Российские банки ожидают волна новых ликвидаций и реорганизаций
Центральный банк России намерен продолжить начатую ранее политику очищения банковского сектора, что повлечет постепенное уменьшение числа участников финансового рынка. Экономисты считают, что ежегодно рынок будет терять от пяти до пятнадцати банков, говорится в сообщении портала Банки.ру.
Эксперты указывают, что за последнее десятилетие количество банков в России резко сократилось. Если в 2010-е годы насчитывалось около тысячи кредитных организаций, то к началу 2026 года их осталось немногим более двухсот восьмидесяти. Основной причиной стало активное изъятие лицензий Центральным банком у финансово несостоятельных структур, многие из которых подозревались в нелегальных операциях, таких как легализация незаконно полученных средств.
Значительную роль сыграл выход ряда зарубежных банков из России, активные покупки небольших игроков крупными игроками и усложнившиеся условия функционирования банков малого размера, особенно из-за возросших расходов на обеспечение соблюдения регулирующих норм, таких как комплаенс и кибербезопасность.
Сергей Лукьянец, экономист, выразил уверенность, что данная динамика сохранится, хотя темпы сокращения численности банков постепенно снизятся. Сейчас основной задачей является улучшение качества банковской системы посредством дальнейшего объединения слабых и неэффективных банков с более устойчивыми участниками рынка.
Несмотря на снижение темпов ликвидации, российские эксперты полагают, что мелкие региональные игроки и финансовые структуры с недостаточно качественным управлением рисками и слабыми бизнес-моделями останутся в зоне повышенного внимания Центрального банка и рыночных механизмов конкуренции.
Центральный банк России намерен продолжить начатую ранее политику очищения банковского сектора, что повлечет постепенное уменьшение числа участников финансового рынка. Экономисты считают, что ежегодно рынок будет терять от пяти до пятнадцати банков, говорится в сообщении портала Банки.ру.
Эксперты указывают, что за последнее десятилетие количество банков в России резко сократилось. Если в 2010-е годы насчитывалось около тысячи кредитных организаций, то к началу 2026 года их осталось немногим более двухсот восьмидесяти. Основной причиной стало активное изъятие лицензий Центральным банком у финансово несостоятельных структур, многие из которых подозревались в нелегальных операциях, таких как легализация незаконно полученных средств.
Значительную роль сыграл выход ряда зарубежных банков из России, активные покупки небольших игроков крупными игроками и усложнившиеся условия функционирования банков малого размера, особенно из-за возросших расходов на обеспечение соблюдения регулирующих норм, таких как комплаенс и кибербезопасность.
Сергей Лукьянец, экономист, выразил уверенность, что данная динамика сохранится, хотя темпы сокращения численности банков постепенно снизятся. Сейчас основной задачей является улучшение качества банковской системы посредством дальнейшего объединения слабых и неэффективных банков с более устойчивыми участниками рынка.
Несмотря на снижение темпов ликвидации, российские эксперты полагают, что мелкие региональные игроки и финансовые структуры с недостаточно качественным управлением рисками и слабыми бизнес-моделями останутся в зоне повышенного внимания Центрального банка и рыночных механизмов конкуренции.
Как распознать настоящий звонок из банка?
Телефонные мошенники продолжают обманывать россиян, представляясь сотрудниками финансовых организаций. Важно уметь отличать реальный звонок сотрудника банка от попытки злоумышленников завладеть вашими деньгами.
По словам эксперта проекта Министерства финансов России «МоиФинансы. РФ» Марии Соловиченко, которую цитируют «Банки. ру», представители кредитных учреждений крайне редко инициируют контакт с клиентом. Обычно сотрудники банков выходят на связь лишь тогда, когда возникла необходимость уточнить детали какой-то конкретной сделки или транзакции.
Если вам поступил подобный звонок, обратите внимание на следующие моменты:
- Сотрудники банка звонят исключительно с официальных номеров, таких как короткий (например, 900 у Сбербанка или 1000 у ВТБ), федеральный или бесплатный номер горячей линии формата 8-800.
- Настоящий представитель банка никогда не станет запрашивать у вас личные данные карты, пароли, SMS-коды или другую конфиденциальную информацию.
- Банк не предложит перевести ваши средства на некий «безопасный счёт».
- Работник банка не сообщит о хищениях с вашего счёта, а наоборот, временно заморозит сомнительную операцию и попросит предоставить дополнительные документы для её подтверждения.
Если возникают малейшие подозрения относительно подлинности звонка, лучшее решение — сразу положить трубку и самостоятельно связаться с банком по официальному номеру, указанному на вашей банковской карте или на сайте кредитной организации.
Телефонные мошенники продолжают обманывать россиян, представляясь сотрудниками финансовых организаций. Важно уметь отличать реальный звонок сотрудника банка от попытки злоумышленников завладеть вашими деньгами.
По словам эксперта проекта Министерства финансов России «МоиФинансы. РФ» Марии Соловиченко, которую цитируют «Банки. ру», представители кредитных учреждений крайне редко инициируют контакт с клиентом. Обычно сотрудники банков выходят на связь лишь тогда, когда возникла необходимость уточнить детали какой-то конкретной сделки или транзакции.
Если вам поступил подобный звонок, обратите внимание на следующие моменты:
- Сотрудники банка звонят исключительно с официальных номеров, таких как короткий (например, 900 у Сбербанка или 1000 у ВТБ), федеральный или бесплатный номер горячей линии формата 8-800.
- Настоящий представитель банка никогда не станет запрашивать у вас личные данные карты, пароли, SMS-коды или другую конфиденциальную информацию.
- Банк не предложит перевести ваши средства на некий «безопасный счёт».
- Работник банка не сообщит о хищениях с вашего счёта, а наоборот, временно заморозит сомнительную операцию и попросит предоставить дополнительные документы для её подтверждения.
Если возникают малейшие подозрения относительно подлинности звонка, лучшее решение — сразу положить трубку и самостоятельно связаться с банком по официальному номеру, указанному на вашей банковской карте или на сайте кредитной организации.
Прогноз роста цен на золото в следующем году
Стоимость золота продолжит увеличиваться в 2026 году, поднявшись до уровня 4700–4800 долларов за тройскую унцию, согласно прогнозам аналитиков, опубликованным в «Российской газете». Несмотря на общий тренд роста, процесс будет характеризоваться периодическими коррекциями и стабилизацией.
Основой предыдущего значительного подъема стало сочетание геополитической напряженности, торговых конфликтов и действий ФРС США по ослаблению доллара. Многие центральные банки стали активнее приобретать золото, сокращая свою зависимость от традиционных валютных активов.
Хотя риски повышенной волатильности сохраняются, эксперты видят потенциал достижения еще более высоких значений, возможно, превышающих уровень 5000 долларов за унцию. Однако они предупреждают о возможности временных откатов и сильных коррекционных движений.
Стоимость золота продолжит увеличиваться в 2026 году, поднявшись до уровня 4700–4800 долларов за тройскую унцию, согласно прогнозам аналитиков, опубликованным в «Российской газете». Несмотря на общий тренд роста, процесс будет характеризоваться периодическими коррекциями и стабилизацией.
Основой предыдущего значительного подъема стало сочетание геополитической напряженности, торговых конфликтов и действий ФРС США по ослаблению доллара. Многие центральные банки стали активнее приобретать золото, сокращая свою зависимость от традиционных валютных активов.
Хотя риски повышенной волатильности сохраняются, эксперты видят потенциал достижения еще более высоких значений, возможно, превышающих уровень 5000 долларов за унцию. Однако они предупреждают о возможности временных откатов и сильных коррекционных движений.
Лайфхаки для увеличения прибыли от депозитов: советы эксперта
Эксперт-аналитик финансового портала Банки.ру Гаянэ Замалеева поделилась рекомендациями, как повысить доходность банковских вкладов.
Основные стратегии:
1. «Лестница вкладов»: Разделите средства на части и разместите одну часть на короткое время с высокими ставками, вторую — на длительный срок (1–2 года) для фиксации доходности. Это снизит риски потери выгоды при падении процентных ставок.
2. Выбор оптимального периода открытия вклада: Самые привлекательные условия предлагают банки в конце месяца или квартала, когда нуждаются в привлечении капитала. Хорошее время — праздничные периоды, когда проводятся специальные акции. Финансовые агрегаторы тоже нередко предоставляют дополнительные бонусы.
3. Долгосрочный вклад как гарантия стабильности: Даже если текущие ставки невысоки, долгосрочное размещение обеспечит стабильную доходность в будущем, защищая вас от возможных изменений рынка.
4. Открытие вклада сразу после поступления крупных доходов: Сразу размещайте деньги на счету после зарплаты, бонусов или налоговых вычетов, чтобы избежать риска необдуманных трат.
5. Использование акций и спецпредложений: Наиболее выгодны краткосрочные вклады сроком до трех-шести месяцев, поскольку именно там часто встречаются акции банков и маркетплейсов.
Замалеева рекомендует внимательно следить за изменениями ключевых ставок Центробанка и открывать вклады непосредственно после решений регулятора, а также накануне длительных праздников и выходных. Такие временные окна позволяют поймать лучшие условия.
Эксперт-аналитик финансового портала Банки.ру Гаянэ Замалеева поделилась рекомендациями, как повысить доходность банковских вкладов.
Основные стратегии:
1. «Лестница вкладов»: Разделите средства на части и разместите одну часть на короткое время с высокими ставками, вторую — на длительный срок (1–2 года) для фиксации доходности. Это снизит риски потери выгоды при падении процентных ставок.
2. Выбор оптимального периода открытия вклада: Самые привлекательные условия предлагают банки в конце месяца или квартала, когда нуждаются в привлечении капитала. Хорошее время — праздничные периоды, когда проводятся специальные акции. Финансовые агрегаторы тоже нередко предоставляют дополнительные бонусы.
3. Долгосрочный вклад как гарантия стабильности: Даже если текущие ставки невысоки, долгосрочное размещение обеспечит стабильную доходность в будущем, защищая вас от возможных изменений рынка.
4. Открытие вклада сразу после поступления крупных доходов: Сразу размещайте деньги на счету после зарплаты, бонусов или налоговых вычетов, чтобы избежать риска необдуманных трат.
5. Использование акций и спецпредложений: Наиболее выгодны краткосрочные вклады сроком до трех-шести месяцев, поскольку именно там часто встречаются акции банков и маркетплейсов.
Замалеева рекомендует внимательно следить за изменениями ключевых ставок Центробанка и открывать вклады непосредственно после решений регулятора, а также накануне длительных праздников и выходных. Такие временные окна позволяют поймать лучшие условия.
Компенсации по вкладам Сбербанка СССР: кому полагаются выплаты и в каком размере
Сбербанк продолжает программу выплат компенсаций наследникам вкладчиков, открывших счета до 20 июня 1991 года. Эксперт-юрист Евгений Фурин объяснил правила расчета и порядок оформления компенсационных выплат.
Право на получение компенсации распространяется на все действующие вклады и те, которые были открыты, но впоследствии закрыты. Наследники получают возмещение в одинарном размере остатка вклада согласно Федеральному закону № 73-ФЗ и постановлению Правительства РФ № 1092.
При расчете суммы применяются понижающие коэффициенты, учитывающие сроки закрытия счетов после 1991 года.
Важно учитывать, что компенсации не предусмотрены для закрытых вкладов с 20 июня по 31 декабря 1991 года.
Для получения компенсации наследнику необходимо представить банку:
- свидетельство о праве на наследство,
- паспорт,
- подтверждение наличия вклада.
Размер компенсации зависит от возраста покойного владельца и применяемых коэффициентов.
По желанию владелец мог включить советский вклад в завещание, однако это не влияет на размеры полагающихся выплат.
Сбербанк продолжает программу выплат компенсаций наследникам вкладчиков, открывших счета до 20 июня 1991 года. Эксперт-юрист Евгений Фурин объяснил правила расчета и порядок оформления компенсационных выплат.
Право на получение компенсации распространяется на все действующие вклады и те, которые были открыты, но впоследствии закрыты. Наследники получают возмещение в одинарном размере остатка вклада согласно Федеральному закону № 73-ФЗ и постановлению Правительства РФ № 1092.
При расчете суммы применяются понижающие коэффициенты, учитывающие сроки закрытия счетов после 1991 года.
Важно учитывать, что компенсации не предусмотрены для закрытых вкладов с 20 июня по 31 декабря 1991 года.
Для получения компенсации наследнику необходимо представить банку:
- свидетельство о праве на наследство,
- паспорт,
- подтверждение наличия вклада.
Размер компенсации зависит от возраста покойного владельца и применяемых коэффициентов.
По желанию владелец мог включить советский вклад в завещание, однако это не влияет на размеры полагающихся выплат.
Топ прибыльных инструментов российского рынка в 2025 году: металл, облигации и вклады
Эксперты называют главные источники дохода для частных инвесторов в 2025 году. Первое место заняли драгоценные металлы, в частности платина, которая выросла на 70%, и серебро, подорожавшее на 45%. Далее идут облигации федерального займа и высокодоходные корпоративные бонды, обеспечившие прибыль в районе 25%. Третье место занимают банковские депозиты с начальной годовой доходностью около 20%.
Отдельно эксперты выделяют отдельные акции, которые принесли отличные доходы своим владельцам. Например, ценные бумаги золотодобывающей компании «Полюс» повысились на 73,42%, компания «Мать и дитя» дала 62,7%, а ритейлер «Лента» принес инвесторам 68,5%.
Популярными инвестициями стали паи фондов денежного рынка, которые дали прибыль более 20%. А вот смелые инвесторы смогли добиться самой крупной доходности, вложившись в стартапы сферы искусственного интеллекта и криптовалют, заработав до 300%.
Эксперты называют главные источники дохода для частных инвесторов в 2025 году. Первое место заняли драгоценные металлы, в частности платина, которая выросла на 70%, и серебро, подорожавшее на 45%. Далее идут облигации федерального займа и высокодоходные корпоративные бонды, обеспечившие прибыль в районе 25%. Третье место занимают банковские депозиты с начальной годовой доходностью около 20%.
Отдельно эксперты выделяют отдельные акции, которые принесли отличные доходы своим владельцам. Например, ценные бумаги золотодобывающей компании «Полюс» повысились на 73,42%, компания «Мать и дитя» дала 62,7%, а ритейлер «Лента» принес инвесторам 68,5%.
Популярными инвестициями стали паи фондов денежного рынка, которые дали прибыль более 20%. А вот смелые инвесторы смогли добиться самой крупной доходности, вложившись в стартапы сферы искусственного интеллекта и криптовалют, заработав до 300%.
Акции нефтяных компаний и драгметаллы растут на фоне событий в Венесуэле
В понедельник акции американских нефтяных компаний демонстрируют рост на фоне политической нестабильности в Венесуэле, где после похищения президента Николаса Мадуро фактическое управление страной перешло к США, как заявил президент Дональд Трамп.
На открытии торгов в 12:00 мск акции Chevron Corp. увеличились на 13%, достигнув уровня $170 (по сравнению с $155,8 на закрытии 2 января). После небольшого отката до $165, к 14:30 мск цена скорректировалась до $167.
Акции ExxonMobil Corp. также показали положительную динамику в начале торгов и продолжили расти: к 14:30 мск цена достигла $127 (+4%). Акции ConocoPhillips выросли примерно на 8%, составив $104.
Драгметаллы также подорожали на торгах в понедельник. Спотовая цена золота поднялась до $4438 за тройскую унцию, а к 14:30 мск металл торговался по $4422 (+2% по сравнению с предыдущим закрытием). Февральский фьючерс на Comex увеличился более чем на 2%, достигнув $4433. Цена серебра на спотовом рынке превышала $76, однако к 14:30 мск произошла коррекция ниже $75, после чего котировки вновь пошли вверх (+4,5%).
Спотовая цена платины возросла до $2232,35 за унцию (+5,4%), а после небольшой коррекции продолжила рост до $2177 к 14:30 мск. В это же время палладий торговался в районе $1700 (+2%).
В понедельник акции американских нефтяных компаний демонстрируют рост на фоне политической нестабильности в Венесуэле, где после похищения президента Николаса Мадуро фактическое управление страной перешло к США, как заявил президент Дональд Трамп.
На открытии торгов в 12:00 мск акции Chevron Corp. увеличились на 13%, достигнув уровня $170 (по сравнению с $155,8 на закрытии 2 января). После небольшого отката до $165, к 14:30 мск цена скорректировалась до $167.
Акции ExxonMobil Corp. также показали положительную динамику в начале торгов и продолжили расти: к 14:30 мск цена достигла $127 (+4%). Акции ConocoPhillips выросли примерно на 8%, составив $104.
Драгметаллы также подорожали на торгах в понедельник. Спотовая цена золота поднялась до $4438 за тройскую унцию, а к 14:30 мск металл торговался по $4422 (+2% по сравнению с предыдущим закрытием). Февральский фьючерс на Comex увеличился более чем на 2%, достигнув $4433. Цена серебра на спотовом рынке превышала $76, однако к 14:30 мск произошла коррекция ниже $75, после чего котировки вновь пошли вверх (+4,5%).
Спотовая цена платины возросла до $2232,35 за унцию (+5,4%), а после небольшой коррекции продолжила рост до $2177 к 14:30 мск. В это же время палладий торговался в районе $1700 (+2%).
Впервые в истории медь подорожала до $13 тысяч за тонну
Стоимость меди на лондонской бирже металлов (LME) установила исторический максимум, пробив психологически важную отметку в $13 тысяч за тонну. Торговля 5 января привела к значительному увеличению цены металла, которая ранее закрывалась немного выше $12,5 тысяч. Незадолго до этого, в конце декабря, рынок видел предыдущий пик цен на уровне около $12,8 тысяч.
Причиной стремительного повышения стоимости послужили опасения инвесторов относительно потенциального дефицита сырья вследствие приостановки добычи на чилийской шахте Mantoverde. Уже с начала 2025 года цена меди взлетела на внушительные 42 процента.
Стоимость меди на лондонской бирже металлов (LME) установила исторический максимум, пробив психологически важную отметку в $13 тысяч за тонну. Торговля 5 января привела к значительному увеличению цены металла, которая ранее закрывалась немного выше $12,5 тысяч. Незадолго до этого, в конце декабря, рынок видел предыдущий пик цен на уровне около $12,8 тысяч.
Причиной стремительного повышения стоимости послужили опасения инвесторов относительно потенциального дефицита сырья вследствие приостановки добычи на чилийской шахте Mantoverde. Уже с начала 2025 года цена меди взлетела на внушительные 42 процента.
Валютные накопления россиян бьют рекорды два года подряд
Согласно отчету Центрального банка Российской Федерации, опубликованному агентством «Прайм», объемы валютных накоплений жителей России установили абсолютный рекорд в ноябре 2025 года, составив 44,3 миллиарда долларов. Это самый высокий показатель за последние два года.
За последний год сумма валютных вкладов увеличилась на 5,4 миллиарда долларов. Основная доля прироста приходится на счета физлиц, чьи валютные активы возросли на 5,2 миллиарда долларов, достигнув показателя в 20,3 миллиарда долларов.
Средства на депозитах также показывают положительную динамику, хотя и менее значительную: увеличение составило лишь 200 миллионов долларов, общая сумма депозитов теперь равна 24 миллиардам долларов.
Корпоративные валютные остатки также находятся на историческом максимуме — в ноябре они составили 92,3 миллиарда долларов, показывая рост по сравнению с предыдущим годом на 6,3 миллиарда долларов.
Согласно отчету Центрального банка Российской Федерации, опубликованному агентством «Прайм», объемы валютных накоплений жителей России установили абсолютный рекорд в ноябре 2025 года, составив 44,3 миллиарда долларов. Это самый высокий показатель за последние два года.
За последний год сумма валютных вкладов увеличилась на 5,4 миллиарда долларов. Основная доля прироста приходится на счета физлиц, чьи валютные активы возросли на 5,2 миллиарда долларов, достигнув показателя в 20,3 миллиарда долларов.
Средства на депозитах также показывают положительную динамику, хотя и менее значительную: увеличение составило лишь 200 миллионов долларов, общая сумма депозитов теперь равна 24 миллиардам долларов.
Корпоративные валютные остатки также находятся на историческом максимуме — в ноябре они составили 92,3 миллиарда долларов, показывая рост по сравнению с предыдущим годом на 6,3 миллиарда долларов.
Китайский рынок акций ожидает стабильный рост в 2026 году
Эксперты и аналитики фондового рынка Китая убеждены, что ценные бумаги крупных национальных компаний продолжат тенденцию повышения стоимости в новом году. Несмотря на вероятные краткосрочные колебания в начале года, общий тренд направлен на долгосрочное укрепление позиций акций.
Первые дни торговли подтверждают позитивные настроения: зафиксированы заметные приросты индекса ценных бумаг страховщиков (+6,72%) и традиционных «голубых фишек» (+4,18%). Новогодняя неделя ознаменовалась значительным увеличением активности на гонконгской бирже, поддержанным положительными изменениями курса китайской валюты.
По оценкам аналитиков China Galaxy Securities, инвесторы демонстрируют повышенный интерес к акциям высокотехнологичных отраслей, включая коммерческое освоение космического пространства, искусственным интеллектом, технологиями взаимодействия мозга и компьютера, а также развитием ядерных исследований.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs прогнозируют существенный прирост основных рыночных индикаторов к концу следующего отчетного периода — примерно на 38%. Главным драйвером успеха станут положительные финансовые показатели большинства предприятий, обеспечивающих рост капитализации и увеличение дивидендов.
Эксперты и аналитики фондового рынка Китая убеждены, что ценные бумаги крупных национальных компаний продолжат тенденцию повышения стоимости в новом году. Несмотря на вероятные краткосрочные колебания в начале года, общий тренд направлен на долгосрочное укрепление позиций акций.
Первые дни торговли подтверждают позитивные настроения: зафиксированы заметные приросты индекса ценных бумаг страховщиков (+6,72%) и традиционных «голубых фишек» (+4,18%). Новогодняя неделя ознаменовалась значительным увеличением активности на гонконгской бирже, поддержанным положительными изменениями курса китайской валюты.
По оценкам аналитиков China Galaxy Securities, инвесторы демонстрируют повышенный интерес к акциям высокотехнологичных отраслей, включая коммерческое освоение космического пространства, искусственным интеллектом, технологиями взаимодействия мозга и компьютера, а также развитием ядерных исследований.
Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs прогнозируют существенный прирост основных рыночных индикаторов к концу следующего отчетного периода — примерно на 38%. Главным драйвером успеха станут положительные финансовые показатели большинства предприятий, обеспечивающих рост капитализации и увеличение дивидендов.
Программа долгосрочных сбережений набирает популярность: почему выгодно инвестировать надолго?
Эксперт Банка.ру Гаянэ Замалеева подчеркнула растущую востребованность Программы долгосрочных сбережений (ПДС) среди населения. Только за десять месяцев 2025 года было заключено около семи миллионов контрактов на общую сумму порядка 500 миллиардов рублей.
Программа привлекает внимание тем, что обеспечивает надежный способ сохранения накоплений в условиях низкой инфляции и низких ставок банковских депозитов. Важно отметить, что ПДС позволяет сочетать налоговые преференции, защиту вложенных средств и дисциплину регулярных взносов.
Замалеева выделила ключевые плюсы ПДС:
- Предсказуемость доходности благодаря государственным гарантиям;
- Наличие налоговых льгот, стимулирующих регулярное пополнение счета;
- Возможность выбора инвестиционной стратегии от умеренной до агрессивной;
- Простота понимания продукта даже начинающими инвесторами.
Тем не менее, программа требует доработок, отметила эксперт. Необходимо повысить финансовую грамотность населения и разработать новые инструменты для привлечения клиентов, особенно тех, кто привык полагаться на банковские вклады.
Таким образом, эксперты видят будущее за программой долгосрочного сбережения, считая её перспективным решением для достижения долгосрочной финансовой стабильности.
Эксперт Банка.ру Гаянэ Замалеева подчеркнула растущую востребованность Программы долгосрочных сбережений (ПДС) среди населения. Только за десять месяцев 2025 года было заключено около семи миллионов контрактов на общую сумму порядка 500 миллиардов рублей.
Программа привлекает внимание тем, что обеспечивает надежный способ сохранения накоплений в условиях низкой инфляции и низких ставок банковских депозитов. Важно отметить, что ПДС позволяет сочетать налоговые преференции, защиту вложенных средств и дисциплину регулярных взносов.
Замалеева выделила ключевые плюсы ПДС:
- Предсказуемость доходности благодаря государственным гарантиям;
- Наличие налоговых льгот, стимулирующих регулярное пополнение счета;
- Возможность выбора инвестиционной стратегии от умеренной до агрессивной;
- Простота понимания продукта даже начинающими инвесторами.
Тем не менее, программа требует доработок, отметила эксперт. Необходимо повысить финансовую грамотность населения и разработать новые инструменты для привлечения клиентов, особенно тех, кто привык полагаться на банковские вклады.
Таким образом, эксперты видят будущее за программой долгосрочного сбережения, считая её перспективным решением для достижения долгосрочной финансовой стабильности.
Прогноз ключевой ставки Банка России на 2026 год
Банк России может пойти на снижение ключевой ставки ещё на 50 базисных пунктов на своём первом заседании в 2026 году, считают эксперты «БКС Мир инвестиций».
Последнее заседание Совета директоров Центробанка состоялось 19 декабря 2025 года, на котором было принято решение снизить ставку до 16% годовых. Очередное заседание состоится 13 февраля 2026 года.
По мнению аналитиков, к концу 2026 года ключевая ставка может достичь отметки в 12%, однако темп её изменения будет определяться уровнем инфляции и внешней конъюнктурой рынка. Если уровень инфляции приблизится к целевым показателям Центрального банка, процесс снижения ускорится, тогда как сохранение высоких инфляционных рисков способно затормозить этот процесс.
Кроме того, специалисты предполагают, что вслед за уменьшением ключевой ставки последует снижение ставок по депозитам.
Банк России может пойти на снижение ключевой ставки ещё на 50 базисных пунктов на своём первом заседании в 2026 году, считают эксперты «БКС Мир инвестиций».
Последнее заседание Совета директоров Центробанка состоялось 19 декабря 2025 года, на котором было принято решение снизить ставку до 16% годовых. Очередное заседание состоится 13 февраля 2026 года.
По мнению аналитиков, к концу 2026 года ключевая ставка может достичь отметки в 12%, однако темп её изменения будет определяться уровнем инфляции и внешней конъюнктурой рынка. Если уровень инфляции приблизится к целевым показателям Центрального банка, процесс снижения ускорится, тогда как сохранение высоких инфляционных рисков способно затормозить этот процесс.
Кроме того, специалисты предполагают, что вслед за уменьшением ключевой ставки последует снижение ставок по депозитам.
Риск максимумов с 2022 года: прогноз курса рубля на 2026 год от ПСБ
В начале 2026 года возможен риск укрепления рубля до уровней, близких к максимальным значениям с 2022 года. Однако ограничения на продажу валюты центральным банком существенно повлияют на динамику курса.
Основные факторы влияния на курс рубля:
- Экономическая активность: Пик экономической активности приходится на 2023–2024 годы, что оказывает влияние на курс.
- Потоки капитала: Интерес резидентов к валютным активам играет важную роль в формировании курса.
- Денежно-кредитная политика: Жесткая политика ЦБ, направленная на ограничение внутреннего спроса и повышение приоритета сбережений в рублях, определяет курс.
Прогноз на конец 2026 года:
- Доллар США: Ожидается укрепление до 90 рублей.
- Китайский юань: Прогнозируется стоимость в районе 12,7 рубля.
Таким образом, несмотря на возможные краткосрочные колебания, общая тенденция к укреплению рубля в начале года и последующему ослаблению во второй половине 2026 года остается актуальной.
В начале 2026 года возможен риск укрепления рубля до уровней, близких к максимальным значениям с 2022 года. Однако ограничения на продажу валюты центральным банком существенно повлияют на динамику курса.
Основные факторы влияния на курс рубля:
- Экономическая активность: Пик экономической активности приходится на 2023–2024 годы, что оказывает влияние на курс.
- Потоки капитала: Интерес резидентов к валютным активам играет важную роль в формировании курса.
- Денежно-кредитная политика: Жесткая политика ЦБ, направленная на ограничение внутреннего спроса и повышение приоритета сбережений в рублях, определяет курс.
Прогноз на конец 2026 года:
- Доллар США: Ожидается укрепление до 90 рублей.
- Китайский юань: Прогнозируется стоимость в районе 12,7 рубля.
Таким образом, несмотря на возможные краткосрочные колебания, общая тенденция к укреплению рубля в начале года и последующему ослаблению во второй половине 2026 года остается актуальной.
Доходные альтернативы традиционным банковским вкладам
Снижение ключевых ставок привело к падению доходов по классическим банковским вкладам, и эта тенденция, согласно прогнозам экспертов, продлится весь 2026 год. Чтобы защитить доходы и обойти инфляцию, инвесторы начали активно рассматривать альтернативные инструменты, которыми поделился директор управления продаж и клиентского обслуживания инвестиционного холдинга Fontvielle Руслан Спинка.
Одним из привлекательных решений становится открытие накопительного счета. Это удобный способ временно разместить крупные суммы денег, полученные, например, от продажи недвижимости или другого крупного актива, пока инвестор ищет подходящий объект для дальнейших вложений. Среди преимуществ — высокая доступность средств и относительно стабильный процент, пусть и уступающий обычному депозиту.
Еще одна альтернатива — вложения в фонды денежного рынка. Такие инструменты отличаются гибкостью, поскольку проценты зависят от текущего состояния денежно-кредитной политики государства. Эксперты подчеркивают, что оба варианта особенно подходят тем, кому важна мгновенная доступностью активов.
Для тех, кто готов зафиксировать прибыль на длительный срок, хорошим решением станут облигации с фиксированными выплатами («купонами») вплоть до момента полного погашения долга эмитентом. Подобно депозитам, доходность заранее известна, но такие активы требуют больше терпения и выдержки, поскольку речь идет о более долгосрочном вложении.
Снижение ключевых ставок привело к падению доходов по классическим банковским вкладам, и эта тенденция, согласно прогнозам экспертов, продлится весь 2026 год. Чтобы защитить доходы и обойти инфляцию, инвесторы начали активно рассматривать альтернативные инструменты, которыми поделился директор управления продаж и клиентского обслуживания инвестиционного холдинга Fontvielle Руслан Спинка.
Одним из привлекательных решений становится открытие накопительного счета. Это удобный способ временно разместить крупные суммы денег, полученные, например, от продажи недвижимости или другого крупного актива, пока инвестор ищет подходящий объект для дальнейших вложений. Среди преимуществ — высокая доступность средств и относительно стабильный процент, пусть и уступающий обычному депозиту.
Еще одна альтернатива — вложения в фонды денежного рынка. Такие инструменты отличаются гибкостью, поскольку проценты зависят от текущего состояния денежно-кредитной политики государства. Эксперты подчеркивают, что оба варианта особенно подходят тем, кому важна мгновенная доступностью активов.
Для тех, кто готов зафиксировать прибыль на длительный срок, хорошим решением станут облигации с фиксированными выплатами («купонами») вплоть до момента полного погашения долга эмитентом. Подобно депозитам, доходность заранее известна, но такие активы требуют больше терпения и выдержки, поскольку речь идет о более долгосрочном вложении.
Какие акции выгодно покупать в 2026 году?
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова дала рекомендации инвесторам на наступивший год. По итогам 2025 года многие инвесторы разочаровались в акциях, предпочитая вложения в драгоценные металлы и депозиты, однако некоторые направления оказались прибыльнее банковских вкладов.
Акции компаний золотодобычи и банков показали лучшую динамику по сравнению с рынком, обеспечив хорошую доходность. Индекс Московской биржи завершил прошлый год падением на 2%, сохранив низкий уровень привлекательности для инвесторов.
Наталья Мильчакова выделяет акции Сбербанка, ВТБ, "Полюса", "Селигдара" и привилегированные бумаги "Транснефти" и "Сургутнефтегаза" как надежные инструменты для получения дивидендов. Среди акций технологического сектора рекомендуются бумаги "Яндекса", "Хэдхантер", "ИКС 5" и ДОМ. РФ.
В портфеле также могут присутствовать более рискованные, но потенциально доходные бумаги, такие как акции ГК «Самолет», Совкомбанк, Озон и фармацевтические компании. По мнению эксперта, важно учитывать макроэкономические риски и внешние санкции, способные повлиять на финансовые рынки.
Прогнозируемый диапазон индекса Мосбиржи на конец 2026 года составляет 3300–3500 пунктов, что свидетельствует о потенциале роста российского фондового рынка.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова дала рекомендации инвесторам на наступивший год. По итогам 2025 года многие инвесторы разочаровались в акциях, предпочитая вложения в драгоценные металлы и депозиты, однако некоторые направления оказались прибыльнее банковских вкладов.
Акции компаний золотодобычи и банков показали лучшую динамику по сравнению с рынком, обеспечив хорошую доходность. Индекс Московской биржи завершил прошлый год падением на 2%, сохранив низкий уровень привлекательности для инвесторов.
Наталья Мильчакова выделяет акции Сбербанка, ВТБ, "Полюса", "Селигдара" и привилегированные бумаги "Транснефти" и "Сургутнефтегаза" как надежные инструменты для получения дивидендов. Среди акций технологического сектора рекомендуются бумаги "Яндекса", "Хэдхантер", "ИКС 5" и ДОМ. РФ.
В портфеле также могут присутствовать более рискованные, но потенциально доходные бумаги, такие как акции ГК «Самолет», Совкомбанк, Озон и фармацевтические компании. По мнению эксперта, важно учитывать макроэкономические риски и внешние санкции, способные повлиять на финансовые рынки.
Прогнозируемый диапазон индекса Мосбиржи на конец 2026 года составляет 3300–3500 пунктов, что свидетельствует о потенциале роста российского фондового рынка.
До какого размера доходов по вкладам в 2026 году не придется платить налоги?
Доходы по банковским депозитам в 2026 году подлежат налогообложению, если превышают определенный порог. Порядок расчета лимита установлен законом: налоговый вычет рассчитывается путем умножения миллиона рублей на ключевую ставку Центробанка за предыдущий период, что составляет 21% годовых. Следовательно, предел дохода, освобожденного от налогообложения, равен 210 тысячам рублей.
Расчет осуществляется отдельно для каждого физического лица исходя из общего дохода по всем открытым вкладам независимо от банка. Все средства сверх указанного порога становятся объектом налогообложения по ставке 13% для граждан России, чьи доходы не превышают установленный лимит, и 15% для остальных категорий налогоплательщиков.
Чтобы избежать неприятностей, граждане обязаны самостоятельно контролировать размер полученных процентов по вкладам и своевременно оплачивать налоговую задолженность. Срок уплаты налогов — до 1 декабря 2026 года. Налоговая инспекция направляет уведомления плательщикам автоматически, основываясь на данных, представленных банками.
Доходы по банковским депозитам в 2026 году подлежат налогообложению, если превышают определенный порог. Порядок расчета лимита установлен законом: налоговый вычет рассчитывается путем умножения миллиона рублей на ключевую ставку Центробанка за предыдущий период, что составляет 21% годовых. Следовательно, предел дохода, освобожденного от налогообложения, равен 210 тысячам рублей.
Расчет осуществляется отдельно для каждого физического лица исходя из общего дохода по всем открытым вкладам независимо от банка. Все средства сверх указанного порога становятся объектом налогообложения по ставке 13% для граждан России, чьи доходы не превышают установленный лимит, и 15% для остальных категорий налогоплательщиков.
Чтобы избежать неприятностей, граждане обязаны самостоятельно контролировать размер полученных процентов по вкладам и своевременно оплачивать налоговую задолженность. Срок уплаты налогов — до 1 декабря 2026 года. Налоговая инспекция направляет уведомления плательщикам автоматически, основываясь на данных, представленных банками.
Заместитель председателя правления Сбербанка оценил прогресс в борьбе с мошенничеством
Заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов выразил мнение, что ситуация с мошенническими операциями в финансовой сфере постепенно улучшается. В интервью РИА Новости он указал на наличие положительных тенденций в снижении количества случаев краж денежных средств у клиентов банка.
Несмотря на постепенное улучшение положения, Кузнецов признал, что полностью решить проблему хищений средств удастся нескоро. Он пояснил, что, несмотря на активные усилия правоохранительных органов и банковской сферы, масштаб явления всё ещё велик.
Эксперт ожидает, что в ближайшие месяцы тенденция пойдет на спад, и объем похищенных средств существенно сократится. Такое предположение основано на повышении эффективности мероприятий по предотвращению преступлений, реализуемых государственными органами и финансовыми институтами.
Анализируя общую картину, Кузнецов сделал важный вывод: 2025 год оказался поворотным моментом, когда «система начала догонять преступность». Такие изменения свидетельствуют о серьезных усилиях государства и финансовых учреждений в обеспечении безопасности клиентов.
Заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов выразил мнение, что ситуация с мошенническими операциями в финансовой сфере постепенно улучшается. В интервью РИА Новости он указал на наличие положительных тенденций в снижении количества случаев краж денежных средств у клиентов банка.
Несмотря на постепенное улучшение положения, Кузнецов признал, что полностью решить проблему хищений средств удастся нескоро. Он пояснил, что, несмотря на активные усилия правоохранительных органов и банковской сферы, масштаб явления всё ещё велик.
Эксперт ожидает, что в ближайшие месяцы тенденция пойдет на спад, и объем похищенных средств существенно сократится. Такое предположение основано на повышении эффективности мероприятий по предотвращению преступлений, реализуемых государственными органами и финансовыми институтами.
Анализируя общую картину, Кузнецов сделал важный вывод: 2025 год оказался поворотным моментом, когда «система начала догонять преступность». Такие изменения свидетельствуют о серьезных усилиях государства и финансовых учреждений в обеспечении безопасности клиентов.
Получить кредит в 2026 году станет еще труднее
Национальный рейтинг отказов по кредитам физическим лицам достиг рекордных показателей: в ноябре 2025 года доля отклонённых заявок составила 82,6%. Наибольшее снижение одобрения зафиксировано по ипотечному кредитованию — число отказов выросло на 17,1 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 69%. Далее следуют POS-кредиты (82,5%) и автокредитование (89,5%).
Эксперт-аналитик Freedom Finance Global подчеркивает, что банки предоставляют кредиты преимущественно клиентам с идеальной кредитной историей, официальными заработными платами и возможностью подтверждения доходов.
Причины столь жёсткого подхода связаны с ростом количества проблемных долгов: Центробанк РФ отметил, что доля просроченных платежей в сентябре 2025 года достигла 11%, увеличившись почти на треть с начала года.
Эксперты считают, что сокращение ключевой ставки привлечёт большее число желающих оформить кредит, что приведет к росту риска невозврата долга. Поэтому возможно дальнейшее повышение требований к потенциальным заемщикам, вплоть до предоставления залога недвижимостью или автомобилем в случаях высоких уровней долговой нагрузки (от 50% и выше).
Национальный рейтинг отказов по кредитам физическим лицам достиг рекордных показателей: в ноябре 2025 года доля отклонённых заявок составила 82,6%. Наибольшее снижение одобрения зафиксировано по ипотечному кредитованию — число отказов выросло на 17,1 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 69%. Далее следуют POS-кредиты (82,5%) и автокредитование (89,5%).
Эксперт-аналитик Freedom Finance Global подчеркивает, что банки предоставляют кредиты преимущественно клиентам с идеальной кредитной историей, официальными заработными платами и возможностью подтверждения доходов.
Причины столь жёсткого подхода связаны с ростом количества проблемных долгов: Центробанк РФ отметил, что доля просроченных платежей в сентябре 2025 года достигла 11%, увеличившись почти на треть с начала года.
Эксперты считают, что сокращение ключевой ставки привлечёт большее число желающих оформить кредит, что приведет к росту риска невозврата долга. Поэтому возможно дальнейшее повышение требований к потенциальным заемщикам, вплоть до предоставления залога недвижимостью или автомобилем в случаях высоких уровней долговой нагрузки (от 50% и выше).
Золотые слитки обогнали монеты в популярности у россиян
В 2025 году жители России активно приобретали золотые слитки, используя мобильное приложение «Гознак Инвестиции». По данным Гознака, доля покупок золотых слитков составила 57%, тогда как оставшиеся 43% пришлись на золотые монеты. Эта тенденция отражает изменение предпочтений предыдущих лет: в 2024 и 2023 годах большая часть инвестиций была направлена именно на приобретение монет (соответственно 55% и 69%).
Одной из причин повышенного спроса на слитки эксперты называют тот факт, что их стоимость более тесно связана с биржевыми ценами на драгоценные металлы. В прошлом году золото подорожало на 64%, достигнув уровня 4386 долларов за тройскую унцию, и эта динамика сохраняется с начала 2026 года.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова уверена, что нестабильная международная обстановка и экономические потрясения продолжат стимулировать инвестиции в золото как безопасный актив. Прогнозируемая цена золота к концу 2026 года, по оценкам эксперта, может достигнуть 5000 долларов за унцию.
Повышение интереса россиян к вложениям в золото обусловлено высоким уровнем инфляции и вероятностью дальнейшего ослабления национальной валюты. Таким образом, специалисты полагают, что привлекательность вложений в золото сохранится и в ближайшие месяцы.
В 2025 году жители России активно приобретали золотые слитки, используя мобильное приложение «Гознак Инвестиции». По данным Гознака, доля покупок золотых слитков составила 57%, тогда как оставшиеся 43% пришлись на золотые монеты. Эта тенденция отражает изменение предпочтений предыдущих лет: в 2024 и 2023 годах большая часть инвестиций была направлена именно на приобретение монет (соответственно 55% и 69%).
Одной из причин повышенного спроса на слитки эксперты называют тот факт, что их стоимость более тесно связана с биржевыми ценами на драгоценные металлы. В прошлом году золото подорожало на 64%, достигнув уровня 4386 долларов за тройскую унцию, и эта динамика сохраняется с начала 2026 года.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова уверена, что нестабильная международная обстановка и экономические потрясения продолжат стимулировать инвестиции в золото как безопасный актив. Прогнозируемая цена золота к концу 2026 года, по оценкам эксперта, может достигнуть 5000 долларов за унцию.
Повышение интереса россиян к вложениям в золото обусловлено высоким уровнем инфляции и вероятностью дальнейшего ослабления национальной валюты. Таким образом, специалисты полагают, что привлекательность вложений в золото сохранится и в ближайшие месяцы.