#ЖареныйПортфель #WDAY
Долгое время Workday считался одной из самых многообещающих и сбалансированных акций облачного программного обеспечения, которая владела огромным рынком HCM (Human Capital Management).
Однако за последний год он пострадал как от пандемии, которая привела к сокращению численности персонала для многих компаний, так и из-за общего насыщения рынка HCM, на котором он доминировал более десяти лет.
👉 В настоящее время аналитики Уолл-стрит ожидают 5,03$ млрд выручки за текущий год, что составляет 16% (г / г) роста.
При таком прогнозе выручки, Workday торгуется с высоким мультипликатором EV/revenue (FY21) = 11.1
👉 По колхозному:
Из-за замедления роста выручки компании по описанным выше причинам, текущая оценка получается адски дорогой для компании такого размера. Она станет "нормально стоить" в лучшем случае к 2028 году.
Перед коррекцией я решил избавиться от всех сверхдорогих активов в портфеле - кроме крошечных блудняков.
Прощай WDAY, может в следующий раз. Расти без меня...
Долгое время Workday считался одной из самых многообещающих и сбалансированных акций облачного программного обеспечения, которая владела огромным рынком HCM (Human Capital Management).
Однако за последний год он пострадал как от пандемии, которая привела к сокращению численности персонала для многих компаний, так и из-за общего насыщения рынка HCM, на котором он доминировал более десяти лет.
👉 В настоящее время аналитики Уолл-стрит ожидают 5,03$ млрд выручки за текущий год, что составляет 16% (г / г) роста.
При таком прогнозе выручки, Workday торгуется с высоким мультипликатором EV/revenue (FY21) = 11.1
👉 По колхозному:
Из-за замедления роста выручки компании по описанным выше причинам, текущая оценка получается адски дорогой для компании такого размера. Она станет "нормально стоить" в лучшем случае к 2028 году.
Перед коррекцией я решил избавиться от всех сверхдорогих активов в портфеле - кроме крошечных блудняков.
Прощай WDAY, может в следующий раз. Расти без меня...