W-8BEN: ответы на вопросы (часть 1)

Форму W-8BEN нужно подписывать у каждого брокера?

Да, если вы покупали американские акции на счета у разных брокеров, форму нужно подписать у каждого брокера. Процедуры подписи могут различаться – у некоторых брокеров это можно сделать онлайн, у некоторых – нужно ехать в офис.

Я не заполнял форму W-8BEN и не продавал акции, но получал дивиденды. Нужно ли отчитываться в налоговую?

Если вы не подписали форму W-8BEN, с дивидендов по американским акциям автоматически спишется 30% налога в пользу США. В пользу России доплачивать ничего не нужно.

А как потом высчитывать эти 3%? Брокер должен информацию предоставить?

3% нужно рассчитать, оформить 3-НДФЛ и доплатить в Российскую ИФНС самостоятельно. Можете нанять бухгалтера или налогового брокера для этого.

Если я не покупал акции американских компаний, но подпишу форму заранее, прокатит?

Да, в идеале так и нужно сделать. Открыть брокерский счет, подписать форму и покупать.

Если американские акции продержал меньше 3х лет и продал, нужно мне налог с этого платить? 3% налог плачу только с дивидендов?

Да, нужно. Вы продали ранее окончания 3-х летнего периода владения, значит платите налоги 3% с дивидендов, и 13% с дохода в рублях при продаже (если есть доход).

Если инвестируешь только в ETF, нужно ли заполнять W-8BEN?

Если вы инвестируете в ETF / БПИфы на Мосбирже – не нужно. Если вы покупаете ETF на американском рынке – нужно.

Если резидент России подпишет форму W-8BEN, американский брокер удержит 10% с дивидендов от ETF. Еще 3% надо задекларировать и уплатить в ФНС самостоятельно.

Если при продаже ценных бумаг, которыми вы владели менее 3-х лет, вы получили прибыль, налог для резидентов России составит 13% в пользу России, при наличии оформленной W-8BEN. Но если владеть ценными бумагами три года и больше, налога не будет. Американский брокер не возьмет налог с прибыли после продажи. Это касается и ETF.

Учтите, что операции проводятся в иностранной валюте, а налоги ФНС хочет в рублях. Придется пересчитывать результаты сделок в рублях по курсу ЦБ.

#инвестиции #вопрос_из_зала

📊 Прогнозы на динамику рынка позитивные, но гарантировать в нашем мире ничего нельзя. Попался на глаза вариант, как поучаствовать в росте индекса Мосбиржи, причем «войдя» в него дешевле, чем это можно сделать сейчас. Другими словами, заработать уже на старте. Это возможно с инвестиционными облигациями на индекс Мосбиржи, их недавно выпустил БКС. Начальное значение индекса зафиксировано 19 марта - 3281,63 п. (на момент подготовки поста 3445 п.).

Условия такие:
🔹 Базовый актив – индекс Мосбиржи;
🔹 Минимальная сумма инвестиций – 1000 рублей;
🔹 Дата погашения 02.10.2026, но инструмент биржевой – можно продать «по рынку»;
🔹 Доходность – весь рост индекса Мосбиржи от начального значения до момента погашения
🔹 100% защита инвестированных средств;
🔹 Высокий кредитный рейтинг выпуска AA(RU) от АКРА;
🔹 Доступно неквалам после сдачи теста у брокера.

🛡 Защита капитала в данном случае фиксированная: по условиям продукта вложенные деньги возвращаются в любом случае. Если индекс пойдет ниже, инвестор получает 100% номинала при погашении. Если выше – номинал плюс процент, равный росту индекса.

💲 Поскольку облигация привязана к индексу Московской биржи, дивиденды компаний в конечном результате инвестор не получит, можно считать это платой за защиту от убытков. Но при позитивном сценарии итоговое вознаграждение может обогнать как инфляцию и ставки по депозитам, так и доходности широкого рынка облигаций.

#облигации #инвестиции #индекс

Брать взаймы становится дороже, но есть способ сэкономить

📊 В последнее время мы с вами наблюдаем растущую волатильность котировок. Один из способов захеджировать позиции на фондовом рынке - параллельное открытие на срочном. Однако стоимость гарантийного обеспечения (ГО) у брокеров растет вместе с ключевой ставкой. Маржинальная торговля становится дорогим удовольствием, и “пересиживать” возможный минус по позициям во фьючерсах все сложнее.

💡 Но есть возможность сэкономить. В случае использования активов на фондовом рынке под залог, перенос позиций может стать бесплатным. Т.е. инструменты на фондовой секции вы используете под ГО. Например, в БКС эта опция включается автоматически для всех клиентов с Единым брокерским счетом (ЕБС) при открытии позиций на срочном рынке FORTS.

При расчете доходности рекомендую учитывать:
👉 Маржинальное плечо, превышающее сумму залога, оплачивается по тарифу;
👉 При взимании НДФЛ убыток на фондовом и срочном рынках не сальдируется.

🏗 По такой схеме хеджирования можно строить сложные синтетические конструкции сразу на нескольких рынках. Но подобные эксперименты лучше подходят активным трейдерам, я лучше приведу более простой пример без использования шортов.

💼 Вы купили паи БПИФ ликвидности LQDT, и тут намечается снижение ставки и разворот на рынке акций, а свободных средств больше нет. Берете в долг у брокера под залог этих паёв, платы за кредит под обеспечение при этом нет. Или страхуетесь от девальвации рубля покупкой фьючерса на доллар (санкции не помеха). На мой взгляд, интересная опция, неквалам она доступна после тестирования.

#брокеры #фьючерсы #инвестиции #трейдинг