Продажи продуктов снизились.

🔘В сентябре-октябре спрос на основные продукты упал на 5% г/г в объёме (данные "Такском").

🔘Реализация молока упала на 8%, гречки — на 9%, а риса — на 10%.

🔘В январе-сентябре количество чеков в продуктовых магазинах сократилось на 3,5% г/г, а средний чек вырос на 9% до 1,1 тыс. руб. (данные "Чек Индекс").

🔘В мясных лавках число покупок снизилось на 7%, в специализированных магазинах — выросло на 1,5%, а в универсамах — осталось прежним (данные "Эвотор").

🔘В супермаркетах количество покупок сократилось на 2% (данные T-Pay).

Последствия для производителей

🔘FMCG-компании пересматривают планы развития и пытаются стимулировать продажи с помощью оптимизации ассортимента и продвижения новинок (данные" Руспродсоюза").

🔘В январе-сентябре производство продуктов сократилось на 0,6% г/г, напитков — на 4,1% (данные Freedom Finance Global).

🔘Производители напитков опасаются снижения спроса в 2026, поскольку их продукция не относится к товарам первой необходимости (данные "Союзнапитки").

🔘Во II кв. 2025 шринкфляция составила 3% против 1% в III кв. 2024 (данные NTech), а состав некоторых продуктов мог быть оптимизирован.

Позиция участников рынка

🔘В NTech заметили, что потребители снова стали экономить на деликатесах и переходить на более простые продукты — тренд наметился ещё в декабре 2024.

🔘В "Черкизово" считают, что рынок находится в первой фазе кризиса, когда люди ищут скидки и выгодные каналы продаж. Первая фаза — переход на более бюджетные категории, третья — отказ от отдельных продуктов.

🔘В X5 обратили внимание на замедление роста продуктовой розницы и на переход покупателей из высоких ценовых сегментов в низкие.

🔘В АКОРТ признали снижение темпов роста продаж, но засомневались, что спрос на базовые продукты начнёт падать.

🔘В Институте развития предпринимательства и экономики полагают, что госрегулирование усугубляет ситуацию, поскольку не даёт ритейлу транслировать рост издержек на полки и приводит к конфликтам с поставщиками.

🔘В "Руспродсоюзе" и ГАП "Ресурс" также указывают на усиленное давление ритейла на производителей с целью компенсации недополученной прибыли.

Прогнозы на будущее

🔘По итогам года динамика спроса не станет положительной даже за счёт предновогоднего ажиотажа (данные Института развития предпринимательства и экономики).

🔘Темпы роста денежного оборота розницы замедлятся втрое г/г до 1,8%, а физический оборот в ближайшие годы будет расти всего на 0,5-1% (данные Газпромбанка).

🔘Рентабельность продуктовых сетей по чистой прибыли может остановить рост (данные "ПСК-решения") или снизиться до исторического минимума в 1,7-1,9% (данные Infoline).

🔘Сети могут улучшить свои результаты в том числе за счёт гибкой работы с поставщиками (данные "БКС Мир инвестиций").

🔘Также они могут развивать категории, для которых характерна высокая маржинальность и возможность контроля цен — СТМ и готовую еду.

™️ FMCG Report

Крупные бренды водки растут, небольшие — теряют продажи (данные A.LIST).

🔘В январе-сентябре продажи топ-15 водочных брендов выросли на 6,5% г/г до 285,5 млн л.

🔘Доля этих марок на фоне общего падения рынка увеличилась на 4,2 п.п. до 50,4%.

🔘У топ-30 брендов реализация выросла на 4% до 373 млн л, у топ-50 — на 1,4% до 427,3 млн л, а у топ-100 — на 0,3% до 486,5 млн л.

🔘Далее продажи уже начали снижаться: топ-200 марок показали снижение на 0,7% до 529,5 млн л, топ-300 — на 1,1% до 547,3 млн л, а топ-500 — на 1,6% до 560,1 млн л.

🔘При этом доли выросли у всех групп в пределах топ-500 — значит, более 1,5 тыс. водочных брендов за этими пределами теперь генерируют всего 1,2% продаж на рынке.

Крупнейшие бренды водки:

1. "Тундра" — 34,9 млн л (+2,6%);

2. "Архангельская" — 29 млн л (+4,3%);

3. "Деревенька" — 27,8 млн л (+10,8%);

4. Finsky Ice — 26,9 млн л (+6,3%);

5. "Пять озер" — 25,7 млн л (+3%).

Из топ-15 продажи снизились только у трех марок — "Беленькая" (-2,1% до 18,7 млн л), "Русская валюта" (-29,7% до 9,6 млн л) и "Зеленая марка" (-11% до 9,3 млн л).

Причины динамики

🔘Небольшие бренды теряют доступ к сужающимся полкам федеральных сетей, будучи не в состоянии обеспечить нужные объемы (данные гильдии "Алкопро").

🔘У их производителей слабее взаимодействие с HoReCa и меньше премиальных и субпремиальных брендов в портфеле (данные Stellar Group).

🔘На фоне роста МРЦ продажи водки перетекли из бюджетного сегмента в премиум, а частично — в другие категории (данные Ladoga).

🔘При этом продукция региональных брендов часто продается по близким к МРЦ ценам и не поставляется за пределы родного региона из-за дорогой логистики.

🔘Продажи в несетевой рознице падают, что снижает возможности дистрибуции такой продукции (данные "Татспиртпрома").

Дополнительно

🔘Продажи премиальной водки в январе-сентябре выросли на 27% г/г, а водки среднего сегмента — только на 2% (данные "Д.И.С.Т. Спиритс").

🔘В январе-августе реализация водки в сегменте премиум выросла на 5% г/г, а в среднем и низком — сократилась на 1% и 11% соответственно (данные "Нильсен").

🔘В 2026 сегмент водки по МРЦ может исчезнуть из-за нового повышения минимальных цен с 1 января (данные Stellar Group).

🔘Региональным производителям придется развивать альтернативные категории — виски, ром или джин, считают в гильдии "Алкопро" и Stellar Group.

™️ FMCG Report

Сладости стали менее качественными и разнообразными, считают россияне. Изучаем результаты октябрьского опроса НАФИ "Покупка кондитерских изделий российскими потребителями".

🔘Удовлетворенность качеством кондитерки составила 76% — неплохо, но на 3 п.п. ниже, чем годом ранее.

🔘Удовлетворенность ассортиментом в сегменте снизилась еще заметнее: на 5 п.п. до 73%.

🔘Разнообразием сладостей чаще всего довольны жители Поволжья (80%), а реже всего — сибиряки (62%).

Траты и факторы покупки

🔘Доля россиян, которые считают, что их расходы на кондитерку вырастут, увеличилась на 7 п.п. до 38%.

🔘Цена стала решающим фактором при выборе только для 21% россиян, а 60% ориентируются на качество.

🔘ЗОЖников, готовых пожертвовать вкусом ради пользы, стало на 4 п.п. меньше — 27%. Вкус важнее всего для 58%.

Производители и бренды

🔘Для более чем половины опрошенных (52%) не имеет значение регион происхождения сладостей, которые они покупают.

🔘Еще почти треть (32%) хотели бы покупать локальную кондитерку, 12% — продукты из других регионов, а 4% — из других стран.

🔘Однозначная готовность приобретать новые марки в категории выросла на 8 п.п. до рекордных 40%. Сомневающихся 51%.

™️ FMCG Report

Экспортные поставки пельменей бьют рекорды (данные "Агроэкспорт").

🔘За первые девять месяцев года Россия поставила за рубеж 2 тыс. т пельменей на сумму более $5 млн.

🔘По сравнению с предыдущим годом показатели выросли на 43% и 55% соответственно.

🔘Это при том, что 2024 был рекордным по экспортной выручке от пельменей — $5,6 млн.

🔘Выходит, что только за первые три квартала показатель уже на 90% приблизился к рекорду за целый год.

🔘Больше всего российских пельменей купили Беларусь (49% всех поставок), Казахстан (19%) и ОАЭ (10%).

™️ FMCG Report

Reckitt Benckiser скопировал фирменный стиль "Ласки", решили в ФАС.

"ЛАБ Индастриз" обратилась в антимонопольную службу с жалобой на британского производителя. Компания посчитала, что оформление бренда Woolite, принадлежащего Reckitt Benckiser, схоже до степени смешения с дизайном средств "Ласки". В частности жалоба касалась гелей для стирки.

ФАС посчитала, что действия Reckitt Benckiser действительно могут создать у потребителей ложное представление о поставщике продукции. И возбудила дело, в ходе которого проверит действия британской компании на предмет соответствия антимонопольному законодательству.

Интересно, что Woolite получил новый дизайн недавно — до этого бутылки гелей для стирки у бренда были цилиндрические и даже отдаленно не напоминали тару "Ласки".

™️ FMCG Report

Лучшие вина по версии рейтинга Top100Wines от Forbes.

1. "Абрау Дюрсо" игристое классическое брют белое "Брют д'Ор Рислинг" 2021.

2. "Имение Сикоры" сухое белое "Рислинг" 2023.

3. "Усадьба Перовских" сухое красное "Саперави. Лимитированная версия" 2019.

4. "Массандра" крепленое белое "Кокур десертный Сурож" 2019.

5. Fanagoria сухое красное "Точка. Саперави" 2018.

Победители в номинациях:

🔘вино года — "Абрау Дюрсо" игристое классическое брют белое "Брют д'Ор Рислинг" 2021;

🔘лучшее красное — Fanagoria сухое красное "Точка. Саперави" 2018;

🔘лучшее белое — "Имение Сикоры" сухое белое "Рислинг" 2023;

🔘лучшее розовое — Belmas Winery сухое розовое Katya Malbec Viognier 2024;

🔘лучшее акратофорное игристое — Inkerman игристое акратофорное брют красное "Бастардо Поцелуй" 2023;

🔘лучшее классическое игристое — "ВК Сатера" игристое классическое брют белое ESSE 2019;

🔘лучшее десертное — Alma Valley сладкое белое "Совиньон ТБА" 2022;

🔘лучшее крепленое — крепленое белое "Кокур десертный Сурож" 2019;

🔘лучшее вино из автохтонного сорта — "Солнечная Долина" крепленое белое "Солнечная Долина" 2005;

🔘гранд резерв — "Усадьба Перовских" сухое красное "Саперави. Лимитированная версия" 2019;

🔘лидер полки — "Винодельня Мысхако" сухое красное "Шираз. Black out" 2024.

™️ FMCG Report

Омич будет выпускать сгущенку из трутней.

Владелец хозяйства "Медбери" Сергей Коротких производит до 10 т меда 17 сортов в сезон и ряд смежных продуктов. Теперь он собирается наладить массовый выпуск еще одной позиции — трутневого гомогената. Это концентрат из личинок трутней, похожий на сгущенку.

Коротких называет гомогенат природным энергетиком: съел небольшую порцию, на кончике чайной ложки, и "чувствуешь себя как пчела — готов работать без перерыва". Пока "энергетик" производят только небольшие пасеки для личного потребления, но омский пчеловод планирует получить финансирование в размере 150 тыс. руб. на запуск промышленного производства.

™️ FMCG Report

Автомат для правильного розлива пива.

Причем находится он не где-то, а в японском аэропорту Нарита. За такой стакан и типичную для аэропорта цену наверняка заплатить не жалко.

™️ FMCG Report

Спрос на рожки растет, на спагетти — падает (данные NTech за I полугодие).

🔘Наибольшую долю в структуре продаж макаронных изделий занимают короткорезанные — витки, рожки, спирали, перья и т.д.

🔘Они генерируют 65,2% всех продаж в категории, а за год спрос на них вырос на 3,8%.

🔘Длиннорезанные макароны, такие как спагетти, занимают 28,2% категории, а за год их продажи снизились на 6%.

🔘На третьем месте по популярности — оригинальные формы вроде лазаньи, фунчозы, лагмана и т.д. (4,5% продаж, +8%).

🔘Самый быстрый рост пришелся на группу суповых засыпок и прочих форм — звездочек, ньокки, птитима, ризони и т.д. (+52%).

™️ FMCG Report

Red Bull представил адвент-календарь.

В коробке с окошками — 24 банки энергетика 11 разных видов. Среди них есть и классические, и уникальные: например, гранатовый Red Bull сейчас можно купить только в составе набора, а вкус яблока фуджи и имбиря бренд создал специально к зимнему сезону-2025. В США такой календарь стоит $45-50, а в России мы нашли его за 14-15 тыс. руб.

Необходимая вещь, чтобы справиться с предновогодними завалами на работе.

™️ FMCG Report

Алкогольные компании потеряли почти $1 трлн из-за трезвенников.

🔘За четыре с небольшим года с июня 2021 акции производителей вина, пива и крепких напитков потеряли в стоимости $830 млрд.

🔘По сравнению с пост-пандемийным пиком бумаги 50 крупнейших компаний обвалились на 46%, а с начала 2020 — более чем на 20%.

🔘Акции Diageo, Pernod Ricard и Remy Cointreau обвалились до минимума за десятилетие, а Brown-Forman и Treasury Wine Estates — почти настолько же.

🔘В США потребление алкоголя упало до минимума за все время наблюдений (с 1939), в других регионах мира наблюдается похожая динамика.

Мнения инвесторов по поводу судьбы рынка разделились.

🔘Лоуренс Уайетт, Barclays:

Рынок полагает, что произошел некий структурный сдвиг, и что мы не вернемся к темпам роста, характерным для прошлых лет.

🔘Ричард Кук, Cook & Bynum:

Мы не думаем, что люди перестанут пить алкоголь.

🔘Эндрю Гоуэн, Bell Asset Management:

Отрасль существует уже 7 тысяч лет, но многое может измениться.

™️ FMCG Report

Топ-5 сопутствующих покупок на АЗС (исследование РОМИР):

1.  Кофе, какао, шоколад.

2. Табачные изделия и аксессуары.

3. Колбасные изделия.

4. Безалкогольные напитки.

5. Кисломолочные продукты.

Автохимия тоже присутствует среди покупок на АЗС, но в топ-5 не входит, находясь лишь на 7-м месте.

Россияне все чаще покупают еду на АЗС. Каждая вторая российская семья совершила за последний год (с октября 2024 года по сентябрь 2025) хотя бы одну покупку на автозаправочной станции. При этом в чек входит не только бензин, но и сопутствующие покупки.

™️ Свободная касса

Акции KDV переданы государству.

Тверской районный суд принял соответствующее решение чуть больше месяца назад. Теперь судебные приставы обратили в доход государства почти 7 млн акций головного юрлица холдинга АО "Кондитерус Ком" и почти 900 тыс. акций АО "Боавишта". Об этом сообщил директор ФССП Дмитрий Аристов:

В настоящее время приняты обеспечительные меры по исполнительным документам об обращении в доход государства имущества, принадлежащего Штенгелову Д.Н. и афиллированным лицам.

Это основная доля акций KDV, но не весь холдинг. Миноритарные акционеры у него остались, хотя некоторые из них и пытаются избавиться от своих долей.

™️ FMCG Report

Вес в ценниках снова предложили унифицировать.

🔘Глава комитета Госдумы по труду и социальной политике Ярослав Нилов обратился с соответствующей идеей в Минпромторг и Роспотребнадзор.

🔘Он посчитал, что россиян вводят в заблуждение различные единицы измерения цены — то за 1 кг, то за 100 г, а то и вовсе за упаковку.

🔘Поэтому депутат посчитал необходимым установить единый стандарт указания цены для всех торговых объектов — либо за 1 кг/л, либо за 100 г/мл.

🔘Нилов также предложил указывать в ценниках полную стоимость упаковок, чтобы потребитель сразу знал, сколько ему придется заплатить.

🔘В Минпромторге инициативу уже рассматривают, хотя ранее подобную идею там не поддержали из-за её бессмысленности и риска подорожания продуктов.

Позиция участников рынка

🔘В "Руспродсоюзе" не считают, что цены за 100 г товара вводят покупателей в заблуждение, но соглашаются, что унификация упростила бы сравнение цен.

🔘В общественном совете при Роспотребнадзоре предложение Нилова поддерживают и напоминают, что сами выступали с подобными инициативами.

🔘В Национальном союзе защиты прав потребителей полагают, что цены на фасованные товары должны указываться за упаковку, а на прочие — за единицу объема или веса.

🔘В Центре конъюнктурных исследований ИСИЭЗ НИУ ВШЭ обращают внимание на осведомленность россиян о шринкфляции и на дополнительные расходы розницы из-за замены ценников.

Так или иначе, в этот раз идея также вряд ли найдет поддержку в правительстве.

™️ FMCG Report

Падение производства и продаж, изменение структуры — смотрим, что произошло с рынком мороженого за сезон 2025.

Производство

🔘Росстат скорректировал показатели по объему за 2024 — оказалось, что вместо 600,3 тыс. т мороженого предприятия произвели только 558,8 тыс. т.

🔘Несмотря на это, выпуск за январь-август 2025 оказался на 0,4% ниже г/г — 454,6 тыс. т. Причем основное падение пришлось на июль (-5,4%) и август (-5,1%).

Цены

🔘В первые восемь месяцев года отпускные цены производителей выросли на 16,9% г/г, а розничные — на 17%. Ритейл полностью переложил подорожание на потребителей.

🔘С мая по август цены практически не росли, стабилизировавшись на уровне 894 руб./кг.

Продажи

🔘За январь-август реализация мороженого в натуральном выражении сократилась на 4% до 258 тыс. т по данным Росстата и на 5,4% — по данным "Нильсен".

🔘Основное падение продаж зафиксировано в июне (-12,7%) и июле (-9,3%), но даже в относительно теплые май и август динамика оставалась в красной зоне.

🔘В деньгах продажи росли весь год и за восемь месяцев успели увеличиться на 9,4% до 209,7 млрд руб., причем тут рост в мае и августе заметен.

Ассортимент

🔘Выпуск дорогих видов мороженого снизился — это пломбир (-12,8% до 242,7 тыс. т, 61% рынка) и сливочное (-27,2% до 42,8 тыс. т, 12,9%).

🔘Также сократилось производство нишевых видов — тортов (-16,5% до 5,2 тыс. т, 1,4% рынка) и мягкого мороженого (-48,1% до 880 т, 0,4%).

🔘Основной прирост пришелся на молочное мороженое (+100,2% до 54 тыс. т, 5,9% рынка) и смеси для мягкого мороженого (+36,5% до 18,6 тыс. т, 3%).

🔘Эскимо и вафельные стаканчики остаются основными форматами в категории (доля в августе 31,4%, +1,3 п.п. и 30,9%, +0,1 п.п. соответственно).

🔘Прочие форматы — рожки (12,5%, -0,8 п.п.), сэндвичи (5,9%, +0,5 п.п.), пакеты (5,5%, -0,5 п.п.) и ванны (1,8%, без изменений).

🔘Динамика импульсных, небольших форматов оказалась позитивной (доля 88%, +0,8 п.п.), а семейных — негативной (12%, -0,8 п.п.).

Производители

🔘Доли четырех из пяти крупнейших производителей снизились — ГК "Ренна" (-0,3 п.п. до 13,9%), "ЮниРусь" (-0,3 п.п. до 11,7%), "Чистая линия" (-0,8 п.п. до 7,2%), ГК "Айсберри" (-0,5 п.п. до 7,1%).

🔘"Айсберри" с ее долей СТМ в портфеле выше 30% сдала позиции несмотря на рост доли частных марок на 1,2 п.п. до 9,1% — они фактически вошли в топ-3 рынка.

🔘Единственной растущей компанией из первой пятерки стала Froneri (+0,2 п.п. до 9,1%).

™️ FMCG Report