Т-Банк и «Газпром-Медиа Холдинг» будут развивать платёжные решения для авторов RUTUBE: меморандум подписали на ПМЭФ. Первый приоритет — автоматизация выплат авторам видеоконтента и создание более удобной финансовой инфраструктуры для монетизации на платформе.

Для авторов это должно упростить получение вознаграждений. С помощью решений Т-Банка выплаты можно будет получать по номеру карты или через СБП, а договоры, акты и чеки будут формироваться в электронном виде. То есть платформа закрывает не только саму выплату, но и сопутствующий документооборот.

▶️ Для RUTUBE это возможность масштабировать программу монетизации и снижать операционную нагрузку на выплаты и документы.

▶️ Т-Банк заходит в финансовую инфраструктуру цифровых экосистем, где есть много получателей, регулярные расчёты, документы, налоги, акты, чеки и высокая потребность в автоматизации.

▶️ Партнёрство отражает общий рост creator economy. В 2025 году авторы уже заработали на RUTUBE 1,5 млрд рублей, и на фоне такого роста платежная инфраструктура становится ключевой частью платформ

Главным инструментом станет Jump.Finance — сервис массовых выплат физлицам из экосистемы Т-Банка, которым уже пользуются более 4 500 компаний.

Решение явно ложится в мировой тренд: у YouTube выплаты авторам встроены в партнёрскую программу и проходят через AdSense, Twitch развивает монетизацию через подписки и Bits, TikTok платит авторам через программы вознаграждений и партнёрскую коммерцию, Patreon фактически построил бизнес вокруг регулярных выплат авторам, а Stripe Connect стал инфраструктурой для массовых выплат на маркетплейсах и платформах.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Цифровой рубль уже используется для платежей в бюджет, включая административные штрафы и штрафы за нарушение правил дорожного движения. По словам главы Федерального казначейства Романа Артюхина, через третью форму нацвалюты уже поступило около 35 тыс. рублей. Сумма, конечно, микроскопическая — но важен сам посыл про то, что инструмент рабочий.

Есть и другие:

⚪️ Для пользователя цифровой рубль позиционируется как обычная безналичная оплата: разница только в том, где лежат деньги — в банке или в кошельке на платформе ЦБ.

⚪️ Казначейство видит цифровой рубль прежде всего как инструмент бюджетной системы, а не повседневных платежей людей и бизнеса.

Дело в том, что у цифрового рубля пока нет очевидной бытовой боли, которую он решает лучше карты или СБП: существующие инструменты уже достаточно удобные и быстрые. В бюджетных потоках цель более очевидная: это более прямой, прозрачный и контролируемый контур движения денег.

Потенциальная проблема для банков — потеря части клиентских остатков (то есть дешёвой ликвидности) и сокращение комиссионной и сервисной экономики вокруг бюджетных платежей.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Глава «Севергрупп» Алексей Мордашов в интервью на ПМЭФ объяснил, как смотрит на новые инвестиции и что считает главным в управлении. Компания не «прыгает» в незнакомые отрасли – сейчас, по его словам, разумнее быть осторожными и развивать то, что уже хорошо умеют.

Для финансового рынка это звучит очень актуально. Последние годы банки активно пробовали себя в самых разных ролях: строили экосистемы, покупали сервисы, запускали маркетплейсы, рекламу, телеком, лайфстайл-направления и нефинансовые продукты.

У Мордашова главный фильтр — не отрасль сама по себе, а люди и компетенции. Он говорит: «Мне бы людей оставили, которые со мной работают. Тогда мы бы определились с отраслями». То есть сначала команда, управленческая способность и понимание, как создавать ценность, а уже потом выбор нового рынка. В финансовой отрасли похожим образом мыслит Т-Банк, организуя ИТ-хабы и инвестируя в науку.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Мультибанкинг в России становится массовым сценарием. Т-Банк и Сбербанк завершили тестовый период и открыли функционал для 55 млн пользователей. Клиенты смогут управлять своими счетами Сбербанка прямо в приложении Т-Банка и наоборот. Параллельно к функционалу подключается Совкомбанк, доступ планируется открыть в сентябре. Банки подписали соглашение на ПМЭФ. Совкомбанк становится пятым в проекте Мультибанкинга с Т-Банком.

У Сбербанка крупнейшая клиентская база, и возможность управлять его счетами из приложения Т-Банка массово меняет пользовательскую привычку. Не обязательно каждый раз открывать «Сбербанк Онлайн», часть сценариев можно закрывать через Т-Банк: просматривать совокупный баланс, балансы отдельных счетов, историю операций, пополнять счет и переводить деньги между банками без комиссии.

Мультибанкинг — это огромная возможность для построения новых клиентских сервисов и продуктов и в перспективе партнёрства с другими секторами экономики, отмечает вице-президент по внедрению инновационных государственных технологий и сервисов Т-Банка Иван Зимин.

Для банков это способ увеличить частоту контакта и глубину отношений с клиентом без необходимости переманивать все деньги на свои счета — и стать главным интерфейсом принятия финансовых решений.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

РСХБ заложил подготовку к IPO в стратегию развития до 2030 года: из государственного отраслевого кредитора АПК банк хочет постепенно стать публичной финансовой платформой агросектора, которая может вести компании от льготного кредита к облигациям и IPO.

Финансово банк подходит к теме IPO с лучшими результатами за историю: чистая прибыль группы по МСФО за 2025 год составила 50,1 млрд рублей, что на четверть выше 2024 года; рентабельность капитала выросла с 13,2% до 14,5%. Собственный капитал банка на конец 2025 года — 576,6 млрд рублей (рост на 200 млрд за полгода). Слабое место в том, что РСХБ 100% государственный, санкционный и сильно связан с господдержкой агросектора.

Зачем Россельхозбанку IPO

🔼 РСХБ финансирует капиталоёмкую отрасль: сезонные работы, экспорт, технику, переработку, инфраструктуру, селекцию, генетику, импортозамещение. Если банк должен продолжать наращивать кредитование АПК, ему нужен капитал — и IPO может стать альтернативой постоянной докапитализации государством.

🔼 Для 100% государственного банка IPO — это способ частично переложить финансирование роста с государства на рынок. Даже небольшой free float может создать рыночную оценку, привлечь капитал и показать, что банк способен жить не только как инструмент госполитики.

🔼 Статус публичной компании поможет позиционировать банк как финансовую платформу АПК: кредитование, облигации, размещения, рейтинги, раскрытие информации, работа с инвесторами.

Игра, очевидно, вдолгую, и банку ещё предстоит подготовить себя к публичности: наращивать прибыль, удерживать качество портфеля, улучшать раскрытие, объяснять стратегию и снижать восприятие как исключительно бюджетного инструмента.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Партнёры будут спорить: кто сверху, кто снизу, кто первый, кто главный — Дмитрий Пьянов о партнёрстве ВТБ и RWB.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ на ПМЭФ говорит о том, что финтех маркетплейсов стоило бы вывести из зоны платформенных привилегий в общие правила финансового рынка. Если платформа продаёт финансовые продукты или управляет платёжной выгодой, она должна соблюдать сопоставимые требования: не навязывать услуги, не вводить клиента в заблуждение, не закрывать доступ для других банков и не превращать скидку в инструмент вытеснения конкурентов.

Два важных тезиса Владимира Чистюхина:

▶️ ЦБ поддерживает модель, при которой крупные платформы не должны ограничивать расчёты или определять выгоду клиента только в зависимости от своего средства платежа.

▶️ ЦБ подготовил поправки и направил их в правительство: меры защиты потребителей финансовых услуг хотят распространить на продукты, которые продаются через электронные платформы.

Формально Банк России как будто встаёт на сторону банков, которые явно озабочены тем, что платформы слишком заходят на финансовый рынок и получают власть над выбором платёжных инструментов. Но по факту позиция объективная и здравая: когда доступ станет более открытым, банкам всё равно придётся бороться за место в витрине качеством продукта, ставкой, удобством, партнёрскими условиями и скоростью интеграции.

Цель ЦБ — сохранить конкуренцию между банками в платёжном сценарии и защитить клиента, когда финансовый продукт встроен в цифровую витрину. И меморандума вряд ли будет достаточно — нужен закон.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Сбер начал делать корпоративный банк доступным для ИИ-агентов: они смогут подключаться к банковским инструментам через стандартный протокол MCP. В России это первый запуск такого рода, а в мировом контексте — часть более широкого тренда: финансовые компании начинают открывать свои сервисы не только людям и приложениям, но и ИИ-агентам.

▶️ MCP-сервер для платежей позволяет создать черновик рублёвого платёжного поручения по реквизитам, а для исполнения пользователь должен перейти в «СберБизнес» и подписать документ. 

▶️ Есть MCP-инструменты для получения операций по рублёвому счёту и данных по оборотам за текущий операционный день. Выписка через канал Sber API доступна за предыдущие пять лет плюс текущий год.

Практическая ценность для бизнеса (особенно крупного) — автоматизация рутины казначейства и бухгалтерии.
Если раньше нужно было делать отдельную интеграцию для каждого ИИ-помощника и каждой системы, то благодаря MCP появился своего рода универсальный переходник: агент понимает, какие действия доступны, какие параметры нужны, и вызывает нужный инструмент.

Сбер позиционирует своё решение как первое на российском рынке. В авангарде мирового финтеха — Stripe (организация базы знаний), Plaid (разработка и диагностика), Coinbase (работа с кошельками, ввод активов и стейблкоин-платежи) и Robinhood (управление портфелем на отдельном счёте).

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Точка Банк видит будущее не в роботах, а в сильных фаундерах. CEO банка Андрей Завадских на Академии ПМЭФ отметил, что развитие ИИ снижает порог входа в бизнес. Это может привести к тому, что людей, которые захотят попробовать себя в предпринимательстве, станет больше, а конкуренция — жестче.

В такой среде преимуществом становится не сам факт использования искусственного интеллекта, а качество предпринимательского мышления: экспертиза основателя, понимание клиента и способность принимать решения в условиях неопределенности.

Компаниям при этом предстоит не только нанимать людей, но и выстраивать их работу вместе с ИИ-агентами. По словам Завадских, владельцу бизнеса придется разбираться в прикладных практиках ИИ почти на уровне разработчика.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Ещё один интересный запуск Сбера последних дней — GigaNetwork, это доверенная A2A-платформа для взаимодействия ИИ-агентов компаний. Банк пишет, что пилотные сценарии уже тестировались с партнёрами: агенты анализировали предложения, вели переговоры, оформляли документы и контролировали исполнение обязательств. Позже в платформу будут встроены эскроу, смарт-контракты, резервирование средств, банковские гарантии, страхование и отсрочки по кредитной линии.

Целевая модель, как мы поняли, — объединить поиск контрагента, переговоры, договор и расчёты в одном автономном цифровом процессе. B2B-сделки перегружены ручной работой, и в них агентская автоматизация может дать очень заметный эффект.

В этом случае банк окажется не в конце цепочки, когда нужно провести платёж, а в начале — когда компания ищет поставщика и формирует условия. А значит, получит больше транзакционного контроля и повысит спрос на банковские продукты, встроенные в сделку: гарантии, эскроу, кредитные линии, страхование, резервирование. Бонус — больше данных о поведении бизнес-клиентов.

В мировом контексте запуск очень актуальный. В 2025 году Google представил Agent2Agent Protocol, чтобы ИИ-агенты разных компаний и поставщиков могли безопасно обмениваться информацией и координировать действия поверх корпоративных систем. IBM описывает A2A как открытый протокол для взаимодействия агентов от разных провайдеров и фреймворков. SAP продвигает ИИ в source-to-pay-процессах.

В то же время в мировой дискуссии активно обсуждаются риски MCP и A2A: подмена инструментов, некорректные инструкции, доступ к лишним данным, непредсказуемые цепочки действий между агентами.

Сбер заявляет, что в GigaNetwork каждый ИИ-агент привязан к конкретной компании, проходит верификацию и действует в рамках заданных полномочий. А безопасность обеспечивают банковская идентификация, цифровая подпись, рейтинги участников и проверка контрагентов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Для сегодняшнего выпуска рубрики #ФинКультура мы посмотрели (и очень рекомендуем) фильм «Лжец, Великий и Ужасный», или The Wizard of Lies. Это драма HBO с Робертом Де Ниро и Мишель Пфайффер о Бернарде Мейдоффе — человеке, который стоял за крупнейшей схемой Понци в современной финансовой истории.

Фильм легко принять за очередную историю про инвестиционное мошенничество, но это не так. Бернард Мейдофф продавал инвесторам ощущение, что их пустили в закрытый клуб, — и его история на самом деле о том, как доверие, статус и закрытый доступ могут стать самостоятельным финансовым продуктом.

Проблематика, близкая современному финансовому рынку, где кипят страсти про платформенный доступ к финансовым продуктам и границы ответственности.

Суть истории

Мейдофф основал инвесткомпанию в 1960 году, занимался легальным брокерским бизнесом и электронной торговлей, был влиятельной фигурой Уолл-стрит и много лет воспринимался как важный человек с репутацией, связями и статусом. Его схема выглядела как привилегия, и попасть к Мейдоффу было непросто.

Эта закрытость работала как маркетинг: если берут не всех, значит, продукт особенный. Если туда уже вложились правильные люди и компании, значит, кто-то всё проверил. Если доходность стабильная, значит, стратегия гениальная. Так репутация подменила здравый смысл и регуляторные проверки.

Как работала схема

В основе была классическая схема Понци: деньги новых инвесторов использовались для выплат старым и создания иллюзии стабильной доходности. Мейдофф не обещал фантастического роста, его прогноз был ровным и предсказуемым. Для многих клиентов это выглядело как признак профессионализма, но на самом деле — было первым красным флагом.

Стратегия описывалась как сложная комбинация с акциями и опционами: покупка корзины акций, покупка защитных опционов и продажа других опционов для финансирования защиты. Для неискушённого инвестора это звучало достаточно профессионально, чтобы не задавать лишних вопросов. Для профессионала — должно было вызывать сомнения: заявленные объёмы сделок не сходились с реальной ёмкостью рынка.

Главная проблема была в том, что сделки, которые якобы совершались, не подтверждались независимыми источниками.

Секрет роста

Огромную роль сыграли фонды-посредники, консультанты, семейные офисы, благотворительные организации и личные рекомендации. Многие инвесторы доверяли не лично Мейдоффу, а тем, кто уже доверил ему деньги.

Например, Fairfield Sentry — крупнейший фонд-посредник в этой истории — на конец октября 2008 года держал у Мейдоффа около $7,2 млрд.

Масштабирование через перепродажу доверия — ещё одна особенность истории Мейдоффа. Кстати, именно её фильм показывает очень сильно через семейную и социальную катастрофу, которая разворачивается после того, как схема была раскрыта.

Масштаб потерь

В деле Мейдоффа часто звучит сумма около $65 млрд, но значительная её часть — фиктивно начисленная доходность, которая существовала только на бумаге. Реальные потери оценивают примерно в $17,5 млрд — столько внесли люди и компании.

Как всё рухнуло

Крах ускорил финансовый кризис 2008 года, когда инвесторы начали массово забирать деньги. По данным ФБР, клиенты запросили вывод примерно $1,5 млрд, а на банковском счёте компании было около $300 млн.

12 марта 2009 года Мейдофф признал вину по 11 пунктам обвинения, а 29 июня суд приговорил его к 150 годам заключения.

В чём провал SEC

Красные флаги были видны задолго до краха. С 1992 по 2008 год регулятор получил шесть содержательных жалоб, провёл три проверки и два расследования. Комиссия несколько раз подходила к сути, но не проверила самое главное и простое: действительно ли Мейдофф покупает и продаёт активы, которые указаны в клиентских отчётах.

Поэтому самый важный персонаж реальной истории — Гарри Маркополос. Он годами пытался убедить SEC, что Мейдофф с высокой вероятностью строит схему Понци, потому что доходность была слишком ровной, стратегия не сходилась с реальным рынком опционов, а объём операций выглядел невозможным.

Но репутация Мейдоффа оказалась сильнее.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Удачный пример, как можно рекламировать продукт в максимально повседневной и перегретой категории — кампания Credit One Bank с Шакилом О’Нилом. Её задача — выделить простую карту с кэшбэком в рынке, где все обещают примерно одно и то же.

Главная находка — в переводе абстрактного преимущества карты в простую, немного провокационную и запоминающуюся формулу.

Сюжет ролика строится на двусмысленности фразы friend with benefits: обычно так называют друзей, которые больше, чем друзья, а дословный перевод — «друг с преимуществами». В финале герой просит Шака что-нибудь подписать на память, и тот соглашается оставить автограф на роутере.

Сама Credit One связывает выбор О’Нила с темой финансовой грамотности и доступности кредита: бренд нацелен на аудиторию, которую называет credit climbers — людей, которые хотят улучшать кредитную историю и получать больше преимуществ от финансовых продуктов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

НСПК планирует до конца года отпилотировать использование карты «Мир» как единого ключа к льготам в трёх субъектах РФ. Инициатива обсуждается с конца 2025 года, в реализации участвуют Минцифры и Минтруд.

Проект «Моя карта Мир» — это попытка превратить платёжный инструмент в единый ключ к всевозможным скидкам в учреждениях культуры, на транспорте, в аптеках, магазинах и других коммерческих организациях. Карту нужно будет привязать к профилю на «Госуслугах» — и положенные льготы будут применяться автоматически при оплате.

Для НСПК это стратегический шаг. «Мир» уже занимает очень сильную позицию в карточных платежах: по итогам 1 квартала их доля в общем объёме превысила 75%, а всего в России выпущено около 480 млн карт. Чтобы не потерять рынок из-за бурного развития СБП и других альтернативных инструментов, им нужна новая роль. Доступ к льготам — отличный повседневный сценарий, который несёт понятную ценность для людей и может стимулировать использование карт.

Международные платёжные системы тоже озабочены трансформацией роли карт — но Visa, например, выбрала безопасность в качестве базового сценария.

Для банков в запуске как будто больше рисков, чем преимуществ. Формально плюс в том, что доступ к льготам через карту может увеличить их использование в повседневных платежах, и это может напрямую повлиять на комиссионный доход. Но это преимущество будет обезличенным, потому что льготы не завязаны на конкретного эмитента, они работают на уровне платёжной системы и государственных данных.

А вот рост нагрузки на поддержку — очень реальный побочный эффект, особенно в первое время. Люди пойдут с вопросами именно в банки, если льготы по какой-то причине не применятся.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX