Разработчики игр жалуются на цензуру платёжных систем: с платформы Itch было удалено более 20 тыс. проектов, Steam также деиндексировал или ограничил видимость ряда игр, но точное число неизвестно. Удаления были выборочными, списков нет. Разработчики утверждают, что давление на платформы идёт со стороны Visa, Mastercard и PayPal — они выдвинули требования по модерации контента. Речь преимущественно о насилии и откровенных сценах.

Прямых заявлений от платёжных систем о том, что они непосредственно угрожали Steam или Itch расторжением контракта, нет. Steam не подтвердил массовое удаление «сотен» игр. Публичный конфликт основан на заявлениях разработчиков и утечках писем.

Интересно, что цензура и модерация перекладываются с регуляторов на инфраструктурные компании — такие как платёжные системы, хостинги и банки. Это не прецедент: Visa, Mastercard и PayPal уже ограничивали работу с «высокорисковыми» сегментами. Игровой индустрии это впервые коснулось в таком масштабе и по воле коммерческой компании, а не регулятора или властей.

💳 Финтехно

ЦБ продолжает использовать макропруденциальные инструменты как ключевой рычаг регулирования кредитного рынка — не через запреты, а через настройку рисков: устанавливаются лимиты на долю рискованных займов, меняются капитальные надбавки для стимуляции или охлаждения отдельных сегментов. Главная цель — не допустить накопления системных рисков в банковской системе и обеспечить устойчивость даже при росте закредитованности населения.

▶️ЦБ поощряет умеренный риск, создавая мотивацию для ипотечных заёмщиков улучшать свою платёжеспособность. Она станет доступнее тем, у кого взнос 20–30% и умеренный ПДН (до 70%).

▶️МПЛ на ИЖС — важный шаг в сторону цивилизации продукта, где кредитование было менее структурированным и более рискованным. Для банков это сигнал о смене модели оценки риска в ранее мягких сегментах.

▶️ЦБ возвращается к стимулирующему подходу потребительского кредитования — у банков расширяется пространство для работы, особенно с надёжными клиентами.

▶️Как и с ипотекой, в автокредитовании речь идёт не о запрете, а о перенастройке стимулов. Снятие надбавок — мера поддержки банков, показывающих качественный рост.

▶️За корпоративными кредитами сохраняется молчаливое наблюдение — чтобы не мешать восстановлению корпоративного сектора, особенно экспортоориентированных отраслей.

По итогу людям со здоровой долговой нагрузкой кредиты станут доступнее, особенно если ПДН < 70% и есть первый взнос или залог. А вот взять ипотеку с минимальным взносом будет сложнее: банк скорее откажет или предложит завышенную ставку. Потребкредиты с полной стоимостью выше 60% останутся дорогими, с надбавками, а значит, банки начнут от них отказываться.

💳 Финтехно

JPMorgan и Coinbase заключили партнёрское соглашение о прямой интеграции банковских счетов с криптокошельками. Уже осенью стартует пилот с картами и пополнением, а полноценный запуск запланирован в следующем году — вплоть до кредитования под залог криптоактивов.

Что будет доступно клиентам:

▶️Прямая связь банковского счёта и криптокошелька Coinbase.
▶️Покупка криптовалют с кредитной карты JPMorgan.
▶️Перевод банковского кэшбэка в криптовалюту (100 баллов = $1 на кошелёк).

До сих пор банки в США избегали плотной интеграции с криптовалютой, предпочитая роль стороннего наблюдателя или блокируя операции. Теперь же крупнейший представитель традиционного банковского сектора официально «входит» в криптоинфраструктуру.

Зачем это JPMorgan

⬛️ Удержать клиентов внутри экосистемы, получить больше контроля над потоком их денег, не упускать их в сторонние каналы: если люди всё равно покупают криптовалюту — пусть делают это через JPMorgan.

⬛️ Увеличить транзакционную активность и комиссионный доход. Пополнение криптокошельков с кредитных карт или конвертация кэшбэка — это новые поводы тратить и двигать деньги через банк. JPMorgan зарабатывает на транзакциях и комиссии от операций.

Coinbase получает доступ к огромной клиентской базе банка, в том числе платёжеспособных людей, которые ещё не в полной мере пользуются криптовалютами. Это новый поток регистраций, депозитов и торговой активности фактически без затрат на маркетинг.

💳 Финтехно

«Финам» откроет доступ к японскому фондовому рынку квалифицированным инвесторам — как мы понимаем, для России это первый опыт. Заметный шаг на фоне санкционных ограничений и геополитической переориентации инвесторов, но скорее не прорыв, а логичное продолжение стратегии выхода на альтернативные рынки.

«Финам» последовательно наращивает доступ к фондовым рынкам Азии — это один из немногих возможных векторов для международной диверсификации портфелей клиентов. Правда, только для небольшой их части.

Фондовый рынок Японии на подъёме. Nikkei 225 на исторических максимумах, и «Финам» фокусируется на «голубые фишки»: Toyota, Sony, Mitsubishi, Nintendo — компании, хорошо знакомые даже розничному инвестору.

💳 Финтехно

Ozon Банк переходит от тестирования кредитных карт к массовой раскатке продукта. Клиентам предлагают лимит до 1 млн рублей, бесплатное обслуживание на весь срок действия карты и льготный период до 78 дней на оплату покупок, предусмотрены бонусы за активное использование.

Это ещё одна черта полноценного розничного банка — наряду с банкоматами и офлайн-точками. С одной стороны, альтернатива рассрочке, которую ранее Ozon активно продвигал. Но рынок становится сложнее, появляются регуляторные ограничения и с точки зрения маржинальности продукт проигрывает классическому кредитованию.

C другой стороны, кредитные карты Ozon Банка — это в каком-то смысле маркетинговый инструмент: баллы, возможность покупки за 1 рубль, кэшбэк до 25% — всё это не столько про кредит, сколько про удержание клиента в экосистеме и возможность стать главным кошельком пользователя. Такой гибрид между банковским продуктом и механизмом увеличения LTV.

💳 Финтехно

Результаты Yandex B2B Tech по итогам первого полугодия впечатляют: выручка подразделения достигла 21 млрд рублей — рост на 53% по сравнению с тем же периодом 2024. В неё вошли два направления: облачная платформа Yandex Cloud (12,8 млрд) и офисный пакет Яндекс 360 (8,2 млрд).

Yandex Cloud

Делает ставку на крупных клиентов: они принесли 53% выручки, а общее число пользователей превысило 47 тысяч. Впечатляет динамика ИИ-направления — выручка от ИИ-сервисов выросла в 2,6 раза и впервые превысила 1 млрд рублей (8% от всех доходов облака). Для сравнения: за весь 2024 год было 990 млн.

Быстро растут и сервисы безопасности: выручка этих сервисов увеличилась в 1,9 раз г/г, и ими уже пользуется каждый пятый корпоративный клиент.

Яндекс 360

Показывает ещё более высокую динамику: +66% выручки за год. Платят уже 7,2 млн пользователей, виртуальным офисом пользуются 160 тыс. компаний. Самый быстрорастущий сервис — «Телемост» (+54%).

При этом крупный бизнес становится всё важнее: число корпоративных пользователей выросло на 50%, их выручка — на 72%.

Темпы роста по обоим направлениям примерно в два раза выше, чем в среднем по рынку корпоративных ИТ-решений, по оценке самой компании. Особенно заметен прогресс в ИИ и кибербезопасности — именно эти сегменты становятся точками роста.

💳 Финтехно

AI в банках уже не эксперимент, а осознанное вложение в конкурентное преимущество: снижение затрат, повышение эффективности, лучшее обслуживание клиентов. Коллеги из red_mad_robot поделились с нами подборкой решений в самых разных областях, и некоторые примеры действительно впечатляют.

Аналитики отмечают, что приоритетные области внедрения AI и GenAI в банках — те, где искусственный интеллект может дать быструю отдачу при относительно невысоких рисках. Например, прямое взаимодействие с клиентами (консультации по продуктам и поддержка), маркетинг, управление знаниями и помощь в разработке. Это в каком-то смысле новая парадигма: стандартно внедрение AI в банках шло через снижение затрат, а теперь становится драйвером продаж и качества обслуживания.

Высокая ценность и сопоставимые риски — в зоне безопасности, комплаенса и сопровождения сотрудников: умные андеррайтеры, страховые AI-модели и модели рисков. Это следующий рубеж.

Челлендж в том, что внедрение AI — это не просто новая технология, а изменение культуры: борьба с «чёрным ящиком», обучение и переподготовка персонала, трансформация data-инфраструктуры и управления.

💳 Финтехно

Первый серьёзный сбой в ПДС: государственное софинансирование не поступило на счета людей до конца июля, как планировалось изначально, и Минфин продлил срок выплат до сентября. Официальная причина — задержка в «техническом выделении средств» из федерального бюджета.

По сути это значит, что деньги уже выделены, но не прошли все необходимые стадии, чтобы попасть на счета получателей. Нюанс в том, что процентный доход на эти суммы начнёт начисляться только после их поступления людям. Минфин оценивает объем первого транша в более 51 млрд рублей. Эта сумма, инвестированная вовремя, могла бы принести фондам и клиентам доход — особенно важный в долгосрочной накопительной логике.

Это не критичные потери, но сигнал о неготовности инфраструктуры к масштабному потоку участников. На 30 июня 2025 в ПДС 5,4 млн человек, общий объём сбережений — 414 млрд рублей. Из них 2,8 млн участников внесли деньги в 2024 году и должны получить первый транш софинансирования.

Плюс в сложившейся ситуации — активная позиция государства: проблема не замалчивается, но и не коммуницируется достаточно прозрачно, это минус. Причины задержки не объясняются детально, что может вызвать недоверие и создать напряжение вокруг ПДС.

💳 Финтехно

Сильный кейс того, как визуальная метафора может перевести сложный продукт на уровень повседневного понимания. TD Bank установил на улицах Канады «витрины» с видом на культовые компании и подписью «войди в долю».

Каждая витрина — это физическая метафора: теперь ты можешь не просто смотреть, но купить часть этой компании всего за $1, используя новую функцию TD — fractional shares. Идея в том, чтобы показать, что инвестиции стали доступнее, а частичное владение акциями больше не выглядит чем-то недосягаемым.

TD — первый среди канадских банковских брокеров, кто запустил возможность частичного владения акциями. Кампания не просто информирует, а меняет восприятие инвестиций: от «сложно и дорого» — к «просто и близко». Не обязательно покупать целую дорогую акцию, можно купить даже часть.

Цель — снизить психологический и финансовый порог входа в инвестиции для широкой аудитории, сделать их понятными и повседневными.

#забрендили

💳 Финтехно

Два отличных примера, как технология open finance может использоваться для удобства пользователей мобильного приложения. Обе — из американского банка Citizens и запущены в партнёрстве с Mastercard.

▶️Switch Payments

Возможность централизованного обновления платёжных данных во всех сервисах, куда привязана карта: Netflix, Amazon, Spotify и т.д. Это особенно удобно в случае потери карты или её замены — не нужно вручную заходить в каждый сервис и менять данные. Citizens стал первым крупным банком в США, внедрившим такую возможность напрямую в своё приложение.

▶️Direct Deposit Switch

Изменение реквизитов для зачисления зарплаты в мобильном банке, а не через обращение к работодателю. Интеграция с бухгалтерскими сервисами и корпоративными ERP позволяет сделать это в пару кликов и избежать бумажной волокиты.

Это не революция, но важный шаг в эволюции пользовательского опыта в крупных банках. До сих пор такие сценарии реализовывали только финтехи уровня Plaid или необанки. Для клиента это экономия времени и новый уровень контроля платежей, для банка — дополнительный инструмент удержания, повышения транзакционной активности и NPS за счёт упрощения рутинных процессов.

#ФинUX

💳 Финтехно

Рынок P2P-обмена криптовалют в России качнулся в серую зону и становится крайне уязвимым. Спрос не падает, но обходные схемы становятся всё более запутанными и опасными. «Ведомости» пишут о резком росте дробления переводов при продаже криптовалюты: продавцы получают десятки мелких поступлений — суммы от 1996 до 5 тыс. рублей от разных физических лиц через СБП.

Раньше трейдеры использовали доверенные карты, но банки их массово блокируют, и на замену пришла схема «треугольника» с дроблением переводов: покупатель — трейдер — продавец. Сама схема существует много лет, но около трёх месяцев назад доля сделок с дроблением достигла 99% всех объявлений на P2P-платформах (данные сервиса Satoshkin).

Главный риск несут не трейдеры и покупатели, а именно продавцы криптовалюты. Человек не знает, от кого поступают десятки или даже сотни переводов на его банковский счёт и может невольно стать участником отмывания. Это так называемые «чёрные треугольники».

Даже если деньги легальные, антифрод-системы банков могут просто заблокировать счёт и потребовать доказательства легитимности транзакций — но скриншоты и история переписки не всегда помогают: иногда деньги возвращают, иногда нет.

💳 Финтехно

JP Morgan остался ключевым претендентом на Apple Card: компании близки к заключению сделки, по итогам которой Goldman Sachs перестанет быть эмитентом этих карт. Другие потенциальные партнёры Apple — Barclays и Synchrony — вышли из гонки.

Объём кредитного портфеля Apple Card — около $17 млрд. JPMorgan, по данным СМИ, вёл переговоры о цене ниже номинала из-за повышенного уровня просрочек и дефолтов. Для JPMorgan сделка это шанс получить премиальный партнёрский проект с глобально узнаваемым брендом, но банк пытается минимизировать риски, добиваясь не только скидки, но и пересмотра условий обслуживания клиентов (например, отказ от единой даты биллинга).

В случае Apple Card всем клиентам выставляется счёт в один и тот же день месяца (например, 1-го числа), а не индивидуально в зависимости от даты открытия карты. Для банка это огромный пик нагрузки один раз в месяц, всплеск обращений в поддержку, повышенные риски. Более прогнозируемое распределение платежей в течение месяца упрощает финансовое планирование и способствует оптимизации ресурсов. Apple настаивает на единой дате, потому что считает это удобным для пользователей и усиливает лояльность к продукту, особенно среди тех, кто не разбирается в нюансах кредитных карт.

JPMorgan уже обслуживает другие финансовые продукты Apple, включая Apple Pay. Это опытный и системный игрок на рынке кредитных карт, но даже для него сделка не выглядит однозначной: проблема качества кредитного портфеля — тревожный сигнал либо об ошибках в скоринге, либо о нецелевой аудитории. Это угроза для долгосрочной устойчивости продукта.

💳 Финтехно

Показательный кейс, как генеративный ИИ выходит за рамки пилотных экспериментов и начинает приносить реальный эффект в масштабируемых бизнес-процессах. ОТП Банк ускорил обработку клиентских обращений в 30 раз с помощью решений Yandex B2B Tech и планирует расширять применение нейросетей — как в части работы с более сложными запросами, так и в систематизации обратной связи.

Одним из ключевых инструментов стал сервис речевой аналитики Yandex SpeechSense. Ежемесячно банк получает свыше 400 тыс. текстовых обращений по более чем 260 тематикам, и ручной анализ требует значительных ресурсов. С помощью нейросети удалось проанализировать 29 тыс. диалогов всего за 7 дней и выявить основные точки напряжения в клиентском опыте. Модель автоматически определяет тематику, группирует обращения и выделяет в них смысловые блоки.

Параллельно был проведён пилот с ИИ-агентом на базе YandexGPT, интегрированным в чаты мобильного приложения. Агент обрабатывал обращения по 30 наиболее популярным сценариям — от условий льготного периода до частичного досрочного погашения кредита. Всего было обработано 60 тыс. обращений: индекс удовлетворённости клиентов (CSI) вырос на 0,2 пункта, а уровень автоматизации — до 8%. Особенно хорошо агент показал себя в сценариях, где требуются пошаговые пояснения или уточнение предыдущих действий клиента.

Весь проект был реализован с учётом требований безопасности — модель использовалась только в неперсонализированных сценариях.

💳 Финтехно

Публичный итог масштабных инвестиций «Интерроса» в финансовый сектор 2022-2025 года — большая стратегическая коммуникация «от первого лица». Интервью Сергея Батехина «Ведомостям» — поистине фундаментальное: о трансформации из сырьевого холдинга в технологическую экосистему. Конкретно про финансовый рынок интересен разворот от традиционного банковского бизнеса к созданию технологической финансовой инфраструктуры, где банк — это не финальная точка, а основа для цифровых сервисов.

Связка «финтех + телеком + ИИ» подаётся как новая модель банковского роста, где искусственный интеллект — ключевой актив экосистемы. Вместо контроля — партнёрские отношения, в которых сохраняется автономия таких брендов, как Т-Банк и «Точка». Цель — продуктовая синергия, интеграция продуктов и технологий: например, Т-Банк выдаёт кредиты в интерфейсе «Точки», оставаясь при этом независимой структурой.

Подход «разные бренды — единая платформа» подаётся как альтернатива классическим M&A в банковском секторе. Новое управленческое позиционирование — умение «договариваться», а не «рулить», принципиальный отказ от контроля, поддержка автономии и культуры разных команд, обмена технологиями: например, ИИ от Т-Банка для всех участников экосистемы.

⬛️ Росбанк был интегрирован в Т-Банк, так как не соответствовал стратегии цифрового развития. Закрыта физическая инфраструктура, повышена доходность на капитал за счёт применения цифровых решений, решены ИТ-проблемы: переход на единую платформу.

⬛️ Т-Банк — цифровая экосистема, сфокусированная на ИИ и борьбе с фродом, «Точка» — отдельный бренд с уникальной культурой и глубокой экспертизой в сервисах для предпринимателей. Обе структуры ориентированы на то, чтобы сформировать единое клиентское предложение с разными витринами, не объединяя команды и бренды.

«Интеррос» позиционирует себя не как просто инвестор, а как связующее звено между банком, маркетплейсом, телекомом, стартапом, ИТ-интегратором. Цель — не быстрая окупаемость, а подготовка к будущему рынку (ИИ, 5G, экспорт ИТ-продуктов). Пока добычу штормит, финансовый и IT-сектор компенсируют риски.

💳 Финтехно

На рынке назрел конфликт между банковским управлением рисками и социальной устойчивостью. Банки массово отказывают клиентам в реструктуризации долгов и кредитных каникулах, несмотря на рост обращений и формальные меры поддержки со стороны государства.

▶️ Во II квартале 2025 года подано 233,8 тыс. заявок на кредитные каникулы — в 2,2 раза больше, чем годом ранее.

▶️ Заявки на реструктуризацию по программам банков выросли на 87%, до 1,5 млн. По ипотеке рост заявок составил +30%, до 6,5 тыс.

▶️ 80% обращений отклонены — в 2024 этот показатель был ниже: 69% отказов.

Основные причины отказов

⬛️ Недостаточные документы о снижении дохода или трудной ситуации.

⬛️ Превышение лимита кредита, установленного законом (например, более 450 тыс. рублей для потребительских займов).

⬛️ Повторное обращение — а каникулы по закону возможны только один раз.

Банки боятся роста просрочек и не хотят «награждать» потенциально дефолтных клиентов послаблениями. Проблема в том, что массовые отказы могут привести к ещё большему росту просрочек и банкротств, то есть подрывают стабильность самой кредитной системы и доверие к ней.

За I полугодие 2025 года банкротами признано почти 260 тыс. физлиц, что на +36% больше, чем год назад.

💳 Финтехно

Наглядный кейс молниеносного масштабирования экосистемы в развивающемся рынке и редкий пример «единорога» из Центральной Азии — история Uzum. Компания привлекла $70 млн от Tencent (Китай), VR Capital (США) и FinSight Ventures (лид-инвестор предыдущего раунда), увеличив свою оценку с $1,1 млрд до $1,5 млрд.

Это первый единорог Узбекистана и своего рода сигнал о зрелости местного цифрового рынка. Путь до этого статуса занял у Uzum меньше двух лет, что очень быстро. У компании уже 17+ млн MAU — это почти половина населения страны.

Деньги нового раунда пойдут на развитие финтех-направления (в частности BNPL-сервиса Uzum Nasiya), расширение e-commerce-блока (Uzum Market, доставка Tezkor), укрепление инфраструктуры.

Uzum выстраивает экосистему на базе собственных каналов — маркетплейса, доставки, банка и рассрочки. Это даёт контроль над пользовательскими данными, позволяет кросс-субсидировать сервисы и быстрее расти. Яркий пример того, как цифровая экосистема может перерасти в конкурента классическим банкам.

Это #ФинтехУспех.

💳 Финтехно

Правительство обсуждает дифференцированные ипотечные ставки в зависимости от уровня доходов в конкретном регионе. Сейчас ипотека в регионах часто недоступна именно из-за низких доходов, а не высоких ставок. Предложение признать разницу в покупательной способности может простимулировать спрос на недвижимость в менее «зажиточных» субъектах, поддержать локальные строительные рынки и оживить спрос на продукт в регионах, где пока объёмы жилищного кредитования минимальны.

Челлендж для банков в том, что понадобится донастройка риск-менеджмента и скоринга, интеграция динамичных данных о доходах по регионам, алгоритмы корректировки, выявление фиктивного «регионального» получения ипотеки на более выгодных условиях. Есть риск, что банки начнут избегать регионов с пониженными ставками, если не будет соответствующих компенсаций или гарантий. А это уже «лишняя» нагрузка на бюджет.

💳 Финтехно

Мощный пример социальной ответственности на российском банковском рынке и рекорд в мире российской благотворительности: начиная с 1 июня 2025 года, Т-Банк бессрочно удваивает все клиентские пожертвования, сделанные в адрес выбранного благотворительного фонда на протяжении двух месяцев. Первым партнёром стал фонд «Жизнь как чудо»:

▶️ Клиенты банка перевели 49 млн рублей через карты и сервис T-Pay.
▶️ Банк удвоил эту сумму: фонд получил 98 млн рублей.

Это почти 50% годового бюджета фонда, которые удалось собрать всего за два месяца. Число регулярных доноров увеличилось в 5 раз, побит месячный рекорд по сборам в истории фонда.

Следующий этап — поддержка фонда «Антон тут рядом» для создания первого в Петербурге ресурсного центра помощи детям с аутизмом. До конца года в проекте также поучаствуют фонды «Вера» и «Большая перемена».

Это новый стандарт участия банков в благотворительности. Проект «Курс добра» позволяет сделать шаг дальше точечного финансирования проектов бизнесом или создания своего фонда. Его механика масштабирует инициативу на всю клиентскую базу, предоставляя желающим внести свой вклад удобную инфраструктуру (карты, платёжные сервисы) и удваивая пожертвования. Ротационная модель обеспечивает постоянное обновление смысла: проект не «выгорает» за один этап — он движется от фонда к фонду, охватывая разные сферы: здоровье, инклюзия, поддержка тяжелобольных, помощь детям. Это превращает пожертвование из разового акта в привычку и часть повседневной финансовой культуры.

💳 Финтехно

Очередной громкий пиар на теме отказа от наличных: премьер-министр Албании Эди Рама заявил о планах полного перехода на безнал в стране к 2030 году, чтобы снизить долю теневой экономики (сейчас до 50% ВВП), увеличить налоговые поступления и повысить прозрачность бизнес-расчётов.

Инициатива идёт вразрез с культурной и экономической реальностью: доминирование наличных, слабая цифровая инфраструктура, низкая инклюзия. Лишь 34% населения доверяют финансовым учреждениям, комиссии за безналичные операции заоблачные (до 10%), только 78% населения имеют доступ к банковскому счёту против 96% в среднем по Европе.

Инициативы по отказу от наличных денег предпринимались в разных странах, но ни одна пока не пошла так далеко, как планирует Албания. Швеция и Норвегия ближе всех к цели: больше 90% всех покупок совершаются безналично; многие банки вообще не работают с наличными, а в магазинах таблички “We don’t accept cash” — норма. В России доля безнала выше 86%.

Проблема в том, что финтех и цифровая трансформация невозможны без доверия, а полный запрет наличных будет восприниматься как ограничение свободы.

💳 Финтехно