Несмотря на официальные опровержения, слухи об интеграции ВТБ и Wildberries продолжают будоражить публичное поле. РБК со ссылкой на свои источники пишет, что стороны обсуждают конфигурацию сделки, а поводом стал конфликт между банками и маркетплейсами из-за скидок и комиссионных доходов: интерес к поиску баланса есть не только у ВТБ и Wildberries, но и у государства.

О чём говорят источники РБК:

⚪️ Одним из мотивов интеграции может быть интерес ВТБ к части комиссионных доходов от финансовых транзакций на платформе.

⚪️ Обсуждается сценарий, при котором банк может войти в проект, технологически интегрироваться, и это будет «их великий маркетплейс».

⚪️ Стороны пока не определились с моделью владения, долями и ценой, и сейчас идёт процесс взаимной оценки, и именно это — ключевой камень преткновения.

⚪️ Возможен выход некоторых акционеров группы RWB из актива, но остаётся открытым вопрос, за счёт каких средств может быть профинансирован выкуп долей.

Один из источников РБК называет вопрос финансирования вопросом времени и говорит, что расчёты по потенциальной сделке не произойдут быстро. В качестве возможного инвестиционного ресурса он упоминает часть госпакета ВТБ. Первый сценарий — рыночная допэмиссия акций, и тогда доля государства в банке может снизиться с 74,45% до 50% плюс одна акция, но из-за непрофильных активов увеличится нагрузка на капитал. Второй — оплата доли в Wildberries акциями ВТБ, в том числе частью госпакета сверх 50% плюс одной акции: в этом случае акционеры маркетплейса могут стать новыми миноритариями банка.

RWB категорически отрицает слухи о возможной интеграции. Если она и планируется, то конфигурация пока сырая, чувствительная и политически неудобная для преждевременного подтверждения. Сделка слишком сложная, и для Wildberries это чувствительный сюжет с точки зрения оценки и контроля.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ переживает, что ИИ превратится в монопольное преимущество нескольких крупнейших банков — и хочет выровнять доступ к большим наборам данных для обучения и внедрения искусственного интеллекта. Для этого регулятор предлагает развивать доверенные площадки обмена по модели, похожей на государственное «озеро» данных Минцифры, но с прицелом на финансовую сферу.

Мотивы понятны. Регулятор видит, что искусственный интеллект становится фактором конкурентоспособности, но рынок развивается асимметрично: крупные банки уже обладают и большими массивами данных, и командами, и вычислительными ресурсами, а более мелкие игроки отстают.

Это явно не единственная причина разрыва: у крупных банков всё равно останутся лучшие команды, бюджеты и вычислительная инфраструктура. Но если идея сработает, то усилит конкуренцию именно по качеству моделей и сервисов, а не только по масштабу данных.

Равный доступ может ускорить развитие прикладных моделей для скоринга, антифрода, персонализации, анализа транзакций и обслуживания клиентов. Если такие площадки будут работать правильно, банки смогут не только строить модели на своих данных, но и дообучать их на более широком и репрезентативном массиве.

Сам ЦБ в аргументации ссылается на опрос, согласно которому две трети организаций считают, что без доступа к данным они не смогут применять решения на основе искусственного интеллекта.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

🛢 Биткоин за баррель или сколько Иран заработает на Ормузе.

Иранское правительство определилось с суммой, которую собирается взимать за проход танкеров через пролив – $1 за баррель.

Пустые суда могут проходить бесплатно, про оплату за СУГ, СПГ и нефтехимию ни слова, но очевидно, что бесплатно их тоже пропускать вряд ли собираются.

Оплату нужно проводить в биткоинах, причём требуется провести её максимально быстро – на оплату даются буквально секунды, что, по мнению иранцев, защищает платежи от санкций.

Если считать, сколько Иран планирует заработать на "Ормузской пошлине", то получается как раз в среднем $2 млн за танкер, с учётом, что судно типа VLCC перевозит в среднем до 2 млн баррелей сырой нефти.

Средний транзит через Ормузский пролив за прошлый год составил 20 млн баррелей в сутки, без учёта экспорта самого Ирана – около 18,4 млн.

Исходя из формулы $1 за баррель, получается $6,7 трлн в год – неплохая сумма за контроль пролива.

™ Нефтебаза в Telegram | в MAX

От себя добавим, что финансовый рынок оценивает не только стоимость пролива, но и спрос на биткоин. 20 млн долларов в день это примерно 280 биткоинов и примерно 62% нового предложения: после халвинга сеть выпускает около 450 новых биткойнов в день. В такой картине биткоин выглядит как дефицитный актив, на который начинает претендовать реальная мировая торговля, и это может повлиять на его стоимость.

Сама идея интересна не только монетизацией геополитического влияния или снижением зависимости от американского финансового контура. Это вызов всей привычной архитектуре мировой торговли, где критическая инфраструктура опирается на доллар, банки и платёжные сети, связанные с западной юрисдикцией. А не на криптовалюты.

У биткоина много преимуществ: он не привязан к одному государству и одному эмитенту, у него жёстко ограниченное предложение и он не может быть заморожен, как стейблкойны. Но есть и серьёзные ограничения. Он волатилен, хуже подходит для планирования стоимости поставок, требует отдельной инфраструктуры хранения и комплаенса, а его ликвидность, хотя и большая, всё же не так естественно встроена в мировую торговлю.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

К 2030 году более половины платежей в России за ЖКУ могут проходить без участия человека, а просрочек станет на 50% меньше, рассказал Михаил Романов, руководитель отдела платежей Т-Банка.

На рынке платежей происходит мощный сдвиг: он переходит к сценариям, где человек один раз задает правила, а дальше система сама исполняет их в нужный момент. В этом смысле оплата пришедшего счета становится не концом пути, а его началом: через нее пользователь управляет услугой, своим денежным потоком и бытовой рутиной.

Вокруг платежа начинает формироваться целый слой пользовательского управления: когда списывать деньги, к какому событию привязать оплату, о чем напомнить заранее, какой приоритет дать различным расходам, что делать при нехватке средств. Банк в этой модели становится интерфейсом повседневной жизни, где настраивается сама логика потребления самых разных услуг.

Такой подход выгоден не только клиенту. Когда автоматизация платежа становится инструментом улучшения дисциплины, она начинает влиять на экономику всей отрасли:

▶️ При правильной интеграции банков, управляющих компаний и платежных посредников уровень просрочки по ЖКУ может снизиться более чем на 50%, а дебиторская задолженность поставщиков услуг может сократиться примерно на ту же величину.

▶️ Если платеж станет управляемым цифровым сценарием, к 2030 году более 60% домохозяйств смогут полностью перейти на электронные квитанции.

По словам Михаила Романова, в основе нового подхода — интеграция умных счетчиков, ИИ-ассистентов и гибких финансовых решений, позволяющих клиентам минимизировать ручное вмешательство в повседневные расчёты. При этом в основе всего, подчеркивает эксперт, должны лежать защита персональных данных и безопасность платежей.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ ЦБ подтолкнет ВТБ к продаже "Росгосстраха"

ЦБ к концу 2027 года планирует изменить правила консолидации дочерних структур банков. Что может серьезно повлиять на все "банковские страховые" и в первую очередь, конечно, на шаткое будущее "Росгосстраха" в составе ВТБ.

Опасение уже высказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов на форуме Data Fusion:

На нас сильно повлияет приравнивание к иммобилизованным активам небанковских финансовых, это ускорит наше продвижение по проекту продажи "Росгосстраха", — заявил Пьянов.

❗️Напомним, что на одну из крупнейших страховых компаний России уже есть два претендента, включая компанию "Балтийский лизинг". Но у потенциальных покупателей, пока что, возникли сложности с финансированием сделки.

В общем, держим руку на пульсе и следим за всеми перетрубациями между страховыми и банками, банками и страховыми.

☂️ Страховой случай в Telegram | в MAX

Социальная коммерция — растущий тренд на рекламном рынке: опыт мировых соцсетей показывает, что они всё чаще становятся не просто местом внимания, а новой точкой совершения покупок. ВКонтакте тоже активно развивается в этом направлении: на форуме по управлению интернетом руководитель направления «Контентные сервисы» Никита Лебедев рассказал о модели, в которой пользователь видит товар в контенте автора, получает социальное подтверждение, переходит к товару и доходит до покупки без разрыва сценария контентного потребления.

Например, ВКонтакте сокращает путь от интереса до покупки до двух кликов и делает ставку на реферальную модель, где автор не просто размещает рекламу, а получает долю от реальных продаж. Это новая аудитория банков и финтехов: у авторов появляются комиссионные доходы, регулярные выплаты, потребность в расчётной инфраструктуре, инструментах для самозанятых, а в будущем, возможно, и в авансировании будущих доходов.

Контент становится не только охватным, но и транзакционным активом, частью воронки продаж.

▶️Для финансовых компаний это значит, что точка использования платёжных и кредитных продуктов постепенно смещается ближе к медиасреде: всё чаще транзакция начинается в ленте, коротком ролике, авторской подборке. 

▶️Платформа, которая фиксирует переход к покупке, становится более значимым участником воронки за счёт того, что видит, какой контент реально продаёт, какие категории лучше конвертируются, какие авторы дают не просто охват, а заказ. 

При этом социальная коммерция особенно интересна там, где нужно продавать не только через скидку, но и через доверие. Авторский контент лучше подходит для открытия новых товаров, объяснения более сложных продуктов (в том числе финансовых) и формирования импульса к покупке. 

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

С 1 июля этого года банки-участники СБП должны будут передавать ИНН клиента при переводах между физлицами, а также между юрлицами и физлицами.

Самое важное уточнение: людей не обязывают вручную вводить ИНН при переводе. Со стороны пользователей ничего не изменится, новое правило — для банков. Они будут обмениваться идентификатором между собой через инфраструктуру НСПК.

Логика такая: телефонный номер можно сменить, карту перевыпустить, счёт открыть в другом банке, паспорт переоформить, а ИНН для физлица практически незаменим и потому даёт более устойчивый идентификатор для антифрод-аналитики.

Аналогичный подход уже используется в платёжной системе «Мир».

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Три важных уточнения к законопроекту о криптовалютах транслирует ЦБ через интервью первого зампреда Владимира Чистюхина в РБК:

▶️ Ценой нелегальной работы на регулируемом российском крипторынке будет уголовная ответственность криптобирж, брокеров и обменников.

▶️ Если человек или компания пришли к легальному посреднику, то дальше именно посредник отвечает за совершаемые операции.

▶️ Операции с криптовалютой предполагаются только в безналичной форме.

▶️ В России могут появиться новые криптобиржи, а запустить их смогут как компании, так и физические лица.

Делаем выводы

Во-первых, регулятор рассматривает нелицензированный обмен уже не как досадную побочную реальность рынка, а хочет сделать его принципиально неприемлемым. В целевой модели криптобиржа, криптообменник или брокер должны стать для государства тем же, что банк — для классических финансов. То есть точкой контроля, идентификации, комплаенса и надзора.

Во-вторых, ЦБ заранее отрезает самый токсичный участок цепочки: выход в наличный контур, где сложнее контроль происхождения денег, выше риск обналичивания, теневых расчётов и криминального использования.

Парадоксально, но для легальных будущих участников рынка это неплохо: зачистка нелегального рынка сделает «белый» бизнес более жизнеспособным.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Минус один банк в России — РМП, Банк развития и модернизации промышленности. В отличие от многих отзывов лицензий последнего времени тут история не столько про слабый небольшой банк (292 место по активам), сколько про неприятие регулятором квазибанковской модели, завязанной на интересы собственников, вывод активов и подозрительные транзитные операции.

Что послужило причинами отзыва лицензии:

▶️ Банк РМП систематически не соблюдал требования банковского законодательства и нормативных актов ЦБ, в течение последних 12 месяцев к нему неоднократно применялись меры воздействия.

▶️ Банк не исполнял социально и экономически значимую банковскую функцию, а использовался как инструмент обслуживания узкого круга интересов: основные операции проводились в интересах акционеров и связанных с ними лиц.

▶️ Банк России ранее неоднократно выявлял в деятельности Банка РМП сделки с признаками вывода активов и направлял информацию о них в правоохранительные органы.

▶️ По версии ЦБ, кредитная организация была активно вовлечена в проведение подозрительных транзитных операций, направленных на вывод денег за рубеж, их обналичивание, а также на покупку неучтённой наличной торговой выручки в торгово-розничном секторе.

▶️ Банк не проводил своевременную работу по выявлению и направлению сведений о подозрительных операциях в уполномоченный орган, а руководство и собственники не предпринимали действенных мер, чтобы прекратить вовлечение банка в такие схемы.

Одновременно Банк России аннулировал лицензию на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг и назначил в банк временную администрацию. Вкладчикам вернут деньги в пределах страхового покрытия по закону.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Продажа ЮниКредит Банка в России стала слишком дорогой и слишком сложной — поэтому обсуждается сдача лицензии и ликвидация. «Коммерсантъ» пишет, что итальянская группа больше не рассматривает продажу российского банка как основной путь выхода.

ЮниКредит уже давно не живёт как нормальный растущий актив, а последовательно сворачивается. При этом глава итальянской группы Андреа Орчел не раз повторял, что не готов продавать российский бизнес «за один евро» или по цене, не отражающей его реальной ценности. Проблема в том, что переговоры о продаже не дают результата. Reuters писал, что к активу проявляли интерес структуры из ОАЭ, но до сделки дело не дошло, и по данным «Коммерсанта», сейчас переговоры вообще не ведутся.

Альтернативный путь — самостоятельно распродать отдельные активы, сократить расходы, свести бизнес к минимуму и закрыть юрлицо позднее. После ликвидации у собственника может остаться существенно больше, чем при продаже.

⬛️ Если банк продаётся целиком, то продавец получает цену уже после дисконта и всех обязательных отчислений. Из-за этого на руки остаётся очень малая часть реальной стоимости актива.

⬛️ Если же группа идёт по пути сворачивания и ликвидации, она может сама сократить баланс, отдельно реализовать ликвидные активы, минимизировать операционные расходы, капитализировать накопленную прибыль и только потом закрывать структуру.

В сценарии ликвидации остаток капитала после расчётов с кредиторами формально должен распределяться собственнику. Но вывести деньги всё равно будет непросто: по российскому праву расчёты в пользу нерезидентов из недружественных стран жёстко ограничены, и деньги какое-то время будут неликвидными для материнской группы UniCredit.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Агентный искусственный интеллект в России выходит из режима пилотов и создается уже в промышленных масштабах. Решением года в номинации «Технологии» на Data Fusion стала платформа для разработки ИИ-агентов и приложений Yandex AI Studio.

Она позволяет создавать агентов даже без ML-навыков и умения писать код — и запускать решения за часы, а не за месяцы:

▶️ Пользователям доступны более 30 генеративных моделей, включая собственные разработки Яндекса и открытые модели, такие как Qwen3-235b.

▶️ Компании запускают на платформе свыше 450 агентных решений в день, то есть рынок уже не изучает технологию, а масштабирует её.

▶️ Платформа уже работает с 40+ тыс. клиентов, в числе которых Banki ru, Ренессанс Страхование, АльфаСтрахование.

▶️ Решение используют около четверти крупнейших компаний страны из списка РБК Топ-500, а почти половину трафика к нейросетям на ней обеспечивает крупный бизнес.

В 2025 году ежедневное потребление нейросетей в облаке выросло кратно, а выручка сервисов искусственного интеллекта в контуре Yandex Cloud достигла около 2 млрд рублей, почти вдвое превысив уровень всего 2024 года.

То есть рынок уже не просто интересуется технологией, а платит за неё всё больше и всё чаще: ИИ превращается в прикладной сервис, который можно быстро встроить в продажи, поддержку, скоринг, документооборот, страховые сценарии и внутренние операции.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Рынок труда в банковской и финансовой сфере перешёл в стадию избирательного найма и повышения эффективности. По данным SuperJob за март, вакансий стало меньше, резюме — больше, а зарплаты при этом всё ещё растут.

⬛️ Среди 12 крупнейших отраслей экономики сфера «банки, бухгалтерия, финансы, аудит» занимает 9 место по числу вакансий и 11 — по числу активных резюме.

⬛️ По сравнению с прошлым годом число вакансий в финансовом секторе снизилось на 22% (на 2 п.п. сильнее, чем на рынке в целом), а число резюме выросло на 23% (на 11 п.п. меньше).

⬛️ Финансовый рынок труда остаётся резко централизованным: главный центр спроса и предложения — ЦФО: 37% вакансий и 44% резюме в банках, 53% вакансий и 48% резюме в бухгалтерии, финансах и аудите.

Спрос и предложение

В классическом банковском секторе больше всего вакансий и резюме приходится на продажу банковских продуктов и розничное кредитование. На третьем месте — разрыв спроса и предложения: работодатели активнее ищут людей в продуктовую и методологическую функцию, а кандидаты сильнее представлены в аналитике и контроле.

В бухгалтерии, финансах и аудите ситуация похожая: по вакансиям лидируют кассовые операции, а по резюме — бухгалтерский учёт.

Внутри одной отрасли формируется фактически три рынка труда с разной логикой спроса:

⚪️ В банках: специалист по розничному кредитованию, по взысканию задолженности и финансовый аналитик.

⚪️ В бухгалтерии, финансах и аудите: бухгалтер, экономист, аудитор.

⚪️ В финтехе: программист, аналитик, специалист по информационной безопасности.

Рынок постепенно сдвигается от массовых ролей к более сложным и универсальным. Банкам нужны уже не просто исполнители, а люди, которые умеют соединять предметную экспертизу, цифровые инструменты, автоматизацию и аналитические навыки.

Зарплаты

Финансовый сектор продолжает платить за нужные ему кадры выше рынка, даже несмотря на общее охлаждение найма. В Москве номинальные зарплатные предложения в банковском секторе за год выросли на 10,7% — это третье место по темпам роста после медперсонала и инженерно-технических специалистов в строительстве. В сфере информационных технологий прирост составил лишь 5,6%.

У технологических ролей самый высокий абсолютный уровень дохода, но темп роста выше там, где нет эффекта высокой базы.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Самые интересные праздничные фичи в финтехе возникают не там, где сервис рисует снежинку или фонарик на главном экране. Они появляются там, где праздник или сезон меняет финансовое поведение пользователя, даёт новый опыт в привычных вещах или упрощает традиционно сложные сценарии. Сегодня мы собрали именно такую подборку решений со всего мира.

Красивые денежные подарки

DBS Bank (Сингапур) превратил праздничный ритуал подарков наличными в удобный цифровой сервис. Банк много лет развивает поп-ап банкоматы для выдачи новых купюр к Лунному Новому году, а в 2022 году добавил карту ATM, на которой можно узнать размер очереди и время ожидания у каждой точки.

Кроме подготовки к традиционному обмену «наличными» подарками DBS предлагает цифровые QR-конверты под разные праздники: началось всё с красных для Китайского Нового года, а со временем появилась фактически сезонная платформа, где можно выбрать дизайн под самые разные поводы.

Подарочные конверты есть у многих банков и финтехов Азии — кроме DBS это WeChat, OCBC, GCash, Grab и другие. Это локальная особенность, которая в последние годы стала популярна во всём мире.

Благотворительность и благодарность

AEON Bank (Малайзия) добавил в мобильное приложение оплату закят аль-фитр (обязательное пожертвование) к Рамадану. А у кувейтского Boubyan Bank есть калькулятор платежа в цифровом помощнике с возможностью затем провести оплату через приложение в пользу разных благотворительных организаций.

В обоих случаях религиозно значимый финансовый сценарий нативно встраивается в ежедневный банкинг: цифровой сервис начинает учитывать календарь, обязательства пользователя и контекст, в котором он принимает финансовые решения.

Grab (Филиппины) запустил цифровые «ан бао» водителям и курьерам к Китайскому Новому году. Это уже ближе к социальной акции: возможность оставить добрые пожелания и небольшой подарок не только родственникам или близким людям, но и другим пользователям супераппа, которых хочется за что-то отблагодарить. Сумма фиксированная — 8,88 сингапурского доллара (около 500 рублей).

Отпуск как праздник

В мобильном приложении bunq (Нидерланды) есть holiday mode, который активируется для поездок и показывает платежи и балансы в местной валюте страны назначения параллельно с евро, а также полезные финансовые подсказки. Ещё одна реализация — разделение праздничного и повседневного бюджетов, чтобы пользователю было удобно анализировать разные траты и делать выводы.

У Revolut (Великобритания) travel mode активируется автоматически. Приложение по геолокации и тратам понимает, что пользователь уехал, и автоматически предлагает продукты экосистемы и полезные сервисы: электронную сим-карту, ближайшие банкоматы или разделение счетов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

НСПК изменит стандарты платёжной системы «Мир» в части информирования о мошенничестве и контроля неправомерных операций. Раньше контур выглядел сравнительно грубо: один общий порог, длинные сроки передачи информации, довольно широкие категории инцидентов. Новые требования ставят в приоритет скорость, детализацию и сегментацию банков по масштабу риска. 1. Базовый горизонт по всем изменениям — до конца этого года.

Что конкретно изменится для банков и зачем это НСПК

⬛️ Банки должны будут передавать в НСПК данные в течение 24 часов не только по уже подтверждённому мошенничеству, но и по случаям, где есть подозрение на него. Сейчас сроки существенно длиннее: семь дней для подтверждённого случая и три дня для подозрения.

Плюс для НСПК в том, что за счёт скорости передачи данных в общий контур можно быстрее останавливать повторяющиеся схемы, цепочки переводов и использование одних и тех же реквизитов в разных банках. Цена будет высокой: рынку придётся ускорять внутреннее расследование кейсов, пересобирать маршруты эскалации между антифродом, претензиями, безопасностью и сопровождением.

⬛️ НСПК уточняет использование кодов «60» и «70» в системе информирования о мошеннических операциях:

• Код «60» планируется использовать для случаев, когда нет обращения клиента, но у банка есть основания подозревать недобросовестность держателя карты.

• Код «70» будет означать не только социнженерию и дропперство, но и случаи, когда есть обращение клиента. 

Банкам придётся пересмотреть внутреннюю методологию классификации, переобучить сотрудников, которые размечают события и готовят отчётность. После уточнения кодов у НСПК станет лучше статистика по типам инцидентов, а сравнивать участников между собой станет проще.

⬛️ В стандарте контроля уровня неправомерных операций появится отдельный пункт: контроль за пополнением наличными с предъявлением карты. Речь идёт о выявлении подозрительных операций, связанных с возможным пополнением карт дропов. 

Нужно будет усиливать мониторинг не только списаний и переводов, но и сценариев внесения наличных, дорабатывать правила антифрода для банкоматов, терминалов и других точек пополнения, отдельно отслеживать паттерны пополнения карт, которые могут использоваться в дропперских схемах.

⬛️ Вместо одного порога контроля появятся три уровня. Сейчас банк попадает под санкции и контроль, если сумма мошеннических операций достигает 1 млн рублей в месяц и одновременно составляет 0,05% от общего оборота по картам банка. НСПК планирует ввести ещё два уровня:

• второй: свыше 10 млн рублей и 0,02%;
• третий: свыше 50 млн рублей и 0,01%.

Если в течение двух месяцев банк не возвращает показатели в норматив, за каждое дальнейшее нарушение будут штрафы.

Введение трёх уровней делает контроль более адресным. Крупным банкам станет сложнее компенсировать высокий абсолютный объём мошенничества большим оборотом, а для всего рынка вырастет цена медленной реакции и слабого антифрода.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В России резко вырос средний размер ипотечного кредита, и это стало ещё одним фактором охлаждения спроса после ужесточения условий семейной ипотеки. По оценке «Эксперт РА», к концу 2025 года средний чек по ипотеке достиг 4,9 млн рублей (+23% год к году), а в новостройках — около 5,7 млн рублей. Дом.PФ отмечает, что поток заявок на семейную ипотеку сократился более чем на 40%.

Главная проблема в сочетании трёх факторов: дорогие новостройки, высокий чек и длинный срок кредита.

Для банков история двойственная:

🔼 Позитивный момент в том, что рост среднего чека поддерживает объём бизнеса в рублях даже при слабеющем спросе. Проблема в том, что он просел на 40%, то есть конверсия в выдачу падает быстрее, чем растёт размер одного кредита.

🔼 Негативный эффект в том, что ипотека становится менее массовым продуктом, зависимым от узкого слоя платёжеспособных клиентов. Это не только падение новых выдач, но и сужение воронки.

Это значит, что модель роста ипотеки для банков становится менее устойчивой по структуре и слишком зависимой от господдержки как источника ипотечного потока. Стратегически очень слабая позиция.

2026 год рынок начинает в ситуации, когда льготная ипотека всё хуже компенсирует подорожание новостроек. В прошлом году средняя цена квадратного метра на первичном рынке выросла на 21%, на вторичном — на 14%, а разрыв между ними достиг 65%. Банки сглаживали этот рост удлинением срока, который к концу 2025 года дошёл примерно до 26 лет.

Если разрыв в цене между первичкой и вторичкой перестанет окупаться льготной ставкой, спрос может мигрировать, тем более розничный сегмент уже начинает оживать благодаря снижению ключевой ставки. Это минус для банков, которые делали слишком большой упор на программы с застройщиками.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Наказанием за незаконный оборот криптовалюты может быть лишение свободы до семи лет. РБК пишет, что в поправках, которые рассматривались на правкомиссии по законопроектной деятельности, предлагается добавить в УК новую статью 171.7 «Незаконная организация обращения цифровой валюты»: за крупный размер предлагаются штрафы, принудительные работы или лишение свободы до четырёх лет, а за особо крупный размер и организованную группу — до семи лет и штраф до 1 млн рублей.

Давление на рынок уже на этапе запуска будет очень сильным, особенно для обменников и площадок, которые жили на полуформальной модели и надеялись дотянуть до более мягкого режима. Это уже не абстрактная угроза, а очень конкретная реализация в виде статьи УК для бизнеса, который строится на обмене, посредничестве и организации сделок с криптовалютой вне лицензируемого контура.

Государство хочет контролировать не столько каждого пользователя крипты, сколько точки входа, обмена и расчётов. Сама архитектура регулирования, как мы писали ранее, ставит всех профучастников крипторынка в ту же позицию, которую занимают банки на традиционном финансовом.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX