⚓️ Совкомфлот опубликовал отчетность. Штиль?

Для начала о цифрах: Выручка ТЧЭ (доход за единицу времени) – $459 млн (-4,3% к 4 кв 2023), EBITDA – $334 млн (+0,5%), EPS – 7,96 руб (+3,6%)

Крупнейшая судоходная компания РФ опубликовала свои результаты за 1 квартал 2024 года:

Доходы остаются устойчивыми: в первом квартале выручка на 4% ниже, чем в прошлогоднем четвертом, но EBITDA осталась без изменений. Стабильность поддерживается высоким уровнем законтрактованности и хорошим фрахтовым рынком.

Долларовые доходы хеджируют валютные риски. Рубль за последний год упал на 25%, что акционерам на руку при расчете дивидендов.

Бизнес диверсифицирован. Совкомфлот экспортирует российскую нефть и участвует в арктических проектах РФ. Поэтому он получает стабильные денежные потоки от выполнения долгосрочных контрактов, а также может ловить высокие спотовые ставки. Даже если спотовые ставки снизятся, долговременные контракты все равно поддержат компанию.

Что с дивидендами? Согласно пресс-релизу цель остается неизменной – выплата 50% от скорректированной рублевой прибыли за 2023 год. Учитывая рекордные результаты компании за 2023 год при низком уровне чистого долга ($234 млн) и достаточном уровне кэша ($1,2 млрд), ожидания позитивные. Так что дивидендам, скорее всего, быть. Ждем окончательного решения.

Что с рисками? Они остаются прежними, а именно:

• усиление санкций на компанию и проблемы их обхода;
• ограниченное раскрытие отчетности.

Продолжаем следить за компанией.

@InvestFuture

🤑 Подборка неочевидных вычетов

Как получить вычет с ИИС или недвижимости все уже знают. Но это далеко не весь список.

1️⃣ За фитнес. Занимаетесь спортом? Монетизируйте: предъявите в налоговую чеки спортивных организаций, включенных в специальный перечень. Можно вернуть деньги за себя и детей (понадобится свидетельство о рождении).

2️⃣ За образование. Повышение квалификации, автошкола, кружки — все пойдет в дело. Главное, чтобы у организации была лицензия. Вычет доступен не только за свою учебу, но и за детей, брата или сестру. Подробнее на сайте ФНС.

3️⃣ С платных медуслуг и взносов ДМС. Верните 13% с затрат на лечение или добровольное страхование себя, супруга, родителей или детей.

4️⃣ За лекарства, прописанные врачом, как для себя, так и для членов семьи. Только оплатить их нужно из своего кошелька, а у медорганизации должна быть лицензия. Прикладываем оригинал рецепта или страничку из медкарты с назначением.

5️⃣ За оценку квалификации. Если она оплачивалась из вашего кармана, а не за счет работодателя.

6️⃣ За благотворительность, если отправляли пожертвования в социальные или образовательные НКО и религиозные организации.

7️⃣ За негосударственное пенсионное обеспечение. Делали взносы в частные пенсионные фонды на себя, мужа, жену, детей или родителей? Получите деньги. Взносы на бабушек и дедушек тоже считаются.

💸 Все эти вычеты социальные, поэтому суммируются между собой. Максимально за все можно получить ₽15 600 (с 2024 года — ₽19 500). Исключение — отдельно считают расходы на обучение детей, благотворительность и дорогое лечение.

🐶 А вот на ветеринарные услуги вычет пока не появился.

Спасибо за ваши вопросы! Мы все читаем и будем отвечать по мере возможности.

@InvestFuture

👑 Опра Уинфри: восхождение к миллиардам

Самой известной телеведущей уже 70 лет. Она стала первой афроамериканкой-миллиардером. Сейчас ее состояние оценивается почти в $3 млрд.

Тяжелое детство. Опра выросла в неблагополучной и неполной семье. Подвергалась насилию и рано забеременела. Ребенок не выжил. После она переехала к отцу и поступила в университет. Как ей удалось так круто изменить свою жизнь?

💪 Личные качества. Опре помогли ум, трудолюбие, красноречие. Невероятная эмпатия в общении позволили ей запустить собственное шоу, которое поднялось с последних строчек рейтинга до статуэток “Эмми”.

Эффект Опры. Такое название получил талант Уинфри убеждать.

➖ Ее слова, что она вряд ли притронется к гамбургеру в то время, когда коровье бешенство бушевало даже не в США, обвалили цены на говядину.

➖ Опра поддержала Обаму. Это принесло будущему президенту свыше 1 млн голосов.

➖ Книги, представленные в ее клубе тут же становились бестселлерами.

Жизненная позиция Опры.

1️⃣ Она с детства верила, что вырвется из маргинального окружения.

2️⃣ Нет никаких секретов успеха, считает она. Вы всегда можете победить, но при условии, что вы готовы работать.

3️⃣ Ищите свою страсть, советует Уинфри. И посвятите жизнь ее реализации.

4️⃣ Будьте готовы использовать любую возможность.

5️⃣ Фокусируйтесь на хорошем, тогда и мир ответит вам тем же.

А какие известные личности вдохновляют вас?

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

📱 Обмен акций Яндекса: чего ожидать? Распаковка компании

А вы уже решили, что делать с акциями Яндекса? Сняли по вашим многочисленным просьбам распаковку и ответили на вопросы инвесторов! Ищите на YouTube-канале InvestFuture.

Подробно разобрали:
➖ Обновленную структуру бизнеса Яндекса и финансовые результаты. Какие проекты выбыли и сказалось ли это на потенциале роста компании?
➖ Как будет проходить обмен акций?
➖ Почему обделили тех, кто покупал акции у нерезидентов после 30 ноября?
➖ Что делать с бумагами Яндекса: скорее продавать или ждать роста котировок?

🎬Приятного просмотра!

@InvestFuture

🧐 Как измерить и повысить счастье в стране?

Несмотря на эфемерность понятия, экономисты все равно пытаются его оцифровать.

Опросы. Можно ли им доверять?

🟢 В психологии есть понятие — зеленый виноград. Люди убеждают себя, что нечто, чего они не могут получить, на самом деле не столь хорошо. Не поэтому ли большинство советских людей были счастливы?

Часто люди, терпящие угнетение, говорят, что они всем довольны. Многие даже выступают против перемен. Например, в начале XX века большинство женщин не поддерживали введения женского избирательного права.

Многофакторные исследования. Такие как индекс лучшей жизни и Всемирный доклад о счастье сочетают опросы с уровнем доходов, ВВП, продолжительностью жизни и т.д.

Но чем больше компонент в индексе, тем сложнее установить вес каждого. Это не значит, что расчеты бесполезны. Даже если ответа, где люди счастливее, нет, мы может следить за изменениями показателей.

🇷🇺 Россия в рейтинге где-то посередине. Но за год опустилась на 2 строчки вниз. Счастливы россияне от 30 до 45 лет — тот возраст, когда можно активно строить карьеру и зарабатывать. Наименее — от 46 до 60.

😔 А вот уровень удовлетворенности среди молодежи падает уже несколько лет. Сказываются инфляция, дорогое жилье и сложности в поиске работы.

Зато по опросам ВЦИОМ порядка 84% респондентов довольны жизнью.

Можно еще витамин Д всем раздавать. Тоже уровень счастья повышает)

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели

📈 Инвестиции

➖ Топ-10 биржевых фондов на акции
➖ Центробанк хочет усилить контроль за операциями граждан с золотыми слитками
➖ Продолжать ли инвестировать, если есть ипотека?
➖ Нужны ли облигации, когда вклады так и манят?
➖ В крипте начался движ! Бежим покупать, пока не поздно?

🌱 Личный и финансовый рост

➖ Давайте сегодня поленимся?
➖ Как власти хотят перераспределить налоги?
➖ Чем опасна лудомания или игровая зависимость?
➖ Подборка неочевидных вычетов

🧳 IF Jobs. Вакансии

➖ Продакт-менеджер сайта с зарплатой до 250 000 рублей

Что посмотреть:

🎞 Куда Кира инвестировала миллион? Вторая серия IF Реалити уже на канале!

🍿 «Инсайдеры», 2010 — документальный фильм о финансовом кризисе 2007—2010 года

@InvestFuture

🟣 Собираем вопросы, строим план на неделю

Доброго понедельничного, друзья! Какие материалы уже готовят для вас наши эксперты?

➖ ПН — Новые налоги: к чему они приведут?

➖ ВТ — Личная инфляция

➖ СР — Госкапитализм — может ли быть успешным?

➖ ЧТ — Что происходит на рынке недвижимости

➖ ПТ — Самые виртуозные мошенники в истории

➖ СБ — Финансовые установки, которые вредят детям

⁉️ Ищем горячие темы и больные вопросы, связанные с личными финансами, инвестициями, налогами, брокерами и т.д.

Рассказывайте обо всем, что вас интересует под этим постом, а мы выберем самые интересные/популярные темы и дадим развернутый ответ.

С заботой о вас, @InvestFuture

📖 Открывается книга заявок на покупку паев «Рентал ПРО»

УК «А класс капитал» объявляет о приеме заявок на покупку инвестиционных паев ЗПИФ «Рентал ПРО» на Мосбирже по стандартам IPO.

Напомним, какая «начинка» у фонда. Готовые и строящиеся индустриальные объекты, в основном склады. СЧА — свыше ₽25 млрд. «Рентал ПРО» — один из крупнейших фондов индустриальной недвижимости.

Прогнозируемая доходность (более 22% годовых в десятилетнем горизонте) формируется от ренты и ротации объектов: фонд может продавать подорожавшие объекты и приобретать новые с потенциалом роста стоимости. Арендный доход обеспечен долгосрочными контрактами с крупнейшими арендаторами — «Озон», «ВкусВилл» и Haier.

Выплата дохода инвесторам планируется ежемесячно. При перепродаже активов прирост их стоимости будет распределяться среди владельцев паев. Комиссия УК за управление одна из самых низких среди ЗПИФ недвижимости — 3% от выплачиваемого дохода

Условия по сбору заявок:

➖ открывается 27.05.24 года и продлится до 05.06.24 включительно
➖ начало торгов на Мосбирже ожидается 06.06.24 (RU000A108157)
➖ цена пая — ₽986
➖ подать заявку можно через брокеров в их мобильных приложениях, на сайтах или через персонального менеджера
➖ дополнительная продажа паев не будет осуществляться в течение 90 дней
➖ предполагается механизм стабилизации размером до 7% от размера предложения (будет действовать в течение 30 дней после начала торгов)
➖ доступно только для квалифицированных инвесторов

Дополнительная информация размещена на сайте фонда: https://pifrental.pro.

@InvestFuture

💰 Кому навредит прогрессивный НДФЛ?

Налоговую систему России усиленно кромсают, чтобы сделать более справедливой. Пока идут обсуждения, каждый день депутаты подкидывают свежие идеи.

🥳 Над нами сжалились. Сначала обложить НДФЛ по ставке 15% хотели всех, кто получает от ₽1 млн в год, или ₽83 тысячи в месяц. Но планку думают поменять: «богачи» будут зарабатывать от ₽150 тысяч в месяц.

Не удивительно: в первом случае почти каждый третий россиянин считался бы «богатым», а во втором – только где-то каждый десятый.

Примечательно, что сейчас 15% НДФЛ платит совсем горстка «богачей»: только те люди, которые получают в 2 раза больше, чем 10% богатейших людей России! После пересмотра шкалы НДФЛ конечно наполнение казны должно пойти лучше.

☹️ Повышение вообще нужно? Доступные оценки говорят про ₽450 млрд новых поступлений в бюджет благодаря изменению НДФЛ. Это ещё если власти не забросят идею повысить налог до 20% для людей с доходом свыше ₽5 млн в год.

В 2023 году НДФЛ принёс в бюджет ₽6,4 трлн. Получается, дополнительные сборы налога принесут ещё 7% к суммарному НДФЛ в бюджете

💻 Смогут ли «богачи» убежать от налогов? Обычно у них больше всего возможностей припрятать капитал и доходы, но санкции сильно их ограничили.

Возможно, у государства действительно сейчас больше шансов собрать повышенный налог с самых богатых. Хотя наверняка все они будут усиленно искать лазейки, чтобы этого не делать.

☹️ А на обычных людях отразится? Конечно, как без этого. Реальные зарплаты россиян прибавили почти 11% с прошлой весны, а тут их облагают повышенным налогом. Посмотрим, чем обернется эта история.

Автор: эксперт IF Алексей Спешилов

@InvestFuture

😶‍🌫️ Инфляция: скрытый переход на личности

Почему официальная инфляция не совпадает с вашими личными ощущениями? И как она связана с налогами?

🧺 В потребительскую корзину Росстата входят более 500 товаров и услуг. Их отслеживают в магазинах специальные сотрудники из разных городов. Стоимость корзины меняется каждый месяц. Это изменение и считается официальной инфляцией.

Почему она не совпадает с вашей? Причин много: вы покупаете киноа вместо гречки или фермерских курочек вместо окорочков из Пятерочки. Регион тоже имеет значение.

🧠 Плюс — личное восприятие. Допустим, вы постоянно берете огурцы. Если они дорожают, очень часто это воспринимается как резкий рост цен на все.

❓ Проверим ваш внутренний счетчик. На сколько по вашим ощущениям подорожала за год гречка (в сравнении с маем 2023 года)? Говядина? А бананы?

Данные Росстата: на -11%, +12%, + 24% соответственно. На сколько оказались близки?

Зачем считать личную инфляцию? Она складывается из товаров и услуг, которыми пользуетесь именно вы. Знать ее важно, чтобы:

1️⃣ Планировать семейный бюджет. Например, прикинуть, на сколько платеж по ипотеке будет комфортен на длинном горизонте.

2️⃣ Распределять финансы. Высокая личная инфляция и отсутствие сбережений — повод пересмотреть потребительские привычки.

💸 Скрытый налог. Тема с повышением НДФЛ нынче горячая. Но мы забываем, что инфляция — это тоже денежный сбор.

Чтобы покрыть расходы, государства включают печатные станки. Количество денег увеличивается, а товаров — нет, поэтому цены и растут.

🤔 Правда, если повышение налогов касается, как правило, зажиточных классов, то инфляция отбирает деньги у всех. Но особенно страдают люди с низкими доходами, у которых нет возможности приумножить капитал в растущих активах.

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

🔽 Почему фондовый рынок падал всю неделю?

Индекс Мосбиржи скорректировался к вечеру на 3%. Но падение началось еще неделю назад. Сегодня рынок активно откупают. В чем причины негативных настроений?

1️⃣ Боль утраты по дивидендам Газпрома. Бумага упала на 20% за несколько дней, а она имеет огромный вес в индексе и тащит его за собой.

2️⃣ Неопределенность с новыми налогами. Кто и какие налоги будет платить — пока непонятно. Инвесторы нервничают.

3️⃣ Высокая ставка ЦБ, которая убийственна для кредитования бизнеса.

Ну и в целом долгий рост с начала года (+ 12%). Коррекция, так или иначе, должна была случиться.

@InvestFuture

🔥Семейная ипотека. Успей, пока не ужесточили!

Стоит ли использовать льготную ипотеку для инвестиций? Уже летом условия по одной из программ могут ужесточить. Как прямо сейчас воспользоваться господдержкой? Один из оптимальных вариантов — загородная недвижимость.

В новом выпуске на Youtube-канале InvestFuture подробно разобрали:

➖ Льготные ипотечные программы для семей. Как наиболее выгодно использовать, пока условия не изменили?
➖ Доходность. Можно ли с помощью льготной ипотеки получить от загородного объекта от 37% до 150% годовых?
➖ Сотрудничество с застройщиками. Почему договор с аккредитованной компанией — это наиболее выгодное решение?
➖ Порог входа. Сколько средств нужно вложить на старте?

🎬Приятного просмотра!

@InvestFuture

😱 Осторожно! Здесь можно потерять много денег!

Выход для автора вопроса есть. И мы уже готовим материалы для тех, кто боится фондового рынка. Но сегодня речь пойдет немного о другом.

Очень часто банки пользуются нашим желанием потратить минимум усилий и получить максимум прибыли, навязывая свои продукты. Но самое страшное — они преподносят их под оберткой безопасных инструментов, чуть ли не на уровне депозитов, и сдирают бешенные комиссии.

1️⃣ В структурные продукты вшито несколько финансовых инструментов: защитные (облигации или вклады) и доходные (фьючерсы или опционы).

✋ Чем опасны структурки? Риск потерять часть или всю вложенную сумму, а также риск ликвидности — за досрочное расторжение придется заплатить.

Часто смысл структурных продуктов сводится к тому, что условия получения дохода невыполнимы, а вот комиссии всегда реальны и могут превышать 5% от суммы входа.

Пример. БКС “Страйк”. На сроке 7 лет вы вкладываете ₽1 млн в надежде на отскок 7 бумаг. При этом ваша прибыль зависит от роста худшей акции: если вырастет — выплатят 80% от роста, если не изменится — получите только вложенные деньги, если упадет — потеряете часть капитала. Риск даже выше, чем в казино.

👍 Хорошие новости: по закону приобрести большую часть таких финансовых инструментов могут только квалы. Либо придется пройти дополнительный тест. А вот следующий продукт доступен всем.

2️⃣ ПИФы. Занимательны тем, что преподносятся как готовое решение: "профессионалы фонда помогут заработать". Только вот не забудут снять комиссию: за вход, за выход и ежегодную за управление.

Пример. У Сбера комиссия ежегодная — 3-4%, а если захотите продать через год — еще 1-3%. А ведь фонд еще может оказаться аутсайдером по доходности!

Будьте на чеку — не попадайтесь на крючок! Продолжение следует…

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

⚡️ Минфин предлагает установить на уровне 18% ставку НДФЛ для годового дохода от 5 млн до 20 млн рублей, — ТАСС

Минфин представил свой проект совершенствования налоговой системы в России. Они вступят в силу с 1 января 2025 года. Главное из предложений:

🔸 13% — при доходах до 200 тыс. в месяц.
🔸 15% — при доходах от 200 до 417 тыс. рублей в месяц.
🔸 18% — при доходах от 417 тыс. до 1,67 млн рублей в месяц.
🔸 20% — при доходах от 1,67 до 4,17 млн рублей в месяц.
🔸 22% — при доходах от 4,17 млн рублей в месяц.

Повышенным налогом будут облагать только разницу, которая превышает порог отсечения. Отмечается, что изменения затронут лишь 3,2% работающего населения страны.

Доходы участников СВО под повышение НДФЛ не попадут.

🔸 Семьям с 2+ детьми и доходами ниже 1,5 прожиточных минимумов на душу предоставят вычеты НДФЛ до 6%.

🔸 НДС в 20% предлагают сохранить, чтобы не разгонять инфляцию.

🔸 Самозанятость и условия по ней сохранить.

🔸 Ввести налоговые вычеты по НДФЛ для граждан при сдаче нормативов ГТО и ежегодной диспансеризации.

🔸 Ввести акциз на жидкий никотин и предоставить сырьевой вычет при производстве никотиносодержащей продукции.

@if_market_news

‼️ Главное из предложений Минфина по «корпоративным налогам»

⚠️ Налог на прибыль компаний повысить с 20% до 25%.

🔸 В отраслях, где на капитальные расходы уходит от 20% выручки, предлагают не менять налоги.

🔸 Увеличить порог УСН (упрощенка) по доходам до 450 млн рублей, по основным средствам — до 200 млн рублей.

🔸 Отменить курсовые экспортные пошлины.

🔸 НДПИ на добычу железа увеличить на 15%.

🔸 НДПИ на производство калийных удобрений увеличить в 2,3 раза, фосфорных — 2 раза.

🔸 Создать акциз на газ для производства аммиака.

🔸 Продлить действие инвестиционного налогового вычета (бессрочно).

🔸 Увеличить с 1,5 до 2 коэффициент на проведение НИОКР для компаний при подсчете расходов (инвестиции в науку дадут больший налоговый вычет).

🔸 Снизить тарифы страховых взносов свыше МРОТ с 15% до 7,6% для МСП в обрабатывающих секторах.

🔸 Объявить налоговую амнистию за 2022-2024 годы предпринимателям, которые отказались от дробления бизнеса с 2025 года.

@if_market_news

⚡️ При получении дивидендов и процентов со вкладов суммой до 2,4 млн рублей налог составит 13%, выше — 15%, — предложение Минфина

При продаже недвижимости суммой до 2,4 млн рублей налог составит 13%, выше — 15%.

@if_market_news

🇷🇺 Россия идет по пути государственного капитализма. Это может сработать?

В России государство — это капиталист. Оно создаёт рабочие места, получает прибыль и даже платит дивиденды. И это нормально. Такая практика распространена во всем мире: даже в развитых странах.

Приватизация 1992-1994 годов пересмотрена. Ещё в 1998 году за счет частного капитала формировалось 75% ВВП страны. Но после 2000 года тенденция резко изменилась.

Яркий пример Роснефть. Сначала компания получила активы ЮКОСа. Потом Роснефть внезапно купила ТНК-BP. А не так давно под управление компании Игоря Сечина перешли активы Башнефти.

По итогу имеем: ФАС ещё в 2016 году оценил долю государства в ВВП в 70%. После 2022 года эта доля стала ещё больше.

Государственный капитализм — это плохо? Нет. Государственный капитализм или «социализм с китайском спецификой» привел Пекин к вершине экономического развития. У них получилось, может получиться и у нас.

Залог успеха — это конкуренция. Она поощряется и защищается на государственном уровне. У нас тоже есть от чего оттолкнуться: отечественный банковский сектор. Все инновации — это итоги конкурентной борьбы.

Ещё один урок китайских партнеров — работающая система сдержек и противовесов. Практики «вмешиваться по двум направлениям» и «занимать перекрестные должности» позволяют совмещать интересы партии, бизнеса и даже акционеров.

Компании с государственным участием — это гибрид, который нужен российской экономике. В капитале таких компаний есть и государство, и частные акционеры. Это может позволить найти золотую середину между запросами двух сторон.

Но есть проблема. Понятия «компания с государственным участием» нет в законах РФ. Это снижает возможность частных инвесторов влиять на принятие важных решений. А права акционеров незащищенны.

Если Россия хочет успешно развиваться в системе государственного капитализма необходимо большее число компаний с государственным участием и закрепление прав и обязанностей акционеров.

Автор: эксперт IF Павел Гуценко

@InvestFuture