​Читатели поделились сразу двумя очень интересными кейсами про «Тинькофф». Оба про попытки привлечь новую аудиторию, которые сильно портят отношения с существующими клиентами. Рассуждаем, что пошло не так и какие выводы стоит сделать банку.

Заявка на кредитную карту и одобрение без ведома клиента

Что случилось: клиент получил несколько SMS, в которых подается, отправляется и подтверждается заявка на кредитную карту, которую он не отправлял. Поддержка предлагает обратиться в полицию и обещает заблокировать карту, но она появляется в приложении и становится доступна для Apple Pay, а через час банк назначает встречу для получения.

Случай не первый, и мало похож на мошенников. Скорее на агрессивную продажу карт. История не очень приятная во всех отношениях, но раз на передовой уже оказалась поддержка — она должна максимально быстро решить проблему и выполнить все обещания. Особенно в критичных случаях, когда на кону не только лояльность одного клиента, но и репутация бренда.

Привилегии для новых клиентов и ничего — существующим

Уже не первый месяц банк предлагает бесплатное обслуживание новым клиентам. Дошло до повышенного кэшбэка (до 15%) и более высокого процента по накопительному счету, чем у существующих клиентов (6%). Они, естественно, возроптали. И есть, от чего.

Представьте себе клиента, у которого в банке зарплата, на накопительном счете несколько миллионов, брокерский счет с активной торговлей, транзакции каждый месяц на 100+ тыс. рублей, и для него действуют стандартные условия. Тогда как условный 18-летний школьник с минимальным объемом транзакций будет вечно пользоваться картой бесплатно и иметь лучшие условия по продукту.

Маркетинговую политику банка понимаем — ставка на увеличение клиентской базы любыми способами. Существующих клиентов банк вовлекает розыгрышами, полезным контентом внутри приложения и партнерскими акциями, но опять же — чтобы достичь своих бизнес-целей. Речи о поощрении за лояльность пока не идет — скажите спасибо за удобные цифровые сервисы.

Подход рисковый — порог перехода из одного банка сейчас очень низкий. Открыть новую карту и перевести на нее деньги можно за несколько минут и бесплатно, качество цифровых сервисов потихоньку подтягивается к единому уровню. С сильными цифровыми продуктами на рынок выходят «Сбер» и «Альфа», крупным банкам навязывают конкуренцию региональные игроки — например, Ак Барс. Пренебрегать отношениями опасно.

💲«Газпромнефть» хочет майнить биткоины с помощью добываемого газа. Возможность использовать ПНГ для генерации электроэнергии, которая затем пойдет в центры обработки данных (ЦОДы), сейчас прорабатывают Минпромторг, Минцифры и ЦБ.

Главная проблема всей затеи в том, что майнинг до сих пор никак не регулируется с точки зрения законодательства. Власти РФ еще не выработали консолидированный подход в этой сфере. Плюс сам по себе майнинг - совершенно не профильный для нефтяников род деятельности, а содержание ЦОДов стоит дорого.

Но «Газпромнефть» это не пугает, и компания уже занимается майнингом на своем месторождении в ХМАО. За месяц партнерам компании удалось добыть 1,8 BTC, сообщал Forklog.

Официально не сообщается, что именно «Газпромнефть» обратилась в Минпромторг с инициативой об использовании ПНГ. Но источник Коммерсанта утверждал, что в ведомство обратилась крупная российская нефтяная компания, которая хочет масштабировать уже действующий проект по майнингу. Такой есть только у «Газпромнефти».

Но вряд ли инициативе дадут ход до тех пор, пока не будет принят закон о криптовалютах.

ЦБ любезно подсказал рынку, как продавать небанковские продукты — ценные бумаги, производные финансовые инструменты, страховки.

Необходимо предоставить достоверную информацию о сделке — условиях и рисках. Продавая страховки, банк должен соблюдать положения базового стандарта для страховых организаций, пенсионные продукты — стандарта НПФ, оказывая брокерские услуги — стандарты для брокеров и УК.

Минимальные требования к объему и содержанию информации устанавливает статья 24.1 ФЗ «О банках и банковской деятельности», и (или) нормативные акты ЦБ.

Вся информация должна предоставляться в письменном виде на бумажном носителе или в электронной форме. При этом регулятор оставляет за собой право установить форму, способы и порядок предоставления информации.

Лучшая практика — адресное доведение информации до каждого потребителя финансовых услуг, вне зависимости от канала получения продукта — онлайн или офлайн.

При этом от клиента нужно обязательно получить подтверждение, что он с этой информацией ознакомился. Например, посредством подписи.

Арбитражный суд отказал «Тинькофф» в иске к МТС из-за стоимости смс-рассылок. Но это была только первая инстанция — банк намерен бороться за справедливость дальше.

По оценке «Тинькофф», убыток от злоупотребления МТС доминирующим положением составил 1,02 млрд рублей. Часть денег получилось покрыть за счёт повышения цен для клиентов, но немного — всего 24%.

Банки тормозят внедрение ЕБС. Они оказались не готовы с 1 января запускать дистанционное открытие счетов, вкладов и кредитов с помощью Единой биометрической системы. Ассоциация банков «Россия» (АБР) попросила ЦБ перенести срок требований антиотмывочного закона на год и разрешить только в одном канале предоставлять услуги через ЕБС: или на сайте, или в мобильном приложении. Регулятор пока не отреагировал.

Аргументы

• Очень дорого обеспечить требования ЦБ к информационной безопасности при обработке, сборе, хранении и передачи биометрии.

• Надо купить облачное решение. Доступные по цене облака от «Ростелекома» и других компаний пока не прошли сертификацию ФСБ.

• «Ростелеком» не ввел в промышленную эксплуатацию криптографический модуль «КриптоSDК», который банки должны интегрировать.

• Региональным банкам с развернутой филиальной сетью привлекать новых клиентов через сайт или мобильное приложение якобы вообще не нужно.

Позицию АБР поддержал Национальный совет финансового рынка (НСФР). Там тоже считают, что можно ограничиться одним каналом и открывать дистанционно не всю линейку продуктов, а только один вид.

Феерическое продолжение истории Samsung Pay. Арбитражный суд Москвы запретил южнокорейской Samsung Electronics и ее российской дочке ввозить, продавать и хранить в стране 61 модель смартфонов. Всех, которые поддерживают Samsung Pay. В их числе флагманский Galaxy Z Flip, Galaxy Fold и Galaxy J5.

Несмотря на всю абсурдность ситуации, суд одобрил иск швейцарской Sqwin SA, которая претендует на изобретение «Системы электронных платежей», под охраной российского патента.

​#РосФинтех: Double Data. Технологии Big Data и Social Media для создания инновационных решений с быстрым и измеримым эффектом.

Год рождения: 2012
Фаундеры: Максим Гинжук и Павел Шувалов

Основной продукт — ПО для поиска, хранения и интеллектуального анализа больших объемов данных (Big Data и Data Mining). Оно ищет в интернете общедоступную информацию о людях и помогает банкам принимать решения о выдаче кредита, снижать просроченную задолженность, выявлять мошенничество в розничном кредитовании.

Путь челленджера

Оба основателя — выпускники МФТИ. У Гинжука — семь лет опыта венчурных инвестиций, создания новых технологических компаний и управления ими в ВТБ Капитал и ВЭБ-Инновации. У Шувалова — столько же в разработке ПО для информационной безопасности, анализа данных, создания высоконагруженных систем и поисковых технологий.

Бизнес появился почти в гараже — в лучших традициях американских историй успеха. И уже в 2013-2014 годах Double Data реализовала более 100 проектов с банками («Банк Хоум Кредит», «Альфа-Банк», «Тинькофф Банк»), бюро кредитных историй, МФО и агентствами по взысканию задолженности.

4 марта 2015 года LETA Capital и Simile Venture Partners инвестировали в компанию около 200 млн рублей. Определяющими стали высокие бизнес-показатели, серьезные клиенты и подход к разработке продуктов: они создавались в тесном контакте с клиентами и несли большую практическую ценность. Деньги пошли на создание новых решений для банков и выход на новые рынки — отраслевые и географические.

4 года сражений

Самое громкое событие в истории компании — конфликт и суд с Мэйл.ру. В 2017 «ВКонтакте» подала в арбитражный суд Москвы иск к Double Data и НБКИ с требованием прекратить использовать открытые данные соцсети для оценки кредитоспособности заемщиков.

Официальная причина — в том, что ни сама сеть, ни ее пользователи не давали разрешения на использование информации. Double Data видела в иске только инструмент конкурентной борьбы — годом ранее Мэйл.ру начала инвестировать в Big Data и продукты для оценки кредитных рисков для российских банков.

Судебное дело стало катализатором развития Double Data. За восемь месяцев появились новые решения для ритейлеров и FMCG-брендов, проекты в Индии, Вьетнаме, Западной Европе, Турции и ОАЭ.

По итогу нескольких лет тяжб, в феврале этого года суд РФ впервые вынес решение, что индексирование и кэширование — законные технические процессы. Компания гордится тем, что не позволила монополизировать огромные объемы информации и «похоронить» множество перспективных Big Data-решений.

Умные продукты

• Double Collection — сбор и обработка больших объемов данных с целью поиска дополнительной информации о должниках банка. Результат — ссылки на общедоступные аккаунты человека в интернете. Точность — 99%.

• Double Social Link — автоматическое подтверждение анкеты на кредит для 60% заемщиков. Работает как обычный интернет-браузер, показывая на экране информацию с разных общедоступных аккаунтов человека в интернете. Программа Double Social Attributes дополнительно выводит эту информацию в виде чисел.

• Double Credit Fraud Detection — выявление крупных кластеров должников и мошенников с bad rate 40%+ на этапе выдачи кредита. Объединяет информацию о заемщике и его окружении из открытых источников с информацией, которая есть у банка, выявляет закономерности, после которых происходят мошеннические действия, может участвовать в автоматическом принятии решений.

Внешняя коммуникация

Ее фактически нет ни от лица компании, ни от лица основателей. Страничка компании на Facebook разве что декларирует ее существование, фото фаундеров в хорошем качестве в интернете найти просто нереально — не то что какую-то личную информацию. Даже на сайте информации мало. Профдеформация налицо: ничего лишнего публично.

Очевидно, компания использует другие способы общения с целевой аудиторией и привлечения клиентов. Это история не про маркетинг и пиар. Скорее всего — личные прямые контакты и точечное присутствие на профессиональных мероприятиях.

Банкам и МФО скоро придется бдительно следить за имеющимися долгами потенциальных заемщиков — проверять их наличие при выдаче кредитов от 10 тыс. рублей, рассчитывать показатель долговой нагрузки и сообщать о рисках его превышения. Законопроект, созданный при участии ЦБ, вот-вот рассмотрит Госдума.

ПДН наглядно демонстрирует, какую часть доходов человек должен направлять на погашение имеющихся кредитов. Если у банка или МФО есть сомнения, что заемщик справится с нагрузкой (ПДН > 50%), об этом обязательно нужно его проинформировать. Об ограничениях выдачи речи не идет.

Фактически, ответственность перекладывается с кредитора на заемщика, и так бороться с закредитованностью будет проблематично. Можно подумать, люди сами не знают о своих обязательствах. И отдельный вопрос — как будут рассчитывать ПДН разные финансовые компании.

«Сбер», ВТБ, «Газпромбанк», «Тинькофф Банк», «Русский стандарт», «Промсвязьбанк» и «Альфа-банк» — в мировом топ-150 по числу принятых карточных платежей (данные Nilson Report). Их совокупная доля рынка — 9,7%, на 2,4 п.п. больше, чем в прошлом году. И это без учета транзакций через «Мир».

• Заметнее других вырос «Сбер»: доля банка увеличилась с 6 до 8,6%. Это третье место в глобальном рейтинге — после эквайринговой компании FIS (9,6%) и американского JPMorgan Chase (10%).

• ВТБ и «Газпромбанк» потеряли позиции в рейтинге. В ВТБ уменьшился объем транзакций, и банк спустился с 35 места на 41. «Газпромбанк» объем нарастил, но не угнался за конкурентами и оказался на 61 месте вместо 59.

• Другие банки поднялись. «Тинькофф» на 84 место (+4 позиции), «Русский стандарт» на 86 (+3), ПСБ на 96 (+7), «Альфа-Банк» на 132 (+3).

Всего в 2020 году в России по картам было совершено 50,2 млрд операций на общую сумму 102,8 трлн рублей (данные ЦБ). Из них 31,2 млрд пришлось на безналичные платежи в магазинах.

Несмотря на все усилия по продвижению СБП на аудиторию малого и среднего бизнеса, результат пока не очень. С июля по сентябрь предприниматели получили 21,6 млн рублей в качестве компенсации за использование системы — это 4,3% от заложенной до конца года суммы в 500 млн.

И это несмотря на то, что для возврата даже делать ничего не надо — он рассчитывается автоматически и не ограничен по сумме. Просто темпы подключения бизнеса и использования СБП безнадежно отстают от планов.

На 1 октября к СБП было подключено 109 тыс. компаний. Всего, по данным ФНС, на конец прошлого года в России было 5,7 млн микро, малых и средних предприятий.

У малого бизнеса накопились претензии к маркетплейсам. Причем решать проблемы нужно на законодательном уровне, считают в "Опоре России". Организация направила письма в Минэкономразвития, Минпромторг и ЦБ РФ.

Главная проблема

Неконтролируемый рост цифровых экосистем приводит к дискриминации пользователей и давлению на ценовую политику поставщиков маркетплейсов.

Это касается и российских, и зарубежных платформ (Wildberries, Ozon, «Яндекс.Маркет», «Сбермегамаркет», AliExpress, eBay и т. п.).

Основные претензии

- Агрегаторы товаров могут задерживать перевод оплаты за товар и ограничивать доступ к отчетам о продажах. Это приводит к вынужденному кредитованию поставщиками маркетплейсов.

- Маркетплейсы могут повышать комиссию, не предупреждая поставщиков, в одностороннем порядке менять оферту и сроки приемки и хранения товаров и даже продавать на своих площадках контрафакт.

- В пиковые дни клиентская поддержка может не отвечать на запрос до трех дней, а некоторые вопросы решаются до нескольких месяцев.

- Маркетплейсы также диктуют продавцам условия акций и скидок.

- Качество товаров не входит в число приоритетов для попадания в топ предложений.

Концепция "Опоры России"

Организация подготовила концепцию условий недискриминационного доступа к услугам цифровых платформ для их участников – пользователей, продавцов, исполнителей работ.

Документ направлен властям – замминистра экономического развития Владиславу Федулову, замминистра промышленности и торговли Виктору Евтухову и председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной.

Контроль за соблюдением правил недискриминационного доступа должна производить ФАС:

- Первичная мера - предупреждения об устранении нарушения правил.

- В случае отказа или игнорирования предупреждения на платформы должен быть наложен штраф.

- Для участников, занимающих доминирующее положение на рынке, может быть предусмотрено возбуждение дела о нарушении антимонопольного законодательства и, как следствие, применение «оборотного» штрафа.

- Для других онлайн-платформ предлагается установить фиксированный штраф от 500 000 до 1 млн руб.

Что предлагает «Опора»:

- обязать цифровые платформы публиковать принципы формирования рейтинга продавцов, очередности выдачи товаров в поиске;

- запретить агрегаторам требовать от бизнеса гарантий самых низких цен и лучших условий именно при продаже через свой маркетплейс;

- утвердить конкретный перечень информации, подлежащей обязательному раскрытию со стороны маркетплейса;

- установить требования к платфор­мам;

- обеспечить внутреннюю систему рассмотрения жалоб и за­явлений пользователей ее услуг, включая сроки рассмотрения жалоб.

Позиция Минпромторга

Регулирование отношений между маркетплейсами и поставщиками – одна из целей плана восстановления экономики. Принципы обоюдного взаимодействия разрабатываются на площадке ФАС.

Минпромторг вместе с деловым сообществом готовит свои предложения.

Позиция маркетплейсов

Большинство игроков выступают за саморегулирование внутри отрасли. По их мнению, разработка нового регулирования избыточна.

Стартапы из любой страны могут выйти на финтех-рынок Казахстана с помощью нового акселератора — его запустил ФРИИ совместно с Mastercard и Tech Hub. Инициативу поддержали Altyn Bank, Eurasian Bank и Freedom Finance Bank.

Какие решения ищут

• Цифровые продукты и сервисы для клиентов банка: от физических лиц и малого бизнеса до корпораций и государственных учреждений.
• Инструменты/ сервисы для геймификации.
• Инструменты для развития продаж/работы с клиентами.
• Инновации в телефонии.
• Решения для управления персоналом и обучения сотрудников.
• Решения в области информационной безопасности.
• Решения для автоматизации и роботизации бизнес-процессов в банке.

Подробности и сбор заявок — на сайте. Условия простые: нужно иметь MVP продукта, соответствовать направлениям поиска проектов, иметь юрлицо и команду от двух человек.

Подать проект можно до 23 ноября, а уже 21 декабря начнутся питч-сессии. Пилотирование проектов намечено на следующий год.

Еще один шажок Walmart в сторону финтеха. Американский гигант розничной торговли запустил биткоин-обменники в своих супермаркетах. В десятках магазинов появились криптоматы Coinstar — всего более 200 штук. В планах — минимум 8000 устройств по всей Америке.

В киоске можно купить или продать криптовалюту или обменять ее на подарочные карты. Клиент вставляет бумажные купюры в автомат и получает бумажный талон с кодом. Чтобы им воспользоваться, нужно создать учетную запись на сайте Coinme и пройти проверку данных.

За каждую покупку биткоина взимается комиссия 4%, а за обмен биткоинов на наличные — 7%. Дорого, но зато максимально просто. Видимо, ставка на популяризацию криптовалют и вовлечение тех, кто хочет купить свой первый актив.

К хайпу вокруг цифровых активов присоединяются многоуважаемые брокеры — пока еще есть место на рынке и велика аудитория, которая относится к таким инвестициям настороженно. Но ее тоже можно привлечь и неплохо заработать.

Пример с российского рынка — БКС, который запустил фонд для инвестиций в блокчейн. В портфель включены около 15 компаний, среди которых PayPal, Square, Broadcom и NXP Semiconductors.

Судя по мобильному приложению для инвестиций, БКС не только осознает приток новичков на рынок, но и всячески старается сделать их своими клиентами. Вот и продукты подтягивает к максимально доступному и понятному уровню. Разбираться в акциях будет не каждый, а фонды начинающие инвесторы любят — есть предубеждение, что они будут расти всегда.

С точки зрения имиджа тоже красиво получилось: «первый биржевой фонд для инвестиций в блокчейн» — такой заход на доступную технологичность. Блокчейн — суперпопулярная технология, а компании в составе фонда известны инновацонными решениями и устойчивы. Достойное комбо.

​Сразу после назначения Илья Кретов дал большое интервью VC — о том, зачем нужна и как будет развиваться экосистема для селлеров «Тинькофф E-commerce». Выбор канала мы оценили — без лишнего пафоса «Ведомостей» или «Коммерсанта» — четко в аудиторию. Главное — в обзоре «Финтехно».

Про цели и барьеры

Рынок электронной коммерции в России составляет порядка 1% от общего мирового. Один из ключевых барьеров — нехватка инфраструктуры: клиент хочет получить заказ через 15 минут или хотя бы в тот же день, а продавцу нужно 2-3 дня, если речь идет о доставке на другой конец страны.

Вторая проблема — желание регуляторов контролировать рынок. Третья — фрагментированность рынка. В России есть пять крупных маркетплейсов, которые все еще не закрывают даже половины рынка. Управлять присутствием на таком количестве площадок сложно, и эту задачу «Тинькофф» хочет закрыть.

Это будет первая крупнейшая экосистема, которая поможет объединить самые нужные решения для предпринимателей, убрав всю бюрократию под капот. Первоначальный фокус будет на России, но банк не исключает возможности масштабировать решения за пределами страны.

Сам Кретов стремится интегрировать Россию в мировой рынок электронной коммерции и помочь малым и средним предпринимателям находить новые точки роста бизнеса.

Про продукт

В анонсе экосистемы речь шла преимущественно про упрощение выхода на маркетплейсы, но на самом деле задача шире. Это экосистема, где предприниматель сможет в режиме «единого окна» обслуживать весь свой онлайн-трафик.

Есть три основные группы потребностей клиентов: «я продавец на маркетплейсе», «я продавец на своём собственном сайте» и «я продавец в соцсетях». Все три делятся на Россию и международный рынок.

Похожие сервисы есть у «Точки» и «Модульбанка», но это отдельные решения. «Тинькофф» планирует интегрировать в экосистему все финансовые, и нефинансовые сервисы, которые есть у банка: интернет-эквайринг, POS-кредитование, конструктор сайтов и другое.

При этом клиенты смогут частично пользоваться сервисами, которые не входят в экосистему, — жесткой привязки не будет.

Про выгоду

Логика простая. Бизнес банка растет за счет роста клиентов: они увеличивают обороты, нуждаются в новых продуктах, выходят на новые рынки.

«Тинькофф E-commerce» будет бизнесом, а не благотворительностью. Новое направление поможет экосистеме привлечь новых клиентов и ускорит рост некредитной выручки, драйвер которого — «Тинькофф Бизнес».

В погоне за званием ESG-передовиков банки дошли до льготных кредитов на автомобили. ВТБ выдает займы под 3%, «Газпромбанк» под 3,9%, «Сбер» и «Альфа-Банк» пока рассматривают такую возможность.

Это, конечно, гораздо проще, чем запускать масштабные инициативы, но тоже недешево. Средняя по рынку ставка на кредиты для частных лиц — 13,1% (данные ЦБ). Возможные потери доходов существенные.

С другой стороны, ESG-инициативы в любом виде могут помочь в привлечении иностранного капитала в облигации. Тем более, что доля электромобилей, купленных в кредит, крайне мала — до 2% от общего числа выданных ссуд на машины (700 тыс. с начала года).

Ждем инициативы в цифровых каналах, которые уже привычны в приложениях зарубежных банков. Пока это в основном углеродные калькуляторы, но есть еще, как минимум, ESG-геймификация и поиск экоточек на карте.

​#ФинтехУспех: Vise — американская история успеха о том, как два школьника создали инвестиционную платформу, ставшую единорогом.

Робо-консультанты сейчас в моде, но Vise верит, что человек еще очень долго будет эффективнее в принятии инвестиционных решений. Другое дело, что искусственный интеллект может взять на себя огромное количество рутинных и трудоемких задач, чтобы финансовые консультанты могли сосредоточиться на самом ценном — отношениях с клиентами.

Vise автоматизирует управление инвестициями. Платформа охватывает весь жизненный цикл взаимоотношений с клиентом, включая разработку персонализированных портфелей, управление портфелями и непрерывную аналитику.

Проверка на прочность

Vise была основана двумя выпускниками школы в октябре 2016 и за пять лет своего существования привлекла $128 млн. Самиру Васавада и Рунику Мехротра сейчас 21.

Они начали свою карьеру консультантов, когда были лучшими друзьями-подростками и зарабатывали сотни долларов в час, обучая крупные финансовые учреждения искусственному интеллекту.

CEO Vise Самиру Васавада рано окончил среднюю школу, переехал в Сан-Франциско и отказался от учебы в колледже, решив сразу пойти по пути предпринимателя. Гений математики Руник Мехротра под давлением семьи поступил в Пенсильванский университет.

Пока Мехротра учился в колледже, Васавада спал на полу комнаты в его общежитии — разработка платформы не должна была останавливаться ни на минуту. Семья партнера была категорически против того, чтобы он бросил колледж и занялся бизнесом.

Друзьям поставили условие, которое казалось невыполнимым: привлечь $1 млн инвестиций или закрыть проект. В том же году Vise получила финансирование в размере $2 млн.

Индивидуальный подход

Vise верит, что создание максимально персонализированного портфеля возможно только благодаря комбинации искусственного интеллекта и человеческого. Так появляются уникальные комбинации вроде «экологически чистого» портфеля или портфеля специально для женщин-руководителей.

Vise — это сочетание передовых технологий с новейшими достижениями финансовой науки. Платформа применяет методологию кластеризации, чтобы найти высокодоходные акции, облигации и целые секторы экономики и выполняет ребалансировку портфеля так, чтобы соотношение риска и доходности было идеальным.

Аудитория Vise не похожа на аудиторию того же Robinhood: услугами консультантов по инвестициям обычно пользуются более взрослые и состоятельные люди.

Инвестиции на доверии

Точное количество клиентов Vise не известно. Согласно одной из оценок, сделанных в начале года, платформой пользуется около 60 консультантов, каждый из которых платит $12 тыс. за годовую лицензию плюс комиссия 0,5% за все активы, которые проходят через платформу.

Бизнес-показатели Vise раскрывает неохотно. Доподлинно известно только то, что благодаря последнему раунду финансирования компания стала единорогом — достигла оценки с $1 млрд. В ней работает около ста человек.

За прошлый год активы под управлением Vise выросли в 60 раз до $250 млн. Для компании это примерно $1,25 млн доходов в год. При таком же темпе роста, к концу года у нее должно быть около 100 клиентов. Чтобы оправдать статус единорога, нужно будет вырасти еще в 20 раз — тогда доход приблизится к $50 млн.

Но даже это — капля в море относительно общего объема активов, которые находятся под управлением зарегистрированных в США консультационных фирм — $5,7 трлн. Так что поле деятельности у Vise необъятное.

Другое дело, что на этот рынок очень сложно войти и тем более — подчинить его себе. Но компании уже удалось завоевать доверие крупнейших инвесторов в финансовые технологии — Sequoia и Rabbit. Они верят в Vise так же, как однажды поверили в Affirm, Robinhood, Revolut и Coinbase.

Ожидаемо, банкам не понравилась перспектива регуляторных ограничений на выдачу кредитов. Якобы, из-за этого часть сектора может уйти в тень. Инициатор сопротивления — Ассоциация банков «Россия» (АБР), она направила письмо в адрес Минфина.

Банки свято верят в то, что кредиты жизненно необходимы населению, поэтому введение прямых количественных запретов может быть результативно разве что «для сдерживания кредитной активности банков, но не клиентов». Как говорится, «не виноватая я, он сам пришел».

Самое интересное, что в понятие «теневого финансирования» вошли и торговые посредники, и небанковские экосистемы, и лизинговые компании. Кажется, кто-то очень боится потерять монополию на продукт.

Apple пришлось пойти навстречу разработчикам, которые были недовольны ограниченностью платежных методов AppStore. Правила пришлось изменить:

• Можно рассказывать пользователям о других способах оплаты, доступных вне приложения.

• Можно запрашивать имя и адрес электронной почты, но запрос не должен быть обязательным для пользователя и мешать использованию приложения.

• Можно использовать имеющуюся информацию о пользователях для коммуникации способов оплаты в обход AppStore.

До встраивания прямых платежных ссылок на внешние способы платежей, как этого изначально хотел инициатор иска Fortnite Epic Games, пока не дошло. В таком случае разработчики могли бы напрямую принимать платежи от клиентов, минуя платежные системы Apple. Это огромная экономия на комиссиях, которые достигают 30%.

Закономерный поворот концепции Banking-as-a-Service — платформы Crypto-as-a-Service, которые наряду с традиционными деньгами включают в себя криптовалюты. Такую запустил в США сингапурский финтех Nium, чтобы финансовые учреждения могли предложить клиентам инвестиции в криптовалюту.

Инфраструктуру предоставит Paxos Crypto Brokerage. Платформа для продажи, покупки и хранения криптовалют будет интегрироваться быстро и просто по API. Все вопросы идентификации клиентов, соответствия законодательству и купли-продажи Nium берет на себя.

В этом году будет доступно пять криптовалют только клиентам в США, а уже через год — 20 криптовалют в 35 странах. Параллельно Nium планирует запустить кошелек для стейблкоинов и прием криптоплатежей.

Для компании это возможность закрепить свое влияние на рынке платежей. Платформа уже поддерживает более 100 валют и работает в более чем 190 странах. Интеграция криптовалют — с одной стороны, ответ на растущий интерес со стороны клиентов, с другой — попытка оседлать тренд.

Все больше государств готовятся запустить свои цифровые валюты, и крупные платежные компании хотят быть технологически готовы к массовому распространению новых форм денег. Хайп на криптовалютах — вполне понятный способ попутно заработать.

УК и брокеры пытаются повысить маржинальность продуктов, переложив управление стратегиями доверительного управления и ПИФами на алгоритмы и роботов-советников. Пока не очень успешно — роботизация плохо справляется с новостным фоном, низколиквидными активами и аномальными движениями на рынках. Но потенциально может принести доходность на 3–5,5 п.п. больше.

Отличились пока «Райффайзен Капитал», «Альфа-Капитал» и «Сбер Управление активами». У всех трех УК есть ПИФы, которые управляются полностью алгоритмически. Автоматическое управление в два раза может снизить волатильность (до 8%) и заметно — операционные риски, связанные с ограничением на риск-лимиты покупок.

Другие участники рынка пока не спешат с внедрением — искусственный интеллект еще слишком далек от понимания рынка, которое есть у профессионального управляющего.

И тут очень кстати был бы зарубежный опыт платформ, которые забирают у управляющих всю рутину, оставляя ресурс для поиска инсайтов и креативных решений. Ни о чем похожем в России пока не слышно, тогда как в Америке стартап, решивший эту проблему, недавно стал единорогом.