Сколько акций должно быть в портфеле?
☝🏻Диверсификация – прописная истина инвестирования. В портфеле нужны разные классы активов, которые не коррелируют (не связаны) друг с другом. Это могут быть акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость, валюта.
Вчера в комментариях обсуждали часть портфеля, которая состоит из акций. Какое количество акций – оптимальное? Разбираемся.
Немного теории. Вашему портфелю угрожают два типа рисков: сиcтемный и несистемный.
▪️Системный риск (он же рыночный) – это глобальные факторы, которые мы никак не можем устранить и даже ограничить. Например, политика, инфляция, войны. Коронавирус, в конце концов. Сколько не диверсифицируй свой портфель, а от общего обвала рынков никто не застрахован.
▪️Несистемный риск - риск конкретной компании. Бизнес управляется неэффективно, продукт не востребован на рынке, конкуренты опережают. В результате – слабые финансовые показатели или банкротство.
Влияние несистемного риска на свой портфель мы можем ограничить. Для этого и нужна диверсификация: мы делаем так, чтобы одна компания и одна отрасль не делала «погоды» для наших инвестиций.
Посмотрите на диаграмму. Когда количество акций в портфеле растет, риск конкретной компании (несистемный) снижается, а рыночный риск (системный) остается неизменным. Большая часть рисков компании исчезает к тому времени, когда инвестор приобретает более 8 акций, при 16 - сокращается еще вдвое, а при 30 - имеет около нулевое значение.
📕В книге «Инвестиционный анализ и управление портфелем» приведены вот такие результаты исследования: максимальная выгода от диверсификации – по портфелям из 12–18 акций.
Обычно инвесторы боятся недостаточной диверсификации и стремятся купить как можно больше акций. Но исследования доказывают: «передиверсификация» – это тоже риск.
Когда компаний в портфеле слишком много – трудно отслеживать их бизнес. Можно пропустить что-то важное в отчетности эмитента. Когда инвестор теряет фокус и выходит за пределы своего круга компетенции, он рискует потерять деньги. Поэтому оптимальное количество акций в портфеле - от 12 до 30 максимум⚠️
#вопрос_из_зала
☝🏻Диверсификация – прописная истина инвестирования. В портфеле нужны разные классы активов, которые не коррелируют (не связаны) друг с другом. Это могут быть акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость, валюта.
Вчера в комментариях обсуждали часть портфеля, которая состоит из акций. Какое количество акций – оптимальное? Разбираемся.
Немного теории. Вашему портфелю угрожают два типа рисков: сиcтемный и несистемный.
▪️Системный риск (он же рыночный) – это глобальные факторы, которые мы никак не можем устранить и даже ограничить. Например, политика, инфляция, войны. Коронавирус, в конце концов. Сколько не диверсифицируй свой портфель, а от общего обвала рынков никто не застрахован.
▪️Несистемный риск - риск конкретной компании. Бизнес управляется неэффективно, продукт не востребован на рынке, конкуренты опережают. В результате – слабые финансовые показатели или банкротство.
Влияние несистемного риска на свой портфель мы можем ограничить. Для этого и нужна диверсификация: мы делаем так, чтобы одна компания и одна отрасль не делала «погоды» для наших инвестиций.
Посмотрите на диаграмму. Когда количество акций в портфеле растет, риск конкретной компании (несистемный) снижается, а рыночный риск (системный) остается неизменным. Большая часть рисков компании исчезает к тому времени, когда инвестор приобретает более 8 акций, при 16 - сокращается еще вдвое, а при 30 - имеет около нулевое значение.
📕В книге «Инвестиционный анализ и управление портфелем» приведены вот такие результаты исследования: максимальная выгода от диверсификации – по портфелям из 12–18 акций.
Обычно инвесторы боятся недостаточной диверсификации и стремятся купить как можно больше акций. Но исследования доказывают: «передиверсификация» – это тоже риск.
Когда компаний в портфеле слишком много – трудно отслеживать их бизнес. Можно пропустить что-то важное в отчетности эмитента. Когда инвестор теряет фокус и выходит за пределы своего круга компетенции, он рискует потерять деньги. Поэтому оптимальное количество акций в портфеле - от 12 до 30 максимум⚠️
#вопрос_из_зала
W-8Ben. Что ты такое?
🇺🇸 При получении дивидендов с американских акций, по умолчанию, взимается налог 30%. Ставку можно и нужно уменьшать. Для этого подписываем форму W-8Ben.
W-8Ben — налоговая форма, подтверждающая, что вы - налоговый резидент РФ. Благодаря этому налог с дивидендов по акциям США снизится с 30% до 10%. Эти 10% американский эмитент удержит самостоятельно. Еще 3% нужно заплатить в налоговую РФ самостоятельно, подав 3-НДФЛ.
При продаже американских акций, налог с дохода также составит 13% в пользу РФ. Их удержит и заплатит за вас брокер.
💻Большинство брокеров позволяют подписать форму дистанционно, в личном кабинете. Форма действительна 3 года. После ее нужно подписать заново.
Важно:
📍 Не важно, на какой бирже вы купили акции — на Nasdaq, или на СПБ. Если эмитент зарегистрирован в США — нужно подписать W-8Ben
📍 Снизить налог на уже полученные дивиденды не получится — пониженная ставка будет действовать только после подписания формы W-8Ben
📍 Дивиденды фондов недвижимости (REIT) и ограниченных партнерств (Limited Partnership) всегда облагаются налогом по ставке 30%
#вопрос_из_зала
🇺🇸 При получении дивидендов с американских акций, по умолчанию, взимается налог 30%. Ставку можно и нужно уменьшать. Для этого подписываем форму W-8Ben.
W-8Ben — налоговая форма, подтверждающая, что вы - налоговый резидент РФ. Благодаря этому налог с дивидендов по акциям США снизится с 30% до 10%. Эти 10% американский эмитент удержит самостоятельно. Еще 3% нужно заплатить в налоговую РФ самостоятельно, подав 3-НДФЛ.
При продаже американских акций, налог с дохода также составит 13% в пользу РФ. Их удержит и заплатит за вас брокер.
💻Большинство брокеров позволяют подписать форму дистанционно, в личном кабинете. Форма действительна 3 года. После ее нужно подписать заново.
Важно:
📍 Не важно, на какой бирже вы купили акции — на Nasdaq, или на СПБ. Если эмитент зарегистрирован в США — нужно подписать W-8Ben
📍 Снизить налог на уже полученные дивиденды не получится — пониженная ставка будет действовать только после подписания формы W-8Ben
📍 Дивиденды фондов недвижимости (REIT) и ограниченных партнерств (Limited Partnership) всегда облагаются налогом по ставке 30%
#вопрос_из_зала
W-8BEN: ответы на вопросы (часть 1)
Форму W-8BEN нужно подписывать у каждого брокера?
Да, если вы покупали американские акции на счета у разных брокеров, форму нужно подписать у каждого брокера. Процедуры подписи могут различаться – у некоторых брокеров это можно сделать онлайн, у некоторых – нужно ехать в офис.
Я не заполнял форму W-8BEN и не продавал акции, но получал дивиденды. Нужно ли отчитываться в налоговую?
Если вы не подписали форму W-8BEN, с дивидендов по американским акциям автоматически спишется 30% налога в пользу США. В пользу России доплачивать ничего не нужно.
А как потом высчитывать эти 3%? Брокер должен информацию предоставить?
3% нужно рассчитать, оформить 3-НДФЛ и доплатить в Российскую ИФНС самостоятельно. Можете нанять бухгалтера или налогового брокера для этого.
Если я не покупал акции американских компаний, но подпишу форму заранее, прокатит?
Да, в идеале так и нужно сделать. Открыть брокерский счет, подписать форму и покупать.
Если американские акции продержал меньше 3х лет и продал, нужно мне налог с этого платить? 3% налог плачу только с дивидендов?
Да, нужно. Вы продали ранее окончания 3-х летнего периода владения, значит платите налоги 3% с дивидендов, и 13% с дохода в рублях при продаже (если есть доход).
Если инвестируешь только в ETF, нужно ли заполнять W-8BEN?
Если вы инвестируете в ETF / БПИфы на Мосбирже – не нужно. Если вы покупаете ETF на американском рынке – нужно.
Если резидент России подпишет форму W-8BEN, американский брокер удержит 10% с дивидендов от ETF. Еще 3% надо задекларировать и уплатить в ФНС самостоятельно.
Если при продаже ценных бумаг, которыми вы владели менее 3-х лет, вы получили прибыль, налог для резидентов России составит 13% в пользу России, при наличии оформленной W-8BEN. Но если владеть ценными бумагами три года и больше, налога не будет. Американский брокер не возьмет налог с прибыли после продажи. Это касается и ETF.
Учтите, что операции проводятся в иностранной валюте, а налоги ФНС хочет в рублях. Придется пересчитывать результаты сделок в рублях по курсу ЦБ.
#инвестиции #вопрос_из_зала
Форму W-8BEN нужно подписывать у каждого брокера?
Да, если вы покупали американские акции на счета у разных брокеров, форму нужно подписать у каждого брокера. Процедуры подписи могут различаться – у некоторых брокеров это можно сделать онлайн, у некоторых – нужно ехать в офис.
Я не заполнял форму W-8BEN и не продавал акции, но получал дивиденды. Нужно ли отчитываться в налоговую?
Если вы не подписали форму W-8BEN, с дивидендов по американским акциям автоматически спишется 30% налога в пользу США. В пользу России доплачивать ничего не нужно.
А как потом высчитывать эти 3%? Брокер должен информацию предоставить?
3% нужно рассчитать, оформить 3-НДФЛ и доплатить в Российскую ИФНС самостоятельно. Можете нанять бухгалтера или налогового брокера для этого.
Если я не покупал акции американских компаний, но подпишу форму заранее, прокатит?
Да, в идеале так и нужно сделать. Открыть брокерский счет, подписать форму и покупать.
Если американские акции продержал меньше 3х лет и продал, нужно мне налог с этого платить? 3% налог плачу только с дивидендов?
Да, нужно. Вы продали ранее окончания 3-х летнего периода владения, значит платите налоги 3% с дивидендов, и 13% с дохода в рублях при продаже (если есть доход).
Если инвестируешь только в ETF, нужно ли заполнять W-8BEN?
Если вы инвестируете в ETF / БПИфы на Мосбирже – не нужно. Если вы покупаете ETF на американском рынке – нужно.
Если резидент России подпишет форму W-8BEN, американский брокер удержит 10% с дивидендов от ETF. Еще 3% надо задекларировать и уплатить в ФНС самостоятельно.
Если при продаже ценных бумаг, которыми вы владели менее 3-х лет, вы получили прибыль, налог для резидентов России составит 13% в пользу России, при наличии оформленной W-8BEN. Но если владеть ценными бумагами три года и больше, налога не будет. Американский брокер не возьмет налог с прибыли после продажи. Это касается и ETF.
Учтите, что операции проводятся в иностранной валюте, а налоги ФНС хочет в рублях. Придется пересчитывать результаты сделок в рублях по курсу ЦБ.
#инвестиции #вопрос_из_зала
W-8BEN: ответы на вопросы (часть 2)
Куплены акции Полиметалла в долларах. Как уплачивается налог с дивидендов?
Акция Polymetal – это иностранная акция, обращающаяся на Мосбирже. По иностранным ценным бумагам российские брокеры не выступают налоговыми агентами. Налог с дивидендов вам нужно будет задекларировать и уплатить самостоятельно. Нужно будет перевести доллары в рубли по курсу ЦБ на дату фактической выплаты дивидендов.
Как взимается налог с дивидендов по «неамериканским» иностранным акциям? (Европа, Китай и т.д)
Обширная тема, подготовим по ней отдельный материал. Чтобы получить общую информацию, вы можете пройти по этой ссылке, найти интересующую страну и почитайте раздел “Дивиденды” и “Доходы от отчуждения имущества”.
При продаже американских акций налог возникает в Штатах или только в России?
Если подписана форма W8BEN, то при продаже акций вы платите налоги только в России (стандартный НДФЛ 13%).
Как заполнить W8BEN при открытии счета в IB?
Форма заполняется сразу. Зайдите в личный кабинет и найдите соответствующий раздел. Можно обратиться в службу поддержки. Ссылка на форму в IB.
Первая часть ответов на вопросы по форме W-8BEN здесь!
#вопрос_из_зала
Куплены акции Полиметалла в долларах. Как уплачивается налог с дивидендов?
Акция Polymetal – это иностранная акция, обращающаяся на Мосбирже. По иностранным ценным бумагам российские брокеры не выступают налоговыми агентами. Налог с дивидендов вам нужно будет задекларировать и уплатить самостоятельно. Нужно будет перевести доллары в рубли по курсу ЦБ на дату фактической выплаты дивидендов.
Как взимается налог с дивидендов по «неамериканским» иностранным акциям? (Европа, Китай и т.д)
Обширная тема, подготовим по ней отдельный материал. Чтобы получить общую информацию, вы можете пройти по этой ссылке, найти интересующую страну и почитайте раздел “Дивиденды” и “Доходы от отчуждения имущества”.
При продаже американских акций налог возникает в Штатах или только в России?
Если подписана форма W8BEN, то при продаже акций вы платите налоги только в России (стандартный НДФЛ 13%).
Как заполнить W8BEN при открытии счета в IB?
Форма заполняется сразу. Зайдите в личный кабинет и найдите соответствующий раздел. Можно обратиться в службу поддержки. Ссылка на форму в IB.
Первая часть ответов на вопросы по форме W-8BEN здесь!
#вопрос_из_зала
#вопрос_из_зала
Как получить налоговый вычет за долгосрочное владение ценными бумагами?
Справка: Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ) позволяет освободить от НДФЛ положительный финансовый результат, полученный при продаже (погашении) ценных бумаг, которые находились в собственности более трёх лет. Размер вычета ограничен. За календарный год предельный размер вычета рассчитывается как произведение трёх млн руб. и количества полных лет нахождения проданных ценных бумаг в собственности.
Denis Mukomel: Нужно ли уведомлять брокера при продаже активов с брокерского счета , которые висят на балансе более 3х лет, чтобы он не удерживал НДФЛ 13% с прибыли? Или он автоматически с этих активов не будет удерживать налог?
☝🏻Есть 2 варианта получить ЛДВ:
А) Перед продажей бумаг, уведомить своего брокера или УК в случае с ПИФ о том, что вы хотите воспользоваться ЛДВ. Обычно для этого подается заявление, чтобы не был удержан НДФЛ, но формат процедуры лучше уточнять у своего брокера.
Б) Если вы не уведомили брокера и, он удержал налог, то возврат можно осуществить через налоговую, заполнив 3-НДФЛ и предоставив необходимые документы, подтверждающие наличие права на налоговый вычет:
➖ отчеты брокера от момента приобретения бумаг
➖ справка 2-НДФЛ об уплаченных налогах за период
➖ самостоятельно рассчитать сумму налогового вычета к возврату.
В случае второго варианта обратиться в налоговую нужно не позднее 3-х лет с момента продажи бумаг, иначе льгота сгорит.
Как получить налоговый вычет за долгосрочное владение ценными бумагами?
Справка: Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ) позволяет освободить от НДФЛ положительный финансовый результат, полученный при продаже (погашении) ценных бумаг, которые находились в собственности более трёх лет. Размер вычета ограничен. За календарный год предельный размер вычета рассчитывается как произведение трёх млн руб. и количества полных лет нахождения проданных ценных бумаг в собственности.
Denis Mukomel: Нужно ли уведомлять брокера при продаже активов с брокерского счета , которые висят на балансе более 3х лет, чтобы он не удерживал НДФЛ 13% с прибыли? Или он автоматически с этих активов не будет удерживать налог?
☝🏻Есть 2 варианта получить ЛДВ:
А) Перед продажей бумаг, уведомить своего брокера или УК в случае с ПИФ о том, что вы хотите воспользоваться ЛДВ. Обычно для этого подается заявление, чтобы не был удержан НДФЛ, но формат процедуры лучше уточнять у своего брокера.
Б) Если вы не уведомили брокера и, он удержал налог, то возврат можно осуществить через налоговую, заполнив 3-НДФЛ и предоставив необходимые документы, подтверждающие наличие права на налоговый вычет:
➖ отчеты брокера от момента приобретения бумаг
➖ справка 2-НДФЛ об уплаченных налогах за период
➖ самостоятельно рассчитать сумму налогового вычета к возврату.
В случае второго варианта обратиться в налоговую нужно не позднее 3-х лет с момента продажи бумаг, иначе льгота сгорит.
#вопрос_из_зала
Метод усреднения на фондовом рынке / Зачем нужно усреднять актив?
Sergey Volkov спрашивает:
"Что значит усреднять?"
Отвечаем:
💡 Усреднение - это стратегия, которая уменьшает риски и повышает доходность портфеля инвестора.
Каждый инвестор, особенно начинающий, надеется что его акция будет расти. Разумеется, так бывает не всегда, иногда допускаются ошибки или случается событие, на которое мы не можете повлиять.
🙌 Давайте разберем на примерах:
Пример №1 (Для долгосрочного инвестора)
Вы приобрели 1 акцию компании Visa в феврале 2020 года по цене $ 200, тогда вам эта сделка казалась неплохой. А что может произойти? Прекрасные финансовые показатели, растущая компания, что может пойти не так?
И тут в дело вступает коронавирус 👹
Люди начинают меньше совершать покупок, соответственно инвестиционная привлекательность Visa падает 📉
Цена акции снизилась до $ 150 и вы решаете усреднить актив, т.е покупаете еще одну акцию.
Ваша средняя стоимость актива будет:
$ (200+150) / 2 = $ 175
✅ Если вы долгосрочный инвестор - такое снижение вас только обрадует. Таким образом вы не только уменьшили свои риски, ведь для выхода в плюс теперь вам будет достаточно цены в $ 176, но и увеличили объем в интересующей вас бумаге по "вкусной" цене.
Пример №2 (Для среднесрочных сделок)
В марте 2020 года вы покупаете дешевую и перспективную, на ваш взгляд, компанию Лента с ценой входа 165 руб. за акцию. Вы планируете выйти из актива как только снимут все ограничения и цена актива вновь восстановится до 200 руб. за акцию. ⚠️ Но локдаун затянулся, а цена акции провалилась до 130 руб. Вы принимаете решение усреднить актив и покупаете одну акцию за 130 руб.
Ваша средняя по акциям компании становится:
(165+130) / 2 = 147,5 руб.
❗️Ограничения ослабли только к июню 2020 года и цена актива поднялась до 155 руб. Вы принимаете решение продать актив, т.к. ситуация неопределенности вас пугает. Таким образом с помощью метода усреднения вы зарабатываете на сделке около 5%. Если бы вы не усреднили актив, выйти из него было довольно трудной задачей, т.к. для выхода вам нужна цена не меньше 165 руб. за акцию.
#IF_инвестиции
Метод усреднения на фондовом рынке / Зачем нужно усреднять актив?
Sergey Volkov спрашивает:
"Что значит усреднять?"
Отвечаем:
💡 Усреднение - это стратегия, которая уменьшает риски и повышает доходность портфеля инвестора.
Каждый инвестор, особенно начинающий, надеется что его акция будет расти. Разумеется, так бывает не всегда, иногда допускаются ошибки или случается событие, на которое мы не можете повлиять.
🙌 Давайте разберем на примерах:
Пример №1 (Для долгосрочного инвестора)
Вы приобрели 1 акцию компании Visa в феврале 2020 года по цене $ 200, тогда вам эта сделка казалась неплохой. А что может произойти? Прекрасные финансовые показатели, растущая компания, что может пойти не так?
И тут в дело вступает коронавирус 👹
Люди начинают меньше совершать покупок, соответственно инвестиционная привлекательность Visa падает 📉
Цена акции снизилась до $ 150 и вы решаете усреднить актив, т.е покупаете еще одну акцию.
Ваша средняя стоимость актива будет:
$ (200+150) / 2 = $ 175
✅ Если вы долгосрочный инвестор - такое снижение вас только обрадует. Таким образом вы не только уменьшили свои риски, ведь для выхода в плюс теперь вам будет достаточно цены в $ 176, но и увеличили объем в интересующей вас бумаге по "вкусной" цене.
Пример №2 (Для среднесрочных сделок)
В марте 2020 года вы покупаете дешевую и перспективную, на ваш взгляд, компанию Лента с ценой входа 165 руб. за акцию. Вы планируете выйти из актива как только снимут все ограничения и цена актива вновь восстановится до 200 руб. за акцию. ⚠️ Но локдаун затянулся, а цена акции провалилась до 130 руб. Вы принимаете решение усреднить актив и покупаете одну акцию за 130 руб.
Ваша средняя по акциям компании становится:
(165+130) / 2 = 147,5 руб.
❗️Ограничения ослабли только к июню 2020 года и цена актива поднялась до 155 руб. Вы принимаете решение продать актив, т.к. ситуация неопределенности вас пугает. Таким образом с помощью метода усреднения вы зарабатываете на сделке около 5%. Если бы вы не усреднили актив, выйти из него было довольно трудной задачей, т.к. для выхода вам нужна цена не меньше 165 руб. за акцию.
#IF_инвестиции
#вопрос_из_зала
Зачем знать про метод FIFO при покупке акций?
V.~Lt спрашивает:
"Коллеги нигде не могу найти ответ на следующий вопрос: у меня есть две акции. Одна как пишут куплена по 200, другая по 150, т.е. средняя 175. Если я продам одну акцию по 180, у меня тогда зафиксируется убыток?"
Отвечаем:
🤓 Когда вы совершаете операции на фондовом рынке надо понимать, как идет учет позиций. Это полезно для оптимизации как налогооблагаемой базы, так и для получения прибыли. Существует два метода учета активов на брокерском счете - LIFO и FIFO.
LIFO (Last in first out) - "последний пришел-первый вышел", этот метод учета позиций очень выгоден для растущего рынка, т.к. при продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили последними. Рассмотрим на примере:
Вы купили акции компании Лента по цене 200 руб. за штуку, но через неделю цена акции компании возрастает до 225 рублей, решаете докупить еще акцию, т.к. считаете компанию перспективной. Спустя месяц акции достигают цены в 250 рублей, и вы решаете частями зафиксировать позицию и продаете 1 акцию. Поскольку у нас метод подсчета по Lifo вы продадите сначала акцию, которую купили последней т.е. по 250 руб., а на руках останется акция с наименьшей стоимостью в 200 руб.
❗️ Но такой метод учета уже давно не используется, поэтому считаем, что подробно его рассматривать смысла нет.
FIFO (First In First Out) - "первым пришел- первым ушел". При продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили первыми. Это очень важно понимать когда формируете позицию не по одной цене, а в несколько заходов, а также когда выходите из актива поэтапно.
1️⃣ Пример:
Вы купили 10 акций компании Газпром по 195 рублей за штуку. Через месяц цена снизилась до 175 рублей и вы решаете усреднить позицию - покупаете еще 10 бумаг. Через 3 месяца акции компании выросли до 205 рублей за штуку, и вы решаете зафиксировать часть позиции. Поскольку работает метод Fifo, то вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 195 руб., и на руках останутся акции с наименьшей стоимостью в 175 руб.
🤔 В этом примере все хорошо и метод работает даже нам на руку, но бывают ситуации когда он крайне не выгоден.
2️⃣ Пример:
Полгода назад вы приобрели 1 акцию компании Северсталь по цене 1000 руб. Затем через равный промежуток времени докупали акции компании по 1050 руб. и 1100 руб. за штуку. Решаете зафиксировать часть прибыли и продаете 1 акцию. По методу Fifo вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 1000 руб., таким образом на руках останется акции с большей стоимостью в 1050 и 1100 руб. Вы лишились хорошей цены входа и как следствие средняя стала выше.
⚠️ Основной минус метода FIFO
Если вы набираете позицию на растущем рынке, то первая точка входа оказывается по очень выгодной по цене, а дальнейшие входы происходят по более высокой цене. При продаже вы лишаете себя лучшей цены закупки и попадаете еще на больший налог.
✅ Основной плюс метода FIFO
Если вы набираете свою позицию на падающем рынке, то первая точка входа оказывается по самой дорогой цене, а дальнейшие входы совершаются по более низким ценам. При продаже вы улучшаете свою среднюю цену покупки и уменьшаете налогооблагаемую базу, фиксируя по этой позиции убыток.
#IF_инвестиции
Зачем знать про метод FIFO при покупке акций?
V.~Lt спрашивает:
"Коллеги нигде не могу найти ответ на следующий вопрос: у меня есть две акции. Одна как пишут куплена по 200, другая по 150, т.е. средняя 175. Если я продам одну акцию по 180, у меня тогда зафиксируется убыток?"
Отвечаем:
🤓 Когда вы совершаете операции на фондовом рынке надо понимать, как идет учет позиций. Это полезно для оптимизации как налогооблагаемой базы, так и для получения прибыли. Существует два метода учета активов на брокерском счете - LIFO и FIFO.
LIFO (Last in first out) - "последний пришел-первый вышел", этот метод учета позиций очень выгоден для растущего рынка, т.к. при продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили последними. Рассмотрим на примере:
Вы купили акции компании Лента по цене 200 руб. за штуку, но через неделю цена акции компании возрастает до 225 рублей, решаете докупить еще акцию, т.к. считаете компанию перспективной. Спустя месяц акции достигают цены в 250 рублей, и вы решаете частями зафиксировать позицию и продаете 1 акцию. Поскольку у нас метод подсчета по Lifo вы продадите сначала акцию, которую купили последней т.е. по 250 руб., а на руках останется акция с наименьшей стоимостью в 200 руб.
❗️ Но такой метод учета уже давно не используется, поэтому считаем, что подробно его рассматривать смысла нет.
FIFO (First In First Out) - "первым пришел- первым ушел". При продаже акций компании вы сначала продаете акции которые купили первыми. Это очень важно понимать когда формируете позицию не по одной цене, а в несколько заходов, а также когда выходите из актива поэтапно.
1️⃣ Пример:
Вы купили 10 акций компании Газпром по 195 рублей за штуку. Через месяц цена снизилась до 175 рублей и вы решаете усреднить позицию - покупаете еще 10 бумаг. Через 3 месяца акции компании выросли до 205 рублей за штуку, и вы решаете зафиксировать часть позиции. Поскольку работает метод Fifo, то вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 195 руб., и на руках останутся акции с наименьшей стоимостью в 175 руб.
🤔 В этом примере все хорошо и метод работает даже нам на руку, но бывают ситуации когда он крайне не выгоден.
2️⃣ Пример:
Полгода назад вы приобрели 1 акцию компании Северсталь по цене 1000 руб. Затем через равный промежуток времени докупали акции компании по 1050 руб. и 1100 руб. за штуку. Решаете зафиксировать часть прибыли и продаете 1 акцию. По методу Fifo вы сначала продадите акции которые купили первыми т.е. по 1000 руб., таким образом на руках останется акции с большей стоимостью в 1050 и 1100 руб. Вы лишились хорошей цены входа и как следствие средняя стала выше.
⚠️ Основной минус метода FIFO
Если вы набираете позицию на растущем рынке, то первая точка входа оказывается по очень выгодной по цене, а дальнейшие входы происходят по более высокой цене. При продаже вы лишаете себя лучшей цены закупки и попадаете еще на больший налог.
✅ Основной плюс метода FIFO
Если вы набираете свою позицию на падающем рынке, то первая точка входа оказывается по самой дорогой цене, а дальнейшие входы совершаются по более низким ценам. При продаже вы улучшаете свою среднюю цену покупки и уменьшаете налогооблагаемую базу, фиксируя по этой позиции убыток.
#IF_инвестиции
VTBA или FXUS?
Как выбрать правильный фонд для инвестиций в американский фондовый рынок?
🇺🇸 Инвестиции в “Америку” за последние десятилетия обеспечили наивысшую доходность среди всех стран мира.
Российский индекс RTS продемонстрировал отрицательную доходность в -8,2% с 2010 г., в сравнении с +223% у S&P 500 за аналогичный период.
📍 Российский инвестор может вложиться в американский фондовый рынок через акции биржевых инвестиционных фондов, копирующие состав и структуру портфеля аналогично эталонному индексу S&P 500, - т.н. индексные фонды.
♻️ В данный момент на Московской бирже котируются акции 5 индексных фондов на S&P 500, как иностранных (ETF), так и российских (БПИФ).
• Сбербанк – S&P 500 #SBSP
• Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) #AKSP
• ВТБ-Фонд Акций американских компаний #VTBA
• Тинькофф Эс энд Пи 500 #TSPX
• И фонд “почти на Америку” FinEx USA UCITS ETF (USD) #FXUS
По просьбам подписчиков расскажем отличия VTBA и FXUS 👇🏻
Фонд VTBA — это БПИФ от “ВТБ Капитал”, инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США.
📎 Отметим, что ВТБ это "фонд на фонд”, - т.е. он покупает в портфель не акции американских компаний, а ETF Ishares Core S&P 500 от BlackRock (TER 0,18% в год).
Фонд FXUS — ETX от FinEx, старейшего поставщика ETF на российском рынке. За работой фонда осуществляется надзор регуляторами России, Великобритании и Ирландии.
📎 Отличие от VTBA в том, у FXUS целевой индекс не S&P 500, а “Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index” #NTR, что нужно учитывать при сравнении этого ETF с остальными фондами на Америку.
В индексе #NTR ~85% акций американских компаний и ~15% - активы вне Америки.
#вопрос_из_зала
Как выбрать правильный фонд для инвестиций в американский фондовый рынок?
🇺🇸 Инвестиции в “Америку” за последние десятилетия обеспечили наивысшую доходность среди всех стран мира.
Российский индекс RTS продемонстрировал отрицательную доходность в -8,2% с 2010 г., в сравнении с +223% у S&P 500 за аналогичный период.
📍 Российский инвестор может вложиться в американский фондовый рынок через акции биржевых инвестиционных фондов, копирующие состав и структуру портфеля аналогично эталонному индексу S&P 500, - т.н. индексные фонды.
♻️ В данный момент на Московской бирже котируются акции 5 индексных фондов на S&P 500, как иностранных (ETF), так и российских (БПИФ).
• Сбербанк – S&P 500 #SBSP
• Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) #AKSP
• ВТБ-Фонд Акций американских компаний #VTBA
• Тинькофф Эс энд Пи 500 #TSPX
• И фонд “почти на Америку” FinEx USA UCITS ETF (USD) #FXUS
По просьбам подписчиков расскажем отличия VTBA и FXUS 👇🏻
Фонд VTBA — это БПИФ от “ВТБ Капитал”, инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США.
📎 Отметим, что ВТБ это "фонд на фонд”, - т.е. он покупает в портфель не акции американских компаний, а ETF Ishares Core S&P 500 от BlackRock (TER 0,18% в год).
Фонд FXUS — ETX от FinEx, старейшего поставщика ETF на российском рынке. За работой фонда осуществляется надзор регуляторами России, Великобритании и Ирландии.
📎 Отличие от VTBA в том, у FXUS целевой индекс не S&P 500, а “Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index” #NTR, что нужно учитывать при сравнении этого ETF с остальными фондами на Америку.
В индексе #NTR ~85% акций американских компаний и ~15% - активы вне Америки.
#вопрос_из_зала