Спустя полгода после ухода Олега Вьюгина из НАУФОР у ассоциации наконец-то появился новый глава совета директоров. На 2025 - 2027 года это Александр Волошин.

Человек фондовому рынку не чужой, но и не свой в полной мере. Стратегические контуры и макро-архитектура ему знакомы, но роль Волошина всегда была надотраслевой — госуправление и советы директоров крупных корпораций. Это экс-глава Администрации президента, советов директоров РАО «ЕЭС», «Норникеля», «Уралкалия», «Яндекса». С 2010 по 2018 руководил рабочей группой по созданию международного финансового центра в России.

Такое назначение вполне можно трактовать как сигнал вернуться к «большой повестке». После трёх лет, когда рынок был занят санкциями и перезапуском инфраструктуры, пришло время снова разговаривать с ЦБ, Минфином, властью и участниками о длинных целях. И разговаривать эффективно, не упираясь в межведомственные барьеры.

💳 Финтехно

ИИ-агент в банковском приложении: Т-Банк интегрировал искусственный интеллект в раздел «Т-Путешествия». Тревел-ассистент обладает функциями ИИ-агента — то есть не просто общается и советует, а может собрать «под запрос» подборку авиабилетов и отелей по оптимальным ценам с прямыми ссылками для покупки. С помощью AI-технологий в жёлтом приложении это теперь можно сделать в 2 раза быстрее по сравнению с ручным выбором.

Что это значит для рынка

Прорывной момент не в рекомендациях, а в том, что ИИ замыкает всю воронку внутри экосистемы компании и работает как ИИ-агент: ассистент видит реальные предложения в сервисе «Т-Путешествия» и в интернете (от билетов и отелей до локаций и мест), сразу формирует лучшие варианты под конкретный запрос, дает ссылки для покупки, рекомендации и сохраняет весь маршрут в календаре пользователя.

Чем менее определён запрос (даты, страна), тем сильнее можно почувствовать эффект от экономии времени.

Будущее — голосовое общение, ответы с учётом актуальных событий в мире (фестивали, концерты, спортивные мероприятия и прочее) и визового режима в зарубежных странах.

💳 Финтехно

Значимая перемена наметилась в позиционировании «Ингосстрах Банка» — с сегодняшнего дня это «Банк Инго». Новое название отделяет банк от базового страхового бизнеса группы, сохраняя при этом связь в виде узнаваемой части.

Важно: все лицензии и реквизиты (ОГРН, ИНН, БИК, корсчёт) остались прежними, а уже действующие договоры не требуют переоформления.

Новое название держит фокус на банковской идентичности: с ним клиентам и контрагентам проще воспринимать организацию как универсальный банк, а не «кассу» страховой компании. Тем более, что по итогам 2024 года банк увеличил активы до 162,7 млрд рублей активов и наращивает кредитование бизнеса.

В скором времени банк обещает представить концепцию развития под новым нейтральным брендом.

💳 Финтехно

Сказано — сделано: сразу после презентации многоуровневой системы защиты людей от мошенников банки принялись за её реализацию. Национальный совет финансового рынка прислал в Госдуму поправки ко второму «антифрод-пакету», суть которых — обязать мессенджеры, соцсети и почтовые сервисы внедрить нейросетевые антифрод-фильтры и сразу рвать голосовой или текстовый контакт, если алгоритм видит признаки мошенничества.

⬛️Для звонков «не из записной книжки» предлагается блок по умолчанию.

⬛️Если мобильный номер признан мошенническим и оператор его отключил, мессенджер должен заблокировать связанный аккаунт минимум на 60 дней.

⬛️Власти получат право замедлять или блокировать трафик сервисов, если те игнорируют требования.

Для финансового рынка это очень важно, потому что ответственность за кражи становится более «равнораспределённой». В каком-то смысле банки — хранитель денег и конечное звено схемы, которая развивается совсем в другом месте. Непосредственное включение каналов связи в систему защиты выводит их на первую линию обороны и поможет банкам минимизировать будущие выплаты по модели «нулевой ответственности клиента», которую готовит Госдума.

💳 Финтехно

«Займер» конвертирует статус крупнейшей онлайн-МФК в банковскую вертикаль через покупку 100 % акций ивановского банка «Евроальянс» (базовая лицензия, 252 место по активам). Сумма сделки — 490 млн рублей, 1,1 к капиталу банка.

Цена для российского рынка символическая, но при правильной интеграции эффект от покупки может быть колоссальным. Покупая лицензированный банк, «Займер» убирает ключевое ограничение микрофинансового статуса — зависимость от краткосрочных, дорогих фондов. Банк позволит привлекать рублёвые вклады физлиц до 1,4 млн рублей под существенно меньшую ставку, чем облигации МФК, и тем самым удлинит ресурсную базу для новых продуктов. Причём не только кредитных, но и расчётных.

МФК платит фактически за лицензию, платёжную инфраструктуру и готовый комплаенс-контур — это дешевле и быстрее, чем проходить полный процесс получения лицензии с нуля.

«Евроальянс» убыточен, но чист от токсичных кредитов, а базовая (не универсальная) лицензия избавляет от жёстких нормативов. Она запрещает валютные операции и ограничивает корпоративное кредитование — для масштабной экспансии может быть маловато, но для старта вполне достаточно.

💳 Финтехно

«Наша задача — не просто выдавать займы, а учить людей управлять финансами»: читаем мощное интервью про трансформацию «Сравни» в финтех-платформу, которая контролирует весь цикл займа, самостоятельно формирует стандарты прозрачности для МФО и инвестирует в финансовую грамотность клиентов.

▶️2021 — запуск онлайн-витрины займов после исследования, выявившего непрозрачные условия, скрытые доп-услуги и множественные переходы на сайты МФО.

▶️2022-2024 — поэтапная API-интеграция с партнёрами: платформа берёт на себя KYC, скоринг и выдачу; за два года внедрено шесть крупных МФО.

▶️2024 — число выданных займов выросло в 8 раз, совокупно более 100 тыс. сделок; средний срок займа сократился до 22 дней.

▶️2025 — аудитория смещается: к микрозаймам всё чаще обращаются семьи с доходом >100 тыс. рублей, а не только «молодые мужчины с низким доходом». Прогнозная модель показывает только те МФО, которые с высокой вероятностью одобрят нужную сумму и не навяжут сторонних услуг.

Финансовый маркетплейс «Сравни» выстроил единую технологическую платформу, которая объединяет практически всех участников рынка МФО. Глобально это история о том, как API-интеграции помогают бизнесу МФО качественно расти.

Магомед Гамзаев, директор по развитию финансовых продуктов в Сравни: 

Недавно мы настроили подключение с крупным партнером всего за три недели, а расходы на эту интеграцию партнер смог компенсировать еще  быстрее за счет увеличения объёма и качества клиентского портфеля.

💳 Финтехно

Российские банки конфиденциально предупреждают о росте проблемной задолженности и риске системного банковского кризиса в течение ближайших 12 месяцев — пишет Bloomberg со ссылкой на действующих и бывших банковских руководителей и внутренние документы.

Аргументация

⬛️Объём «плохих» долгов достигает триллионов рублей; в январе–феврале 2025 г. корпоративный кредитный портфель сократился примерно на 1,5 трлн руб. и лишь затем стабилизировался.

⬛️Формальная статистика просрочки пока не отражает реального масштаба проблемы, поскольку компании и люди всё чаще используют отсрочки платежей.

⬛️ЦБ в майском отчёте признал «ухудшение обслуживания долгов» в корпоративном и розничном сегментах и указал на рост концентрационного риска; 13 из 78 крупнейших компаний уже не обслуживают долг (вдвое больше, чем годом ранее).

⬛️Рейтинговое агентство АКРА подсчитало, что около 20% капитала банков приходится на заёмщиков, чья платёжеспособность серьёзно пострадала от высоких ставок.

⬛️Экономика РФ выросла на 4,5 % в 2024, но темп замедлился до 1,4 % в I квартале 2025: экономика балансирует между «необходимым охлаждением» (ЦБ) и угрозой рецессии (Минэкономразвития).

Общая логика в том, что реальное давление на капитал выше публично заявленного: внутренние данные банков расходятся с риторикой ЦБ о том, что коэффициент проблемных розничных кредитов ниже уровня 2014–2016. При ключевой 20% компании вынуждены брать новые дорогие кредиты, чтобы перекрыть кассовые разрывы, увеличивая номинал долга быстрее, чем растёт прибыль — а значит, растёт риск каскадных дефолтов.

При ухудшении макро-фона потребуется либо ускоренная докапитализация крупнейших банков, либо регуляторное послабление резервных нормативов.

💳 Финтехно

Российские банки пока не дотягивают до результата 2024 года по прибыли. За первые пять месяцев 2025 они заработали 1,3 трлн рублей, что на 10% ниже показателя за аналогичный период прошлого года — 1,4 трлн рублей с вычетом дивидендов от российских дочерних банков.

💳 Финтехно

Со вчерашнего дня рынок обсуждает ноу-хау Сбера: из мобильного приложения банка под всевозможными санкциями успешно доходят переводы на карты Revolut и N26. Эксперимент провели журналисты The Bell (признан иноагентом), Сбер официально ситуацию не комментирует.

Что известно из эксперимента

▶️Конвертация в евро происходила автоматически, курс чуть больше 100 рублей за 1€.

▶️В выписках получателей отправителем значились частные лица, зарегистрированные в Таджикистане или Узбекистане, либо финтех-провайдер Qpayout. Сам Сбербанк как отправитель не фигурировал.

▶️Поддержка Сбера подтвердила, что услуга переводов на европейские карты есть и работает через партнёров банка: максимальная сумма одной операции 500 тыс. рублей, максимум 3 млн рублей в месяц, комиссия — 1 % (но не более 3 тыс. рублей).

▶️По версии источника, схема такова: Сбербанк отправляет рубли посреднику в Средней Азии → там их конвертируют, часто через стейблкоин USDT → партнёр-провайдер переводит деньги адресату как обычный p2p-платёж с карты третьего лица.

▶️Аналогичные переводы из Т-Банка и Газпромбанка не прошли.

Если всё работает именно так, то схема очень рисковая. Формально банк «чист»: перевод рублёвый и адресован не в санкционную юрисдикцию. Но вся цепочка похожа на то, как часто работают онлайн-казино, криптообменники и нелегальные букмекеры. Отправитель в РФ рискует потерять деньги или стать фигурантом расследования по антиотмывочным нарушениям, получатель — навсегда лишиться счёта в европейском банке или даже попасть в чёрный список банковской системы.

💳 Финтехно

Kraken представила приложение Krak — мобильный кошелёк и платёжную систему, работающую одновременно с фиатом и 300+ криптоактивами. Сервис построен полностью на публичных блокчейнах, чтобы обойти ограничения традиционной платёжной инфраструктуры, а основным источником монетизации на старте станет спред при конвертации активов.

Что внутри:

⚪️Бесплатные и мгновенные p2p-переводы в 160+ стран по Kraktag — человекочитаемому никнейму вместо длинного номера счёта или адреса кошелька. Фиатные, криптофиатные и криптооперации.

⚪️Единый счёт для 300+ активов (фиат, криптовалюты, стейблкоины).

⚪️Квазидепозит для стейблкоина USDG под 4,1 % годовых и других токенов с доходностью до 10%.

Инновация — не в кошельке, а в комбинации трёх функций в одном интерфейсе. Бесплатные трансграничные переводы фиата — область стартапов типа Wise или Revolut, управление криптовалютами — компетенция бирж, доходный «псевдодепозит» в стейблкоинах — черта DeFi-приложений. Kraken впервые свёл это в одном сервисе.

Будущее — кредитная линия под залог цифровых активов, физические и виртуальные карты Krak.

Такие продукты превращают биржу из узкоспециализированной криптоплощадки в повседневный платёжный сервис, конкурирующий с Visa / Mastercard, SWIFT и необанками — это возможность расширить базу пользователей и кратно увеличить доход. Что особенно важно в преддверии IPO, которое может пройти уже в первом квартале 2026.

Это #ФинтехУспех.

💳 Финтехно

Для большинства людей налоговый вычет — это приятный бонус от государства, которым нужно уметь пользоваться. Но задуман он как способ управления расходами и сбережениями населения. Сегодня в рубрике #ПростоФинтех разбираем, как устроена система, кому это выгодно и почему часть людей остаётся за бортом.

Зачем это государству

⬛️Стандартные вычеты — это по сути соцподдержка: фиксированные суммы, которые уменьшают налогооблагаемый доход в особых жизненных ситуациях или для льготных категорий. Например, семьи с детьми, инвалиды, ветераны, участники боевых действий.

⬛️Социальные — на образование, лечение, благотворительность, пенсионные взносы. Это поощрение социально одобряемых трат.

⬛️Имущественные — покупка или строительство жилья, оплата процентов по ипотеке. Это поддержка строительного сектора и создание класса собственников.

⬛️Инвестиционные — взносы на ИИС, долгосрочное владение ценными бумагами. Это попытка стимулировать накопления и вывести сбережения людей из-под «матраса» в фондовый рынок.

Кроме этого государство через данные по налоговым вычетам получает ценные макроинсайты, которые помогают корректировать налоговую политику, точечно стимулировать экономику, оценивать финансовую зрелость отдельных категорий населения и даже отслеживать злоупотребления.

Почему вычет доступен не всем

Кроме социальной функции вычет — это мотивация к официальной занятости. Нужно:

▶️иметь официальный доход, облагаемый НДФЛ;
▶️подать заявление и подтвердить расходы документами;
▶️иметь сумму налога, которую можно вернуть.

Если человек не работает официально, получает «чёрную» зарплату или находится на пенсии — вычет ему недоступен, потому что НДФЛ не уплачен. Государство возвращает только то, что уже поступило в бюджет. И этим исключает из системы малоимущих, самозанятых и безработных, усиливая налоговое неравенство.

Как устроены налоговые вычеты в мире

⬛️В США налоговая декларация обязательна для всех. Есть вычеты «по категориям» и стандартный — фиксированная сумма, которую можно вычесть из дохода без подтверждающих документов, $14 600 для одиночки, $29 200 для семейной пары.

⬛️В большинстве стран ЕС вычеты встроены в автоматизированную налоговую систему. Например, в Германии есть вычеты на транспорт и переезд, при расчёте учитывается семейное положение, дети, доход супруга. Во Франции система больше похожа на прогрессивную шкалу с поощрением семейности: чем больше иждивенцев, тем ниже налог.

⬛️В Сингапуре есть вычеты за заботу о пожилых родственниках, за вклады в пенсионную систему, уникально большие вычеты за благотворительность. Всё оформляется через государственную цифровую платформу, большинство данных подтягиваются автоматически.

⬛️Австралия разрешает списывать даже расходы на покупку униформы или ноутбука для работы.

⬛️ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия: нет подоходного налога, поэтому и вычетов как таковых нет.

Откуда государство берёт деньги на вычеты

Государство не отдаёт реальные деньги из бюджета на вычеты, а отказывается от части налогов, которые могло бы собрать. То есть это недополученные доходы, а не прямые расходы.

Бюджет получает деньги из множества источников: НДФЛ, НДС, акцизы, налоги на прибыль, экспорт, нефть и т.д. «Выпадающий» из-за вычетов доход покрывается из общей базы и закладывается заранее как инвестиция в долгосрочные положительные эффекты: рост экономики, повышение качества жизни, обеление доходов.

Выгода для банков

В России налоговые вычеты пока остаются недоиспользованным инструментом, а могли бы быть удобным продуктом, который стимулирует лояльность и повышает LTV. Что можно делать:

▶️Подсказывать, какие вычеты доступны конкретному клиенту и какой лимит использован.

▶️Считать доступную сумму вычета по транзакциям.

▶️Собирать и хранить нужные документы (чеки, справки 2-НДФЛ).

▶️Инициировать сезонные напоминания и формировать заявку в налоговую через интеграцию с Госуслугами / ФНС; сопровождать процесс до возврата.

Это сильная точка дифференциации, учитывая что в России возвращается лишь ~30–40% возможных вычетов (оценка Минфина). То есть, рынок огромный.

💳 Финтехно

Власти помогут маленьким банкам выживать и зарабатывать. Новые поправки к закону «О банках и банковской деятельности» разрешат банкам с базовой лицензией проводить операции с драгоценными металлами при работе с нерезидентами. Это около 100 кредитных организаций. Они смогут:

▶️привлекать драгоценные металлы во вклады,
▶️открывать счета в драгметаллах,
▶️совершать переводы по ним при работе с нерезидентами,
▶️открывать корреспондентские счета за рубежом.

Ограничение остаётся на размещение привлечённых денег.

Насколько мы понимаем, это первая значимая либерализация полномочий банков с базовой лицензией с 2018 года, когда был введён их особый статус — и она происходит на фоне санкционного давления.

Упор на малые банки — стратегическая диверсификация каналов международных расчётов, т.к. снижение регуляторных барьеров открывает для них новые возможности. Разрешение операций с золотом и другими драгметаллами — это шаг в сторону условно-анонимных или менее поднадзорных расчётных цепочек, особенно если речь идёт о цифровых активах, привязанных к металлам.

В этой свободе есть и риски. Начиная от попадания этих банков под санкции и заканчивая серыми или незаконными схемами. Ослабляя контроль, ЦБ должен компенсировать это усилением надзора за операциями и их бенефициарами, а сами банки — действовать крайне осмотрительно.

💳 Финтехно

Национальный банк Казахстана официально одобрил создание государственного криптовалютного резерва. Это первый случай в регионе, когда центральный банк публично поддерживает институционализированное и централизованное управление криптоактивами на государственном уровне.

Подход интересен тем, что государство рассматривает не только инвестиции в криптовалюты, но и работу с активами, уже находящимися в его распоряжении — например, полученными в ходе расследований или добытыми на госпредприятиях. Это придаёт резерву характер вынужденного и перераспределительного, а не спекулятивного.

Подход Казахстана отличается от политически мотивированного (Сальвадор, США), санкционно-обходного (Иран) и открыто-коммерческого (ОАЭ).

С одной стороны, это вынужденная мера в связи с попытками регулировать обращение и майнинг криптовалют: они попадают в периметр финансовой системы и могут использоваться на благо стране и обществу. Казахстан — один из мировых лидеров по майнингу, но с жёстким регулированием и блокировками нелегальных майнеров.

С другой стороны — осознанный эволюционный шаг от борьбы к интеграции в экономику и налоговую систему. Хороший пример для соседей.

💳 Финтехно

Сербия заговорила о «Мире». Премьер-министр страны предложил рассмотреть использование российской платёжной системы, а генсек «Объединения банков Сербии» признал эту инициативу полезной, хотя и непростой.

Возможный путь — через сербскую платёжную систему DinaCard, чтобы не было прямой привязки к иностранным банкам. Она могла бы использоваться как локальный шлюз для российских карт, обеспечивая снятие наличных и оплату в сербских точках без прямого взаимодействия с подсанкционными структурами.

Примечательно, что тема впервые поднимается через прямое упоминание от главы правительства и сразу с техническим обоснованием от банковского сообщества.

💳 Финтехно

С сегодняшнего дня для банков и людей начинают действовать 4 важных нововведения в сфере розничных финансов, цель которых — поддержка социально уязвимых групп, защита заёмщиков и очередное охлаждение кредитного рынка.

Социальные вклады и счета

С сегодняшнего дня продукт должен появиться в системно значимых банках, а в остальных — с 1 января 2027. Вклад можно будет открыть только один раз максимум на 50 тыс. рублей на 1 год с автоматическим продлением, если человек остаётся получателем соцподдержки. Пополнение и снятие — без потери процентов и без комиссии, пока сумма ≤ 50 тыс. рублей.

При открытии счёта запрещены комиссии за открытие и обслуживание, за выпуск и использование карты «Мир», за любые операции до 20 тыс. рублей в месяц.

Комиссии за снижение ипотечной ставки

Российские банки больше не могут получать от заёмщика комиссию за снижение процентной ставки по ипотеке. Решение затронет около 35–40% ипотек, особенно на вторичку. ЦБ рассчитывает, что ипотечные продукты станут более честными и сравнимыми.

Макропруденциальные лимиты

1. По автокредитам и кредитам под залог авто для банков с универсальной лицензией и МФО: ПДН от 50% до 80%: не более 20% от объёма выдач, ПДН свыше 80%: не более 5%.

2. По ипотеке:
• ПДН > 50% и первоначальным взносом < 20%: не более 2% от выдач на строящееся жильё.
• ПДН ≤ 50% и взнос < 20%, или ПДН > 80% и взнос > 20%: не более 5%.

Дополнительно снижаются надбавки к капиталу по таким ипотекам — банки смогут перенаправить усилия в менее рисковые сегменты.

💳 Финтехно

На рынок международных расчётов и торговли активно претендует Санкт-Петербургская товарно-сырьевая биржа. О намерениях и достижениях площадки — интервью Игоря Артемьева, её руководителя. Последнее, что мы слышали про СПбМТСБ — идея смены названия, а сейчас ключевой месседж в том, что биржа в условиях санкций и геополитического сдвига не просто выживает, а строит параллельную инфраструктуру торговли и расчётов, не зависящую от западных платформ, индексов, валют и правил.

Целевое позиционирование — центр интеграции для БРИКС, ЕАЭС и МЕНА, своего рода «узел связи» для «дружественного мира». Через примеры SPX, исламского сегмента, торгов лесом в юанях и проектов с Китаем и Ираном биржа показывает, что у неё есть технологии, протоколы и работающая инфраструктура для международного взаимодействия и масштабирования.

▶️Подписано соглашение о создании Ассоциации товарных бирж (участники: Россия, Китай, Индия, Иран, Казахстан, Узбекистан, Белоруссия).

▶️Уже есть представительство в Китае (Циндао), начата работа по трансляции биржевых стаканов между площадками.

В планах — открытие новых офисов в Пекине, Индии и других странах БРИКС, подключение ещё 7–8 бирж к Ассоциации и расширение торговой сети.

▶️Проведены тестовые сделки с расчётами в юанях, они будут масштабироваться в рамках торговли лесом с Китаем.

▶️Подключены первые зарубежные биржи к платформе SPX для обмена данными.

В планах — запуск сделок в дирхамах, динарах и с использованием цифрового рубля, полномасштабный старт торгов в едином рынке нефти.

▶️Техническая инфраструктура готова для торговли нефтью, газом, углём, а также для исламских финансов. Первые сделки должны пройти уже в этом году, а полноценный запуск исламского сегмента запланирован в 2026.

▶️Запущен процесс создания международного ценового агентства на базе реальных торгов, идёт сбор индексов и опросов в странах БРИКС и ЕАЭС.

Цель — создание альтернативы западным агентствам (Platts, Argus) и расширение линейки индексов по экспортно-импортным операциям между странами БРИКС.

💳 Финтехно

Иностранцы снова смогут инвестировать в российские ценные бумаги — но по-новому: с сегодняшнего дня в России появляется новый тип инвестиционного счёта для иностранцев — тип «ИН». Решение закреплено указом президента.

Иностранные инвесторы из любых стран, смогут:

• открывать в России специальные счета;
• покупать акции, облигации, ОФЗ и паи инвестиционных фондов;
• размещать депозиты в российских банках;
• заводить деньги в рублях или в валюте.

Важный нюанс в том, что новые счета доступны инвесторам и из «дружественных», и из «недружественных» стран. Фактически это сигнал, что Россия заинтересована в любых инвестициях, но на своих условиях и в своей юрисдикции: через отдельный контролируемый канал.

Механизм возврата тоже предусмотрен.

💳 Финтехно

В турецких отелях и магазинах в целом такой же подход.

💳 Финтехно

Yandex Cloud обновил сервис речевой аналитики SpeechSense — теперь сервис умеет анализировать офлайн-диалоги сотрудников и клиентов и находить важные инсайты для бизнеса.

Банки — одна из немногих отраслей, где офлайн-коммуникации с клиентами критически важны, несмотря на высокий уровень цифровых сервисов: оформление вкладов, консультации по ипотеке, продажа страховых и инвестиционных продуктов — всё это часто происходит в отделениях. Теперь такие взаимодействия становятся объектом масштабной, системной и автоматизированной аналитики.

Можно находить проблемные точки (например, где клиент ушёл, не оформив продукт), выяснять причины конфликтов и даже снижать регуляторные риски. Например, если на банк поступает жалоба на навязывание услуг или некорректное информирование, можно быстро узнать, какую информацию реально получил человек.

В каком-то смысле это превращает менеджеров офлайн-офиса в оцифрованный процесс продаж, где можно делать A/B-тесты на уровне слов и фраз. Такая оптимизация внутренних процессов вполне может стать конкурентным преимуществом на фоне падения доходов от кредитования.

💳 Финтехно