У пивных гигантов плохо с объёмами.

- AB InBev и Heineken в своих недавних отчётах не достигли целей по объёму продаж и снизили прогнозы по этому показателю до конца года.

- Двум крупнейшим производителям пива не удалось отвлечь инвесторов от своих проблем с объёмами даже неплохими результатами по прибыли.

- В результате акции AB InBev за день упали на 11,5% (рекорд с 2020), а Heineken — на 8%.

- Стоимость бумаг двух других крупных игроков отрасли — Carlsberg и Molson Coors — тоже заметно упала на фоне неудовлетворительных результатов.

- Одна из главных причин падения — неспособность компаний обеспечить рост выручки за счёт натуральных продаж.

- Из-за этого пивовары вынуждены поднимать цены, заставляя инвесторов опасаться дальнейшего сокращения объёмов.

- Дополнительные сложности в ряде ключевых стран создают плохая погода, конкуренция со стороны местных брендов и тарифы США.

™️ FMCG Report

⚡️"Юнифрост" покупает "Меридиан".

Слухи о сделке ходили несколько месяцев, о чем "Рыбхозу" сообщили несколько источников. И вот теперь официально: крупнейший рыбный импортер и дистрибьютор "Юнифрост" обратился в ФАС с ходатайством о приобретении трех юрлиц, входящих в ГК "Меридиан". Это АО "Меридиан", ООО "Торговый дом «Меридиан»" и ООО "Меридиан-Трейдинг". Сделка оценивается в 5-7 млрд рублей.

Сейчас основным бенефициаром "Меридиана" выступает Владимир Малахов. Совокупная выручка группы компаний в 2024 году составила 13,7 млрд рублей. Год к году значение выросло на 12,5%. Чистая прибыль сократилась на 58,3%, до 468,6 млн рублей.

Основной производственный актив "Меридиана" – рыбоперерабатывающий завод на севере Москвы на улице Ижорская. На нем выпускается широкий ассортимент продукции из рыбы и морепродуктов под популярными брендами "Меридиан", Milegrin, "Мирамар" и "Рыбный базар".

⚫️Сделка по приобретению "Меридиана" – один из шагов "Юнифрост" на пути к строительству вертикально интегрированного холдинга (aka рыбного "Мираторга"). Год назад через близкую ему УК "Группу «Океан»" он приобрел российский и белорусский бизнес литовской Vici Group. Также в 2024-м "Юнифрост" купил ГК "Агама" (бренды Agama и "Бухта изобилия"). В начале же этого года "Группа «Океан»" выиграла на торгах 14 товарных знаков, ранее принадлежавших обанкротившемуся "Рыбообрабатывающему комбинату № 1" (бренды "Своя рыбка", "А’море", "Морская планета" и др.).

Нам известно, что "Юнифрост" параллельно рассматривает покупку и других крупных активов в рыбной отрасли, включая аквакультуру. До конца года мы, вероятно, увидим еще парочку M&A-сделок. Причем не только от "Юнифроста". В общем, консолидация рыбного рынка идет полным ходом.

™️ Рыбхоз. Всё о рыбе

Мед в новом сезоне подорожает.

- О росте цен на 10-15% при продаже от производителя заявили в Союзе пчеловодов России.

- В Союзе пчеловодов Ленинградской области планируют повышение на 30-40% из-за того, что цены не менялись 9 лет.

- В Обществе пчеловодов Нижегородской области прогнозируют рост стоимости на 10% только из-за инфляции, без учёта других факторов.

- При этом в июне мед уже успел подорожать на 14,5% год к году до 495 руб./кг (данные Росстата).

Составляющие подорожания

- Стоимость обязательных лабораторных исследований выросла в 2,5 раза.

- Рамки для сот в ульях подорожали почти вдвое.

- Также выросли расходы пчеловодов на горюче-смазочные материалы и т.д.

- С 1 сентября вводится обязательная маркировка пчёл, предполагающая прослеживаемость каждой пчелосемьи через систему "Хорриот" (часть "ВетИС").

- В ряде регионов сбор мёда снизится вплоть до 30-50%, хотя в целом по стране объёмы должны быть стабильны даже с учётом сокращения поголовья пчёл на 20-25%.

Пчеловоды предполагают, что из-за роста затрат и обязательной маркировки вырастет доля чёрного рынка. Официальных производителей мёда может остаться всего 30-40%. При этом в отрасли подчёркивают, что владельцы пасек не фальсифицируют мёд — это якобы происходит на протяжении цепочки поставок.

™️ FMCG Report

Новую терминологию для пивоваренной отрасли предложил Союз российских пивоваров.

В СПР посчитали, что терминологию для пивоваренной продукции при ее передаче под закон о регулировании рынка спиртного создавали люди, далекие от пивоварения. Теперь отрасль испытывает сложности из-за миграции в пивную категорию слабоалкогольных напитков. Чтобы отделить их от продукции брожения, СПР придумал новые термины.

▶️"Пивоваренная продукция":

Алкогольная продукция, произведенная по полному циклу производства из пивоваренного сырья без добавления или с добавлением плодового и иного растительного сырья, продуктов их переработки ароматизаторов, без добавления этилового спирта.

▶️"Полный цикл производства пивоваренной продукции":

Производство организацией пивоваренной продукции, включающее в себя обязательные стадии технологического процесса — приготовление пивного сусла, брожение и дображивание пивного сусла.

▶️"Пивное сусло":

Водный раствор водорастворимых экстрактивных веществ, извлеченных из пивоваренного солода, хмеля и (или) хмелепродуктов, с добавлением или без добавления, специального пивоваренного солода, зерна, и (или) продуктов его переработки (зернопродуктов), концентрата пивного сусла, солодового экстракта, сахаросодержащих продуктов, продукции растениеводства (плодового и иного растительного сырья) и продуктов ее переработки.

▶️"Пиво":

Пивоваренная продукция с содержанием этилового спирта, образовавшегося в процессе брожения пивного сусла, изготовленная из пивоваренного солода, хмеля и (или) хмелепродуктов, питьевой воды или подготовленной (исправленной) питьевой воды, с использованием пивных дрожжей, с добавлением или без добавления специального пивоваренного солода, без добавления этилового спирта, ароматизаторов и пищевых добавок, за исключением пищевых добавок, разрешенных в соответствии с государственным стандартом.

Допускается частичная замена пивоваренного солода и специального пивоваренного солода зерном и (или) продуктами его переработки (зернопродуктами) и (или) сахаросодержащими продуктами при условии, что их совокупная масса не превышает 20% массы заменяемого пивоваренного солода, а масса сахаросодержащих продуктов не превышает 2% массы заменяемого пивоваренного солода.

▶️"Пивной напиток":

Пивоваренная продукция с содержанием этилового спирта не более 7 процентов объема готовой продукции, образовавшегося в процессе брожения пивного сусла, изготовленная из пивоваренного солода, подготовленной (исправленной) воды, хмеля и (или) хмелепродуктов, с использованием дрожжей, с добавлением или без добавления специального пивоваренного солода, без добавления этилового спирта, с добавлением или без добавления зерна и (или) зернопродуктов, солодового экстракта, сахаросодержащих продуктов, плодового-ягодного или иного растительного сырья, и (или) продуктов их переработки, ароматизаторов, пищевых добавок, разрешенных к применению для пива, при условии, что их совокупная масса не превышает 50% массы заменяемого сырья.

▶️"Пиво оригинальное (особое)":

Пиво, при производстве которого допускается использование натуральных вкусоароматических добавок и частичная замена пивоваренного солода зерном, и (или) продуктами его переработки (зернопродуктами), и (или) фруктовым, растительным сырьем, и (или) продуктами их переработки, и (или) сахаросодержащими продуктами при условии, что их совокупная масса не превышает 20% массы заменяемого пивоваренного солода, а масса сахаросодержащих продуктов не превышает 5% массы заменяемого пивоваренного солода.

Такой подход решит сразу несколько проблем:

- уберет из пивной категории напитки, произведенные с добавлением закупленного на стороне готового пивного сырья;

- повысит требования к содержанию такого сырья в пивных напитках, исключив попадание в категорию продукции с его номинальным количеством;

- выведет пиво из нетрадиционного сырья и с ароматическими добавками (напр., бельгийское) из категории пивных напитков в свою собственную подкатегорию пива;

- уточнит определение сусла, которое сейчас в законодательстве не делится на пивное, плодовое, медовое и т.д.

™️ FMCG Report

Гана повысила цены на какао-бобы почти на две трети.

- Министр финансов страны Кэссиел Ато Форсон объявил о повышении закупочных цен на продукт с 7 августа на 62,5% — с $3,1 тыс./т до $5,4 тыс.

- Ранее поднять цену, по которой государство закупает какао у фермеров, пообещал президент Ганы Джон Драмани Махама.

Это хорошие новости.

- В краткосрочной перспективе возможен некоторый рост стоимости какао-бобов на мировых рынках, потому что Гана — второй по объему их поставщик.

- Но в средне- и долгосроке повышение закупочных цен приведет к увеличению инвестиций со стороны фермеров, поскольку выращивать какао станет выгоднее.

- В результате урожай бобов вырастет, а их стоимость, на текущий момент превышающая $8 тыс./т, снизится.

Правда, крупнейший поставщик какао Кот-д'Ивуар до сих пор удерживает внутренние цены на уровне чуть выше $2 тыс./т. Вместе две страны обеспечивают 60% мирового производства этого продукта.

™️ FMCG Report

У рынка готовой еды всего одна беда.

- За прошлый год его объем составил 5,8 трлн руб. или 3,7% всего продуктового рынка (данные Infoline).

- В 2025 доля готовой еды может вырасти до 4,5%, а за следующие три года продажи могут увеличиться до 9 трлн руб.

- Они активно росли даже на фоне замедления динамики продуктового рынка до 2% год к году в I квартале (данные NTech).

- Согласно опросу потребителей, они не будут готовы сокращать траты на готовую еду даже в случае подорожания всех продуктов.

- Спрос в категории растёт как в крупных городах, так и в небольших населённых пунктах (данные "Магнита").

- Потребление обеспечивают растущие доходы россиян, а также их желание разнообразно питаться при неумении готовить.

- Ритейлеры адаптируются к вызову, развивая собственные и партнёрские производства — теперь они конкурируют в том числе с общепитом.

- Основное препятствие для дальнейшего развития рынка готовой еды — нехватка производств, их неоднородность и недостаточная автоматизация.

- Сопутствующие проблемы — нехватка отечественного оборудования и рабочих рук.

™️ FMCG Report

Новый формат энергетика — спрей.

- Американская компания ALLDAY представила одноименный энергетик в виде аэрозольного баллончика на 12 "пшиков" (6 порций) за $5.

- Для потребителей его главные преимущества — удобство, низкая цена за порцию и вдвое более быстрый эффект кофеина по сравнению с напитками.

- Ритейлеров, помимо необычного формата, стимулирующего импульсные покупки, привлечет компактность и отсутствие необходимости держать продукт в холодильнике.

- Пока что ALLDAY доступен в небольших магазинчиках двух городов США, где его чаще всего выставляют при входе или в прикассовой зоне.

Российским производителям на заметку.

™️ FMCG Report

Россияне отказываются от вредных привычек (данные опроса "Сберстрахования).

▶️Алкоголь

- В Москве доля пьющих снизилась за год с 51% до 42%, в Рязани — с 51% до 37%, в Самаре — с 49% до 41%, в Пензе — с 48% до 35%.

- Меньше всего алкоголь употребляют в Махачкале (19%), Астрахани (25%), Иркутске (27%), Новокузнецке (29%), Томске (28%), Кемерово и Владивостоке (по 30%).

- Среди опрошенных только 20,2% считают, что употребление спиртного приводит к развитию болезней.

▶️Курение

- В целом по стране доля курящих снизилась с 24,1% до 21,8%.

- Реже всего курят жители Махачкалы (11%) и Иркутска (15%), чаще всего — Хабаровска (45%) и Владивостока (41%).

- Число респондентов, называющих курение причиной развития заболеваний, выросло с 18% до 39,6%.

▶️Питание

- Доля связывающих "нездоровый" рацион с болезнями выросла с 6,4% до 14,1%.

- Целых 80,2% россиян стараются включить в диету фрукты и овощи — годом ранее таких было 78,7%.

™️ FMCG Report

Спрос на FMCG-рынке почти перестал расти. Выбрали главное из обзора "Нильсен" за I полугодие.

▶️Общие цифры

- В январе-июне 2025 рынок вырос на 15,8% год к году — почти так же, как и за аналогичный период 2024 (16,3%).

- Но вклад реального спроса в этом году составил всего 2,4% против 7,5% в прошлом, а инфляции — 13,5% против 8,7%.

- Во II кв. рост натуральных продаж постепенно замедлялся, пока не упал до 0,1% в июне.

▶️Категории

- В I полугодии натуральные продажи не росли у снеков (-0,9%), товаров для личной гигиены (-0,8%), ухода за детьми (-2,8%), за полостью рта (-1%) и замороженных продуктов (-2,9%).

- Наибольший рост зафиксирован в категориях заботы о здоровье (+22,8%), ухода за телом (+6,5%) и товаров для животных (+5,9%).

- Крупнейшие по доле категории росли умеренными темпами: +2,2% у молочки, +4,4% у мяса и мясных продуктов, +2,3% у кондитерки и +5,3% у прохладительных напитков.

- Среди товарных групп драйверами рынка стали сырое мясо, корм для кошек и газировка, а "тормозами" — шоколадные плитки, сливочное масло, маргарин и чипсы.

▶️СТМ

- На продуктовом рынке их доля выросла на 0,7 п.п. до 15,3%, на непродовольственном — на 0,3 п.п. до 13,6%. В целом по рынку доля превысила 15%.

- Динамика продаж продуктовых СТМ разогналась до 22,1% год к году против 20,2% годом ранее, непродовольственных — замедлилась с 15,6% до 11,1%.

- Наибольший рост в деньгах тут показывают товары для животных (+47%), горячие напитки (+33,2%) и молочка (+29,9%).

- Среди товарных групп лидеры по вкладу в рост — сырое мясо, твердые сыры, пастеризованное молоко, упакованные колбасные изделия и фруктовые соки.

- В онлайне доля СТМ приближается к 10%: на продуктовом рынке она составила 11,2%, на непродовольственном — 7,8%.

- Динамика тут закономерно замедляется — на 22,3 п.п. до 45,8% и на 8,4 п.п. до 29,1% соответственно.

▶️Онлайн-рынок

- Его динамика также замедлилась — с 42,6% до 30,5%.

- Рост реального спроса составил всего 18,3% против 40,6% годом ранее.

- Инфляция впервые разогналась до 12,1%, достигнув 14,3% в мае — выше, чем за любой месяц на омниканальном рынке.

- Доля онлайн-продаж FMCG увеличилась год к году на 3,9 п.п. и достигла 30,7%.

- Выше всего эта доля в категориях ухода за детьми (48,5%), волосами (41,9%) и товаров для животных (32,8%).

- Наибольший рост в канале показали товары для ухода за телом (+33,4% в объеме), волосами (+32,9%) и мясо с мясными продуктами (+32,3%).

™️ FMCG Report

Кто кормит Россию? Подкаст "КРИСТ" x "Знаменский СГЦ".

В новом выпуске подкаста "Внутри продукта..." директор департамента маркетинга "КРИСТ" Ксения Яровая отправилась на производство одного из крупнейших свиноводческих комплексов страны — "Знаменского СГЦ". Ей удалось не только посмотреть, как устроен бизнес изнутри, но и пообщаться с командой и задать вопросы коммерческому директору Юлии Федяковой. Выбрали самое интересное о продуктовой части деятельности СГЦ:

- Ветчина от "Знаменского" появилась в 2015 году. Сегодня компания выпускает 40 т продукции в сутки и готова удвоить мощности.

- Треть всей выращенной свинины направляется на выпуск готовой продукции. При этом приоритет — высокое качество, а не переработка любой ценой.

- Сроки хранения у продукции длительные: до 180 суток в вакуумной упаковке и до 60 — у нарезки. Это результат строгого санитарного контроля на всех этапах производства.

- Продукция экспортируется не только в страны Центральной Азии, но и в Японию. В планах — выход на рынок Китая.

Как устроена работа внутри агропромышленного гиганта, про эффективность вертикально интегрированного бизнеса и почему корпоративная культура — это не про формальности, можно послушать в новом выпуске подкаста по ссылке.

™️ FMCG Report

Большинство россиян покупает мед, причем с рук и избирательно (данные Роскачества).

- Аудитория меда — 80% россиян.

- Самый распространенный канал покупки — знакомые и другие частные лица (60%).

- Неорганизованная торговля (рынки, ярмарки) привлекает 41% респондентов.

- В офлайн-сетях мед покупают всего 18%, а в онлайне — 8%.

Избирательность

- Больше половины потребителей (59%) при покупке ориентируются на сорт меда.

- Причем 48% покупают только определенные сорта, а 11% — только один конкретный сорт.

Самые популярные сорта меда:

- цветочный (47%);

- липовый (45%);

- гречишный (37%);

- разнотравье (23%);

- акациевый (7%);

- донниковый (6%);

- каштановый (4%);

- подсолнечный (4%);

- клеверный (3%);

- вересковый (1%);

- дягилевый (1%);

- кориандровый (1%).

™️ FMCG Report

Инновации против здоровья в категории детской еды.

Компания Kid Cuisine выпускает замороженные детские блюда — как правило, наборы из закуски в панировке, картофеля фри, соуса и печенья. Не слишком полезные, зато для занятых родителей с детьми-избирательными едоками подойдет.

Но вариация выше пробивает дно с точки зрения питательной ценности. Она включает в себя панированные комки мак энд чиза (это ещё надо додуматься) и не простое печенье, а цветное (Кеннеди-младшего на них нет).

Надпись на упаковке гордо гласит "10 граммов белка", но ниже приписка более мелким шрифтом: "6% дневной нормы". Зато углеводов в блюде 80 граммов, а калорий — 540. В общем, детей таким лучше не кормить.

#бредыбрендов

™️ FMCG Report

Новых СТМ становится все меньше.

- В I полугодии число заявок на товарные знаки от торговых сетей снизилось на 15,6% (данные "Онлайн Патент").

- Заметнее всего активность снизилась у Mercury Retail Group (-40%), X5 (-35,2%) и "Самоката" (-30%).

- При этом у "Ленты" количество заявок на СТМ выросло на 10%, а у "ВкусВилла" — в полтора раза.

Причины динамики

- В "Онлайн Патенте" падение числа регистраций объясняют непростой экономической ситуацией: траты россиян на продукты в мае-июне сократились на 0,6% (данные "Альфа-банка").

- В АКОРТ снижение связывают с эффектом высокой базы 2022-2023, когда ритейлерам приходилось регистрировать много товарных знаков для замены импортных товаров.

- Там уточнили, что больше всего заявок на СТМ сейчас подаётся в сегментах готовой еды, замороженной продукции, а также "здорового" и детского питания.

- В Infoline полагают, что торговые сети оптимизируют портфели частных марок, сокращая их количество.

- Также там отметили, что поставщики снизили интерес к СТМ из-за роста цен на сырьё и материалы на фоне сокращения мощностей и дефицита кадров.

Важность СТМ

- О росте доли собственных марок ритейла на рынке FMCG мы писали только вчера.

- По данным АКОРТ, в 2024 эта доля в крупных сетях превысила 22%, а в жёстких дискаунтерах достигла 60-70%.

- По данным Infoline, у топ-10 ритейлеров совокупные продажи СТМ в прошлом году выросли на 24% до 2,35 трлн руб.

™️ FMCG Report

Стоимость сидра может вырасти из-за дорогих яблок.

- Дорожают не только столовые яблоки: рост цен коснулся и технических плодов, из которых в том числе готовится сидр.

- В Союзе производителей традиционного сидра сообщили об их подорожании с 18-22 руб./кг в 2024 (против 11 руб. в 2023) до 25-30 руб./кг.

- Правда, в прошлом году Национальная ассоциация производителей традиционного сидра оценивала стоимость технических яблок в 27 руб./кг.

- В союзе "Садоводы Кубани" подтверждают рост цен на яблоки в районе 30%, но отмечают, что в сентябре-октябре они снизятся до уровня 2024 — 25 руб./кг.

- В Ассоциации питомниководов и садоводов Ставропольского края утверждают, что переработчики могут достать яблоки за 20 руб./кг. благодаря сильной переговорной позиции.

- При этом там подчеркивают, что урожай в этом году более высокого качества, из-за чего больше яблок уйдет в розницу, а оптовым покупателям достанется меньше.

- В агрохолдинге "Степь" к факторам снижения предложения добавляют погоду, а к факторам подорожания — расходы на оплату труда, технику, удобрения и т.д.

- Несмотря на трудности, в Союзе производителей традиционного сидра прогнозируют рост производства этого самого сидра с 6,5 млн л в 2024 до 8-9 млн л.

- Производитель массового сидра AB InBev Efes заявил о влиянии цены яблок на конечную стоимость продукции, чей рост компания старается сдерживать.

™️ FMCG Report

Производители смогут продвигать товары в едином ритейл-медиа от Яндекса.

- Компания запустит Яндекс Ритейл Медиа, куда войдёт офлайн- и онлайн-инвентарь ведущих российских ритейлеров.

- Бренды получат возможность запускать мультиканальные кампании на инвентаре партнёров Яндекса, а ритейлеры — монетизировать трафик.

Варианты продвижения (уже доступны в закрытой бете):

- в интернет-магазинах;

- в приложениях;

- на цифровых экранах в физических магазинах.

Плюсы решения для ритейлеров:

- Запуск монетизации без затрат на разработку своего решения.

- Использование технологий для управления кампаниями, персонализации продвижения и анализа его эффективности.

- Доступ к бюджетам рекламодателей Яндекса.

Для поставщиков:

- Доступ к прогретой аудитории, готовой к покупке.

- Возможность централизованно запускать продвижение в ритейл-медиа из одного интерфейса.

- Инструменты гибкой настройки промо кампаний, таргетингов и аналитики эффективности.

™️ FMCG Report