🎯 «Инвестиционный снайпер» Чарли Мангер: заработал $500 млн только на одной идее

Чарли Мангер — легендарный инвестор, вице-председатель Berkshire Hathaway и многолетний партнёр Уоррена Баффета. Его подход к инвестициям был противоположен стратегии многих современных предпринимателей.

Джефф Безос, например, советует «бить по каждому мячу» в надежде, что один из них принесёт тысячекратную прибыль. Ну а Мангер был снайпером: «жди свой идеальный мяч и бей только по нему».

🔍 За 50 лет чтения журнала Barron’s он нашёл лишь одну идею, достойную внимания — компанию Tenneco.

Потратив на анализ всего 90 минут, он вложил $5 млн и за 2 года превратил их в $80 млн, получив 15-кратную доходность. После этого он передал капитал в управление своему другу и партнёру Ли Лу, который приумножил сумму ещё в 4 раза.

➡️ Вот так единственная идея принесла около $500 млн.

До последних дней жизни Мангер продолжал искать нестандартные идеи. В 99 лет он вложился в непопулярную акцию (название публично не опубликовано), в которую почти никто не верил.

Как рассказывал Ли Лу, всего за несколько месяцев до смерти Мангер увидел в ней ценность, купил — и к моменту его ухода цена бумаги удвоилась. Эту акцию до сих пор держат в семейном портфеле.

💡💡 Главная идея — жёсткая фильтрация. Мангер не стремился «бить по каждому мячу», как Безос или Маск. Тем достаточно 5% вероятности успеха, чтобы пойти ва-банк.

Ну а Чарли ждал только те идеи, в которых шанс успеха превышал 80%. Такой подход исключает десятки провалов, но даёт стабильную и порой феноменальную прибыль. Он шутил:

«Я читал Barron’s 50 лет и заработал $400–500 млн, реализовав одну идею. Это вряд ли поможет вам… но так всё и было».

Почему история Мангера особенно важна сейчас?

➡️ нас захлестнули лудомания на фондовом рынке, криптовалютные спекуляции и венчурное безумие

➡️ порог входа в инвестиции стал крайне низким, а объём информации — зашкаливающим

➡️ со всех сторон на нас сыплются прогнозы и аналитика

➡️ геополитика и вовсе делает рынки непредсказуемыми

Вот и получается, что здесь можно сто раз проиграть — и только однажды выиграть. Вопрос лишь в том, хватит ли у вас на это капитала.

Диверсификация тоже изменилась. Она всё чаще превращается не в способ защиты от рисков, а в желание «войти во всё, что растёт».

Мангер же напоминал: работает стратегия спокойного ожидания, глубокого анализа и концентрации. Чтобы разбогатеть, не нужно 100 стартапов и 1000 сделок. Иногда достаточно одной — но правильной.

Учимся у Чарли?

#инвестиции@InvestFuture