8,4%
• Amazon #AMZN – 4,6%
• ViacomCBS #VIAC – 4,2%
Но хотим предупредить: не следует покупать ту или иную бумагу просто потому, что она есть в портфеле известного инвестора. Каждая инвестиция должна соответствовать вашей индивидуальной инвестиционной стратегии.
👀 Следить за нашим портфелем можно с помощью сервиса Intelinvest.
Творите добро!🖐
📉 Почему рухнула империя Nokia и как Apple может повторить ее судьбу
Для начала давайте освежим в памяти историю компании Nokia, чтобы понять, насколько уместно такое сравнение.
Финская компания долгие годы была лидером на рынке мобильных устройств. На момент выхода первой модели iPhone в 2007 году практически каждый второй проданный телефон был под брендом Nokia. А уже в 2012 году их доля на рынке составляла менее 5%
🤔 Что пошло не так?
По большему счету руководство компании просто расслабилось. Сложно держать себя в руках, когда у вас нет серьезных конкурентов. Но вот в конце нулевых резкую популярность набирают революционные смартфоны Apple, задавшие новую моду.
Чуть позже выходит операционная система Android, которую на вооружение взял южнокорейский Samsung. Тут финны и начали стремительно терять долю рынка.
Логичный вопрос: а причем тут Apple? Ведь они ежегодно обновляют линейку смартфонов, планшетов и часов. Развивают свою экосистему на базе App Store и даже замахнулись на создание собственного электрокара.
🤷 Постоянные презентации, но никаких новинок
Все это действительно так. За исключением чипа M1, разработанного специально для Mac, Apple давно не презентовала прорывных новинок. Все изменения в основном носят косметический характер.
О проекте электрокара, слухи о котором ходят с 2015 года, неизвестно ничего конкретного. Лишь периодически появляется информация, что очередной автопроизводитель отказался от сотрудничества.
Еще одно перспективное направление — создание и развитие метавселенной. Технология представляет из себя гибридную реальность на базе VR-очков, вместо сайтов и мобильных приложений будут гибридные миры, населенные людьми и их интеллектуальными цифровыми аватарами, а также умными вещами и объектами природы.
Разработки в этом направлении уже ведут Microsoft, Facebook, Google и многие другие. Apple предпочла остаться в стороне.
#AAPL #NOK #IF_любопытно
Для начала давайте освежим в памяти историю компании Nokia, чтобы понять, насколько уместно такое сравнение.
Финская компания долгие годы была лидером на рынке мобильных устройств. На момент выхода первой модели iPhone в 2007 году практически каждый второй проданный телефон был под брендом Nokia. А уже в 2012 году их доля на рынке составляла менее 5%
🤔 Что пошло не так?
По большему счету руководство компании просто расслабилось. Сложно держать себя в руках, когда у вас нет серьезных конкурентов. Но вот в конце нулевых резкую популярность набирают революционные смартфоны Apple, задавшие новую моду.
Чуть позже выходит операционная система Android, которую на вооружение взял южнокорейский Samsung. Тут финны и начали стремительно терять долю рынка.
Логичный вопрос: а причем тут Apple? Ведь они ежегодно обновляют линейку смартфонов, планшетов и часов. Развивают свою экосистему на базе App Store и даже замахнулись на создание собственного электрокара.
🤷 Постоянные презентации, но никаких новинок
Все это действительно так. За исключением чипа M1, разработанного специально для Mac, Apple давно не презентовала прорывных новинок. Все изменения в основном носят косметический характер.
О проекте электрокара, слухи о котором ходят с 2015 года, неизвестно ничего конкретного. Лишь периодически появляется информация, что очередной автопроизводитель отказался от сотрудничества.
Еще одно перспективное направление — создание и развитие метавселенной. Технология представляет из себя гибридную реальность на базе VR-очков, вместо сайтов и мобильных приложений будут гибридные миры, населенные людьми и их интеллектуальными цифровыми аватарами, а также умными вещами и объектами природы.
Разработки в этом направлении уже ведут Microsoft, Facebook, Google и многие другие. Apple предпочла остаться в стороне.
#AAPL #NOK #IF_любопытно
Forwarded from IF News
☄️ В России частично недоступны сервисы Apple: Погода, Акции, TV и Музыка — проблемы наблюдаются не у всех
• Есть кто столкнулся с схожими проблемами?
👍 — все норм
👎 — где моя музыка, Тим?
#РФ #AAPL
@IF_Market_News
• Есть кто столкнулся с схожими проблемами?
👍 — все норм
👎 — где моя музыка, Тим?
#РФ #AAPL
@IF_Market_News