🇺🇸 #macro #США

👆 ИИ революция создаёт ускорение роста EPS у американских компаний за счёт снижения издержек и повышения маржинальности.

🤔 Но этот процесс не может быть бесконечным, так как есть предел в сокращении издержек + создаётся другая проблема:

УВОЛЕННЫЕ СОТРУДНИКИ РЕЗКО ТЕРЯЮТ СВОЮ ПОТРЕБИТЕЛЬСКУЮ СПОСОБНОСТЬ и в масштабе всей экономики это МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПЕРЕПРОИЗВОДСТВУ

👉 Эффективные компании произведут слишком много товаров и услуг, при этом потребители снизят свою способность потреблять эти товары и услуги. Возникает стандартная рецессия = или кризис перепроизводства.

🤔 В этом случае цены начнут снижаться - что ударит в итоге по прогнозному росту EPS компаний.

На эту тему я вам подготовил нейро-подкаст - я сильно рекомендую его послушать. Это поможет разобраться в текущей непростой тенденции.

Расширенная версия по теме у меня на 👉сайте

🇨🇳 #Китай

👆 Tencent Holdings, тикер 700 на HKEX

Главный актив — экосистема WeChat / Weixin. Это не просто мессенджер, а инфраструктурная платформа внутри Китая: платежи, мини-приложения, мини-магазины, видео, реклама, игры, сервисы.

На конец 2025 combined MAU Weixin и WeChat были 1.418 млрд, то есть Tencent остаётся одним из самых сильных потребительских интернет-активов в мире.

Это огромный сетевой эффект. Пользователи, бизнесы, платежи, мини-программы, реклама, контент — всё завязано в одну экосистему. Такой актив крайне сложно воспроизвести.

🟢 Tencent активно выкупает акции. В Q1 2026 компания выкупила примерно 12.7 млн акций на сумму около HK$7.6 млрд.

На текущих уровнях около HK$459 Tencent выглядит умеренно дешёво: trailing P/E примерно 15–16x, forward P/E около 12–14x, EV/Revenue около 4.5–5x, EV/EBITDA около 10x.

Если бы такой бизнес был в США, мультипликатор, вероятно, был бы существенно выше. Но он не в США...

Пока из китайцев это одна из лучших идей - и дешёвая и перспективная и с рвом безопасности (moat).

🤔 Ну что, активируется "чашка с ручкой" тут? 👇

#AI #крипта

😁👆 Самая "неудачная" сделка за последние 12 месяцев — это вложения в криптовалюту вместо ИИ...

#вопросы

Вот с такой кружкой если прийду на стрим, норм? 😂 До утра будем сидеть 😁

Ладно, вопросы ваши жду - нужно сегодня уже запустить стрим, так как не было меня в эфире целых 2 недели. Пора пыль сдуть с моей волновой линейки )))

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

ИИ-бум переходит из первой фазы, финансировавшейся преимущественно за счёт свободного денежного потока крупнейших технологических компаний, во вторую фазу, которая требует масштабного внешнего финансирования. При этом доказанная коммерческая отдача от ИИ пока может отставать от темпов капитальных расходов.

ЕСЛИ СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА ОСТАНЕТСЯ ВЫСОКОЙ, А МОНЕТИЗАЦИЯ НЕ УСКОРИТСЯ, ИИ-БУМ РИСКУЕТ ПРЕВРАТИТЬСЯ ИЗ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ РЕВОЛЮЦИИ В ФИНАНСОВЫЙ ПУЗЫРЬ!

Сегодня немного поговорим про эту тему, но в основном я буду отвечать на ваши вопросы = классический ГРОГ.

Начало в 21-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#нефть

⚡️Экспорт нефти из США достиг рекордных показателей на фоне перебоев в мировых поставках из-за войны с Ираном.

👉 По внутренним оценкам Phillips 66, Кушинг может достичь операционного минимума уже к концу июня.

👉 По данным Управления энергетической информации США, вместимость Кушинга составляет около 78,4 миллиона баррелей. При минимальных запасах, объяснил Ирвин, нефть трудно перекачивать между резервуарами, что может остановить отток нефти. В некоторых резервуарах есть сливные отверстия, но не во всех, что усложняет полное удаление нефти.

#ИИ #рынки

Сделал короткое саммари на большое исследование Bloomberg Intelligence по поводу "Революции ИИ" = кто выиграет, а кто проиграет в этой гонке?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#SPX

👆 В таком сценарии итоговая цель коррекции может быть в районе 6500-6800.

Это не единственный вариант разметки, но рынок в моменте выглядит "немного" перегретым 😂

#IPO

Самая свежая оценка, вокруг которой сейчас строится история IPO компании Anthropic, — $965 млрд post-money после раунда Series H на $65 млрд, объявленного 28 мая 2026 года.

👉 Reuters пишет, что этот раунд поднял оценку Anthropic выше последней известной оценки OpenAI, что усилило конкуренцию двух крупнейших AI-лабораторий перед потенциальным выходом на публичный рынок.

❓️ Будете участвовать? 🤔👇

OpenAI = 1 трл.$
SpaceX = 1 трл.$
Anthropic = 1 трл.$

Однако 3 трюльника 😄

#BTC #крипта

👆 Биткоин пока идёт по сценарию падения. Вероятность пробоя текущего уровня достаточно высокая.

Технически, тут скорее всего развивается двойной зигзаг.