НРД, блокировка.
Нам регулярно поступает множество вопросов по иностранным бумагам, замороженных на счетах в НРД. Из официальной информации известно только, что счета НРД заблокированы в вышестоящих депозитариях Евроклир/Клиарстрим. Ниже даем свою версию событий и объясняем логику.

Счета российских клиентов в иностранных бумагах заблокированы именно в НРД. Например, у нашей компании нет проблем с обслуживанием через депозитарии Райффайзенбанка, если бумаги лежат в депозитарии самого Райффайзена (а не НРД/Райффайзен). Мы получаем купоны, мы можем двигать бумаги, совершать сделки.

Почему НРД заблокирован? Официально никто не говорит, но на 99.9% уверен, что это связано с нежеланием НРД раскрывать всех владельцев иностранных бумаг. А не раскрывают потому, что там на миллиарды долларов сидят санкционные персоны. Т.е. если раскрыть реестры, то эти товарищи попаду сразу в блокировку. Поэтому все тонем в одной лодке. Решить эту проблему можно, переставив бумаги внутри НРД на несанкционных инвесторов. Переводы внутри НРД по любым бумагам доступны. Нельзя, естественно, переводить за периметр НРД. Но представить операцию по спасению «санкционных» как простую не представляется возможным. Кто-то не под санкциями должен на миллиарды долларов выкупить активы у «санкционных». А каждую неделю санкционный список физических лиц все пополняется и пополняется, а это не самые бедные люди нашей страны.

#нрд #санкции #блокировка

Ozon: рокировка менеджеров не повлияет на финансовое положение компании

И снова про Ozon (OZON RX). Как стало известно, гендиректор компании Александр Шульгин покинул свой пост, а также вышел из состава СД. Вместо него в СД будет финдиректор Игорь Герасимов, а сама компания перейдёт на коллегиальное управление командой топ-менеджеров Ozon.

Основная причина ухода Шульгина – пресловутые западные санкции. Как известно, на прошлой неделе ЕС ввел персональные санкции против Шульгина. Поводом для них стало участие топ-менеджера во встрече бизнесменов с Владимиром Путиным 24 февраля.

Аналогичная ситуация произошла в Яндексе. Напомним, что также с поста генерального директора был вынужден уйти Тигран Худавердян.

Что дальше? На самом деле, ничего страшного не произошло. В целом команда управленцев Ozon осталась прежней. Планы компании также не изменились: увеличение оборота на 80% в 2022 г. Финансовое положение, по нашим оценкам, также остается весьма устойчивым – Ozon имеет сильный баланс с $1 млрд кэша на счетах.

@bitkogan

Иностранные интернет-магазины начали блокировать платежи картами платежной системы UnionPay, эмитентами которых являются российские банки, выяснил «Коммерсантъ».

В колл-центрах банков, которые обзвонило издание, признали, что невозможность оплаты стала распространенной проблемой. Физически использовать карты UnionPay за рубежом удалось единицам. В США карту почти нигде не приняли, отметил один из ее держателей, есть ли такие проблемы в других странах неизвестно.

Источники издания в банках уточнили, что иностранные онлайн-магазины из-за событий в Украине решили не обслуживать россиян, хотя антироссийские санкции этого не предусматривают.

Европейская комиссия уже писала банкам, что они перестраховываются и непонятно почему блокируют все транзакции россиян, хотя должны только те, которые подпадают под санкции. В общем, очередные перегибы на местах.

@forbesglobalrus

⛔️"Универ Капитал" с 12 апреля отключен от клиринга Мосбиржи до урегулирования ситуации

Источник: пресс-релиз Компании

🔐НКЦ завершил принудительную продажу активов клиентов "Универ Капитала" и вернул излишне удержанные проценты за маржинальное кредитование. "В рамках регламентной процедуры обеспечения интересов клиентов с 12 апреля 2022 года ООО "Универ Капитал" отключено от клиринга на фондовом, валютном и срочном рынках до полного урегулирования ситуации".

Компания достигла предварительной договоренности с ЦБ РФ о подготовке плана финансового оздоровления компании. С целью подготовки плана 11 апреля 2022 года была проведена встреча с крупнейшими клиентами компании, на которой обсуждалось текущее финансовое состояние и дорожная карта дальнейших мероприятий.

📝На встрече было принято решение создать постоянно действующий наблюдательный совет из шести представителей клиентов компании, который совместно с менеджментом будут участвовать в подготовке плана. Также решено заключить договор с аудиторской компанией (согласованной с ЦБ РФ), которая будет контролировать распределение клиентских активов и проведет аудит корректности разнесения сделок по продаже активов клиентов в период с 21 марта по 11 апреля.

Великобритания ввела новые санкции против 206 россиян. Среди них:

👤 Фархад Ахмедов, Нортгаз
👤 Вагит Алекперов, Лукойл
👤 Муса Бажаев, Русская платина
👤 Григорий Березкин, ЕСН, РБК
👤 Владимир Богданов, Сургутнефтегаз
👤 Андрей Бокарев, Трансмашхолдинг
👤 Владимир Евтушенков, АФК Система
👤 Павел Езубов, партнер Олега Дерипаски
👤 Андрей Фурсенко, помощник президента
👤 Сергей Фурсенко, вице-президент Газпромбанка
👤 Саид Керимов, сын Сулеймана Керимова
👤 Игорь Кесаев, Меркурий
👤 Елена Тимченко, благотворительный фонд Геннадия и Елены Тимченко
👤 Владимир Якунин, экс-президент РЖД

Полный список тут

Использование карты «Мир» через сервис бесконтактной оплаты SberPay ограничено «в связи с решением технического партнера», сообщили РБК в Сбербанке.

UBS разослал своим клиентам письмо о том, как будут применяться санкции (есть у F&P). В частности, банк пишет, что россиянам и белорусам запрещено продавать акции и облигации, номинированные во франках и евро. Но речь только о бумагах, выпущенных после 12 апреля 2022 года. Также нельзя продавать ETF, в которых есть такие бумаги.

Ограничение не распространяется на граждан России и Беларуси, имеющих ВНЖ или ПМЖ в Евросоюзе. Также ограничения не касаются бумаг, номинированных в долларах.

Банк предупреждает, что перестанет управлять портфелями тех, кто подпадает под эти ограничения, а также прекратит взимать комиссию за управление с 12 апреля. При этом портфели останутся проинвестированными, но их структура может отклоняться от первоначально заявленных целей и толерантности к риску.

Важное к утру 14 апреля

📌 Центробанк рассматривает возможность смягчения требований к продаже валютной выручки экспортерами, изучая варианты «более гибкого подхода», пишут «Ведомости» со ссылкой на слова регулятора. Речь идет о продлении сроков обязательной продажи выручки (сейчас экспортеры должны реализовать ее в течение трех рабочих дней после зачисления на счет), изменении минимального порога реализации.

📌 Европейский союз предупредил своих членов, что платежи за газ в рублях, на которых настаивает президент Владимир Путин, будут нарушением наложенных на Россию санкций.

📌 В США начался сезон банковской отчетности. И начался он плохо - с JP Morgan, который сообщил о падении прибыли на 42% в первом квартале. В основном, "благодаря" ситуации в Украине и растущей инфляции по всему миру. На этой неделе отчитаются Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup.

📌 Азиатские рынки растут на ожидании того, что Народный банк Китая может в пятницу понизить ключевые ставки второй раз за этот год и ослабить резервные требования в рамках борьбы с замедлением темпов экономического роста на фоне новой вспышки коронавируса в стране.

📌 Клиенты "Тинькофф инвестиций" получили доступ к организованным торгам драгоценными металлами "Московской биржи", они могут торговать золотом и серебром.

BNY Mellon, Deutsche Bank, Citigroup и JPMorgan могут заработать на делистинге российских компаний с западных бирж, пишет Reuters со ссылкой на собственные источники.

Прибыль образуется благодаря тому, что банки, выпустившие депозитарные расписки, смогут взять комиссию с инвесторов. Сколько могут составить доходы банков неизвестно, но Reuters оценивает их в сотни миллионов долларов. Этому может помешать возмущение инвесторов, которые, скорее всего, не оценят такого подхода банков.

На рынках США и ЕС торгуется более
30 депозитарных расписок российских компаний, включая Газпром, Роснефть, Лукойл, Норильский Никель. Их выпускали BNY Mellon, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan.

Банки обычно взимают комиссию в 5 центов за каждую расписку. Эту комиссию они делят с компанией-эмитентом акций. И они все равно ее возьмут, несмотря на то, что были вынуждены отменить депозитарные программы. Reuters приводит расчет: инвесторам Роснефти, у которой торгуется 150 млн депозитарных расписок, делистинг обойдется в $7,5 млн.

В общем, что тут скажешь, банки всегда будут в плюсе, даже если на Землю упадет метеорит.

ЦБ подтвердил возможность дальнейшего снижения ключевой ставки

Рост инфляции замедляется, что дает Банку России возможность приступить к постепенному снижению ключевой ставки, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

«Скорость дальнейшего снижения ставки будет определяться дальнейшей нормализацией рисков для финансовой стабильности, прогнозом развития экономики и вытекающим из этого прогнозом инфляции", - сказал он.

ЦБ 8 апреля снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта, до 17%. В пресс-релизе по итогам заседания совета директоров ЦБ отмечал, что "допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях". Следующее назначено на 29 апреля – оно будет опорным, с публикацией нового макропрогноза. "Конечно, он (прогноз - FM) будет сильно отличаться от того, что мы представили в феврале", - прокомментировал Заботкин.

@frank_media

Кто из компаний выплатит дивиденды?

📍 Производитель алкоголя «Белуга» 47,24 рубля на акцию
📍 Производителя газа «Новатэк» 43,77 рубля на акцию, без учета выплат за первое в 27,67
📍 «Куйбышевазот» 17,4 рубля на акцию
📍 «Ростелеком» 6 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию
📍 Разработчик программного обеспечения Positive Technologies 14,4 рубля на акцию
📍 Энергетический холдинг «Интер РАО» 0,24* рубля на акцию
📍 Оператор связи «Таттелеком» 0,04 рубля на акцию
📍 Fix Price 6,8* рубля на акцию

Среди компаний, которые еще не объявили об отмене дивидендов «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Татнефть», «Транснефть» и «Газпром нефть»

* Ожидается

#Россия #ставки #банки #рубль

Рубль продолжает гулять вокруг 80 руб./долл., в принципе особых событий здесь не происходит. Банк России опубликовал Обзор Рисков Финансовых Рынков. Из любопытного - население в конце февраля перешло к продажам валюты и продало ее на 570 млрд руб., но одновременно наблюдалось изъяло из банков валюты на 1.5 трлн руб. (>$18 млрд).

Нерезиденты кинулись скупать валюту и скупили валюты на 667 млрд руб. в феврале, после чего, но после ограничений ЦБ история завершилась.

@truecon

Опять на горизонте замаячил никому не интересный дефолт России по суверенному долгу. Moody's утверждает, что Россия сделала две выплаты по бондам с погашением в 2022 и 2042 годах в рублях.

Это, по мнению Moody's, представляет собой изменение в условиях платежей и будет рассматриваться как дефолт, если ситуация не изменится к 4 мая, когда истечет грейс период.

Именно эти выпуски не предусматривают выплат ни в какой другой валюте, потому что они были сделаны до 2018 года. Бонды, выпущенные после 2018 года, имеют такую опцию.

Дефолт, в общем. Но он никого уже давно не волнует, хуже уже некуда.

Главное к утру 15 апреля:

📍По информации The New York Times, нефтяное эмбарго не будет вынесено на обсуждение стран-членов по меньшей мере до 24 апреля — дня второго тура президентских выборов во Франции. Это делается, чтобы не снизить шансы Эмманюэля Макрона на переизбрание и не дать его сопернице Марин Ле Пен, козырь в виде роста цен на заправках.

📍Российские компании активно смотрят и обсуждают с участниками рынка возможность выхода на биржи Гонконга и Абу-Даби, пишет РБК. Так они пытаются заменить западные площадки, откуда придется уйти.

📍Softline предложил акционерам выкупить до 10% (или 18,4 млн) своих депозитарных расписок по цене 1$ за бумагу с 14 апреля по 18 мая ввиду низкой ликвидности. Оферта подразумевает 18% дисконт к текущей стоимости бумаг в Лондоне и минус 68% дисконт к цене на MOEX. В декабре 2021 компания уже объявляла программу обратного выкупа акций до $10 млн, затем расширила ее до $100 млн. Тогда компания выкупила 1,2 млн ГДР на сумму $6,5 млн.

📍Сбербанк заморозил наем новых сотрудников на позиции, не связанные с IT и обеспечением работы сервисов, выяснил Forbes. Впрочем, он не один такой. Почти половина российских компаний внепланово снижают или останавливают подбор сотрудников до конца 2022 года, показал опрос HeadHunter, проведенный для Forbes. 

📍ЕЦБ ожидаемо оставил базовую процентную ставку на нулевом уровне. Регулятор также сообщил о сокращении программы выкупа активов APP с 40 млрд до 30 млрд евро в мае, а в июне — до 20 млрд. 

📍Прибыль Goldman Sachs упала на 43%, но все равно превзошла ожидания аналитиков. Спасибо подразделению wealth management.

📍Мобильное приложение Альфа-банка, попавшего под иностранные санкции, удалено из App Store.

Илон Маск вчера предложил целиком выкупить Twitter за $43 млрд. В письме руководству он написал, что в нынешней форме компания не сможет ни процветать, ни служить целям свободы слова, и поэтому должна превратиться из публичной в частную.

Саудовский принц Альвалид бин Таталь, один из основных акционеров Twitter, отклонил предложение Илона Маска. Он считает предложенную цену слишком низкой. Хотя то, что предложил Маск на 38% выше стоимости соцсети накануне объявления о том, что он входит в число акционеров компании. Маску, как оказалось, принадлежит 9% Twitter. И он крупнейший акционер.

Венчурный инвестор Фред Вилсон, который вложился в Twitter еще в 2007 году, через год после основания компании, считает, что соцсеть слишком важна, чтобы принадлежать одному человеку. Напротив, он видит будущее в ее децентрализации.

Как думаете, Маск купит Twitter?

ЦБ рекомендовал банкам и некредитным финансовым организациям отказаться от выплаты дивидендов в 2022 году. Такого же мнения придерживается Минфин. Банкам потребуются средства на докапитализацию, в том числе, из-за участия в мерах по поддержке экономики.

Глава ВТБ Андрей Костин и глава Сбербанка Герман Греф в середине марта написали письмо премьеру Мишустину, в котором сообщили, что участие банков в госпрограммах поддержки экономики обойдется ВТБ и Сберу почти в 600 млрд рублей потерь. Там же они указали, что, по оценке Банка России, убыток банковской системы в 2022 году составит от 3,5 трлн до 5,8 трлн рублей без учета отрицательной переоценки ценных бумаг на 2 трлн рублей.

В общем, если вы ждали дивиденды от Сбера или ВТБ - забудьте

✅ Почему я люблю The Coca-Cola Company (KO)?

Давайте по пунктам:

1. Я знаю, что производит эта компания и каким спросом пользуется ее продукция.
2. Я знаю, что ее продают по всему миру даже в самом захудалом магазине на краю света.
3. Я знаю, что компания старается идти в ногу со временем и выпускает все больше напитков, пригодных для здорового питания.
4. Coca-Cola уже 60 лет подряд повышает дивиденды, которые она выплачивает своим акционерам.
5. У компании всегда хороший поток денег и нет большой задолженности.
6. При любом кризисе люди хотят кушать и пить. Вот почему, когда падает рынок, очень часто Coca-Cola стоит стеной.
7. Это одна из причин, почему акции компании в этом году в плюсе, а S&P 500 - в минусе.
8. Coca-Cola лучше держать в своём портфеле долго. Если соберётесь это сделать, то немного повремените с покупкой пока акция станет немного дешевле.
9. Когда это произойдёт? Когда дела на фондовом рынке начнут поправляться. Думаю, что не раньше начала 2023 года.

Акции золотодобывающей компании Petropavlovsk (MOEX: POGR) упали на 17%, вчера - на 16,6%.

Что это значит. Компания продавала золото "Газпромбанку", а он попал под санкции. Теперь продавать ему невозможно, а он - единственный контрагент по аффинажному золоту. Поэтому Petropavlovsk рассматривает продажу своих российских активов - это месторождения в Амурской области. В сложившихся условиях продать их можно только с сильным дисконтом, считают аналитики ВТБ Мои инвестиции.

Контекст. Золото традиционно покупают во время кризисов и ради страховки от инфляции. Сейчас инфляция растет по всему миру, только сегодня Франция сообщила о 5% росте цен в марте, что больше 4% в феврале. Раньше ставку на золото можно было сделать разными способами, в том числе, через акции золотодобывающих компаний. Но теперь, кажется, все изменилось.

Посмотреть вокруг. Кроме Petropavlovsk есть "Полиметалл" и "Полюс". У первой ситуация так себе - компания изучает возможность выделения российских активов (около 60% бизнеса) в отдельную компанию. Иностранные инвесторы уже обнулили эти активы, поэтому на LSE акции в 3 раза дешевле, чем на Мосбирже.

А вот "Полюс" имеет низкие санкционные риски (практически всё добываемое золото реализует на внутреннем рынке) и с большей вероятностью будет выплачивать дивиденды, полагают в ВТБ Мои инвестиции.

🎤Forbes Global Russians проведет серию вебинаров о расширении и релокации бизнеса в Армению, ОАЭ и Турцию.

19, 27 апреля и 4 мая вместе с экспертами и предпринимателями обсудим ключевые вопросы:

В чем плюсы и минусы релокации в страну?
Как и какие типы организаций можно зарегистрировать иностранцам?
Что важно знать об инвестиционном климате в стране?
На каких условиях можно получить визу / паспорт / ВНЖ?
Есть ли особые условия для обладателей российского паспорта?
Сколько стоит аренда и покупка недвижимости?
Что нужно знать о банковском обслуживании?
Какие налоги придется платить?
Сколько времени стоит заложить на релокацию?
К каким сложностям нужно подготовиться?
Что важно знать о бытовой стороне жизни в стране?
Подходит ли страна для релокации с семьей?
Какие русскоязычные сообщества есть в стране?

Модератором прямых эфиров будет первый заместитель главного редактора Forbes Russia Елена Тофанюк.

Подробности и регистрация: https://clck.ru/eyTDs.