#дайджест @oninvest_media

Как прошла неделя с 3 по 9 августа

Понедельник
ОПЕК+ увеличит квоты на добычу нефти с сентября — примерно на 188 000 баррелей в сутки.

Британская AstraZeneca и американская Bristol Myers Squibb обсуждают слияние почти на $400 млрд. Акции AstraZeneca упали на 8,4%.

Alibaba выпустила новую модель ИИ — по некоторым параметрам она лучше, чем Fable 5 от Anthropic. Акции Alibaba поднимались на 7,3%.

Amazon впервые преодолел отметку в $3 трлн капитализации. В понедельник акции выросли на 4,9%, подъем продолжается после сильного отчета за II квартал и ускорения роста облачной выручки. 

Вторник 
Nasdaq вырос более чем на 2% благодаря ралли технологических акций: Intel прибавляет 10,1%, AMD — 8,2%, Micron — 8,1%, Broadcom — 6%. Лидер роста — Palantir: акции подскочили на 26% после рекордного квартального отчета. Amazon, напротив, потерял 2,2%.

В районе Ормузского пролива атаковано судно: цены на нефть подросли — Brent до $85,8, WTI до $81,75. Глава Минфина США Скотт Бессент заявил, что в ближайшее время может быть заключено соглашение об открытии Ормуза. Brent опустились до $83,4 за баррель, WTI — до $79,5.

Среда
Стало известно, что сделка США и Ирана должна открыть Ормузский пролив на 60 дней. Цены на Brent выросли до $80,6 за баррель, цены на WTI — до $76,5.

SpaceX представила первую квартальную отчетность после выхода на биржу — убыток почти вдвое меньше, чем в прошлом году и рост выручки на 92%. На старте торгов в среду акции SpaceX упали более чем на 12%. 

AMD во втором квартале увеличила выручку на 50% год к году — до $11,54 млрд, превысив прогноз в $11,28 млрд. Основным драйвером роста стало подразделение дата-центров.

Четверг
ИИ-модель Meta взломала стороннюю компанию во время тестирования. 

Акции Alphabet упали на 4% после того как стало известно, что с поста гендиректора Google DeepMind уходит Демис Хассабис. 

Во время публикации квартального отчета Wizz Air озвучила убыток в €198 млн — и предупредила о трудностях из-за удорожания топлива

Пятница
Акции США показали лучший рост за неделю с середины апреля. У S&P 500 новый рекорд: за пять торговых дней индекс прибавил 3,6%. 

Американские акции подорожали до рекорда после публикацию слабых данных по рынку труда.

Нефть резко подорожала после публикации мирного плана Ирана, который предусматривает запрет на проход через Ормузский пролив для американских и израильских судов. 

Акции Papa John's рухнули сразу на 17% — до минимума за 14 лет. Причина обвала — плохая квартальная отчетность.

Акции SpaceX выросли на 14% — после снятия lock-up обвала не произошло.

Пятьдесят лет назад Джон Богл предложил инвесторам отказаться от самой идеи обыграть рынок: не искать лучшие акции и лучших управляющих, а купить рынок целиком и свести издержки к минимуму. На Уолл-стрит такой подход назвали капитуляцией и «безумием Богла».

Сегодня пассивное инвестирование стало одной из базовых стратегий частного инвестора, а активы фондов, выросших из первого индексного фонда Богла, достигли $1,5 трлн.

К 50-летию индексного фонда разбираемся, как идея «купить весь рынок и ничего не делать» изменила инвестиционную индустрию.

💊 «Если стартап, пусть даже с лучшим в мире фаундером, будет копаться в маленькой проблеме нишевого сегмента, он толком не заработает».

Создатель мобильного приложения YouTube и бывший топ-менеджер Google Андрей Дороничев инвестировал более чем в 25 стартапов и сам привлекал венчурный капитал. 

В Кремниевой долине Дороничев основал стартап, которому пришлось полностью поменять бизнес-идею: проект начинался с распознавания цифровых фейков на крипторынке, а теперь разрабатывает лекарства с помощью ИИ. Сейчас стартап Bioptic рассматривает возможность выхода на IPO.  

Наша коллега Юлия Петрова поговорила с Андреем Дороничевым о том, как он строит Bioptic, работает с венчурным капиталом и о будущем отраслей, связанных с ИИ. 

По итогам разговора мы подготовили серию материалов — правила инвестиций и интервью уже на сайте, в ближайшее время опубликуем «Пять биотех выборов Андрея Дороничева», а на выходных — главу из его книги «Новая версия: Измени себя, не изменяя себе».

🦖 Рекорд Кена Гриффина побит! 

На аукционе Sotheby's неизвестный покупатель купил скелет тираннозавра за $50 млн (Гриффин в 2024 заплатил за стегозавра Апекса за $44,6 млн). Гас был найден в Южной Дакоте, его скелет сохранился более чем на 60%. Гасу 67 миллионов лет, его длина 11,5 метра, а высота — почти 4 метра.

Мы сначала как-то задумались, а почему вообще скелеты выставляются на аукционе? Ведь по сути это общественное достояние. Покопались и выяснили, что в Америке все зависит от статуса земли, на которой нашли динозавра: кто владелец — тот и решает судьбу находки.  «Гаса» нашли в 2021 году на ранчо Гэри «Гаса» Ликинга. Он разрешил палеонтологу и коммерческому искателю Томасу Хайткампу копать на своей земле. 

Выбор владельца ранчо понятен. Покупателей тоже можно понять: во все времена богатые люди собирали необычные коллекции, которые могут показывать их статус. Но ученые говорят, что покупатели динозавров могут вредить науке: если скелет находится в частной коллекции и доступ к нему для исследователей закрыт. А участвовать в аукционах и соперничать с людьми из списка Forbes музей, конечно, не могут. 

Гриффин передал Апекса в музей (правда, только на четыре года). Что будет с Гасом, пока не понятно.

💰 Трамп-президент зарабатывает больше, чем Трамп-предприниматель?

За прошлый год Трамп заработал $2,4 млрд. В 2024 году, до возвращения в Белый дом, доходы были скромнее: около $760 млн.

За год президентства доход Трампа вырос почти втрое и примерно в 6 000 раз превысил официальную зарплату президента США в $400 тыс. Сам Трамп объясняет рост состояния подъемом фондового рынка. А Белый дом говорит, что президент не влияет на сделки: портфелем управляют независимые менеджеры, операции совершаются автоматически.

Такое объяснение устраивает не всех. Демократы считают, что президент пользуется своим положением. Они направили Трампу 17-страничное письмо перечислены 30 таких случаев. Среди них — покупка акций AMD и Nvidia за неделю до смягчения экспортных ограничений на поставки их чипов. И покупка бумаг Axon Enterprise за две недели до того, как иммиграционная служба США объявила о планах приобрести электрошокеры на сумму до $220 млн. 

То есть формально портфель Трампа ничего не знает о решениях Белого дома. Просто иногда очень точно их предугадывает.

Не того инвестора назвали Нострадамусом.

IPO Unitree 19 августа получилось бурным: в первый день торгов акции китайского производителя роботов взлетели на 460%, а капитализация компании достигла примерно $50 млрд. Затем эйфория сменилась коррекцией: бумаги снижаются уже пять сессий подряд. В первый день торгов они закрылись на 845 юанях, 26 августа — уже на 591,53 (правда, это все еще выше цены IPO — в 4 раза). 

Вскоре на рынке гуманоидных роботов появятся новые участники. Deep Robotics и Leju Robotics готовятся к листингу в материковом Китае, несколько других компаний — к размещению в Гонконге. Начнется гонка за желтую майку лидера. 

Но первыми в этой гонке выиграют «кирки и лопаты». Роботам нужны процессоры, камеры, двигатели, системы управления движением, редукторы и подшипники. И эта часть рынка тоже уже набирает обороты. Ouster, которая поставляет системы лазерного зрения и камеры для робототехники, во втором квартале отчиталась о рекордной продуктовой выручке. Harmonic Drive Systems, один из производителей «суставов» для роботов, осле роста заказов на 56% повысила годовой прогноз.

Перед IPO Unitree показала своего Супермена: компания утверждает, что робот разгоняется до 12,66 м/с — это быстрее пиковой скорости Усэйна Болта. Но мы-то знаем, что но на бирже можно следить не только за спринтерами. Некоторые, например, любят ставить на марафонцев.  

📷: Matt