Суд признал Meta экстремисткой организацией, запретил в России Facebook и Instagram
Forwarded from Forbes Russia
Высказывания Байдена о Путине ставят отношения России и США «на грань разрыва», заявил МИД. Он вызвал посла США и вручил ноту протеста. Кремль ранее называл «непростительными» высказывания Байдена о Путине
Forwarded from Truevalue
КРИВАЯ ОФЗ. QE по-русски: "такой хоккей нам не нужен". Первый день торгов после длинного перерыва завершился снижением цен гособлигаций с фиксированным купоном в среднем на 6%. Открытие прошло со снижением на 13%, но потом весь день цены росли без участия Банка России. ОФЗ с переменным купоном (флоатеры) даже выросли в цене, благодаря росту ключевой ставки и ожиданий по инфляции.
🟢 Кривая ОФЗ сформировалась чуть ниже моих ожиданий – от 17% до 13,5% годовых. Длинный конец после 2030г около 14% годовых. Общий объем торгов составил 14 млрд руб. – немного, из них 2,5 млрд прошло на аукционе открытия.
⛔️ Банк России в торгах не поучаствовал – только выставил на покупку огромные заявки по ценам, близким к минимально возможным. Возможно, даже купил пару-тройку ОФЗ с переменным купоном по минимальным ценам на несколько тысяч рублей. За ~10 минут до окончания торгов заявки по ОФЗ с фиксированным купоном были сняты. Цены по ним были совсем не достижимы – в длинном конце на 30-40% ниже цены закрытия предыдущего дня (во флоатерах на 1-2%).
✅ Я вычислил технику Банка России по видимым стаканам в неликвидных ОФЗ. Регулятор выставил одинаковый объем в каждом выпуске – 27,67% от объема ОФЗ в обращении. Эта цифра скорее получилась технически – был выделен какой-то объем средств ~3 трлн руб. на весь рынок, а дальше распределен по ценам, близким к минимально возможным по всему рынку (кроме ОФЗ-ИН с инфляционной привязкой). В сумме заявки на покупку стояли на сумму 3,4 трлн руб. по текущим ценам, а на продажу всего на 35 млрд руб. Банк России даже выставил заявку по ОФЗ 25085 на 4,15 млн бумаг - по ней никогда не было заявок на продажу и сделок, а размещено лишь 15 млн бумаг против 300-450 млн в ликвидных выпусках - цена крупной заявки на 4,15 млн 66,21% при минимально возможной цене 66%. Аналогично по ОФЗ с переменным купоном 29015 стояла заявка по 97,4% на 113 млн при минимально возможной цене 97% и объеме в обращении 410 млн. Итого по минимально возможным ценам стояло заявок на 3 трлн руб. или 25% рынка облигаций по текущим ценам (12 трлн).
⛔️ С таким подходом Банк России никогда не купит сколько-то значимого портфеля ОФЗ. Флоатеры сами банки выкупят на любой объем, а облигации с фиксированным купоном вряд ли будут падать на десятки процентов за один день без нерезидентов. Нерезиденты сейчас могут продавать ОФЗ только для закрытия маржинальных позиций, РЕПО и т.п., средства от сделок идут на погашение обязательств нерезидентов. Даже если нерезидентам позволят продавать основные портфели, то средства от продажи будут поступать на счета типа C. По этим счетам пока доступна лишь покупка ОФЗ. Так что нерезидентам просто невыгодно будет продавать ОФЗ, чтобы держать средства на счетах без процентов.
⁉️ Что делать? Пока на рынке ОФЗ делать особо нечего. ОФЗ с погашением до 1 года под 16-17% или меньше 15% после налогов не очень интересны по сравнению с депозитами. Средние и длинные ОФЗ под ~14% сохраняют потенциал роста цен и снижения доходности, но риски в них из-за отсутствия Банка России по текущим ценам очень высоки.
🟢 Кривая ОФЗ сформировалась чуть ниже моих ожиданий – от 17% до 13,5% годовых. Длинный конец после 2030г около 14% годовых. Общий объем торгов составил 14 млрд руб. – немного, из них 2,5 млрд прошло на аукционе открытия.
⛔️ Банк России в торгах не поучаствовал – только выставил на покупку огромные заявки по ценам, близким к минимально возможным. Возможно, даже купил пару-тройку ОФЗ с переменным купоном по минимальным ценам на несколько тысяч рублей. За ~10 минут до окончания торгов заявки по ОФЗ с фиксированным купоном были сняты. Цены по ним были совсем не достижимы – в длинном конце на 30-40% ниже цены закрытия предыдущего дня (во флоатерах на 1-2%).
✅ Я вычислил технику Банка России по видимым стаканам в неликвидных ОФЗ. Регулятор выставил одинаковый объем в каждом выпуске – 27,67% от объема ОФЗ в обращении. Эта цифра скорее получилась технически – был выделен какой-то объем средств ~3 трлн руб. на весь рынок, а дальше распределен по ценам, близким к минимально возможным по всему рынку (кроме ОФЗ-ИН с инфляционной привязкой). В сумме заявки на покупку стояли на сумму 3,4 трлн руб. по текущим ценам, а на продажу всего на 35 млрд руб. Банк России даже выставил заявку по ОФЗ 25085 на 4,15 млн бумаг - по ней никогда не было заявок на продажу и сделок, а размещено лишь 15 млн бумаг против 300-450 млн в ликвидных выпусках - цена крупной заявки на 4,15 млн 66,21% при минимально возможной цене 66%. Аналогично по ОФЗ с переменным купоном 29015 стояла заявка по 97,4% на 113 млн при минимально возможной цене 97% и объеме в обращении 410 млн. Итого по минимально возможным ценам стояло заявок на 3 трлн руб. или 25% рынка облигаций по текущим ценам (12 трлн).
⛔️ С таким подходом Банк России никогда не купит сколько-то значимого портфеля ОФЗ. Флоатеры сами банки выкупят на любой объем, а облигации с фиксированным купоном вряд ли будут падать на десятки процентов за один день без нерезидентов. Нерезиденты сейчас могут продавать ОФЗ только для закрытия маржинальных позиций, РЕПО и т.п., средства от сделок идут на погашение обязательств нерезидентов. Даже если нерезидентам позволят продавать основные портфели, то средства от продажи будут поступать на счета типа C. По этим счетам пока доступна лишь покупка ОФЗ. Так что нерезидентам просто невыгодно будет продавать ОФЗ, чтобы держать средства на счетах без процентов.
⁉️ Что делать? Пока на рынке ОФЗ делать особо нечего. ОФЗ с погашением до 1 года под 16-17% или меньше 15% после налогов не очень интересны по сравнению с депозитами. Средние и длинные ОФЗ под ~14% сохраняют потенциал роста цен и снижения доходности, но риски в них из-за отсутствия Банка России по текущим ценам очень высоки.
Forwarded from Frank Media
Напуганные спецоперацией и санкциями вкладчики за несколько дней в конце февраля забрали из банков 1,2 трлн рублей.
Часть этих средств удалось вернуть за счет пересмотра ставок по депозитам до рекордно высоких уровней, с которым банкиров торопил ЦБ.
А вот финансовый результат банков за февраль регулятор предпочел скрыть.
Часть этих средств удалось вернуть за счет пересмотра ставок по депозитам до рекордно высоких уровней, с которым банкиров торопил ЦБ.
А вот финансовый результат банков за февраль регулятор предпочел скрыть.
Frank RG
Россияне в феврале забрали из банков 1,2 трлн рублей - Frank Media
Повышение ставок помогло вернуть часть средств назад
Парни, которые делали сухие автомойки, придумали сервис по дистанционному открытию Visa/MasterCard в Казахстане Easypay. Apple Pay есть, лететь не надо, но дорого, правда. Вдруг кто-то из подписчиков ищет такую возможность - знаю, что для многих актуально. Нет, это не реклама.
Кто сделал: Аркадий Хохлов, Олег Герасимов и Виталий Кириллов, они партнёры казахстанской технологической компании DAR.
Кто сделал: Аркадий Хохлов, Олег Герасимов и Виталий Кириллов, они партнёры казахстанской технологической компании DAR.
"Евраз" не смог провести платеж по своим еврооблигациям: подразделение Societe Generale в Нью-Йорке, через которое должен был быть выплачен следующий купон, заблокировало платеж. Компания считает, что проблемы с выплатой возникли из-за санкций Великобритании в отношении акционера компании Романа Абрамовича.
"Атон": В техническом плане у компании есть пять рабочих дней, чтобы «доставить» деньги держателям облигаций и избежать технического дефолта, после чего у нее будет еще 30 дней, чтобы провести выплату уже в режиме технического дефолта. Компания должна обратиться к регуляторам за разъяснениями относительно того, как она может произвести платеж, и относительно ее санкционного статуса. Остается неясным, каким образом некоторые российские компании смогут обслуживать свои долги в результате наложенных санкций.
"Атон": В техническом плане у компании есть пять рабочих дней, чтобы «доставить» деньги держателям облигаций и избежать технического дефолта, после чего у нее будет еще 30 дней, чтобы провести выплату уже в режиме технического дефолта. Компания должна обратиться к регуляторам за разъяснениями относительно того, как она может произвести платеж, и относительно ее санкционного статуса. Остается неясным, каким образом некоторые российские компании смогут обслуживать свои долги в результате наложенных санкций.
Зависшие на бирже расчеты с нерезидентами пока не начали проходить, заметил Владимир Цупров из "ТКБ Инвестмент Партнерс".
"Запуск ОФЗ вселяет надежду, что зависшие клиринговые расчеты, в том числе, в РЕПО и, в том числе, с нерезидентами создадут базу для запуска всего фондового рынка. Но мы пока не получили подтверждения, что зависшие расчеты с нерезидентами начали проходить. Ежедневно мониторим, – пока ответ «нет», пишет он.
"Запуск ОФЗ вселяет надежду, что зависшие клиринговые расчеты, в том числе, в РЕПО и, в том числе, с нерезидентами создадут базу для запуска всего фондового рынка. Но мы пока не получили подтверждения, что зависшие расчеты с нерезидентами начали проходить. Ежедневно мониторим, – пока ответ «нет», пишет он.
Минфин принял решение разрешить резидентам покупать и продавать квартиры и другое недвижимое имущество гражданам с паспортами недружественных правительству стран. По просьбам трудящихся, уточняет ведомство. Также можно заключать договоры долевого строительства с нерезидентами.
Сделки по продаже-покупке недвижимости с нерезидентами гражданам России запретили тем же самым указом, что и ограничили оборот наличной валюты еще в начале марта.
Сделки по продаже-покупке недвижимости с нерезидентами гражданам России запретили тем же самым указом, что и ограничили оборот наличной валюты еще в начале марта.
Forwarded from ПАВЕЛ.САМИЕВ (Pasha Sam)
1,2 трлн рублей, которые люди вывели с банковских счетов и депозитов менее чем за месяц. Куда пошли эти деньги? Какая-то часть конечно в валюту, но не далеко не все. Золото? Очень, очень малая часть.
Фондовый рынок - понятно, что нет. Некоторая часть - на крипту, но тоже совершенно точно немного (в таких масштабах)
Что же с этими наличными деньгами населения? Почти триллион, скорее всего, в рублях на руках, частично - идёт на потребление (ремонты, техника и тд).
Ну и конечно - пойдёт на рынок недвижимости. Ипотека схлопнулась, а ликвидность у населения есть (правда, у других людей, чем брали бы ипотеку, но все же).
Что это значит? Сейчас краткосрочный ажиотаж на рынке недвижимости. Он закончится, видимо, уже в апреле, и тогда - если не запустится масштабная новая льготная ипотека - возможна даже небольшая коррекция цен. Но сейчас в моменте - на квартиры будут налетать, как на пачки с сахаром.
Фондовый рынок - понятно, что нет. Некоторая часть - на крипту, но тоже совершенно точно немного (в таких масштабах)
Что же с этими наличными деньгами населения? Почти триллион, скорее всего, в рублях на руках, частично - идёт на потребление (ремонты, техника и тд).
Ну и конечно - пойдёт на рынок недвижимости. Ипотека схлопнулась, а ликвидность у населения есть (правда, у других людей, чем брали бы ипотеку, но все же).
Что это значит? Сейчас краткосрочный ажиотаж на рынке недвижимости. Он закончится, видимо, уже в апреле, и тогда - если не запустится масштабная новая льготная ипотека - возможна даже небольшая коррекция цен. Но сейчас в моменте - на квартиры будут налетать, как на пачки с сахаром.
Forwarded from Forbes Russia
Миллиардер Олег Бойко выходит из европейского финтех-бизнеса. Доля бизнесмена в компании 4finance, выдающей потребительские кредиты в девяти странах Европы, оформлена на семейный траст, бенефициаром которого выступает его мать Вера. До конца марта доля Бойко сократится с 49,05% до 29,27%, а в дальнейшем — до нуля.
Собственниками трех пакетов по 3,3% акций уже стали родственники бизнесмена и граждане Украины Тарас Бойко, Денис Бойко и Екатерина Бойко. На этой неделе, говорится в сообщении компаний, доля в 9,9% перейдет благотворительному фонду параспорта в Швейцарии.
Фото Семена Каца для Forbes
Собственниками трех пакетов по 3,3% акций уже стали родственники бизнесмена и граждане Украины Тарас Бойко, Денис Бойко и Екатерина Бойко. На этой неделе, говорится в сообщении компаний, доля в 9,9% перейдет благотворительному фонду параспорта в Швейцарии.
Фото Семена Каца для Forbes
Брокер "Универ Капитал" пожаловался, что НКЦ принудительно продал его бумаги (ОФЗ) по невыгодным ценам в первый день торгов на Мосбирже. Всего ОФЗ продано на сумму более миллиарда рублей, брокер оценил убытки в 174 млн рублей. Облигации принадлежали клиентам брокера. Последний требует запретить НКЦ принудительно продавать бумаги, принадлежищие "Универ Капитал" и возместить убытки.
Биржа, в свою очередь, ссылается на задолженность, обеспечением по которой выступали бумаги, и на то, что "Универ Капитал" мог бы учитывать клиентские бумаги на отдельных счетах.
Биржа, в свою очередь, ссылается на задолженность, обеспечением по которой выступали бумаги, и на то, что "Универ Капитал" мог бы учитывать клиентские бумаги на отдельных счетах.
Forwarded from Forbes Russia
Московская биржа запретила инвесторам играть на понижение с рядом наиболее ликвидных акций, включая «Сбер», «Газпром» и «Лукойл». Это может свидетельствовать о том, что идет подготовка к возобновлению торгов акциями после почти месяца перерыва, говорят эксперты
Forwarded from Инвестиции БЕЗ дураков (Isaak Bekker)
По данным WSJ компания Северсталь может завтра объявить о дефолте в связи с тем, что не может провести свои платежи.
WSJ
WSJ News Exclusive | Oligarch Companies Want to Pay Their Debts. But Sanctions Stand in the Way.
Steel giant Severstal could become the first major default since Russia invaded Ukraine and the West unleashed punishing sanctions, according to a person familiar with the matter.
Forwarded from Forbes Russia
В сети появилась карта с утекшими данными пользователей «Яндекс.Еды». Об утечке, в результате которой в сети оказались телефоны клиентов и их адреса, компания сообщила 1 марта. На выложенной карте доступна информация о пользователях, сделавших заказы на более чем 58000 адресов. Данные доступны по клику на точку на карте или поиску (достаточно ввести номер телефона или фамилию), таким образом каждый желающий может увидеть номер телефона и адрес клиента «Яндекс.Еды», данные которого попали в сеть в результате утечки.
Forwarded from Яков Миркин
Финансовый прогноз на 2022 год:
-Ключевая ставка Банка России – 9 – 12% (к концу года, будет снижаться в 2022 г. по мере стабилизации финансовой ситуации)
-Инфляция (розничные цены) – 20 – 40%
-Инфляция (цены промышленности) – 40 – 60%
-Курс рубля (если будет закреплен или будет административно регулироваться) – 100 – 130 руб. за долл.
-Курс рубля при сохранении механизма рыночного ценообразования – 100 – 250 руб. за долл. США
-Капитализация рынка акций – 5 – 7% ВВП
-Госдолг / ВВП – 20 – 25%
-Профицит федерального бюджета (сотни млрд руб.)
-Ключевая ставка Банка России – 9 – 12% (к концу года, будет снижаться в 2022 г. по мере стабилизации финансовой ситуации)
-Инфляция (розничные цены) – 20 – 40%
-Инфляция (цены промышленности) – 40 – 60%
-Курс рубля (если будет закреплен или будет административно регулироваться) – 100 – 130 руб. за долл.
-Курс рубля при сохранении механизма рыночного ценообразования – 100 – 250 руб. за долл. США
-Капитализация рынка акций – 5 – 7% ВВП
-Госдолг / ВВП – 20 – 25%
-Профицит федерального бюджета (сотни млрд руб.)