Новое слово в массовых инвестициях: в разделе Stocks & ETFs в Telegram Wallet можно будет покупать токенизированные акции и ETF США — от Apple, Tesla и Nvidia до индекса S&P 500 — в том числе дробные доли.

Детали

▶️ Доступны 60 активов — 55 акций и 5 ETF.
▶️ Права акционера (голоса) не предоставляются, дивиденды будут реинвестироваться в увеличение баланса токена.
▶️ Торги доступны круглосуточно по будням, а при выводе на собственный кошелёк — в ряде сценариев и 24/7 on-chain.

Это не прямой доступ к американским акциям. Wallet предложит токены на блокчейне Solana, которые дают ценовое экспонирование к базовым бумагам (прямая взаимосвязь изменения стоимости). Партнёры проекта — биржа Kraken и эмитент токенов Backed Finance.

Сильная сторона решения — связка биржи уровня Kraken, крупнейших эмитентов, токенизированных активов и массовой дистрибуции:

⚪️ Kraken расширяет линейку RWA и привлекает аудиторию мессенджера в экосистему xStocks.

⚪️ Backed масштабирует массовый и понятный доступ к акциям и ETF через юридически оформленные токены, обеспечивая их выпуск и обращение по прозрачным правилам и через партнёрство доводит их до широкой аудитории.

⚪️ Telegram делает кошелёк универсальным инвестиционным хабом (крипто + «традиционные» активы), с низким порогом входа и простым UX.

Пилотный запуск стартует с конца октября и будет разворачиваться поэтапно в «выбранных регионах». Для розничных инвесторов в юрисдикциях, где доступ к американским акциям затруднён (в том числе, Россия), это может стать самым простым способом в них инвестировать.

💳 Финтехно

Яндекс Банк вслед за Wildberries и Ozon запускает кредитование широкого круга юрлиц, а не только своих селлеров. Максимальная сумма — до 1,5 млрд рублей.

Для банка маркетплейса это переход от хранения денег к управляемому росту за счёт «лишней» ликвидности: кредитование превращает её в маржу и «бонусом» закрепляет бизнес-клиентов в экосистеме. Больше продуктов на клиента — меньше отток, выше LTV.

Побороться с крупнейшими кредиторами бизнеса будет непросто, но у банков маркетплейсов и конкретно у Яндекса есть мощное преимущество в виде экосистемных данных. Торговые потоки «Маркета», логи «Авто.ру», платежи, логистика, реклама улучшают скоринг МСП и снижают стоимость риска. За счёт этого можно упрощать опыт взаимодействия с продуктом, выделяться скоростью и гибкостью.

💳 Финтехно

HR-директор Альфа-Банка Марат Исмагулов рассказал о модели "отдохнувшести", которая помогает отправлять продавцов в отпуск вовремя — так, чтобы к высокому сезону сотрудники подходили отдохнувшими и на пике своей продуктивности.

Как заставить сотрудника прослезиться — отправить ему сообщение: "Дорогой друг, ты давно не отдыхал. Ты, по-моему, немножко устал. Сходи в отпуск". Работает безотказно.

🔍 Кадры

Интересная сделка на стыке финтех-рынков Узбекистана и Казахстана. Halyk Bank согласовал у казахстанского регулятора покупку 49% акций узбекской финтех-компании Click за $176,4 млн. А акционеры Click покупают 49% Tenge Bank (узбекская дочка Halyk) за $60,76 млн. По условиям сделки юрлица сохраняют независимость.

Кросс-инвестиции создают мощную «сцепку интересов»:

⬛️ Halyk Bank (Казахстан) получает долю в одном из главных платёжных шлюзов Узбекистана с широкой розничной базой и поведенческими данными, которые полезны для скоринга и продуктовой персонализации. У Click около 40%+ доля в онлайн-транзакциях через Humo/Uzcard и 20+ млн пользователей. Это возможность ускорить рост за счёт партнёрской модели.

⬛️ Click (Узбекистан) сделка даёт доступ к чисто банковским компетенциям и может ускорить рост из платёжного сервиса с миллионной аудиторией в полноценный суперапп с более сложными финансовыми продуктами.

⬛️ Tenge Bank (Узбекистан) получает трафик и клиентов из экосистемы финтех-сервиса: это шанс ускорить дистрибуцию за счёт экосистемы Click и органический рост.

💳 Финтехно

Российские банки потратят от 330 до 390 млрд рублей на информационную безопасность и, вероятно, превысят запланированные бюджеты — прогнозирует «Информзащита». Банки уже тратят примерно на 7% больше, чем планировали, и за девять месяцев 2025 года расходы выросли к 2024-му в среднем на 10%.

▶️Большая часть денег у крупных банков: порядка 160–190 млрд рублей. Они дорабатывают инфраструктуру и интерфейсы для цифрового рубля.

▶️Средние банки потратят 90–110 млрд рублей — преимущественно на импортозамещение, базовую защиту, интеграцию сервисов.

▶️У небольших остаётся порядка 30–60 млрд рублей на «базу»: антивирусы, файрволы, сертификация, обучение.

390 млрд рублей — это много по меркам ИБ, но адекватно масштабу банковского сектора и рисков. Примерно 0,2% совокупных активов сектора и около 10% годовой прибыли. А вот если сравнить с масштабом потерь от фрода, то получается не так много. По данным за пять месяцев 2025 мошенники украли у людей около 80 млрд рублей, а прогноз на год — 350 млрд.

💳 Финтехно

МФО удалось добиться смягчения реформы рынка. Ко второму чтению из законопроекта уберут право регулятора самостоятельно ограничивать ПСК сверх зафиксированного в законе, запретят изменение договоров, если они ухудшают условия для заёмщика, и сдвинут сроки на 2026–2027 годы.

Дополнительно ЦБ предлагает разрешить МФО POS-займы на маркетплейсах с мгновенным зачислением денег продавцу (снижение рисков наличных на руки) и дать альтернативу ЕБС для аутентификации — например, коммерческие биометрические системы и ID банков.

Сроки вступления в силу

⬛️ Повышение предельной суммы микрозайма до 15 млн рублей, снижение потолка переплаты до 100% и адресный запрет новации — с 1 марта 2026 (ранее — 1.09.2025).

⬛️ Один займ в одни руки и период охлаждения — с 1 марта 2027 (ранее — 1.01.2027).

⬛️ Переходный режим «два займа в руки, ПСК до 200%» продлён до 1 марта 2027 (ранее — до 1.01.2027).

По сути, правки переключают конкуренцию МФО и банков с «регуляторного арбитража» (жёстких ограничений) на технологии, скоринг и UX, а BNPL и экосистемы маркетплейсов получат новых конкурентов на этапе чекаута.

Благодаря отсрочке у всех будет чуть больше времени, чтобы масштабировать POS-модель, перестроить риск-политику и антифрод, нарастить партнёрства с маркетплейсами. И конкретно у банков — превратить свои ID в полноценный продукт и монетизировать его.

💳 Финтехно

Запуск партизанских банковских приложений для iPhone превратился в гонку креативности. Мы уже видели «Учёт надоя», «Шах и мат», «Дом йоги» — но аркада, в которой нужно стрелять по летящим деньгам на фоне природы, — это что-то новое. Символично шутит и рекомендует скачать Газпромбанк.

💳 Финтехно

Порог входа на BNPL-рынок станет ещё немного выше: ЦБ запретит юрлицам из офшоров (38 зон) владеть больше 10% капитала оператора рассрочки и даже при меньшей доле входить в «группу лиц», контролирующую >10%. Крупные экосистемы и банки новое требование не затронет, его цель — нишевые и новые компании, которые попытаются зайти на рынок.

Со стороны ЦБ это своего рода профилактика до взрывного роста. Рынок BNPL быстро расширяется, и проще сразу поставить рамки прозрачности, чем потом вычищать офшорные конструкции. Похожие ограничения уже есть у МФО и НПФ — BNPL тоже несут кредитный риск и обрабатывают массивы данных, поэтому логично подтягивать их к тем же стандартам и выравнивать правила игры.

💳 Финтехно

Самые большие зарплаты на финансовом рынке сосредоточены в трёх ролях: у инвестдиректоров, инвестиционных банкиров и трейдеров. Медианы около 500 тыс. рублей в месяц, а максимум — до 1,8 млн рублей — исследование соцсети Perforum.

Мы, конечно, не смогли пройти мимо таких цифр — изучили данные и делимся интересными выводами.

⬛️ По сравнению с 2024 годом медианы по сегменту финтехов и необанков просели с 300 тыс. до 250 тыс. рублей, а в тройке крупнейших банков выросли: они перетягивают дорогих специалистов.

⬛️ Полная удалёнка — минус к доходу почти для всех уровней. Необычный вывод: офис критичен на старте, а гибрид выгоден топам.

⬛️ Рынок перегрет точечно, но конкуренция выросла. 42 тыс. вакансий в финансовом блоке, на каждую 9,3 резюме — хотя год назад было 5,7.

В топе самых щедрых компаний — хедж-фонды, НПФ и УК. И только после — сотрудники family office, крупные банки, рейтинговые агентства и фонды прямых инвестиций.

💳 Финтехно

▶️ Увести деньги станет сложнее.

Сообщается, что с октября в приложениях банков должна появиться «Спецкнопка», которая позволит быстро реагировать на действия мошенников. По задумке ЦБ, крупные российские банки добавят в свои мобильные приложения функционал, который позволит клиентам оперативно заявлять о мошенническом переводе. Это позволит получить от банка электронную справку о такой операции для обращения в полицию. А данные получателя автоматически будут направляться в ЦБ для дополнительной проверки. И вот, первые кнопки заработали.

Так, например, коллеги из «Т-Банка» запустили подобную штуку ещё почти год назад. В приложении можно найти неправомерную транзакцию и нажать «Оспорить». После нажатия кнопки клиенту временно блокируется доступ к карте и личному кабинету. По заявлению формируется справка с данными о мошеннических операциях. Также с клиентом свяжется представитель фрод-мониторинга — этакая спецслужба по борьбе с мошенниками в «Т-Банке», — который поможет во всём разобраться, возобновить доступы и перевыпустить карту.

Кроме того, коллеги из «Т-Банка» сообщают нам, что если у клиента подключен сервис «Защитим или вернем деньги», он бесплатно доступен для всех клиентов банка, использующих связь «Т-Мобайл». В случаях, когда защита не сработала и мошенническая операция прошла, деньги вернут в полном объеме без заявления в полицию.

™️ Телекоммуналка

Coinbase придумала изящный способ снизить порог входа массовой аудитории и заодно затраты на привлечение. Доступ к криптобирже будет встроен в Samsung Wallet для пользователей Galaxy, а в качестве мотивации они получат бесплатный трёхмесячный период, нулевые комиссии на выбранные активы, повышенные награды за хранение активов и партнёрские офферы, бонус $25 после первой сделки. На первом этапе речь идёт о 75 млн владельцев устройств Galaxy в США.

Платить криптовалютой на кассе напрямую через Samsung Pay никто не обещает — по крайней мере пока. Появляется связка аккаунта Coinbase в интерфейсе Samsung Wallet: пользователи могут просматривать криптоактивы рядом с фиатными и быстро переходить к действиям в Coinbase. Сценарии трат криптовалюты возможны через продукты Coinbase — например, карта с конвертацией в фиат.

Зачем это Samsung

Во-первых, усиление Wallet как ежедневного финансового интерфейса: «всё, что нужно, в одном месте». Интеграция с крупной криптобиржей должна увеличить количество активных пользователей и их вовлечённость.

Во-вторых, это сильный фактор дифференциации на рынке — и он выделяет Samsung в продуктовой гонке вокруг финансовых возможностей смартфона.

Зачем это Coinbase

Устройства Samsung и конкретно Wallet — крупнейший дистрибуционный канал, который даёт прямой доступ к 75 млн пользователям Galaxy в США резко снижает CAC: вход в воронку идёт из системного кошелька, а не через отдельный маркетинг и скачивание приложения. Это важнейшая точка масштабирования розницы.

Кроме этого, партнёрство с топ-брендом электроники повышает доверие массовой аудитории, делая его максимально доступным и нативным.

💳 Финтехно

Самый скрепный дизайн рублей, который только можно себе представить: наличные с наличниками.

💳 Финтехно

Крупные финансовые бренды всё чаще «заигрывают» с ИИ, чтобы сделать опыт пользователей цифровых сервисов персонализированным и повышать их активность за счёт геймификации. Свежий пример — персонализация дизайна карт прямо в приложении BBVA через Apple Intelligence на iPhone 15 Pro и новее. Фича пока работает только для виртуальных карт Visa в Испании, но в ближайшее время будет доступна и для физических.

Платформенное решение для персонализации карт недавно запустила Mastercard — но, в отличие от платёжной системы, BBVA использует встроенные возможности устройства, на котором установлен мобильный банк, а не собственную AI-разработку или партнёрский сервис. Это первый кейс на рынке.

Механика простая: пользователь выбирает нужную карту и может загрузить свою картинку или описать желаемый образ — Image Playground генерирует несколько вариантов, выбранный дизайн мгновенно отображается в кошельке приложения BBVA. Лимитов по числу изображений нет, но действуют ограничения по контенту и авторским правам. В Apple Pay или Google Pay кастомный дизайн не отображается.

Ценность в том, что карта становится чем-то более личным, чем кусок пластика или платёжный инструмент — это плюс к лояльности и LTV. А сама механика повышает вовлечённость и активность (DAU/MAU) внутри приложения BBVA, помогает узнать больше об интересах клиента и даёт новые возможности для кросс-продаж.

#ФинUX

💳 Финтехно

Тем временем Stripe и OpenAI запускают новый виток «агентной» коммерции по сравнению с «покупкой в чатике» — оформление и оплата без передачи платёжных данных продавцу. Чекаут происходит прямо в ChatGPT на базе открытого стандарта Agentic Commerce Protocol (ACP) и нового платёжного примитива Shared Payment Token (SPT) от Stripe.

Пользователь просит ChatGPT подобрать товар, выбирает из предложенных вариантов, утверждает детали и сразу переходит на встроенный чеккаут Stripe без перехода на сайт продавца. Выбирает удобный платёжный метод (карта, кошелёк) и подтверждает операцию.

Инновация в том, что Stripe не отдаёт ChatGPT «сырые» платёжные реквизиты и вместо этого выпускает уникальный платёжный токен, который привязан к конкретному мерчанту и конкретной сумме/корзине, имеет временные ограничения. ChatGPT получает этот SPT и передаёт его продавцу через API по правилам ACP, а мёрчант инициирует списание — пока только через Stripe, но потенциально стандарт допускает совместимость с другими платёжными сервисами.

Пока подключен только маркетплейс Etsy в США, и фича работает только для корзин с одним товаром. В ближайшее время заявлено подключение Shopify — это больше 1 млн продавцов.

Магазинам партнёрство даёт новый канал продаж и продвижения с высокой конверсией, OpenAI получает новую статью транзакционных доходов, а Stripe наращивает объём транзакций фактически без затрат на продвижение — только за счёт партнёрства.

💳 Финтехно

Мода на покупку банков у гигантов электронной коммерции сменяется на интеграцию криптовалютных кошельков. В России в эту сторону смотрит WB, а в мировом масштабе — Walmart. В приложении OnePay (около 1,5 млн пользователей) до конца года появится торговля и хранение биткоина и Ethereum в партнёрстве с Zerohash.

Насколько мы понимаем, это первый кейс на рынке, когда крупный ритейлер через финтех-дочку встраивает покупку, хранение и конвертацию криптовалют в массовое потребительское приложение, а не в мобильный банк или кошелёк.

На практике интеграция будет способствовать удержанию пользователей, росту вовлечённости и LTV в супераппе. Стратегически это сильный сигнал о намерении Walmart встроить крипту в ежедневные финансовые сценарии своей экосистемы и шаг к паритету с PayPal, Venmo и Cash App.

Следующим шагом может стать конвертация криптоактивов в наличные доллары в приложении для повседневных платежей, включая расчёты в супермаркете. Глобально есть ощущение, что рынок уже пришёл к тому, что криптоактивы «под рукой» — это нормально.

💳 Финтехно

Тренд на сближение рассрочки и потребкредитования дошёл до Узбекистана. Регулятор фактически подтягивает стандарты двух продуктов и задаёт достаточно жёсткие рамки стоимости и доступности. Кроме возраста и полноты персональных данных, предлагается:

⚪️ Лимит 2 млн сумов (около 14 тыс. рублей) с возможностью увеличения после расчёта ПДН.

⚪️ Ограничение выплат по всем рассрочкам — не более половины официального дохода заёмщика.

⚪️ При наличии непогашенной просроченной задолженности новые покупки в рассрочку будут запрещены.

⚪️ Запрет сложных процентов: штраф/пеня — однократные за факт просрочки (без «процентов на проценты»).

⚪️ Совокупные проценты, комиссии, неустойки и сборы — не более 50% от суммы основного долга в год.

⚪️ Право на досрочное погашение без штрафов.

Пока это предложение ЦБ для общественного обсуждения — то есть, многое может измениться.

Мотивация регулятора такая же, как в России и любой другой стране, которая задумывается о цивилизованном подходе к BNPL — снизить долговую нагрузку и убрать иллюзию того, что это не кредит. В России лимит выше, но не предполагает изменений: регулирование разделяет BNPL для условно мелких и значимых покупок. Подход Узбекистана интересен тем, что выстраивает персонализированную траекторию лимитов в зависимости от долговой нагрузки заёмщика.

💳 Финтехно

QR-платежи становятся сетевыми и объединяют страны не только в Азии, но и в более близкой и понятной нам географии. Речь о двух кейсах в Казахстане:

▶️ Появился единый сервис межбанковских QR-платежей внутри страны, первые участники — Банк «ЦентрКредит», Хоум Кредит и Freedom Bank. Человек через любой мобильный банк может отсканировать код продавца, который обслуживается в банке-участнике, и оплатить покупку. Сервис базируется на Национальной платёжной корпорации НБРК, к сети будут поэтапно подключаться другие банки.

▶️ И практически параллельно O!Bank и Kaspi запустили трансграничные QR-платежи между Казахстаном и Кыргызстаном. Мобильные банки «понимают» коды продавцов в других странах, которые обслуживаются в партнёрском банке. Реализация на базе ELQR — национального стандарта Кыргызстана.

QR выступает как универсальный POS на развивающихся рынках: это дешёвая, быстро масштабируемая альтернатива картам и терминалам (особенно в МСБ). Чем проще платить в соседней стране привычным приложением, тем выше активность и оборот — больше зарабатывают сами банки и их бизнес-клиенты. А национальные стандарты снижают зависимость от международных платёжных систем.

💳 Финтехно

Минус три инвестплатформы в России: «Пененза» (BNPL для бизнеса), «Веста-Инвест» и «Профит» (ООО «Селект мани», инвестиции в технологичные компании). ЦБ исключил их из реестра и за нарушения 259-ФЗ — он регулирует краудлендинг и краудинвестинг. Платформы должны прекратить привлечение инвестиций, посредничество и исполнение связанных обязательств в оговорённые сроки (17.10.2025 и 21.11.2025).

В общей сложности в реестре около сотни операторов, но активных заметно меньше. И надзор в сегменте краудлендинга становится существенно строже, особенно для тех, кто маскирует классический кредитный риск под инвестсделки. ЦБ последовательно дисциплинирует платформы в части прозрачности, чтобы защитить инвесторов и снизить типовые риски вроде завышенных ожиданий доходности или слабого контроля за эмитентами.

💳 Финтехно

™️ Банки продают заемщикам потребкредитов страхование жизни, здоровья и финансовых рисков с наценкой в 18 раз, уверяет Служба финансового уполномоченного (который омбудсмен).

Случаи кратного завышения реальной цены полисов нашлись у "Ак Барса", Металлинвестбанка, ПСБ, РСХБ и Сургутнефтегазбанка. Навязываются также и допуслуги, хотя по закону это запрещено с 2025-го, уверяют в службе, уточняя, что за последние полгода число жалоб граждан на действия банков выросло на 40%, сообщают "Известия" ссылаясь на уполномоченного.

По сути, крупные банки перепродают россиянам программы страхования жизни, здоровья и финансовых рисков по цене в 3–18 раз выше их реальной стоимости. Например:

▶️ «Ак Барс» при заключении кредитного договора подключил заемщика к подобной программе стоимостью 490 тыс. руб., отдав страховщику лишь 43,6 тыс. премии.

▶️ Клиент Сургетнефтегазбанка за присоединение к программе коллективного страхования заплатил 905 тыс. рублей при фактической стоимости услуги 60,4 тыс.

▶️ У АКБ «Металлинвестбанк» цена полиса для клиента была 61,1 тыс. против 3,3 тыс. отданных страховщику.

▶️ Аналогичные случаи выявлены в РСХБ, ПСБ и других банках.

В службе считают подобные платежи "несоразмерными".

☂️ Страховой случай

Новый инструмент для трансграничных расчётов в арсенале российского бизнеса — гибрид классического векселя и рублёвого стейблкоина A7A5. Разработка платёжного агента «А7» (49% ПСБ), запущен через «дочку» «А7-Кыргызстан». Криптовексель позиционируется как носитель стоимости, независимый от ограничений по наличному обращению и межбанковским расчётам. На практике речь, конечно, в первую очередь о дружественных юрисдикциях.

Комбинация классического векселя и конвертируемого стейблкоина делает инструмент гибким. Владельцу обещают на выбор:

⚪️ Получить на криптокошелёк рублёвый стейблкоин A7A5 (сеть Tron) в эквиваленте номинала.
⚪️ Обменять вексель на российские рубли в офисах «А7».
⚪️ Обменять на наличную валюту «по всему миру» (механика не раскрыта).

Вексель можно передать по цепочке не более трёх раз, четвёртому покупателю его уже не переписать — только погашать.

Лимит операции небольшой — до эквивалента $10 тыс. Эта сумма — классический «красный флаг» для финансовых компаний и регуляторов во многих юрисдикциях. Такое ограничение позволяет держать операции в рамках допустимого риска и быстрее проводить их без «тяжёлой» документации. Инструмент, судя по параметрам, пока нацелен на розницу, малый бизнес и операционный импорт — не для крупных сделок в B2B.

За последние пару месяцев через стейблкоин А7А5 были проведены транзакции на сумму не менее $6 млрд — пишет Financial Times со ссылкой на собственный анализ данных. Несмотря на санкции против связанных с ним структур со стороны США: криптобиржа Grinex, эмитент Old Vector, «A7», «A71», «A7 Agent».

После санкций значительная доля токенов A7A5 была сожжена и перевыпущена в новом кошельке, чтобы разорвать связи. Сам токен под санкции прямо не попал и в конце сентября получил статус цифрового финансового актива в России, что формально открывает возможность использовать его в расчётах по импорту и экспорту внутри российского правового контура ЦФА.

💳 Финтехно

За финтех в ЦБ будет отвечать Руслан Булатов. До этого он был заместителем директора Департамента банковского регулирования и аналитики, а в целом работает в Банке России более пяти лет. До прихода в ЦБ работал в Ernst & Young и Fitch Ratings.

До назначения Булатова обязанности директора Департамента финансовых технологий последний месяц исполняла Ирина Ильина. Она сменила Станислава Коропа, который был и. о. с 2023 года.

Департамент финансовых технологий — один из центров разработки и сопровождения финтех-инициатив регулятора: сквозные платёжные и цифровые сервисы, рыночная инфраструктура и всё, что с этим связано. Переход управленца из банковского регулирования и аналитики косвенно может говорить о фокусе на риск-менеджмент при масштабировании.

💳 Финтехно