Сбер расширил свой BNPL-сервис на индивидуальных предпринимателей: они могут оплачивать онлайн-покупки бизнес-картой и разбивать платёж до 150 тыс. рублей на части. К концу года добавится офлайн-сценарий. Для российского и тем более мирового рынка такой сервис — не революция, а грамотная адаптация удачной модели под микробизнес с широкой дистрибуцией и простым UX. И продукт пока нишевый.

Логика продукта такая же, как у частных клиентов: ИП выбирает товар у партнёра → авторизуется через Сбер ID → выбирает «Плати частями» и бизнес-карты → банк оплачивает заказ продавцу, а ИП гасит покупку по графику. Скоринг упрощённый по персональному профилю.

⬛️ Для бизнеса основная ценность в гибком управлении оборотными средствами: можно закупать технику, расходники, мебель, стройматериалы, не «вынимая» всю сумму сразу. Оплата частями сглаживает кассовые разрывы, помогает пережить сезонность, а бизнес-карты легко учесть в бухгалтерии и налогах.

⬛️ Для банка — рост активных ИП и оборотов по бизнес-картам, усиление позиции как эквайера за счёт роста конверсий и среднего чека в партнёрских магазинах. Плюс кросс-продажи: из BNPL удобно выводить предпринимателей на овердрафт, факторинг, эквайринг и другие сервисы.

💳 Финтехно

С каждым годом банки тратят всё больше на кэшбэки, несмотря на то, что значительная часть транзакций переходит в каналы, где он не предусмотрен (например, СБП). Масштаб виден по цифрам: за первое полугодие 2025 клиенты получили около 220 млрд рублей, за весь 2024 — 392 млрд рублей, это более 10% совокупной прибыли сектора.

Прогноз рынка на весь 2025 год — 450–500 млрд рублей (+15–27% к 2024). Это рост медленнее прежних лет, но всё ещё эквивалентно 13–17% чистой прибыли сектора.

В общей сложности примерно треть клиентов целенаправленно открывает карты ради бонусов, а рост лимитов бесплатных переводов упростил переток денег между своими картами. Спрос при этом неоднороден по возрастам:

▶️у 50% «зиллениалов» условия вознаграждений — определяющие при выборе карты,
▶️у старших миллениалов — у 40%,
▶️у поколения X — у 35%,
▶️у зумеров — лишь 32%: молодёжи чаще нужны эмоции и удобство платежного опыта, а не денежная мотивация.

За этой гонкой щедрости, конечно, стоит прагматичный расчёт: программы лояльности заметно увеличивают частоту покупок (Сбер оценивает эффект примерно в 1,5 раза), а главное — формируют объёмную историю транзакций, которую банк может использовать для поведенческой аналитики и скоринга. Лояльность в такой модели — не столько про маркетинг, сколько про риск-менеджмент и LTV.

Но инструмент дорогой, и поэтому рынок будет смещаться от гонки процентов к гонке ценности, данных и клиентского опыта. Это экосистемные подписки, статусы, нематериальные привилегии, партнёрские офферы «в моменте», семейные сценарии и геймификация.

💳 Финтехно

Беларусь всерьёз и официально рассматривает запуск криптобанка, причём идея исходит от Нацбанка (что редкость) и получила поддержку президента. Через месяц должен появиться проект указа о спецюрисдикции для криптоиндустрии, обсуждается трёхлетний пилот.

Предположительно, криптобанк может быть в форме небанковской коммерческой финансовой организации с более жёсткими ограничениями, чем у обычных НКФО. Основное ограничение в том, что он не должен привлекать деньги граждан Беларуси в фиате — только от нерезидентов либо от резидентов в криптовалюте.

Мировой опыт на подобные учреждения богат:

▶️В Швейцарии с 2019 действуют лицензированные криптобанки Sygnum и бывший SEBA (сейчас Amina Bank).
▶️Сингапурский DBS работает для профинвесторов через DBS Digital Exchange (не отдельный «криптобанк», но банковская группа с криптосервисами).
▶️В США отдельные штаты (например, Вайоминг) выдают SPDI-чартеры (Custodia, Kraken Financial), но доступ к расчётам ФРС вызывает споры и суды.

В регионе СНГ, насколько мы понимаем, примеров полноценных криптобанков по швейцарской модели нет — и в этом смысле инициатива выглядит новаторской для региона. Для Беларуси это в целом логичное продолжение курса на управляемую легализацию криптосферы: от ужесточения P2P-оборота в 2024 году — к созданию подконтрольного канала в виде криптобанка.

💳 Финтехно

Восточная биржа активно работает локтями и получает поддержку властей: стране нужен «второй центр» рынка капитала, завязанный на Азию и Дальний Восток, с набором стимулов для эмитентов и понятными продуктами для нерезидентов.

▶️ Президент Владимир Путин предложил проработать планы развития Восточной биржи как дальневосточного фондового центра, включая финансовые каналы, регуляторную базу и стимулы для размещения корпоративных акций.

▶️ Руководство площадки заявило о работе над продуктами для эмитентов и инвесторов из Китая и Юго-Восточной Азии в целом. Также в фокусе — привлечение денег в фонды.

Как мы поняли, идея в том, чтобы диверсифицировать инфраструктуру и каналы привлечения капитала за пределами Мосбиржи, снизить географическую и инфраструктурную концентрацию, усилить связи с Азией. Регионально-специфичный «центр тяжести» может дать дополнительное окно для первичных и вторичных размещений российских и зарубежных компаний, конвертировать географическое преимущество региона в инвестиционные потоки.

💳 Финтехно

Самозапреты пошли в народ — а точнее, в банки. Кроме стандартного ограничения, коллеги из ВТБ предложили пользователям своих цифровых сервисов запрет на дистанционное оформление авто- и потребкредитов наличными, а также досрочное закрытие вкладов — в дополнение к снятию наличных по QR в банкоматах.

Логика в том, что самозапреты переводят часть контроля из антифрода банка в руки клиента и закрывают несколько типичных сценариев вывода денег. Даже если мошенники получили доступ к личному кабинету, высокорисковые операции под запретами не пройдут. Кроме вкладов и кредитов это могут быть переводы неизвестным получателям крупнее определённой суммы, привязка новых устройств, изменение лимитов.

Для удобства можно добавить пакеты пресетов — «жёсткий», «умеренный», «гибкий» — с понятным описанием рисков и задержек на отключение, а также «журнал безопасности» — прозрачный лог всех действий с самозапретами.

Важные нюансы — как безопасно снимается запрет, есть ли период охлаждения при отключении, как банк выстраивает клиентский опыт и коммуникацию (заметные ярлыки в профиле, напоминания перед действиями).

Конечная ценность для банка — сокращение потерь от мошенничества и компенсаций: самозапреты режут «быстрый обнал», где обычно максимальный ущерб. В то же время модель «безопасность по умолчанию» переносит львиную долю ответственности на клиента: в спорных ситуациях банку будет легче юридически и репутационно отстоять свою правоту. Рынок выбирает превентивную борьбу вместо компенсаций постфактум.

#ФинUX

💳 Финтехно

JPMorgan Chase расширяет европейскую цифровую розницу: после запуска Chase в Великобритании в 2021 году банк готовится к выходу в Германию весной следующего года. Первым продуктом будут сберегательные счета, линейка будет постепенно расширяться.

Сама практика запуска цифровых дочек — довольно стандартный шаг для традиционного банка. Это возможность выстроить «чистое» позиционирование на новом рынке, протестировать выход в страну без тяжёлой филиальной сети, ускорить процессы, дать персонализированный оффер целевой аудитории. Этим путём уже прошли Santander, Standard Chartered (бренд Mox в Гонконге), BBVA, HSBC (бренд Kinetic для малого бизнеса). Антипример — Goldman Sachs Marcus: не каждая «цифровая дочка» сходу становится устойчивым бизнесом.

В случае JPMorgan интересна модель, когда банк делает ключевым продуктом в первое время именно сберегательные счета, а потом монетизирует привлечённых клиентов через кредитные продукты. Рабочей такую модель делают масштаб и прибыльность материнского банка: он может себе позволить убытки ради игры вдолгую.

Для конкурентов на рынке Германии — необанков и финтехов — звоночек тревожный.

💳 Финтехно

PayPal метит в роль супераппа для повседневных расходов. Платёжный сервис запустил в своих цифровых сервисах хаб подписок и витрину выгодных предложений — и продвигает их через уникальный оффер: ранний доступ к новому ИИ-браузеру Perplexity Comet и бесплатное подключение подписки Perplexity Pro на 12 месяцев.

С точки зрения маркетинга кейс необычно щедрый: вместо абстрактных ИИ-фич PayPal приносит клиенту достаточно дорогой сервис, стоимостью около $200. С одной стороны, хайп на ИИ, с другой — реальная ощутимая ценность. Подключив один сервис, клиент может захотеть добавить другие, чтобы удобно управлять ими в одном месте.

Для платёжного сервиса это устойчивый драйвер платежей: PayPal повышает MAU, частоту платежей и вовлечённость, закрепляется как основной платёжный метод через дополнительную ценность и собирает данные по подписочной корзине клиента (категории, частота, ARPU). Это улучшает антифрод, скоринг и персонализацию офферов. Приятный бонус — комиссионный доход и партнёрские бюджеты за дистрибуцию офферов в хабе.

#ФинUX

💳 Финтехно

Рынок спорит о дорожной карте ЦБ по переходу к исключительно официальным сведениям при оценке дохода заёмщиков — через «Цифровой профиль» ФНС и СФР.

⬛️ Банковское сообщество в лице АБР выступило за сохранение действующих моделей оценки, основанных на сотнях тысяч параметров и наблюдений, и использование данных Росстата.

⬛️ ЦБ уже обсуждает запрет на учёт самодекларированного дохода и неформальных документов.

⬛️ Часть банков и МФО поддерживает переход, считая данные «Цифрового профиля» точнее модельных и среднедушевых. Крупным кредиторам с большой базой «белых» клиентов такой подход усиливает конкурентные барьеры и улучшает экономику розницы.

Ключевой аргумент АБР в том, что из-за перехода на более строгую оценку доходов легальные кредиты станут недоступны большому количеству людей — до 30% заёмщиков банков и МФО. Официальные данные не всегда равны располагаемому доходу, особенно когда речь об ИП и самозанятых, а отказы могут увести заёмщиков в неконтролируемые каналы и серые схемы.

И хотя с критикой новых правил вышла АБР, в большей степени от них пострадают не банки, а МФО. Именно в микрозаймах высокая доля клиентов с неформальными доходами, а ресурсы на перестройку скоринга и связанных процессов есть далеко не у всех. Банки-универсалы могут почувствовать просадку на первых этапах, но долгосрочно выиграют в качестве риска.

💳 Финтехно

Вжух — и через приложение Т-Банка тоже можно будет платить айфоном бесконтактно на терминалах Сбера. Судя по видео «Код Дурова», механика абсолютно такая же: оплата будет встроена в мобильный банк для айфонов. Банк в комментарии изданию тестирование оплаты подтвердил, но сроки запуска не назвал.

💳 Финтехно

ЕС готовит 19-й пакет санкций против России: под удар могут попасть около шести российских банков, криптобиржи, платёжные и кредитные сервисы — пишет Bloomberg.

В зоне риска — оставшиеся вне санкций финорганизации и обходные механизмы расчётов. В предыдущий пакет санкций попало много банков, но самое важное — что он затронул криптосхемы трансграничных платежей. Если тренд продолжится (что логично), рынку придётся переходить в альтернативные каналы, чтобы держать стоимость и качество.

Звоночек тревожный не столько для финансовой системы, сколько для бизнеса, который занимается внешнеэкономической деятельностью. Любой механизм может дать сбой, включая операции через банки и платёжные системы третьих стран. Базовый минимум — пул из нескольких рабочих маршрутов, постоянный поиск новых схем и внимание к пилотам с нацвалютами.

💳 Финтехно

Казахстан делает два крупных шага в сторону интеграции цифровых и криптоактивов в публичные финансы:

⬛️ Президент страны поручил создать государственный фонд цифровых активов на базе Нацбанка для накопления «стратегического крипторезерва» — предположительно, на базе Инвестиционной корпорации Нацбанка. Это действующий институт долгосрочных инвестиций Казахстана, который управляет частью суверенных активов и резервов.

⬛️ Международный финцентр Астаны запустил пилот по оплате регуляторных сборов стейблкоинами, привязанными к доллару США, через интеграцию с Bybit Kazakhstan. Биржа предоставляет кастомный Bybit QR Pay и выделенный стейблкоин-кошелёк, активы конвертируются в фиат и зачисляются на счёт регулятора.

Для СНГ государственный «крипторезерв» при центральном банке — кейс, пока не имеющий аналогов в регионе, и это заметный шаг к официальной интеграции стейблкоинов в массовые платежи.

Ценность в том, что часть риска и доходности переносится в класс токенизированных инструментов, и параллельно AIFC получает маркетинговый и инфраструктурный кейс: иностранным и локальным финтехам проще жить в среде, где регулятор сам принимает стейблкоины. Это может быть полезно для привлечения инвестиций и перспективных стартапов в хаб.

💳 Финтехно

Цифровой рубль может «забрать» у банков от 5% до 20% текущего объёма вкладов — посчитали коллеги из НИУ ВШЭ. Эффект будет неоднородным в зависимости от размера банка: на старте прирост цифрового рубля на 1 млрд рублей уменьшит депозиты малых банков примерно на 0,8 млрд, а крупных — на 0,3 млрд. Группа повышенного риска — банки с высокой просрочкой и слабой устойчивостью, из-за страха клиентов потерять деньги при возможном отзыве лицензии.

Системно переток может повлиять на ликвидность и стоимость фондирования. Отток вынудит банки поднимать ставки по вкладам и искать альтернативные, более дорогие источники денег. Плюс в том, что негативное влияние на пассивы будет уменьшаться по мере адаптации рынка и людей — прогнозирует исследование.

💳 Финтехно

Госдума и ЦБ выстраивают правила защиты клиентов в цифровом рубле: банки обяжут возвращать деньги, если перевод ушёл мошеннику из чёрного списка регулятора — аналогично действующему механизму для безналичных переводов.

Будет ли таких операций много — вопрос. Цифровой рубль сам по себе усложнит жизнь мошенникам за счёт прослеживаемости и контроля в реальном времени, но социнженерия никуда не исчезнет. Поэтому ценность механизма возвратов высокая.

С точки зрения коммуникации перевод дискуссии из плоскости технологий в плоскость правил и гарантий — важный этап в продвижении цифрового рубля. Нарратив про безопасность и профилактику фрода (быстрый возврат, адресность блокировок) удачно встраивается в повестку про мошенничество в целом, подсвечивает преимущества на контрасте с чрезмерным контролем и формирует доверие.

💳 Финтехно

По итогам второго квартала у банков высокие прибыль и капитал, но на фоне замедления экономики заметно нарастают кредитные риски — следует из обзора ЦБ.

🔴 Чистая прибыль сектора: 1 трлн рублей (+29% к первому кварталу 2025 и второму 2024), но значимая доля прироста пришлась на нерегулярные источники — FX и дивиденды.

🔴 ROE: 19,9%, чистая процентная маржа: ≈4,5%.

🔴 Доля проблемных необеспеченных кредитов выросла за квартал на 1,3 п. п. до ≈12,1% из-за «вызревания» выдач 2023 — начала 2024. В новых выдачах доля кредитов с ПДН 80%+ снизилась до ≈10% против ≈20% в 2023. Банкам важно соблюдать избирательность в выдачах и сдерживать маркетинговые косты.

ЦБ фиксирует локальные очаги проблем, но системного характера ухудшение не носит; ожидается дальнейшее формирование резервов по «слабым» заёмщикам. В корпоративном сегменте рост проблем концентрирован в капиталоёмких и чувствительных к ставке и внешнему рынку отраслях.

💳 Финтехно

Т-Бизнес запускает транзакционный скоринг для МФО. Новый сервис способен анализировать параметры банковской карты заёмщика, в том числе обнаруживая использование чужих карт, чем часто пользуются мошенники. Решение позволяет МФО не только соответствовать новым требованиям Банка России, но и снижать финансовые потери и вероятность неплатежей.

Сервис особенно актуален в свете новых регуляторных требований, согласно которым МФО обязаны внедрять механизмы проверки заёмщиков для повышения надежности оценки при выдаче займов. Транзакционный скоринг не только закрывает эти требования, но и предоставляет дополнительные инструменты для анализа поведения заёмщиков, включая проверку активности только что выпущенных карт и выявление подозрительной транзакционной активности. Продукт уже интегрирован в отраслевое решение «Т-Бизнес для МФО» и доступен партнёрам банка.

💳 Финтехно

За январь–июль 2025 года объём внешних платежей через криптобиржи в Беларуси достиг $1,7 млрд, а по итогам года может приблизиться к $3 млрд. Товарооборот внешней торговли Беларуси за это время — $48,8 млрд (экспорт $22,6 млрд, импорт $26,2 млрд). То есть, через криптоактивы идут порядка 3–4%. Это не доминирующий, но заметный канал расчётов.

Данные интерпретировать сложно, т.к. не понятно, что именно учтено в формулировке «внешние платежи через криптобиржи». В любом случае $1,7 млрд за 7 месяцев — это уже ощутимый поток, показывающий, что криптоплатежи в Беларуси работают на практике. Пусть пока как дополнительный канал, а не полноценная замена классическим расчётам.

Главная интрига — в регуляторном подходе. Если в стране действительно появится криптобанк и реализуются связанные инициативы, юридический мост между ончейн и банковской инфраструктурой будет способствовать стабильному росту платежей в криптоактивах, и они станут частью обыденного платёжного ландшафта.

💳 Финтехно

Банки попадут в «белый список» ресурсов, которые продолжают работать при отключениях мобильного интернета. Какие конкретно — пока не известно: по данным «Ъ», ВТБ подал пакет документов и ждёт решения, информации по другим крупным и системно значимым банкам нет.

Рациональный подход — это все крупнейшие универсальные банки + их эквайринговые/3DS контуры + региональные якоря. Такой состав сохраняет непрерывность переводов, СБП-платежей, эквайринга и критичных операций для населения и бизнеса даже при ограничениях мобильного интернета.

Запрос на добавление финансовых сервисов есть и у клиентов, и у самого рынка. Для банков периоды отключений — это обнуление активности и, следовательно, доходов от операций в цифровых каналах. Кроме непрерывности ключевых процессов, включение в белый список — это плюс к безопасности: возможность быстрее реагировать на инциденты, блокировать карты, видеть списания, подтверждать и отклонять операции.

Чтобы попасть в реестр, предстоит много технической работы, а также может потребоваться некий режим «деградации UX»: лёгкие версии приложений, офлайн-кеширование, альтернативные сценарии подтверждения. Интересный вызов для продуктовых команд цифровых сервисов.

Апдейт. В список войдут Т-Банк, Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, «Банки.ру», НСПК, ЮниКредит Банк, Газпромбанк, Совкомбанк, МКБ, ПСБ, Райффайзен Банк и Россельхозбанк.

💳 Финтехно

Revolut получил предварительное одобрение Центрального банка ОАЭ на две лицензии — Stored Value Facilities и Retail Payment Services категории II — и готовит запуск сервиса в стране. На практике это значит, что необанк сможет:

▶️ Выпускать и хранить «электронную стоимость» (кошельки, предоплаченные финансовые инструменты) — это лицензия SVF.

▶️ Оказывать платёжные услуги: открывать счета розничным клиентам и бизнесу, принимать и проводить платежи, осуществлять внутренние и трансграничные переводы. Без кредитования и депозитов.

Это ещё не полноценная лицензия, начинать работу в стране нельзя. За ближайший год Revolut должен выполнить условия ЦБ и затем получить окончательную лицензию. Для необанка это очень важный проект: ОАЭ — стратегический рынок, который даст доступ к огромной базе клиентов на Ближнем Востоке.

Долгосрочная цель — войти в топ-3 финансовых приложений на каждом рынке присутствия.

💳 Финтехно

Кыргызстан делает большую ставку на токен-экономику: парламент страны сразу в трёх чтениях одобрил закон «О виртуальных активах». Он вводит термины (в т. ч. стейблкоины, токены RWA — «оцифрованные реальные активы»), запускает регуляторные песочницы, прописывает лицензирование участников и AML/CTF-требования. По сути это три ключевые составляющие для развития: юридическая ясность, лаборатория инноваций и сигнал о готовности к институциональной работе с криптоактивами.

Детали

⚪️ Президент получает полномочия определять правила выпуска/обращения криптоактивов и порядок регулирования.

⚪️ Заявлены госрезерв криптовалют и майнинг на госинфраструктуре — при регистрации и соблюдении техтребований.

⚪️ Ранее анонсирован USDKG: «золотой» стейблкоин с курсом 1:1 к доллару США и обеспечением золотым запасом до $500 млн (необычная конструкция: привязка к USD при золотом резерве).

Для страны это возможность вывести серый рынок в «белый», притянуть финтех-инвестиции, снизить стоимость и сроки трансграничных платежей, проработать альтернативные маршруты. У Кыргызстана большая доля переводов из-за рубежа, и цифровые активы могут значительно улучшить их экономику и надёжность. Для банков это новые источники дохода, но и новые издержки.

💳 Финтехно