Первое большое событие нового года — официальный переход Болгарии на евро с 1 января. Страна стремилась к этому очень давно, но не проходила главный критерий — ценовая стабильность: из-за высокой инфляции сорвался ранний целевой срок, январь 2024.

Это редкий момент, когда меняется денежный слой целой страны. Но в то же время, местная валюта — лев — и так десятилетиями жила с фиксированным курсом к евро, и поэтому экономически Болгария во многом уже была в евро-режиме — но юридически и институционально нужно было дождаться момента, когда ЕС формально даст зелёный свет на переход.

В течение января действует период параллельного обращения евро и лева, конверсия закреплена по необратимому курсу 1 € = 1,95583 лева, а цены обязаны показывать в двух валютах до 8 августа. При оплате левами сдачу будут выдавать в евро, чтобы ускорить изъятие нацвалюты из оборота.

Поскольку лев был жёстко привязан к евро, резкого рыночного перелома ждать не стоит. Но всё равно для банков и платёжной инфраструктуры переход на евро — это большой операционный проект, массовая перенастройка работы с наличными, банкоматов, касс, бухучёта, тарифов, договоров, комплаенса. Именно поэтому длинный период двойных цен и двойная валюта — не формальность, а способ снизить ошибки и риски.

Тем более, что тема евро в Болгарии была конфликтной: часть населения боится роста цен и потери идентичности, а на фоне политической турбулентности это усиливает риск инфляционных ожиданий и финансовой нестабильности.

💳 Финтехно

Ещё один важный сдвиг начала 2026 года в финтехе: Китай начнёт платить проценты на цифровой юань. Это реакция на проблему проникновения: несмотря на усилия государства, использование цифровой нацвалюты осталось ограничено госструктурами и крупным бизнесом, а массовые платежи в Alipay и WeChat Pay в основном идут мимо.

Что конкретно изменится

▶️ Остатки цифровых юаней в кошельках у коммерческих банков классифицируются как депозитные обязательства банков — и они обязаны платить по ним проценты.

▶️ Эти остатки попадают под страхование вкладов.

▶️ Цифровой юань встраивается в обычное управление активами и пассивами банков.

▶️ Цифровые юани входят в контур резервных требований (до 100% для небанковских платёжных организаций).

Проценты — сильный рыночный стимул, который может переломить ситуацию, но и самый опасный для отношений регулятора с банками. Меняется не только мотивация пользователя, но и внутренняя кухня работы с цифровым юанем. Это важный прецедент в мировом масштабе, потому что ломает саму логику CBDC. Ведь большинство из них проектируются как замена наличных принципиально без процентов, чтобы не конкурировать с банковскими депозитами.

Для цифрового рубля и других нацвалют это важный урок: просто запуска недостаточно для массового принятия. Китай дошёл до процентов именно потому, что в быту конкурировать с привычными платёжными инструментами сложно без максимально понятных и ощутимых выгод.

Российский ЦБ пока декларирует отсутствие процентов для цифрового рубля — первым драйвером притока денег на кошельки и стимулом с ним разобраться будут бюджетные платежи. А усилить мотивацию можно будет через встраивание в банковские контуры (учёт, обязательства, резервы) и расширение обязательных или квазиизобязательных сценариев (госуслуги, соцвыплаты, крупные сделки частных лиц и бизнеса, особенно госкомпаний, внешнеэкономические кейсы с дружественными юрисдикциями.

💳 Финтехно

Отказ от приема карт в Европе — не редкость, особенно если речь о малом бизнесе, локальных кафе и ресторанах. Обычно это тихое сопротивление местным законам, которые обязывают принимать электронные средства платежа — но встречаются и показательные протесты. Пример — историческое кафе Mangini, которое работает с 1876 года. Здесь можно расплатиться только наличными, о чём посетители узнают из листовок по всему заведению и огромного баннера у входа.

Он подробно объясняет, почему в Mangini не принимают оплату банковскими картами, несмотря на требование закона:

▶️ По праву ЕС, евро в виде банкнот и монет являются нормальным и законным средством оплаты, то есть каждый бизнес имеет право принимать наличные, и этого «должно быть достаточно».

▶️ Обязанность принимать безналичную оплату нарушает конституционные принципы равенства (не все могут пользоваться картами), свободы предпринимательства (бизнес может сам решать, как работать) и права собственности (государство не должно навязывать расходы на терминалы).

▶️ Из-за этого требования возникает дискриминация между наличными и безналичными платежами: наличные для клиента и продавца — «бесплатные», электронные деньги — связаны с комиссиями, арендой терминала и дополнительными расходами, которые ложатся на владельца бизнеса.

Внизу — подпись владельца (Giovanni Passaparotto), подтверждающая, что это позиция заведения.

Как это часто бывает с законами, невыгодное требование не соблюдается, пока нет ощутимых санкций. Например, в Италии до 2022 года штрафов за отказ от приёма карт не было, а сейчас это €30 плюс 4% от суммы транзакции, по которой было отказано в оплате картой. Выгоднее нарушать, чем платить ежемесячно комиссию за эквайринг. Тем более, для штрафа нужно, чтобы пришла проверка или кто-то формально пожаловался на заведение: туристы не заморачиваются, а местные просто игнорируют.

В России отказ от карт обычно объясняется «внезапно» сломавшимся терминалом. Штраф за нарушение — до 50 тыс. рублей, что тоже может быть значительно выгоднее в условный вечер пятницы в популярном заведении. Тем более, что для этого кто-то из гостей должен заморочиться на официальную жалобу.

💳 Финтехно

О санкциях в отношении российского финансового сектора редко говорят в контексте их влияния на работу депозитариев, где заморожены активы — и зря. Euroclear и Clearstream вынужденно превратились из невидимой инфраструктуры в публичных, политически нагруженных игроков. Более того, из-за замороженных активов Банка России им пришлось масштабировать ручные операции, комплаенс и безопасность — вплоть до найма сотен новых сотрудников.

Почему именно депозитарии оказались в центре внимания:

▶️ Заморозка российских активов в ЕС привела к тому, что крупнейший объём оказался сконцентрирован в депозитариях, а не распределён по банкам и брокерам.

▶️ Из-за санкций возникла нетипичная задача: вручную разбирать цепочки владения и права на активы в сложных структурах учёта и пересечения юрисдикций. Financial Times пишет, что Euroclear пришлось нанять около 200 сотрудников, работающих полный день именно с российскими активами.

При этом у Clearstream суверенных активов РФ почти нет, основной объём — у Euroclear и из-за этого нужен отдельный санкционный контур: сотрудники, процессы, контроль доступа, усиленная безопасность. Исторически Clearstream сокращал экспозицию к России после 2014 года, тогда как Euroclear углублялся — и поэтому оказался в эпицентре событий. Большая часть суверенных активов РФ у Euroclear — это уже денежные остатки (погашения/купоны), которые генерируют процентные доходы. И они часто выступают предметом споров.

Дело в том, что денежные остатки проще переупаковывать в схемы финансирования, чем «живые» облигации.

Глобально для финансового рынка удар по ядру механики владения и расчётов меняет восприятие риска: участники начинают оценивать не только кредитный, но и инфраструктурный суверенный риск: где хранятся активы, через кого происходят расчёты. Если права собственности приходится восстанавливать вручную в сложных цепочках, то растёт вероятность ошибок и споров, сроки обработки, дорожает комплаенс. Это не может не влиять на конфигурацию команд и стоимость денег.

💳 Финтехно

К 2030 году европейские банки могут сократить более 200 тыс. рабочих мест из-за ИИ и цифровизации, — пишет Financial Times со ссылкой на прогноз Morgan Stanley. Другие причины — закрытие отделений и давление на экономику: стремление снизить затраты и улучшить cost-to-income.

Но это не обязательно означает массовую безработицу, скорее структурный сдвиг и потребность в переобучении. К тому же, 10% за пять лет для большой отрасли — это темп, который можно набрать сочетанием естественной убыли, заморозки найма, автоматизации и точечных сокращений.

200 тыс. рабочих мест — это примерно 10% от занятости в секторе. Оценка порядка величины совпадает с более ранними глобальными оценками: Bloomberg Intelligence писал про 200+ тыс. сокращений в банках по миру на горизонте 3–5 лет из-за ИИ.

Что прогнозирует Morgan Stanley

▶️ Наибольший удар ожидается по юнитам, где много повторяемых операций и документооборота, а ИИ и автоматизация обещают максимальный эффект. Парадокс в том, что цифровизация обычно создаёт новые обязанности по контролю моделей, качеству данных, мониторингу, расследованиям. То есть часть ролей может не исчезнуть, а пересобраться: меньше ручной рутины — больше надзора и экспертизы.

▶️ Сильнее может затронуть рознично-ориентированные банки и страны, где cost-to-income остаётся высоким. Но у погони за эффективностью тоже есть цена: растут риски ошибок, регуляторных проблем — то есть эффект может частично съесться штрафами и репутационных и потерями.

Отдельный риск — модельный: ошибки ИИ, смещения, галлюцинации, уязвимости, и за него тоже нужно «платить» людьми и процессами.

💳 Финтехно

Ещё один крупный редизайн наличных в мировой финансовой системе. Сирия запустила перезагрузку национальной валюты: с 1 января в обращение вводятся новые банкноты после деноминации (срезали два нуля, 1 новый фунт = 100 старых) и одновременно убрали с купюр политические портреты семьи Асадов, заменив их нейтральными символами страны: оливки, пшеница, розы, апельсины, шелковица.

Это не косметический редизайн, а скорее попытка восстановить доверие к деньгам и упростить расчёты в экономике, где валюта обесценилась почти полностью за годы войны и санкций.

Поэтапная замена старых банкнот на новые будет осуществляться только через специальные обменные пункты и банки с постепенным изъятием старых денег. Это важно для контроля процесса, борьбы со спекуляциями и вывозом наличности.

По данным FT, сирийский фунт потерял более 99% стоимости с 2011 года на фоне войны, санкций и коррупции. AP приводит показатель масштаба девальвации: доллар торговался около 47 фунтов в 2011, а к началу 2026 — порядка 11 800 «старых» фунтов за доллар (то есть около 118 «новых» после деноминации 1:100).

💳 Финтехно

Мировой крипторынок обсуждает слухи о том, что у Венесуэлы якобы есть теневой крипторезерв размером до 600 тыс. биткоинов. Масштаб огромный, сопоставимый с крупнейшими держателями. Это почти 3% от общего (максимально возможного) объёма предложения биткоина. Примерно $60 млрд.

Доказательств нет: информация пока не подтверждена ончейн-данными. Агрегаторы BitcoinTreasuries и CoinGecko приписывают госструктурам Венесуэлы 240 биткоинов. Штук, не тысяч. Слух про 600 тыс. опирается не на ончейн-атрибуцию, а на математическую оценку, якобы выведенную из объёмов продаж венесуэльского золота с 2018 года и расчётов в стейблкоинах с последующей конвертацией в биткоины. Но без серьёзных доказательств это выглядит сомнительно.

Слухи построены на том, что венесуэльская госнефтекомпания PDVSA использовала цифровые валюты в экспортных сделках, чтобы снизить риск блокировок денег из-за санкций. Reuters ещё в 2019 году писал о продажах золота как о способе получить деньги в условиях ограничений.

Для сравнения, в сводке по government bitcoin holdings США указаны как владелец около 328 тыс. биткоинов, а Китай 190 тыс. Хотя это тоже не истина в последней инстанции.

💳 Финтехно

Revolut ведёт переговоры о покупке турецкого цифрового банка FUPS, чтобы выйти на местный рынок, — пишет Bloomberg. Это не просто ещё одна страна в роадмапе, а попытка зайти в крупный регион через готовую банковскую лицензию, что обычно означает более серьёзные амбиции, чем трансграничная карта для путешествий. Например, кредиты и накопительные продукты.

FUPS от комментариев отказался, а Revolut назвал сообщения слухами.

Для Revolut Турция — это рынок, где необанк попадает в естественный спрос. Даже без экзотики в виде редких цифровых фич у него сильные базовые ценности для турецкого контекста: мультивалютность, удобный мобильный банк, доступная стоимость обслуживания.

FUPS — это кошелёк с приложением и картой для переводов и платежей, а также лицензия цифрового банка, особенность которой в Турции в том, что им можно работать только через цифровые каналы и только с розницей. Эта покупка для Revolut — быстрый способ интегрироваться в местный платежный рынок и использовать режим service model banking (турецкий BaaS). То есть, стать банковским ядром для финтехов.

Третья причина — коридор «ЕС - Турция» и укрепление на Ближнем Востоке после получения лицензии ОАЭ.

💳 Финтехно

Очень интересный заход Klarna в агентную коммерцию и попытка вклиниться в гонку технологий наряду с крупнейшими финтехами. Компания запустила Agentic Product Protocol — открытый стандарт и API-слой, который превращает товарный рынок в машиночитаемую витрину для ИИ-агентов. Идея проста: прежде чем агент сможет купить за человека, он должен сначала понять, что вообще существует на рынке, по какой цене и у кого есть в наличии. Без такого слоя агентная коммерция остаётся либо игрушкой, либо набором галлюцинаций.

Klarna обещает «живой» структурированный поток данных о более чем 100 млн товаров и 400 млн цен в 12 странах. Это не просто каталог. Внутри модель разделяет два объекта: «товар» как устойчивую сущность (одна конкретная модель или позиция) и «оффер» как условия продажи у конкретного продавца (цена, наличие, география и прочие параметры). Для человека это привычно: один и тот же смартфон можно купить в десяти местах по разной цене и с разной доставкой. Для ИИ-агента такая структура — критична: она позволяет сравнивать предложения объективно, не пытаясь угадывать смысл из разрозненных карточек, SEO-текстов и витрин.

В то же время, Klarna пытается решить проблему высокого порога входа для мерчантов. Большинство продавцов уже поддерживают товарные описания для Google Merchant, Shopify или Meta-каталогов, либо выгружают CSV/JSON. Klarna предлагает единоразовое подключение, которое сделает товары видимыми для любых ИИ-платформ, которые поддерживают протокол. И это новая, очень сильная точка влияния: если раньше мерчант покупал видимость через рекламу или маркетплейс, то теперь ему предлагают видимость через совместимость с агентами — без посредников в виде рекламных кабинетов и платных витрин.

Инновация не в том, что Klarna изобрела фиды — они существуют давно. Протокол специально спроектирован под агентные сценарии: он задаёт общий язык, на котором ИИ-системы могут запрашивать, фильтровать и сравнивать предложения на уровне сущностей и атрибутов, а не на уровне текста. Klarna берёт на себя сложнейшую часть — склейку одинаковых товаров, унификацию атрибутов, сопоставление офферов, актуализацию цен и наличия. Именно эта рутинная работа делает разницу между поиском в интернете и инфраструктурой принятия решения.

Но даже при идеально структурированных данных остаётся ключевой вопрос: кто управляет ранжированием и выбором. Klarna честно говорит, что каждая ИИ-платформа сама решает, как показывать результаты. Это означает, что «без рекламы» не обязательно значит «без влияния». Скорее, влияние просто переезжает из привычного рекламного аукциона в правила ранжирования в агентных интерфейсах — и рынок ещё не знает, как именно будет монетизироваться этот слой. Сегодня это может выглядеть как демократизация доступа, завтра — как появление новых платных опций.

Это интересно, как минимум, как очередное подтверждение того, что самая ценная точка контроля — не «кто показал карточку», а «кто помогает принять решение и закрыть сделку»: оплатить, дать рассрочку, предложить кешбэк, упростить возврат. В российском контексте, где экосистемы и маркетплейсы уже давно конкурируют не товарами, а инфраструктурой и доступом к аудитории, агентный интерфейс может стать таким же полем конкуренции за внимание, как условный универсальный QR. Конкуренция уходит в качество данных и стандартизацию управления витринами. Не важно, кто купил больше трафика — важнее, кто лучше подготовил информацию и чьи офферы агент считает релевантными.

💳 Финтехно

Мы вас услышим: с этого года ЦБ планирует рассчитывать и публиковать два новых показателя для наблюдения за рынком платёжных услуг: уровень удовлетворённости потребителей и индекс цифровизации национальной платёжной системы. Оценка будет строиться на опросах и отчётности.

Важный момент в том, что появление любой официальной метрики качества меняет мотивацию. Когда регулятор вводит публичные индексы, рынок почти всегда начинает оптимизироваться под них: бюджеты, роадмапы, PR, приоритеты. Даже если они не привязаны напрямую к наказаниям — становятся репутационным и управленческим KPI.

Оба показателя впервые посчитают по итогам 2025 года, а публикация запланирована летом 2026 года. Эти цифры станут точкой отсчёта, относительно которой ЦБ будет замерять динамику дальше. По итогам оценки регулятор планирует давать рекомендации участникам рынка и при необходимости — корректировать регулирование.

⬛️ Индекс цифровизации будет строиться на 5 субиндексах и 15 показателях. Конкретики пока нет, только общие направления: конкурентная среда, безопасность, импортозамещение, доступность и скорость платежей, альтернативные способы оплаты, условия для развития стартапов. Источниками данных будет банковская отчётность и опросы.

⬛️ Удовлетворённость пользователей будут измерять через опросы людей и компаний — чтобы понять, насколько просто и удобно делать ежедневные платежи и расчёты с партнёрами.

Эта рамка очень созвучна тому, как ЦБ описывает задачи развития национальной платёжной системы на 2025–2027 годы: быстрые, удобные, безопасные и доступные платежи. То есть индексы — это по сути приборная панель к стратегии.

По сути, ЦБ пытается свести воедино то, что раньше было рассыпано по отчётности и отдельным метрикам, и добавить к сухой аналитике голос людей и бизнеса. То, что для оценки обоих параметров будут использоваться опросы, важно как индикатор настроения и опыта, но спорно как способ объективно оценить состояние рынка.

Это чревато тем, что индекс начнёт отражать инфоповестку, а не реальное качество инфраструктуры; банки будут улучшать то, что видно респонденту, вместо системных изменений. Отдельный риск — влияние перекосов выборки и ошибочные причинно-следственные выводы.

💳 Финтехно

Самая массовая платёжная карта бигтеха переезжает к крупнейшему розничному эмитенту. Спустя годы переговоров Apple и JPMorgan Chase договорились, что Chase станет новым эмитентом Apple Card, заменив Goldman Sachs. Портфель оценивается в $20 млрд — это объём остатков на счетах Apple Card.

Это финал длинной и публичной истории, которая длилась с 2023 года, и переход займёт ещё около двух лет. Mastercard останется платёжной системой. На время перехода Goldman продолжит обслуживать Apple Card и учитывать её в отчётности до завершения миграции.

Медиа пишут, что Chase забирает портфель с дисконтом более $1 млрд к номиналу, и заранее фиксирует, что в нём будет доля ожидаемых потерь на уровне $2,2 млрд — отражает это в отчётности до фактического «переезда» клиентов. Это важные маркеры сделки: речь не про какую-то особенную синергию, а скорее про последствия рисковой стратегии выхода Goldman Sachs в розницу и высокую стоимость ошибки.


💳 Финтехно

Tether зарегистрировала в РФ товарный знак платформы токенизации Hadron до 3 октября 2035. Перечень классов очень широкий: от «финансовых услуг на блокчейне» и «консультаций» до операций с криптовалютой и криптоплатежей: формулировки типовые для «зонтика» под разные активности.

Если смотреть прагматично, у Tether и Hadron в России может быть три роли:

▶️ Просто юридический якорь. Самая вероятная причина регистрации — защита бренда и «опциональность». Товарный знак — дешёвый и стандартный шаг, чтобы в будущем иметь возможность быстро запустить легальные партнёрства и услуги, когда окно возможностей откроется. Это именно интеллектуальные права, а не доступ к рынку, поэтому влияние почти нулевое здесь и сейчас, но инфоповод усиливает спекуляции и ожидания, что «Tether что-то готовит».

▶️ Поставщик технологии токенизации в серой зоне или «на экспорт». Сама Hadron как продукт была анонсирована Tether в ноябре 2024 как платформа, позволяющая токенизировать широкий набор активов: акции, облигации, фонды, сырьё, бонусные баллы и т.д. Даже без официального запуска в РФ инструмент может быть интересен локальным игрокам для токенизации активов за пределами российской юрисдикции, где идут расчёты и обращение токенов. Это будет не публичный розничный рынок, а B2B-слой.

▶️ Партнёр или вендор для российского рынка ЦФА — в случае, если локальный оператор или банк использует Hadron как технологическую платформу под своим юридическим контуром или Hadron станет частью B2B-стека у оператора ЦФА. Это самый фантастический сценарий из-за комплаенса и санкционных рисков.

В моменте говорить о том, что платформа заходит в Россию точно не стоит — больше похоже на юридическую «подстилку» под несколько сценариев, и одновременно — маркер того, что Tether всё активнее позиционирует себя не только как эмитента USDT, но и как инфраструктурного игрока в токенизации.

💳 Финтехно

Microsoft входит в гонку агентной коммерции с ноги: компания запустила в США Copilot Checkout — покупку товаров внутри чата без редиректа на сайт магазина — и для этого объединилась с PayPal, Stripe и Shopify. Копайлот в ходе диалога может показать кнопку buy, клик на которую инициирует встроенный процесс чекаута, где пользователь настраивает доставку и оплачивает покупку. То же самое (и тоже в партнёрстве со Stripe и PayPal) в конце прошлого года сделала OpenAI, но от «родителя» ChatGPT это ожидаемо — в отличие от Microsoft.

Как работает интеграция

🔴 Для наполнения корзины Microsoft передаёт данные Stripe, а Stripe связывается с продавцом через Agentic Commerce Protocol (ACP) — открытый стандарт агентной коммерции. После ввода платёжных данных Stripe выпускает Shared Payment Token — токен, который позволяет провести оплату, не раскрывая продавцу реквизиты. Дальше токен передаётся продавцу, и он может обработать платёж через Stripe или другого провайдера, при этом пользуясь risk signals Stripe для защиты от фрода.

🔴 PayPal в этой схеме — витрина и дополнительная касса для чекаута через привычные инструменты (привязанные к PayPal) и быстрых покупок без регистрации. Также PayPal помогает копайлоту понимать, какие товары у каких продавцов реально есть, с актуальными данными по цене и вариациям.

🔴 Shopify — это движок магазинов, на котором сидит огромное число продавцов. Microsoft использует это, чтобы масштабироваться — и предлагает продавцам так называемых Brand agents — это бренд-боты, натренированные на каталоге и правилах конкретного магазина. Они могут отвечать на вопросы «в стиле бренда»: про размеры, доставку, материалы, совместимость, возврат — и помогать выбрать, как живой консультант.

Идея обучать универсального агента на каталоге и правилах бренда — это какой-то новый слой CRM-маркетинга, контента, поддержки и мерчандайзинга. Интересная возможность для импорта в Россию как сильное УТП ИИ-агента или платформы, которое реально может отразиться на конверсии. А ещё — как возможность снизить нагрузку на поддержку.

💳 Финтехно

X (бывший Twitter) готовит функцию Smart Cashtags: она превращает тикеры вида $BTС / $TSLА в «умные» кликабельные метки, привязанные к конкретному активу, а в случае криптовалют — даже к адресу смарт-контракта. По клику пользователи будут видеть котировку, график и ленту постов про актив прямо внутри соцсети. При публикации тикера будет возможность уточнить, какой именно актив имеется в виду — чтобы исключить двусмысленность.

Публичный запуск намечен на февраль. Идея в том, чтобы превратить соцсеть, где обсуждают рынки, в интерфейс, где они живут. Сейчас X — главный канал скорости и настроений, особенно в крипте. Smart Cashtags добавляют второй слой — контекст и верификацию прямо на месте.

В контексте попыток X зайти на финансовый рынок, следующий логичный шаг — монетизация действий. На демо-скриншотах есть кнопки «купить» и «продать» — но они не обязательно значат реальную торговлю в соцсети — это может быть и переход к партнёру. В этом случае соцсеть начнёт зарабатывать на лидогенерации.

Главный риск — манипуляция рынком и импульсивные покупки: инструмент одновременно повышает информированность и ускоряет распространение ажиотажа.

💳 Финтехно

Дьявол в мелочах: клиент одного из банковских отделений в Болгарии принёс менять на евро три бидона монет в местной валюте — и фактически заблокировал работу отделения.

Такого масштаба кейс единичный, но в целом замена нацвалюты проходит трудно: люди жалуются на очереди, задержки, отказ принимать монеты, комиссии (что незаконно) и требования деклараций о доходах.

💳 Финтехно

МТС-Банк закрыл сделку по покупке 100% «РНКБ Страхования». Важная деталь: на момент покупки у компании уже не было «живого» портфеля — летом прошлого года он был передан «Росгосстраху» (группа ВТБ). То есть фактически речь о приобретении «оболочки» с лицензиями и базовой инфраструктурой, чтобы быстрее запустить собственные страховые продукты и не застревать в роли посредника.

Страхование — один из крупнейших источников комиссионного дохода для розничных банков, и МТС-Банк много лет неплохо зарабатывает на этом как агент. Ещё в 2021 году МТС и МТС Банк запускали онлайн-витрину «МТС Страхование», а сейчас у МТС есть «МТС Все Страховки» — маркетплейс с возможностью сравнивать предложения и покупать полисы онлайн.

Смысл покупки «РНКБ Страхования» — перейти от комиссии к марже. Это более сложно и рискованно, но повышает управляемость экономики и даёт больше контроля над продуктом: тарифы, упаковка, сценарии в приложении, сервис урегулирования.

По данным Банка России, у «РНКБ Страхования» есть лицензии на личное страхование (кроме жизни) и имущественное. То есть о классических продуктах вроде накопительного и инвестиционного страхования речь пока не идёт.

Если смотреть шире банка, МТС может развивать страхование, встроенное в самые разные покупки и сервисы экосистемы: устройства, гаджеты, рассрочки, подписки, путешествия, здоровье. Это реальная возможность лучше монетизировать существующую клиентскую базу экосистемы.

💳 Финтехно

Банки стали реже давать послабления по кредитным продуктам: если в 2024 году доля займов с уступками была 1,85%, то в 2025 снизилась до 1,72% (данные ОКБ). Речь именно о случаях, когда банк изменял условия обслуживания долга: например, перенос даты платежа, отмена процентов или штрафов на просрочку, замена залога.

▶️ Главная уступка — изменение даты платежа, но её доля падает. Это самая дешёвая для банка мера, которая по сути ничего не стоит.

▶️ Растёт доля более жёстких и действенных мер: неначисление процентов за просрочку, замена обеспечения (залога), прощение штрафов.

▶️ Больше всего послаблений в кредитах наличными: 81,8% всех договоров с уступками. Это логично: сегмент необеспеченный, чувствителен к высокой ставке и шокам доходов, у банка меньше рычагов. В ипотеке 10,4%, POS-кредитах 3,6%, автокредитах 2,3%, кредитных картах 1,9%.

В 2025 году вырос кредитный риск, поэтому заёмщики чаще нуждались в более серьёзных мерах помощи, чем «просто перенести дату». Календарный сдвиг помогает пережить «кассовый разрыв», но не лечит ухудшение платёжеспособности.

💳 Финтехно