"Логика молока" становится экологичнее.

Гендиректор компании Якуб Закриев сообщил о ее достижениях  в сфере устойчивого развития:

🔘увеличение доли перерабатываемой тары до 75% с последующим ростом показателя;

🔘исключение ПВХ из всех материалов;

🔘внедрение вторичного пластика для ПЭТ-бутылок;

🔘реализация более 20 проектов по импортозамещению.

Приоритеты "Логики молока":

🔘снижение углеродного следа и рост энергоэффективности предприятий;

🔘развитие линейки полезных молочных продуктов и популяризация ЗОЖ;

🔘развитие и масштабирование социальных проектов для поддержки местных сообществ.

™️ FMCG Report

У крупнейших FMCG-компаний выручка растет двузначными темпами.

Выбрали "наших" из свежего рейтинга компаний с самой большой выручкой за 2024 "РБК 500". В наш собственный рейтинг вошли производители продуктов, напитков, алкоголя, никотиносодержащих изделий и непродовольственных FMCG-товаров. Из агрохолдингов мы включали в список только компании со значительным присутствием на рынке b2c.

Топ-5 FMCG-компаний

1. ГК "ЭФКО" (61-е место в общем зачете) — 344 млрд руб. выручки (+23% г/г), 3,8 млрд руб. чистой прибыли (+111%).

2. ООО "КДВ Групп" (69-е место) — 304,9 млрд руб. выручки (+18%), 2,3 млрд руб. чистой прибыли (-49%).

3. "Мираторг" (72-е место) — 301,1 млрд руб. выручки (+17%), 32,5 млрд руб. чистой прибыли (-40%).

4. Группа "Черкизово" (80-е место) — 259,3 млрд руб. выручки (+14%), 19,9 млрд руб. чистой прибыли (-40%).

5. ООО "ПепсиКо Холдингс" (80-е место) — 254 млрд руб. выручки (+21%), 43,4 млрд руб. чистой прибыли (+25%).

Топ-20 можно увидеть на инфографике выше.

Дополнительно

🔘Всего из 500 представленных в рейтинге компаний 45 — из отрасли FMCG.

🔘Из них выручка за 2024 снизилась только у трех — J&J (-17%), Luding (-1%) и МПК (-8%).

🔘Лидеры по росту выручки — "Юнифрост" (+44% до 46,5 млрд руб.), ИДС "Боржоми" (+44% до 39,2 млрд руб.) и Ladoga (+4% до 42 млрд руб.).

🔘Если бы мы включали в рейтинг дистрибьюторов FMCG-продукции, то на первом месте расположился бы "Мегаполис" с выручкой почти 1,25 трлн руб.

🔘Отличную динамику по выручке показал и производитель упаковки для отрасли — ООО "АУР Наро-Фоминск" (+45% до 75,9 млрд руб.).

🔘Лидер по росту прибыли среди крупнейших FMCG-компаний — ООО "Эйч энд Эн Трейд" (+330% до 7,1 млрд руб.).

™️ FMCG Report

"Слобода" — один бренд, две компании. Отправляемся на юг ЦФО и изучаем один из крупнейших продуктовых брендов в стране.

История

🔘В 1992 Валерий Кустов, Валерий Сергачев и их партнеры взяли в аренду парфюмерно-косметический комбинат "Эфирное" в городе Алексеевка Белгородской области.

🔘В 1994 на его базе возникла компания "ЭФКО", а в 1996 "Слобода" стала первым ее брендом, под которым выпускалось бутилированное подсолнечное масло.

🔘В 1998 к маслу добавился майонез, а в 2007 и в 2011 были запущены новые заводы по производству майонеза — в Екатеринбурге и Ногинске соответственно.

🔘В 2000 под маркой "Слобода" стало выпускаться сливочное масло. Позже выпуск был перенесен на площадку "Ровеньки-маслосырзавода", но сейчас продукт не продается.

🔘В 2012 в ассортимент бренда вошли кетчупы, для производства которых позже был открыт отдельный завод, а в 2015 портфель пополнился йогуртами.

🔘В конце 2023 "ЭФКО" перестала выпускать молочку марки "Слобода" на заводе в Алексеевке, сославшись на потерю вертикальной интеграции и эффективности.

🔘В начале 2024 "Виола", компания-владелец активов Valio, выкупила площадку, а летом того же года возобновила поставки йогуртов под тем же брендом.

Факторы успеха бренда:

🔘Репутация места происхождения — Алексеевка считается "столицей консервов", а 200 лет назад там был построен первый в России маслобойный завод.

🔘Создание производства с нуля, позволившее не тратить ресурсы на слом советских привычек и сразу выводить на рынок сильный бренд.

🔘Нацеленность на разработку марки сразу в средней ценовой категории, благодаря чему "ЭФКО" рассчитывала занять значительную долю рынка.

🔘Привлечение аудитории с помощью инновационных продуктов с самого старта, когда в 1997 компания запустила первую в России линию по выпуску дезодорированного масла.

🔘Стратегические выходы в новые комплементарные категории при стабильном расширении мощностей и своевременный выход из категорий, потерявших актуальность.

Показатели бренда

🔘В общем рейтинге NTech-500 "Вкуснотеево" занимает 18-е место (0,45% продуктовой корзины), а в рейтинге по ЦФО — восьмое (0,66%).

🔘Исходя из общего объема корзины (ГПХ NTech) за 2024 в 7,2 трлн руб., продажи бренда за прошлый год составили 32,4 млрд руб.

🔘Ассортимент марки составляет 40 SKU в пяти основных категориях — майонез, масло, соусы, кетчуп и йогурты.

🔘По версии OMI "Слобода" располагается на втором месте среди любимых брендов россиян в категории майонеза и на третьем — в категории растительного масла, а также кетчупов и соусов.

🔘В 2023 марка заняла 16,9% в категории подсолнечных масел по данным NTech.

🔘В 2024 она была первой по уровню доверия в категории майонеза , согласно "Ромир".

🔘В 2025 она стала одним из пяти самых дорогих брендов в FMCG по версии BRANDLAB.

Владельцы и финансы (данные Rusprofile)

🔘Товарные знаки "Слобода", в том числе на йогурт, принадлежат структуре "ЭФКО" — ООО "Координирующий распределительный центр "ЭФКО-Каскад".

🔘Учредитель юрлица — Александр Цапов, а о финансовых результатах оно не отчитывается.

🔘Основное юрлицо группы — АО "ЭФКО" с выручкой за 2024 в 46 млрд руб. (-22% г/г) и чистой прибылью 495 млн руб. (-72%).

🔘Его владелец — АО "ЭФКО продукты питания" с выручкой 79 млн руб. и прибылью 623 млн руб.

🔘В группу также входит ООО "ЭФКО-Слобода" с тем же учредителем и выручкой 7,2 млрд руб., которая до 2024 не превышала 3 млн.

🔘Юрлицо расположено в Алексеевке Белгородской области и занимается выпуском приправ и пряностей.

#продуктовая_карта в ™️ FMCG Report

Пищепрому может не хватать до 2,5 млн работников.

🔘Дефицит кадров в пищевой отрасли составляет 30% от ее общей потребности или 2,5 млн чел. (данные консалтинговой компании "Старт качества").

🔘Это число компания получила, исходя из статистики по количеству пищевых предприятий, средней численности сотрудников и росту рынка.

🔘Из 25-35 тыс. выпускников профильных вузов и техникумов в год по специальности идут работать всего 40% (данные Росбиотеха).

🔘Каждый год в Центр трудоустройства Росбиотеха поступает от трех до 10 запросов о найме студентов, причем на одного выпускника могут претендовать до пяти компаний.

🔘Острее всего ощущается дефицит инженерных кадров (особенно механиков), логистов, специалистов по качеству, технологов и менеджеров.

🔘Также не хватает неквалифицированного линейного персонала: разнорабочих, грузчиков, операторов линий, обвальщиков — их дефицит оценивается в 250 тыс. чел.

Альтернативные данные

🔘Работники кухни и пищевого производства — единственная категория из топ-7 на сервисе "Авито Работа", показавшая рост числа вакансий в III кв. (+7%).

🔘Всего потребность в специалистах для пищепрома за прошедший квартал выросла на 56% г/г.

🔘В Минтруде ранее оценивали кадровую потребность всей российской экономики до 2030 в 2,4 млн чел.

🔘При этом на текущий момент только в пищевой отрасли открыто около 50 тыс. вакансий (данные ВНИИ труда).

🔘Всего в пищепроме, по данным института, работает 1,9 млн чел., распределенных по 30,3 тыс. компаний и 35,7 тыс. ИП.

Варианты решения проблемы:

🔘выпуск образовательными учреждениями по 300 специалистов в год (оценка Росбиотеха);

🔘автоматизация, роботизация и развитие нейросетей, способные компенсировать дефицит на монотонных позициях;

🔘работа над привлекательностью условий труда, престижем рабочих профессий и системой вознаграждений за сложность.

™️ FMCG Report

Выражение «хочешь есть — попей водички» приобретает новый смысл.

Пока мы тут с вами обсуждаем, что эффективнее — бариатрия или семаглутид с тирзепатидом, японцы представили новинку — воду, сжигающую жир на животе.

С виду обычная минералка зарегистрирована в Японии как «функциональная пища». Это даёт производителю — компании Suntory — право утверждать, что польза для здоровья доказана научными исследованиями.

У Special Water есть секрет — в её составе присутствует HMPA — низкомолекулярный метаболит, полученный из ферментированных рисовых отрубей. Считается, что его регулярное употребление может снизить уровень самого опасного для здоровья висцерального жира.

Целевая аудитория напитка — все ведущие малоподвижный образ жизни и не желающие потеть в спортзале и менять рацион.

™ Без рецепта

Продажи продуктов снизились.

🔘В сентябре-октябре спрос на основные продукты упал на 5% г/г в объёме (данные "Такском").

🔘Реализация молока упала на 8%, гречки — на 9%, а риса — на 10%.

🔘В январе-сентябре количество чеков в продуктовых магазинах сократилось на 3,5% г/г, а средний чек вырос на 9% до 1,1 тыс. руб. (данные "Чек Индекс").

🔘В мясных лавках число покупок снизилось на 7%, в специализированных магазинах — выросло на 1,5%, а в универсамах — осталось прежним (данные "Эвотор").

🔘В супермаркетах количество покупок сократилось на 2% (данные T-Pay).

Последствия для производителей

🔘FMCG-компании пересматривают планы развития и пытаются стимулировать продажи с помощью оптимизации ассортимента и продвижения новинок (данные" Руспродсоюза").

🔘В январе-сентябре производство продуктов сократилось на 0,6% г/г, напитков — на 4,1% (данные Freedom Finance Global).

🔘Производители напитков опасаются снижения спроса в 2026, поскольку их продукция не относится к товарам первой необходимости (данные "Союзнапитки").

🔘Во II кв. 2025 шринкфляция составила 3% против 1% в III кв. 2024 (данные NTech), а состав некоторых продуктов мог быть оптимизирован.

Позиция участников рынка

🔘В NTech заметили, что потребители снова стали экономить на деликатесах и переходить на более простые продукты — тренд наметился ещё в декабре 2024.

🔘В "Черкизово" считают, что рынок находится в первой фазе кризиса, когда люди ищут скидки и выгодные каналы продаж. Первая фаза — переход на более бюджетные категории, третья — отказ от отдельных продуктов.

🔘В X5 обратили внимание на замедление роста продуктовой розницы и на переход покупателей из высоких ценовых сегментов в низкие.

🔘В АКОРТ признали снижение темпов роста продаж, но засомневались, что спрос на базовые продукты начнёт падать.

🔘В Институте развития предпринимательства и экономики полагают, что госрегулирование усугубляет ситуацию, поскольку не даёт ритейлу транслировать рост издержек на полки и приводит к конфликтам с поставщиками.

🔘В "Руспродсоюзе" и ГАП "Ресурс" также указывают на усиленное давление ритейла на производителей с целью компенсации недополученной прибыли.

Прогнозы на будущее

🔘По итогам года динамика спроса не станет положительной даже за счёт предновогоднего ажиотажа (данные Института развития предпринимательства и экономики).

🔘Темпы роста денежного оборота розницы замедлятся втрое г/г до 1,8%, а физический оборот в ближайшие годы будет расти всего на 0,5-1% (данные Газпромбанка).

🔘Рентабельность продуктовых сетей по чистой прибыли может остановить рост (данные "ПСК-решения") или снизиться до исторического минимума в 1,7-1,9% (данные Infoline).

🔘Сети могут улучшить свои результаты в том числе за счёт гибкой работы с поставщиками (данные "БКС Мир инвестиций").

🔘Также они могут развивать категории, для которых характерна высокая маржинальность и возможность контроля цен — СТМ и готовую еду.

™️ FMCG Report

Крупные бренды водки растут, небольшие — теряют продажи (данные A.LIST).

🔘В январе-сентябре продажи топ-15 водочных брендов выросли на 6,5% г/г до 285,5 млн л.

🔘Доля этих марок на фоне общего падения рынка увеличилась на 4,2 п.п. до 50,4%.

🔘У топ-30 брендов реализация выросла на 4% до 373 млн л, у топ-50 — на 1,4% до 427,3 млн л, а у топ-100 — на 0,3% до 486,5 млн л.

🔘Далее продажи уже начали снижаться: топ-200 марок показали снижение на 0,7% до 529,5 млн л, топ-300 — на 1,1% до 547,3 млн л, а топ-500 — на 1,6% до 560,1 млн л.

🔘При этом доли выросли у всех групп в пределах топ-500 — значит, более 1,5 тыс. водочных брендов за этими пределами теперь генерируют всего 1,2% продаж на рынке.

Крупнейшие бренды водки:

1. "Тундра" — 34,9 млн л (+2,6%);

2. "Архангельская" — 29 млн л (+4,3%);

3. "Деревенька" — 27,8 млн л (+10,8%);

4. Finsky Ice — 26,9 млн л (+6,3%);

5. "Пять озер" — 25,7 млн л (+3%).

Из топ-15 продажи снизились только у трех марок — "Беленькая" (-2,1% до 18,7 млн л), "Русская валюта" (-29,7% до 9,6 млн л) и "Зеленая марка" (-11% до 9,3 млн л).

Причины динамики

🔘Небольшие бренды теряют доступ к сужающимся полкам федеральных сетей, будучи не в состоянии обеспечить нужные объемы (данные гильдии "Алкопро").

🔘У их производителей слабее взаимодействие с HoReCa и меньше премиальных и субпремиальных брендов в портфеле (данные Stellar Group).

🔘На фоне роста МРЦ продажи водки перетекли из бюджетного сегмента в премиум, а частично — в другие категории (данные Ladoga).

🔘При этом продукция региональных брендов часто продается по близким к МРЦ ценам и не поставляется за пределы родного региона из-за дорогой логистики.

🔘Продажи в несетевой рознице падают, что снижает возможности дистрибуции такой продукции (данные "Татспиртпрома").

Дополнительно

🔘Продажи премиальной водки в январе-сентябре выросли на 27% г/г, а водки среднего сегмента — только на 2% (данные "Д.И.С.Т. Спиритс").

🔘В январе-августе реализация водки в сегменте премиум выросла на 5% г/г, а в среднем и низком — сократилась на 1% и 11% соответственно (данные "Нильсен").

🔘В 2026 сегмент водки по МРЦ может исчезнуть из-за нового повышения минимальных цен с 1 января (данные Stellar Group).

🔘Региональным производителям придется развивать альтернативные категории — виски, ром или джин, считают в гильдии "Алкопро" и Stellar Group.

™️ FMCG Report

Сладости стали менее качественными и разнообразными, считают россияне. Изучаем результаты октябрьского опроса НАФИ "Покупка кондитерских изделий российскими потребителями".

🔘Удовлетворенность качеством кондитерки составила 76% — неплохо, но на 3 п.п. ниже, чем годом ранее.

🔘Удовлетворенность ассортиментом в сегменте снизилась еще заметнее: на 5 п.п. до 73%.

🔘Разнообразием сладостей чаще всего довольны жители Поволжья (80%), а реже всего — сибиряки (62%).

Траты и факторы покупки

🔘Доля россиян, которые считают, что их расходы на кондитерку вырастут, увеличилась на 7 п.п. до 38%.

🔘Цена стала решающим фактором при выборе только для 21% россиян, а 60% ориентируются на качество.

🔘ЗОЖников, готовых пожертвовать вкусом ради пользы, стало на 4 п.п. меньше — 27%. Вкус важнее всего для 58%.

Производители и бренды

🔘Для более чем половины опрошенных (52%) не имеет значение регион происхождения сладостей, которые они покупают.

🔘Еще почти треть (32%) хотели бы покупать локальную кондитерку, 12% — продукты из других регионов, а 4% — из других стран.

🔘Однозначная готовность приобретать новые марки в категории выросла на 8 п.п. до рекордных 40%. Сомневающихся 51%.

™️ FMCG Report

Экспортные поставки пельменей бьют рекорды (данные "Агроэкспорт").

🔘За первые девять месяцев года Россия поставила за рубеж 2 тыс. т пельменей на сумму более $5 млн.

🔘По сравнению с предыдущим годом показатели выросли на 43% и 55% соответственно.

🔘Это при том, что 2024 был рекордным по экспортной выручке от пельменей — $5,6 млн.

🔘Выходит, что только за первые три квартала показатель уже на 90% приблизился к рекорду за целый год.

🔘Больше всего российских пельменей купили Беларусь (49% всех поставок), Казахстан (19%) и ОАЭ (10%).

™️ FMCG Report

Reckitt Benckiser скопировал фирменный стиль "Ласки", решили в ФАС.

"ЛАБ Индастриз" обратилась в антимонопольную службу с жалобой на британского производителя. Компания посчитала, что оформление бренда Woolite, принадлежащего Reckitt Benckiser, схоже до степени смешения с дизайном средств "Ласки". В частности жалоба касалась гелей для стирки.

ФАС посчитала, что действия Reckitt Benckiser действительно могут создать у потребителей ложное представление о поставщике продукции. И возбудила дело, в ходе которого проверит действия британской компании на предмет соответствия антимонопольному законодательству.

Интересно, что Woolite получил новый дизайн недавно — до этого бутылки гелей для стирки у бренда были цилиндрические и даже отдаленно не напоминали тару "Ласки".

™️ FMCG Report

Лучшие вина по версии рейтинга Top100Wines от Forbes.

1. "Абрау Дюрсо" игристое классическое брют белое "Брют д'Ор Рислинг" 2021.

2. "Имение Сикоры" сухое белое "Рислинг" 2023.

3. "Усадьба Перовских" сухое красное "Саперави. Лимитированная версия" 2019.

4. "Массандра" крепленое белое "Кокур десертный Сурож" 2019.

5. Fanagoria сухое красное "Точка. Саперави" 2018.

Победители в номинациях:

🔘вино года — "Абрау Дюрсо" игристое классическое брют белое "Брют д'Ор Рислинг" 2021;

🔘лучшее красное — Fanagoria сухое красное "Точка. Саперави" 2018;

🔘лучшее белое — "Имение Сикоры" сухое белое "Рислинг" 2023;

🔘лучшее розовое — Belmas Winery сухое розовое Katya Malbec Viognier 2024;

🔘лучшее акратофорное игристое — Inkerman игристое акратофорное брют красное "Бастардо Поцелуй" 2023;

🔘лучшее классическое игристое — "ВК Сатера" игристое классическое брют белое ESSE 2019;

🔘лучшее десертное — Alma Valley сладкое белое "Совиньон ТБА" 2022;

🔘лучшее крепленое — крепленое белое "Кокур десертный Сурож" 2019;

🔘лучшее вино из автохтонного сорта — "Солнечная Долина" крепленое белое "Солнечная Долина" 2005;

🔘гранд резерв — "Усадьба Перовских" сухое красное "Саперави. Лимитированная версия" 2019;

🔘лидер полки — "Винодельня Мысхако" сухое красное "Шираз. Black out" 2024.

™️ FMCG Report

Омич будет выпускать сгущенку из трутней.

Владелец хозяйства "Медбери" Сергей Коротких производит до 10 т меда 17 сортов в сезон и ряд смежных продуктов. Теперь он собирается наладить массовый выпуск еще одной позиции — трутневого гомогената. Это концентрат из личинок трутней, похожий на сгущенку.

Коротких называет гомогенат природным энергетиком: съел небольшую порцию, на кончике чайной ложки, и "чувствуешь себя как пчела — готов работать без перерыва". Пока "энергетик" производят только небольшие пасеки для личного потребления, но омский пчеловод планирует получить финансирование в размере 150 тыс. руб. на запуск промышленного производства.

™️ FMCG Report

Автомат для правильного розлива пива.

Причем находится он не где-то, а в японском аэропорту Нарита. За такой стакан и типичную для аэропорта цену наверняка заплатить не жалко.

™️ FMCG Report

Спрос на рожки растет, на спагетти — падает (данные NTech за I полугодие).

🔘Наибольшую долю в структуре продаж макаронных изделий занимают короткорезанные — витки, рожки, спирали, перья и т.д.

🔘Они генерируют 65,2% всех продаж в категории, а за год спрос на них вырос на 3,8%.

🔘Длиннорезанные макароны, такие как спагетти, занимают 28,2% категории, а за год их продажи снизились на 6%.

🔘На третьем месте по популярности — оригинальные формы вроде лазаньи, фунчозы, лагмана и т.д. (4,5% продаж, +8%).

🔘Самый быстрый рост пришелся на группу суповых засыпок и прочих форм — звездочек, ньокки, птитима, ризони и т.д. (+52%).

™️ FMCG Report

Red Bull представил адвент-календарь.

В коробке с окошками — 24 банки энергетика 11 разных видов. Среди них есть и классические, и уникальные: например, гранатовый Red Bull сейчас можно купить только в составе набора, а вкус яблока фуджи и имбиря бренд создал специально к зимнему сезону-2025. В США такой календарь стоит $45-50, а в России мы нашли его за 14-15 тыс. руб.

Необходимая вещь, чтобы справиться с предновогодними завалами на работе.

™️ FMCG Report

Алкогольные компании потеряли почти $1 трлн из-за трезвенников.

🔘За четыре с небольшим года с июня 2021 акции производителей вина, пива и крепких напитков потеряли в стоимости $830 млрд.

🔘По сравнению с пост-пандемийным пиком бумаги 50 крупнейших компаний обвалились на 46%, а с начала 2020 — более чем на 20%.

🔘Акции Diageo, Pernod Ricard и Remy Cointreau обвалились до минимума за десятилетие, а Brown-Forman и Treasury Wine Estates — почти настолько же.

🔘В США потребление алкоголя упало до минимума за все время наблюдений (с 1939), в других регионах мира наблюдается похожая динамика.

Мнения инвесторов по поводу судьбы рынка разделились.

🔘Лоуренс Уайетт, Barclays:

Рынок полагает, что произошел некий структурный сдвиг, и что мы не вернемся к темпам роста, характерным для прошлых лет.

🔘Ричард Кук, Cook & Bynum:

Мы не думаем, что люди перестанут пить алкоголь.

🔘Эндрю Гоуэн, Bell Asset Management:

Отрасль существует уже 7 тысяч лет, но многое может измениться.

™️ FMCG Report

Топ-5 сопутствующих покупок на АЗС (исследование РОМИР):

1.  Кофе, какао, шоколад.

2. Табачные изделия и аксессуары.

3. Колбасные изделия.

4. Безалкогольные напитки.

5. Кисломолочные продукты.

Автохимия тоже присутствует среди покупок на АЗС, но в топ-5 не входит, находясь лишь на 7-м месте.

Россияне все чаще покупают еду на АЗС. Каждая вторая российская семья совершила за последний год (с октября 2024 года по сентябрь 2025) хотя бы одну покупку на автозаправочной станции. При этом в чек входит не только бензин, но и сопутствующие покупки.

™️ Свободная касса