ЦБ представил на суд рынка концепцию регулирования криптовалют в России. Идея в том, чтобы создать контролируемую ликвидность: дать рынку легальный шлюз, но так, чтобы криптовалюты не конкурировали с цифровым рублём в платежах и розница не получила криптоказино «без тормозов», а у государства появились данные, отчётность и рычаги ответственности.

Главное

▶️ Неквалифицированные инвесторы смогут покупать наиболее ликвидные криптовалюты, но только после тестирования и максимум на 300 тыс. рублей в год через одного посредника.

▶️ Квалифицированные инвесторы смогут покупать любые криптовалюты, кроме «анонимных», без лимита по объёму, но тоже после тестирования на понимание рисков.

▶️ Цифровые валюты и стейблкойны предлагается признать «валютными ценностями»: их можно покупать и продавать, но нельзя использовать для оплаты внутри страны.

▶️ Операции предполагается проводить через текущую инфраструктуру: биржи, брокеров, доверительных управляющих — на базе уже имеющихся лицензий. Отдельные требования появятся для спецдепозитариев и обменников, которые будут работать с криптовалютами.

▶️ Резидентам разрешат покупать криптовалюту за рубежом, оплачивая её с иностранных счетов, и переводить ранее купленную криптовалюту за границу через российских посредников, но о таких операциях придётся уведомлять ФНС.

До 1 июля 2026 будет подготовлена законодательная база, а с 1 июля 2027 появится ответственность за нелегальную деятельность посредников по аналогии с нелегальной банковской деятельностью.

Регулятор не создаёт отдельный крипторынок с нуля, а пытается добавить новый инструмент к существующей витрине и инфраструктуре. Это здравое решение: рынок по факту уже существует, дешевле и безопаснее загнать его в рамки, а не делать вид, что его нет.

На мировом фоне российская концепция выглядит как гибрид. Логика допуска через лицензированных посредников и усиленная защита розницы — это мейнстрим в крипторегулировании, только формы могут быть разные. ЕС вводит общеевропейские правила для провайдеров криптоуслуг и усиливает защиту клиентов, Великобритания с 2021 года запретила продажу криптодеривативов рознице как слишком рискованных, Сингапур сдерживает маркетинг криптосервисов для широкой публики, чтобы не подталкивать массового пользователя к спекуляциям.

💳 Финтехно

Продолжаем #Итоги2025. В ноябре ЦБ зафиксировал рост объёма и количества переводов без согласия. 460,1 тыс. операций на 8,176 млрд рублей — это масштаб индустриальной проблемы, а не частной. Борьба с мошенничеством перестала быть набором мер банка и стала системой на уровне рынка: сигналы о риске рождаются не только в банке (мониторинг переводов, поведенческие признаки, жалобы), но и в телеком-контуре (аномалии с SIM/звонками) и в государственных реестрах (статусы запретов и идентификаторы). Дальше эти сигналы стыкуются в общих контурах и базах — где риск фиксируется, обновляется и становится доступным для надзора и участников рынка.

Более того, борьба с мошенниками и дропами стала фактором влияния на продуктовую стратегию: они напрямую формируют UX, конверсию и доверие — и часто сильнее маркетинга. Это история не столько про безопасность, сколько про репутацию — причём и банков, и телекома, и регулятора.

Что случилось за год

⬛️ Самозапрет на займы заработал на «Госуслугах» с 1 марта и стал очень популярным: к декабрю его установили свыше 20 млн человек. Появились банковские вариации и самозапрет на оформление новых SIM-карт, чтобы перекрывать один из базовых векторов социнженерии — захват номера и «перевыпуск» SIM.

⬛️ Ограничение по количествубанковских карт очень бурно обсуждалось, но вряд ли будет реализовано.

⬛️ Вступили в силу изменения, вводящие уголовную ответственность за неправомерный оборот электронных средств платежа — и они напрямую бьют по инфраструктуре дропов. Также появился формальный запрет открывать счета подросткам без согласия родителей.

⬛️ Признаков мошеннических операций стало больше — 12 к концу года. В их число попали переводы самому себе по СБП, а также внесение наличных через банкоматы с применением цифровых карт. Если банк видит хотя бы один признак, он должен уведомить клиента и ввести ограничение выдачи наличных до 50 тыс. руб. в сутки на 48 часов.

⬛️ Для людей, которые попали в базу ЦБ о мошеннических операциях, установлен лимит переводов — не более 100 тыс. рублей в месяц себе или другим людям. Судя по всему, регулятор будет догонять схемы переводов между банками и дальнейшего вывода не запретами, а расширением признаков и проверок — банкам придётся инвестировать в качество профилей клиентов, истории взаимодействий и коммуникацию причин задержек.

⬛️ Правительство заявило о формировании единой государственной информационной системы, которая должна обеспечить взаимодействие банков, операторов связи, цифровых платформ и правоохранительных органов. Данные становятся государственной инфраструктурой, а не только активом конкретного банка. Это двигает рынок к модели, где скорость реакции зависит не только от внутренних моделей, но и от обмена сигналами между участниками. То есть, любые новые платёжные сценарии надо проектировать так, чтобы они были совместимы с внешними контурами контроля и последующими запросами данных.

⬛️ Под конец года Росфинмониторинг всё-таки получил доступ к данным по транзакциям через СБП и карты «Мир», а ИНН может стать «единым ключом» ко всем банковским счетам физлиц. Такие решения повышают управляемость рисков, но усиливают требования к качеству данных, процессов и коммуникации: малейшая ошибка может испортить отношения с клиентами навсегда.

По итогу цена дропперских карт выросла в разы: регулятору и властям удалось подорвать экономику мошенничества через влияние на маржинальность. Но цена ошибки тоже выросла: они бьют по обычным людям, а мошенники адаптируются.

Системный характер антифрода будет менять продуктовые воронки, поддержку, коммуникации, аналитику отказов. Часть рисков теперь лежит за периметром скоринга и фрод-мониторинга — в плоскости интеграции с госреестрами и коммуникаций: пользователю нужно объяснять разницу между «сам запретил» и «банк заблокировал», как снять ограничение и избежать проблем. Механизмы защиты становятся частью пользовательских сценариев, а не формальностью где-то в законах.

💳 Финтехно

ЦБ до конца этого года решил не применять карательные меры массово за несоблюдение требований антифрода в банкоматах, учитывая сложность внедрения — но при этом оставил возможность точечных мер с учётом «фактических обстоятельств» и технологической готовности конкретного банка.

▶️ С одной стороны, решение очень здравое и читается как своего рода признание того, что антифрод на банкоматах — это не обновление текста в регламенте, а перестройка инфраструктуры. Часть признаков — поведенческие и контекстные (телефонная активность, признаки компрометации устройства, «нетипичность»): это ближе к скорингу, моделям и межотраслевым данным, чем к простым правилам.

▶️ С другой — «до конца года» это всего лишь пара месяцев от анонса признаков до наказания за их невыполнение, и это всё ещё очень мало.

У рынка много вопросов к применению признаков и процедур: например, какие сигналы достаточно надёжны, как избежать ложных блокировок), а часть сигналов (вроде телефонной активности) требует данных от телеком-партнёров и экосистем, что не всегда доступно быстро. Главный челлендж — собрать сигналы в реальном времени и выстроить систему реагирования так, чтобы не получить волну жалоб из-за ложных срабатываний.

Во всей этой истории важен сдвиг парадигмы от защиты как таковой к пониманию, что происходит с человеком перед снятием. Это повышает ценность интеграций банка с телеком-антифродом и собственных поведенческих моделей.

Крупным банкам будет проще: у них уже есть антифрод-контуры, данные, интеграции с операторами, бюджет на доработки банкоматной сети и контакт-центров. Небольшим, вероятно, придётся искать решения вовне — значит, будет развиваться аутсорс антифрода.

💳 Финтехно

ЦБ готовит банки к обязательному раскрытию информации о структуре собственности с 2027 года. Для начала в обезличенном формате — сведения по 12 критериям без идентификации владельцев, при этом желающие смогут вернуться к полному раскрытию.

Если сейчас структуру собственности публикует около 1% банков, то у рынка почти нет инструмента публичного мониторинга: кто контролирует банк, нет ли токсичных связей, не менялся ли контроль «в тени». Это бьёт и по доверию контрагентов, и по корпоративному управлению.

12 критериев и обезличенный характер данных читаются как попытка перевести раскрытие в режим чек-листа рисков: есть ли контролирующие лица, есть ли недружественные нерезиденты, есть ли фигуры с отозванной лицензией и так далее. Важно показать, не «кто», а «какой профиль риска».

Главное, чтобы критерии были не «резиновыми» и раскрытие не стало слишком общим. Важен понятный формат, сопоставимость и ответственность за искажения.

💳 Финтехно

Интересный «инфраструктурный» ход Яндекса: «Пэй» запустил в приложении возможность перед оплатой переключаться между счетами и картами разных банков при платеже по QR-коду или через NFC. Можно привязать до трёх счетов, и на кассе приложение покажет все варианты. При этом баллы «Плюса» начисляются при оплате с любого счёта, а банковские бонусные программы не применяются к таким операциям.

Это конкуренция не за удобство, а за данные и отношения. Момент платежа — самый частотный и «капитализируемый» сценарий. По сути, «Пэй» забирает у банков ключевую точку контроля: момент выбора способа оплаты переезжает из банковского приложения в интерфейс Яндекса. При этом банковский стимул лояльности обнуляется и ему достаётся только оборот, а «Яндексу» — потенциал для развития отношений. И это довольно болезненная история для банков, потому что программы лояльности — один из главных рычагов удержания и роста LTV.

Для развития финтеха в Яндексе это большой шаг к роли главного кошелька пользователя: когда платёжный сценарий живёт в «Пэе», то именно он становится привычкой, а банк — просто инфраструктурой.

Широко для Яндекса это тоже важно. Чем больше платежей проходит через Яндекс, тем проще повышать LTV на всей экосистеме. Данные о покупках становятся более полными (категории, частота, чек, мерчант) — это база для персонализации, антифрода, будущих кредитных и BNPL-моделей.

💳 Финтехно

В вопросе заблокированных иностранных акций формируется рыночная практика обмена. Вслед за БКС и Инвестпалатой, «Т-Инвестиции» начали принимать поручения клиентов. Рынок пытается своими силами решить проблему, для которой административного решения пока не видно. Если раньше фокус был на разовых раундах, то теперь профучастники пытаются сделать сервисный контур: собрать спрос, упаковать его в сделку, пройти согласования, провести расчёты.

Это не разморозка, а именно обмен. У российских инвесторов зависли иностранные бумаги, а у нерезидентов — российские: идея в том, чтобы свести встречные интересы и провести перераспределение права собственности.

Что известно:

⚪️ Комиссия брокера заявлена не более 5% от стоимости зачисляемых российских бумаг.

⚪️ Если на момент обмена цена заблокированных бумаг окажется выше цены покупки, может возникнуть НДФЛ-база.

⚪️ Сделки не начнутся сразу: их проведение возможно только после получения всех необходимых разрешений от иностранных и российских регуляторов; сейчас их ещё нет.

На какие российские бумаги будет обмен — пока не раскрыто, но уже понятно, что выбрать самостоятельно нельзя. БКС, например, предлагал акции «Сбера». «Инвестиционная палата» указывала 2892 наименования иностранных бумаг и 79 российских бумаг «в ответ».

Вероятно, финальная корзина российских бумаг зависит от контрагента (что именно готовы отдать нерезиденты) и от того, что разрешат регуляторы. В моменте важнее собрать объём и состав заблокированных активов клиентов, чтобы затем согласовывать конкретику.

Если хотя бы один из таких обменов пройдёт, он станет референсом и может запустить «конвейер» — но узкое горлышко всё равно останется в регуляторных разрешениях и наличии встречного предложения со стороны нерезидентов.

💳 Финтехно

Газпромбанк внедряет новый сервис МирЛинк от НСПК, объединяющий pay-сервисы с эквайринговой сетью сторонних банков по единому протоколу взаимодействия. Пользователи сканируют универсальный QR-код и выбирают удобный способ оплаты в рамках одного «окна». Сервис упрощает интеграцию для банков, снижая затраты и ускоряя внедрение технологий, задавая новые стандарты.

Таким образом МирЛинк повышает доступность платежей для клиентов и магазинов, при этом Газпромбанк занимает одну из лидирующих позиций в создании удобной цифровой платёжной инфраструктуры.

💳 Финтехно

#Итоги2025 — ИИ в финтехе

Первая волна внедрений почти везде была не клиентской, а внутренней: ассистенты для сотрудников, RAG по базе знаний, автоматизация ответов, подсказки в рабочих интерфейсах, помощь разработчикам. Причина проста: внутри компании проще контролировать качество, ограничить полномочия модели и быстрее посчитать эффект — в скорости работы, снижении нагрузки на поддержку и ускорении изменений.

▶️ Ярке примеры из мировой практики — фирменный GS AI Assistant Goldman Sachs, GenAI-ассистент для Global Payments Solutions Bank of America (AskGPS) и ИИ-инструменты JPMorgan. Их предназначение — помощь в продажах и обслуживании клиентов плюс повышение операционной эффективности: анализ документов, ускорение онбординга и процессов.

▶️ В медиа закрепляется концепт digital workers в банке. Это ИИ-агент, оформленный как сотрудник: у него есть персона, идентичность и учётка, права доступа, «руководитель» и контур задач: он выполняет действия, а не только генерирует текст. Такое определение прямо закрепляет, например, BNY в описании своей платформы Eliza, где таких сотрудников больше ста.

▶️ В России Т-Банк рассказывал о том, что ему ИИ пишет 30%+ кода, активно масштабировал свои продукты Yandex B2B Tech. ВТБ разработал свою платформу цифровых помощников на генеративном ИИ и запустил бота для сотрудников отделений. Сбер расширял проникновение GigaChat в продукты экосистемы, для бизнес-клиентов появились персонализированные рекомендации от ИИ-ассистента. Альфа-Банк отметился помощником для операторов колл-центра и HR Buddy для адаптации новичков.

▶️ Если говорить о влиянии на суть и коммуникацию банковских продуктов, сильные кейсы — ИИ-ассистент для путешествий в приложении Т-Банка, персонализация от BBVA и Mastercard, рекомендации Caixabank.

▶️ Важнейшая сфера применения ИИ в 2025 году — безопасность: банки используют технологию, чтобы фильтровать мошеннические звонки, собирать максимум данных для антифрода и блокировок, мониторить транзакции и выстраивать системы, которые не ломают доверие добросовестных клиентов.

Например, австралийский CommBank запустил армию AI-роботов, использует ИИ для анализа коммуникаций мошенников и сбора уникальных данных об их схемах, а сотовый оператор O2 придумал ИИ-бабулю, которая тратит время мошенников. Наш Т-Банк развивал свою фрод-рулетку, механизм «Защитим или вернём деньги», а также сервис «Нейрощит» — который, кстати, пообещал открыть для всех банков.

Эпоха агентов

Первыми были Visa и Mastercard, историю быстро подхватили Coinbase и Google. То, что ещё в конце весны казалось фантастикой, очень быстро стало нормой, которая требует регулирования. Платёжные системы начали прорабатывать стандарты не потому, что «так модно», а потому что иначе агентные покупки невозможно легализовать: нужен понятный способ отличить доверенного агента от вредоносного, нужны токены полномочий, лимиты, лог действий, правила оспаривания и ответственность.

🔼 Mastercard запустила программу для агентных платежей, чтобы привязать оплату к сетевым механизмам доверия и безопасности (Agentic Payments Program), упростила доступ к своим AI продуктам.

🔼 Visa открыла свою экосистему для агентных сценариев (платформа Intelligent Commerce) и разработала экосистемный протокол, чтобы мерчанты могли отличать легитимного ИИ-агента с намерением купить от вредоносного бота (Visa Trusted Agent Protocol).

🔼 Google унифицировал, как агент должен доказывать намерения пользователя и свои полномочия, оставлять проверяемый след транзакции между платформами, платёжными системами и мерчантами.

🔼 Российский ЦБ отметился кодексом этики.

Второй слой — покупка прямо в диалоге. OpenAI запустила Instant Checkout в ChatGPT и стандарт языка, на котором агенты и бизнес «договариваются» о покупке. В ChatGPT стал доступен мгновенный чекаут через Stripe и PayPal. Осенью к гонке присоединилась китайская Ant International.

В целом за год стало понятно, что agentic commerce — это не ещё один канал продаж, а передел верхней части воронки: кто контролирует выбор товара, тот начинает диктовать условия чекаута.

💳 Финтехно

МФО посчитали цену перехода на официальные данные о доходах заёмщиков. По оценке НСФР, доступ к легальным микрозаймам потеряют 15 млн человек, СРО «Мир» — до 7,5 млн. Они просят ЦБ перенести сроки на лето 2027, а в идеале — вообще отменить, но регулятор планирует сначала посмотреть, как система заработает на практике — и только потом делать какие-либо выводы.

По дорожной карте перехода МФО на официальные данные о доходах кредиторы должны получать данные из ФНС и Социального фонда через сервис «Цифровой профиль гражданина». Но рынок считает, что это будет проблемой.

МФО указывают на инфраструктурные ограничения: неполнота и задержки данных, разные частоты обновления, барьеры подключения, а также то, что официальные доходы далеко не всегда отражают реальные заработки — а значит, займ можно будет выдать далеко не всем, снизятся объёмы и доходы. Медленные процессы тоже будут мощными стоп-факторами: микрозайм — это продукт «здесь и сейчас».

💳 Финтехно

95% Автоматизации и 100+ Сценариев ИИ: Как «Т-Страхование» использует технологии для роста

Искусственный интеллект обещает нам легкость и скорость. Но что, если для того, чтобы оставаться на коне в эру ИИ, нужно знать гораздо больше, чем раньше?

В интервью для портала Reksoft Deep Dive Александр Краснов, ИТ-директор «Т-Страхования», раскрывает неожиданные риски, этические дилеммы и стратегические преимущества работы с ИИ в финансовой сфере.

🟥 Парадокс ИИ в разработке: Почему код, созданный с помощью ИИ, может стать «легаси» сразу же, и как избежать «кодовой базы, которую никто не понимает».
🟥 «Хищник» или «Жертва»? Какие новые знания и навыки нужны, чтобы автоматизировать, а не быть автоматизированным, и почему планка для специалистов растет с каждым годом.
🟥 Этика LLM: Должен ли чат-бот признаваться, что он — робот? Об ответственности компании за обещания, данные клиенту языковой моделью.
🟥 Человечность в эпоху ботов: Как сохранить лояльность и «послевкусие» хорошего сервиса, когда 95% процессов автоматизировано?
🟥 Страхование будущего: От экосистемности, дающей кумулятивный эффект, до выплат за секунды по КАСКО — куда движется индустрия и станет ли страховка «невидимым» сервисом.

🗣 Читайте интервью и смотрите видеоверсию на Reksoft Deep Dive по ссылке.

#реклама

Сбер продолжает работать локтями на формирующемся крипторынке в России. В дополнение к роли маркетмейкера и кастодиана банк изучает возможность выдавать кредиты под залог криптовалюты и готов совместно с регулятором разрабатывать решения и инфраструктуру для таких сделок.

Как мы поняли, речь о классическом банковском продукте типа ломбардного кредита: клиент закладывает биткоины и взамен получает рубли или другую фиатную валюту. Важный сдвиг — именно в восприятии: криптовалюты могут быть элементом обычной финансовой инфраструктуры и «привычных» продуктов.

Есть ощущение, что самый сложный вопрос — не техническая реализация, а юридическая: что считается предметом залога, как фиксируется право, как быстро и законно обращать взыскание при падении курса, как это работает в банкротстве и спорах. И самое главное — нужен режим, который гарантирует, что залог не испарится из-за взлома или утери ключей, права клиента будут надёжно защищены. В контексте фрагментарного регулирования и высокой регуляторной неопределённости это будет непросто.

Плюс в том, что мировая практика давно освоила эти механики — и, в отличие от российской действительности, там это не инновация. А значит, можно активно импортировать лучшие практики и в рисках, и в интерфейсах.

💳 Финтехно

Важный и интересный рыночный кейс про то, как крупная страховая компания реализует более 10 проектов в области ИИ с помощью технологий Yandex B2B Tech в 2026 году. Проект охватывает три приоритетных направления, где генеративный ИИ ускоряет изменения и улучшает экономику. Будем следить в следующем году за тем как амбициозный ИИ-план реализует «АльфаСтрахование».

Технологическая база: Yandex AI Studio и продукты/сервисы Yandex B2B Tech (в т.ч. SourceCraft Code Assistant, Yandex SpeechSense, ИИ-агенты/LLM-решения).

Роли, департаменты и уровни сотрудников внутри компании задействованы самые разные. Новыми сервисами будут пользоваться большинство сотрудников «АльфаСтрахование»: разработчики, специалисты контакт-центров, офисные сотрудники, HR и другие специалисты. Таким образом, ИИ будет охватывать широкий пул процессов.

🔼 Эффективность разработки: внедряют ИИ-ассистента для автоматизации типовых задач.

🔼 Клиентские коммуникации: подключают речевую аналитику Yandex SpeechSense для анализа 20+ тыс. звонков в сутки и контроля качества.

🔼 Офис, бэк-офис и документооборот: автоматические протоколы встреч, обработка до 10 тыс. бумажных документов в месяц, поддержка HR-процессов, подготовка маркетинговых материалов.

Вместе это выглядит как создание технологий, которые упрощают повседневные процессы и открывают новые возможности. Страховой это поможет освободить сотрудников от рутинной работы, искать бизнес-инсайты и быстрее выпускать более удобные и современные страховые продукты.

💳 Финтехно

«Сравни» усиливает свою роль как технологичный канал для банков и МФО. Компания развивает систему вокруг кредитного профиля: более 1 млн человек за год проверили кредитный рейтинг, всего — 2,6 млн пользователей.

На горизонте 1–2 лет в компании ожидают восстановление рынка до уровня 2023 года и продолжают расширять сеть банков-партнеров, чтобы укрепить маркетплейс, как основной tech-канал дистрибуции финпродуктов. Не менне важно для «Сравни» социальное измерение финансового маркетплейса: онлайн-формат даёт пользователям доступ к банкам из других регионов и возможность выбрать из нескольких альтернатив, а также наглядно увидеть разницу в ставках и условиях.

💳 Финтехно

Продолжаем #Итоги2025 разговором о банках маркетплейсов. Весь год они пытались стать на одну ступеньку с универсальными по полноте продуктового контура и по роли в инфраструктуре, чтобы управлять себестоимостью эквайринга, лучше монетизировать данные и денежные потоки (остатки на счетах, комиссии, кредитование, инвестиционные продукты).

▶️ Ozon Банк начал массовый выпуск кредитных карт и запустил банкоматы, анонсировал запуск офлайн-платежей, собственных платёжных терминалов, ПО для торгового эквайринга и инвестиций в ЦФА. Большой шаг — регистрация УК «Озон Управление активами» и получение брокерской лицензии.

▶️ В Wildberries появился сценарий сбора на подарок, оплата частями и кредиты продавцам, банк готовит собственные кредитные продукты.

▶️ Про Яндекс Банк в этом году почти не слышно — из тройки банков маркетплейсов он, кажется, единственный делает ставку не на равенство с классическими банками, а на финансы как функцию, которую можно распределять по сервисам, включая e-commerce (Маркет) и партнёрскую сеть.

▶️ Зато стал заметен Avito: запустил рассрочку, а «Авито Финанс» попал в реестр операторов финансовых платформ и может строить витрину продуктов как инфраструктурный слой без необходимости владеть банком на первом шаге — но всё равно претендуя на контроль клиентского пути и данных.

Звучали даже предложения внести банки маркетплейсов в реестр системно значимых — учитывая тот объём платежей, которые они обрабатывают.

Но запомнится год, конечно, спором банков и маркетплейсов из-за скидок и регулирования. Мы и наши коллеги в «Свободной кассе» подробно освещали конфликт, поэтому в итогах года остановимся на его интерпретации. На самом деле стороны делят, конечно, не скидки — а платёжный рынок. Они решают, можно ли встроить платёжный инструмент в ценообразование (и тем самым перевести конкуренцию из удобства оплаты в выгоду) и переформатировать рынок эквайринга и лояльности так, чтобы «чужая карта» стала менее выгодной по умолчанию. Платёжные агенты для маркетплейсов в этом смысле — «невидимая» инфраструктура, через которую маркетплейсы могут увеличивать свою долю на рынке платежей.

Связанная тема — платёжные агенты и агрегаторы, тот самый скрытый слой инфраструктуры, через который маркетплейсы могут (а часто и хотят) управлять приёмом денег у продавцов, комиссиями, маршрутизацией платежей и лояльностью.

▶️ С 1 октября завершился переходный период: операторы по приёму платежей и платёжные агенты фактически перешли под надзор Банка России и стали жить в режиме требований, близком к НФО: новые обязанности, отчётность, регуляторный контроль. Усиливается контроль, появляется обязательность членства в СРО и растут требования к прозрачности и комплаенсу. Росфинмониторинг отдельно информировал рынок о «перенастройке учёта» операторов по приёму платежей на фоне изменений.

▶️ Ещё один неприятный сюрприз для банков — допуск НППУ на финансовый рынок, который лоббирует ЦБ.

▶️ СБП становится инфраструктурой для «агентов ТСП»: НСПК прямо описывает подключение агентов торгово-сервисных предприятий к СБП и получение статуса БПА ПА (банковский платёжный агент, выполняющий функции платёжного агрегатора) по 161-ФЗ. Это значит, что у маркетплейсов появляется ещё один легальный путь подключать массу торговых точек и продавцов к платёжной инфраструктуре.

Свой среди чужих, чужой среди своих — по-другому и не скажешь. Глобально рынок движется к тому, что главный актив — не лицензия, а внимание клиента: право быть «первым экраном» в платёжных и кредитных решениях. Маркетплейсы и платформы строят финконтур как способ удешевить привлечение, удержать транзакцию внутри и вырастить LTV клиентов — и поэтому двигаются от кошельков к займам и управлению активами, встраивая финансовые сервисы в свои витрины наравне с другими.

В этом смысле показательный кейс — Ozon, который начал выделять финтех в отчётности и позиционировать направление как самостоятельный драйвер бизнеса (рост выручки, кредитов, депозитов, базы пользователей).

💳 Финтехно

ЦБ включил «Яндекс финансовая платформа» в реестр операторов финансовых платформ. По сути, это маркетплейсы, которые обеспечивают заключение сделок между клиентами и финорганизациями в цифровом канале — оформление вкладов, кредитов, инвестиционных и других продуктов. Для примера, так работают «Финуслуги», «Банки ру» и «Сравни».

Для Яндекса это трансформация от лидогенератора в end-to-end партнёра, который не просто показывает офферы, а оформляет их на своей площадке. Для экосистемы это обычно означает более предсказуемую монетизацию финансовых сценариев — и возможность масштабировать витрину партнёров. Подключаться к регулируемой платформе банкам, брокерам и страховым психологически и юридически проще, чем «просто» к витрине.

Ещё одна возможность — интеграция финансовых продуктов внутрь массовых пользовательских сценариев Яндекса (покупка на маркетплейсе, доставка, такси). И это ещё один шаг к контролю «точки входа» — как и выбор платёжной карты в «Пэй».

💳 Финтехно

Сбер решил монетизировать «спящие» сущности в онлайн-банкинге и с 1 января вводит комиссию 150 рублей в месяц за обслуживание платёжных счетов физлиц, которые не привязаны к банковским картам, если клиент не выполняет одно из условий бесплатного обслуживания. Например, платит со счёта, тратит больше 5 тыс. рублей в месяц суммарно по всем счетам и картам, получает зарплату на Сбер или использует подписку СберПрайм.

Люди часто открывают платёжные счета массово и держат «про запас» — банку это стоит сопровождения (учёт, комплаенс-процедуры, поддержка, вопросы клиентов), а выручки не даёт. Комиссия стимулирует клиента либо активировать счёт, либо закрыть, либо задуматься о выполнении условий по другим продуктам.

Условия бесплатного обслуживания подразумевают «экосистемно значимые» действия, а значит, удерживают клиентов, повышают их активность и LTV.

Активным пользователям финансовых продуктов Сбера, скорее всего ничего делать не нужно — они и так выполняют условия. Для тех, кто держал платёжный счёт как резервный кошелёк без карты или копилку-конверт, появляется штраф за пассивность. Это может выглядеть как удорожание базовой инфраструктуры и оттолкнуть часть людей.

💳 Финтехно

С сегодняшнего дня в наличном обороте России наконец-то появилась модернизированная банкнота 1000 рублей, она посвящена Нижниему Новгороду и Приволжскому федеральному округу.

Бирюзовая цветовая гамма сохранилась, защитный комплекс усилен, на банкноте есть QR-код на страницу Банка России с описанием оформления и признаков подлинности. Это современный шаг: борьба с подделками и обучение пользователей уходят в онлайн-каналы ЦБ, и это постепенно становится стандартом коммуникации вокруг наличных.

Путь к запуску был непростым: первый концепт появился в октябре 2023, но набор объектов был другим. Процесс выпуска практически сразу остановился на фоне «неоднозначной реакции» на выбранные изображения. Чтобы избежать проблем у будущем, для следующей версии ЦБ провёл общественное онлайн-голосование по символам.

Дизайн стал более нейтральным. В новой версии набор образов выглядит более инфраструктурно-технологичным и меньше провоцирует ценностные споры — это прагматичный урок из 2023-го.

💳 Финтехно

С 2027 года ЦБ будет формировать предварительное регуляторное заключение по соответствию квалификации и деловой репутации кандидатов на отдельные позиции в финансовых компаниях. Идея в том, что банк заранее будет понимать, пройдёт ли человек регуляторные требования — до того, как компания вложится в найм, проверки, согласования и репутационные риски.

Сейчас предварительная самооценка возможна через КОДРИК — обезличенный конструктор. В «ПроФинКадрах» предполагается персонифицированный сценарий: кандидат сможет обратиться в ЦБ за оценкой под конкретную должность (например, зампред банка) и получить справку через личный кабинет или «Госуслуги», чтобы потом передать работодателю.

Очевидный плюс для банков — снижение риска «непроходных» назначений. Найм на ключевые роли, где согласование с регулятором критично, будет быстрее за счёт предварительной стандартизации частичной проверки. Другой вопрос — есть ли реально такая проблема, которая требует решения, и не станет ли новый сервис узким горлышком, которое усилит дефицит кадров.

К слову, в мировой практике предварительная оценка кандидатов на топ-позиции в банки — это норма. Необычнее в российской задумке — шаг в сторону самообслуживания рынка через цифровой сервис. Кандидат сам запрашивает оценку и приносит справку работодателю.

💳 Финтехно