Shopify объявила о сотрудничестве с Coinbase и Stripe, которое позволит более чем двум миллионам торговцев принимать платежи в стейблкоине USDC. Новая опция не требует дополнительных интеграций и подключается в привычном чекаут-потоке Shopify, а платить покупатели могут с сотен поддерживаемых криптокошельков.

Новизна в том, что раньше магазины на Shopify могли принимать криптоплатежи только через отдельные плагины (BitPay, Coinbase Commerce, Binance Pay и т. д.), требовалась ручная настройка и отдельная бухгалтерия. Теперь USDC появляется как встроенный метод оплаты — и работает так же просто, как карточные платежи. Это значительно снижает порог входа для малого и среднего бизнеса.

▶️Поступления автоматически конвертируются в местную фиатную валюту без трансграничных и обменных комиссий, по желанию мерчант может забрать выручку прямо в USDC на собственный кошелёк
Stripe.

▶️В интеграции используется «умный контракт» формата authorise now, capture later (как у банковских карт), что сохраняет привычные для бизнеса процессы — фиксацию налога, проверку товара на складе и последующую заморозку денег.

Это индустриальный тренд и мощный вызов привычным платежам с карт и кошельков. Транзакции обходятся продавцам в считаные центы и подтверждаются за секунды. В долгосрочной перспективе Visa/Mastercard рискуют потерять долю на рынке международных платежей, особенно для чеков меньше $100.

Дальше — больше. Если 2-3% оборота перейдёт в on-chain-платежи, разработчики начнут предлагать DeFi-кредиты, кэшбэк-токены и другие финансовые продукты поверх той же сети.

💳 Финтехно

Ещё одна инновация Coinbase на стыке фиатного и криптомира — коллаборация с American Express, финтех-платформой Cardless и эмитентом First Electronic Bank. Формально это привычная премиальная кредитка с металлическим корпусом, выгравированной цитатой из генезис-блока биткойна и возвратом 2-4% в биткоинах за каждую покупку. По сути же продукт объединяет три ранее разрозненных мирa: сеть AmEx, криптобиржу и white-label-финтех.

Почему это важнее очередной криптокарты

🔴Coinbase диверсифицирует доходы: биржа уходит от зависимости ­от торговых комиссий и строит экосистему подписки Coinbase One. Карта вшита в сервис: чем больше активов клиент держит на балансе, тем выше биткоин-кэшбэк.

🔴Для American Express это первый кредитный продукт, где базовая единица «лояльности» — цифровой актив. Платёжная система заходит в крипторынок без имиджевых рисков эмиссии собственного токена, получая тестовую аудиторию миллениалов и ген-Z из базы Coinbase.

🔴Cardless демонстрирует, как бренды могут выпускать свои кредитки без тяжёлой инфраструктуры: UX, скоринг и расчёт баланса вынесены на облачную платформу, а эмитент лишь подписывает договор. Это «витринный кейс», который может стать началом тренда.

Но самое важное — что продукт переводит биткойн из области спекулятивного актива в категорию повседневного потребления. Для пользователя это всего лишь ещё одна карта в кошельке, а для индустрии — тест-площадка гибридной модели, где кредитное плечо и процессинг AmEx сочетаются с on-chain отчётностью и мгновенным начислением криптовалюты.

💳 Финтехно

Крупнейший универсальный банк Швейцарии UBS решил перенести одну из самых трудоёмких частей клиентской коммуникации — видеоаналитику исследовательского отдела — на «конвейер» генеративного ИИ. Банк уже создал 35 цифровых двойников из 720 аналитиков.

▶️Человек приходит в студию Synthesia, где фиксируются лицо, мимика и голос. Полученный шаблон хранится в банке как нейросетевой «слепок».

▶️Когда аналитик публикует отчёт, LLM (модель семейства GPT/Claude) извлекает ключевые тезисы, превращает их в скрипт и передаёт Synthesia-аватару. Рендер занимает минуты, а не часы студийного продакшена.

▶️Видео попадает в ресёрч-портал UBS и продвигается через push-рассылку. Вертикальный формат рассчитан на привычку «листания» TikTok / Reels-видео.

Это решение — реакция UBS на популярность видеоконтента и особенно коротких форматов, где за пару минут можно получить дельный совет «на бегу». Пока другие банки экспериментируют с текстовыми чат-ботами, UBS предлагает «личный контакт» через узнаваемое лицо аналитика. Персонализированные ролики стирают грань между обучающим контентом для частных инвесторов и профессиональной аналитикой, а ИИ-студия в разы увеличивает «выход» при тех же затратах.

💳 Финтехно

В этом году Банк России отмечает 165 лет — по этому поводу коллеги выпустили исторический ролик, а мы в рубрике #ПростоФинтех разбираем, что это за институт и какую роль регулятор играет в финансовой системе разных стран.

База

Если коротко, центробанк формирует правила игры, следит за их соблюдением и отвечает за устойчивость финансовой системы. А именно:

▶️Решает, какие банки могут работать, а у каких отозвать лицензию.

▶️Устанавливает ключевую ставку, увеличивая или уменьшая стоимость денег.

▶️Управляет инфляцией, чтобы деньги не теряли в стоимости слишком быстро.

▶️Запускает платёжные сервисы (например, СБП или «Мир»), чтобы можно было удобно и безопасно платить.

▶️Координирует действия при кризисах и следит, чтобы банки не мошенничали.

В отличие от коммерческих банков, центробанк не открывает счета людям: его клиент — это экономика. Без регулятора каждый банк будет делать что хочет, и это быстро приведёт к хаосу: одни напечатают фальшивые деньги, другие обанкротятся, третьи не смогут вернуть вклады. Итог — паника, инфляция, обвал нацвалюты.
Независимый, но государственный

Формально Банк России принадлежит государству, но работает независимо от правительства и президента. Это важно, чтобы экономику не штормило в угоду политическим целям, а люди доверяли нацвалюте.

Например, правительству может быть выгодно снизить ставку перед выборами — чтобы «залить деньгами» экономику. Но это может вызвать инфляцию или даже кризис. Центробанк должен играть вдолгую и защищать рубль, а не рейтинг политиков.

В законе о ЦБ прямо указано, что он не может подчиняться указаниям властей, но должен сотрудничать и отчитываться.

Мировая практика

Хотя у центробанков в разных странах схожие базовые задачи — полномочия, цели и способы их достижения могут сильно различаться. Например:

▶️Федеральная резервная система США работает по модели двойного мандата: она обязана сдерживать инфляцию и одновременно поддерживать занятость и экономический рост. То есть, может сознательно допустить более высокую инфляцию, если это поможет сохранить рабочие места — и наоборот.

▶️Европейский центральный банк, напротив, сосредоточен исключительно на инфляции и не должен учитывать уровень безработицы напрямую. Это более жёсткая модель. Цель — инфляция чуть ниже 2 % в долгосрочной перспективе.

▶️В странах с низким доверием к валюте (например, Аргентина) ЦБ может вмешиваться в курс жёстко, устанавливать валютные ограничения и регулировать рынок цен. Это уже не классическая монетарная политика, а антикризисное ручное управление.

▶️Банк России после 2022 года выполняет не только классические функции, но и становится инструментом экономического суверенитета: отстраивает расчётную инфраструктуру, управляет валютными потоками, борется с санкционными ограничениями. Это расширение функций вне классического учебника.

Степень независимости тоже разная. Народный банк Китая — одна из самых централизованных и политически управляемых моделей. Центробанк Турции в последние годы утратил независимость: президент Эрдоган неоднократно увольнял глав ЦБ за попытки повысить ставку даже при галопирующей инфляции. Банк Японии формально сохраняет независимость, но из-за борьбы с дефляцией десятилетиями поддерживал ставки на нуле и проводил монетарные эксперименты — часто вместе с правительством.

Если центробанка нет или он слабый

На практике почти все страны мира сегодня имеют центральный банк — хотя бы номинально. Но бывают исключения.

Например, Панама не имеет собственного центрального банка и с 1904 года использует доллар США как основную валюту. Местная валюта (бальбоа) существует номинально, но нет эмиссии бумажных денег. Нет и ЦБ в классическом понимании: банковскую систему регулирует Министерство экономики и внешние регуляторы.

В Гонконге есть «валютный совет», но фактически валюта выпускается частными банками (HSBC и Standard Chartered) под контролем Управления денежного обращения.

💳 Финтехно

📩 Предыдущие выпуски:

▶️Как формируется номер карты
▶️Откуда берётся кэшбэк
▶️Как банки зарабатывают на вкладах
▶️Какими будут QR-платежи в России
▶️Как работают кредитные карты
▶️Как устроены BNPL-сервисы
▶️Как банки скрывают проблемы
▶️Как работают переводы за границу
▶️Что происходит со счетами после смерти
▶️Как работает банковская тайна
▶️Куда и как жаловаться на банк
▶️Как работает банкротство
▶️ Про ключевую ставку

Пишите нам ваши вопросы, мнения, темы и предложения на @fintexno_inbox

💳 Финтехно

Российский Минфин пытается максимально снизить «порог входа» для банков из нейтральных юрисдикций — и подготовил законопроект, который снижает минимальный гарантийный депозит для филиалов иностранных банков с 1 млрд до 90 млн рублей. ЦБ поддержал новую планку при условии, что общий (минимальный + расчётный) депозит будет покрывать нормативы.

Филиал — не отдельное юрлицо, а часть головного офиса, то есть всю ответственность несёт именно материнский банк, а ЦБ контролирует филиал через гарантийные депозиты и нормативы. Открыть филиал проще, но раньше они были очень ограничены в возможностях.

Законопроект Минфина позволит филиалам:

⚪️открывать и вести счета физлиц;
⚪️работать с драгметаллами и переводами в металлах;
⚪️осуществлять дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

Такое расширение возможностей превращает филиал в универсальный банк, а не узкий расчётный центр. Расширение продуктовой линейки может быть стимулом для азиатских и ближневосточных игроков, а металлические счета могут быть особенно интересны странам, где торговля золотом и серебром традиционно сильна. Например, Персидский залив.

Зачем России филиалы иностранных банков

Даже несколько десятков средних «дружественных» банков могут дать новые коридоры для расчётов в юанях, дирхамах, рупиях и тенге, снижая зависимость от схем через третьи страны. Филиалы, обслуживающие физлиц, смогут ввести в оборот иностранные платёжные приложения и карты, обеспечить альтернативные расчётные коридоры.

Возможность открывать филиалы формально существует с 1 сентября прошлого года, но ни один иностранный банк ею ещё не воспользовался.

Проблема в том, что ключ к реальному притоку капитала и технологий всё ещё лежит вне юридической плоскости — и пока внешние политические барьеры не сдвинутся, инициатива останется превентивной мерой на будущее, а не триггером. Первые ласточки могут прийти из небольших банков, уже работающих с Ираном, Сирией или Африкой, — организаций, для которых западные рынки закрыты или вторичны.

💳 Финтехно

«Рокет» восстанавливает клиентскую базу, используя плакаты в духе нулевых — с отрывными флаерами. Довольно необычное решение для цифрового банка, хотя и в духе бренда: больше «прикольно» (как отметили сами создатели креатива) и вирально, чем эффективно или системно.

Отдельный вопрос — к смысловому посылу: банк ищет бывших вместо того, чтобы фокусироваться на будущем. Конечно, есть определённый сегмент «ностальгирующих», но с точки зрения позиционирования растущий бренд выглядит привлекательнее, чем застрявший в прошлом.

Наше мнение — для устойчивого перезапуска банка важно быстро перейти от «поиска бывших» к демонстрации реальной ценности «будущим»: только на ностальгии построить сильный цифровой бренд не получится.

#Забрендили

💳 Финтехно

Из повседневного товара на полке в рыночный индикатор: Мосбиржа начала расчёт и публикацию первых в РФ индексов вина. Это прецедент для российского FMCG, хотя мировая практика давно оперирует бенчмарками fine wine — но они служат рынку альтернативных инвестиций.

Семейство индексов RBCRED (красное), RBCWHITE (белое) и RBCSPARK (игристое) запущено совместно с РБК и X5 Group. Базовый актив — розничные цены и объёмы продаж в сети «Перекрёсток». Номинал: стоимость 0,75 л вина в рублях. В каждой из трёх категорий вина цены делятся на четыре сегмента: низкий, средний, высокий, премиум. Сначала усредняется цена внутри каждого сегмента, затем рассчитывается средневзвешенное значение по всем сегментам — это и есть текущее значение индекса.

У Мосбиржи нет прямых клонов: мировые индексы меряют «элитный» вторичный рынок, а российский — потребительскую цену одной сети. Ближе всего — внутренние отчёты Nielsen/IRI, но они непубличны и не позиционируются как биржевые.

В США регулятор пока не допускает ETF на физическое вино, но существуют wine-funds (CultWines, VinoVest), которые используют Liv-ex как NAV-базу и продают доли квалифицированным инвесторам.

Для Мосбиржи это диверсификация продуктовой линейки. Она ищет «нестандартные» способы стимулировать активность инвесторов, а партнёрство с РБК и винная лайфстайл-тема гарантирует медийный буст. В долгосрочной перспективе это мост к агро-/фуд-фьючерсам. При условии, что индекс перейдёт из «промо-панели одного ритейлера» в отраслевой бенчмарк.

💳 Финтехно

Интересный кейс в противостоянии ФАС и российских банков на тему рекламы финансовых продуктов и услуг. Антимонопольная служба обратила внимание на обещание «подарка» без полного раскрытия условий: в телеролике Альфа-Банка говорилось о «20 акциях крупнейших компаний — каждому», но не уточнялись обязательные шаги: первый брокерский счёт и покупка бумаг от 1 000 рублей.

ФАС расценила, что отсутствие существенных условий акции вводит потребителя в заблуждение и даёт необоснованное конкурентное преимущество.

История не уникальная, но показательная: формально она подтверждает, что «подарок» — это тот же продукт, и к нему применяются строгие правила финансовой рекламы. Банкам придётся быть осторожнее с обещаниями, если для получения подарка есть условия.

💳 Финтехно

У скандального приложения NFCGate появился более технологичный и опасный последователь — SuperCard. До этого замеченный в Италии, сервис уже применяется против клиентов российских банков.

Схема обмана такая же: жертву убеждают установить APK-файл, замаскированный под государственный­ или финансовый сервис. Приложение перехватывает NFC-трафик банковских карт и передаёт его на устройство злоумышленника, где он «эмулируется» для POS/ATM-транзакций.

Коллеги из F6 пишут, что SuperCard отличается от NFCGate по структуре кода и функционалу. Но проблема в том, что программа распространяется через Telegram-каналы и продаётся в даркнете по MaaS-модели (подписка malware-as-a-service). Это резко повышает её массовый потенциал, ускоряет локализацию под новые рынки и превращает в услугу «под ключ».

При этом залог «успеха» — по-прежнему социнженерия.

💳 Финтехно

Национальный совет финрынка требует отклонить проект, лишающий МФО возможности взыскивать долги через приказное производство: без вызова сторон при сумме долга менее 500 тыс. рублей. Ключевой аргумент — рост нагрузки на суды и «социальная цена» решения: исков будет 15 млн вместо 151 тыс., судебные пошлины для должников удвоятся, ставки микрозаймов вырастут и всё это оттолкнёт заёмщиков к серому рынку.

При этом позиция правозащитников прямо противоположная: они поддерживают запрет, аргументируя это тем, что приказное производство ущемляет права людей, которые могут даже не знать о долге из-за мошенничества. А полноценный иск позволяет проверить обоснованность требований.

Системная дилемма — скорость против защиты. Приказное производство — быстрый и дешёвый инструмент, жизненно важный для массового сектора долгов до 500 тыс. рублей. Убирая его, законопроект фактически меняет модель оборота «малых кредитов»: МФО и банки заложат дополнительные расходы в ставки и комиссии, а чтобы сократить будущие судебные и операционные издержки, кредиторы повысят требования к заёмщикам.

Более сбалансированным выглядит путь донастройки процедуры (цифровое уведомление, контроль кредитора, ускоренный иск), а не её полного демонтажа для целого сегмента рынка.

💳 Финтехно

Очень необычный раунд инвестиций провёл филиппинский финтех-стартап Salmon, основанный выходцами из «Тинькофф» — Павлом Федоровым и Георгием Чесаковым.

▶️$60 млн занял на три года, выпустив облигации на стокгольмской бирже.
▶️$28 млн получил от венчурных фондов (американских и сингапурских).

С учётом прежних раундов в проект уже вложено около $190 млн. Для такой молодой компании это много: Salmon уже встала в один ряд с главными необанками страны, собрав почти столько же денег, сколько более зрелые конкуренты (Tonik Digital Bank, Maya Bank). Для сравнения: средний региональный банк на Филиппинах держит капитал $30–50 млн. То есть, Salmon уже аккумулировала ресурс, равный капиталу трёх–пяти таких банков.

Раунд необычный тем, что филиппинский стартап разместил облигации в Швеции. Так дешевле занимать деньги: у инвесторов в Европе ставки ниже, а правил раскрытия информации больше ‒ значит, доверия тоже. Структура «долг + капитал» копирует приём, который раньше успешно использовали NuBank в Бразилии и «Тинькофф» в России: кредитный бизнес быстро наращивают на заёмных деньгах, а акционерный капитал держат для запаса прочности.

Дешёвый долг в Европе поможет быстрее развивать бизнес и запускать новые продукты, выйти в соседние страны. Ещё один (последний) раунд предстоит в 2026 году, а в 2028-2029 может случиться IPO. В таком случае Salmon станет первым публичным необанком Юго-Восточной Азии с российскими корнями.

Это #ФинтехУспех.

💳 Финтехно

Первый день ПМЭФ начинается с большого интервью Ивана Чебескова в РБК. Форум — это витрина для «новых денег», и Минфин сразу озвучивает правила игры для фондов, иностранцев, крупного бизнеса, эмитентов и, конечно, финансового рынка.

Новый «детский» инвестиционный вычет

Это повышенный НДФЛ-вычет до 1 млн рублей на вложения в пользу ребёнка. Два работающих родителя — по 500 тыс. рублей каждому; один родитель — 1 млн рублей. Вопреки просьбам рынка, Минфин настаивает на том, чтобы вычет не суммировался с 400 тыс. рублей по ИИС. Законопроект может быть принят уже осенью, а продукт появится к концу года.

Инструменты:

⚪️«Детская» программа долгосрочных сбережений — потребуются поправки в закон о ПДС и механизме софинансирования.
⚪️Накопительное страхование жизни как базовый страховой продукт.
⚪️ИИС-ДУ — классический брокерский счёт ребёнку открывать не планируют.

Страхование вкладов и длинных депозитов

Банкам нужны стабильные пассивы, и людям предлагают дополнительный бонус в виде большего страхового лимита. План — увеличить покрытие АСВ по вкладам сроком 1-3 года и по депозитным сертификатам более трёх лет, сохраняя «ступеньку» (2,8 млн рублей по безотзывным должно остаться верхним уровнем).

При этом от идеи вычета на длинные вклады отказались — разница рыночных и льготных ставок слишком велика; приоритет — направить льготы на фондовый рынок, а не на депозиты.

Перезагрузка страховых инвест-продуктов

Долевое страхование жизни запустят как «чистую» замену ИСЖ: структура через ПИФы, прозрачнее комиссия и юнит-экономика.

Инвестиционное страхование жизни в «массовом» виде возвращать не планируют; обсуждается ограниченный формат только для квалифицированных инвесторов при строгом тесте знаний.

Участие иностранного капитала

Критерии для возврата иностранного бизнеса — высокий уровень локализации, участие российского партнёра, соответствие отраслевым требованиям. Опционы, подразумевающие обратный выкуп на нерыночных условиях, могут быть признаны недействительными.

Готовится президентский указ о том, что «новые» зарубежные деньги, вложенные в российские акции/облигации, можно будет свободно репатриировать; ограничения C-счетов на них не будут распространяться.

Ипотечный рынок и льготные программы

Прогноз 2025: объём выдач ≈ 3,8 трлн рублей, из них 2,8 трлн (73%) — субсидируемые кредиты. Минфин видит риски в концентрации на льготах и росте рассрочки от застройщиков: деньги не попадают на эскроу, увеличиваются риски дольщиков.

Прорабатывается поручение президента рассмотреть расширение льготной ипотеки на детей до 14 лет, но это дорого. Бюджет уже тратит ~ 2 трлн рублей в год на льготы и не готов к значительному росту этой суммы. Адресность по доходу обсуждается.

Приватизация и IPO

На горизонте одного-двух лет реально вывести ≈ 10 госкомпаний; долгосрочная цель — до 30 (оценка ЦБ). Минфин хочет заменить льготные кредиты компаниям субсидиями, привязанными к привлечению капитала через биржу.

Перевод поддержки в рыночные механизмы (вычеты, страхование вкладов, IPO-субсидии) снижает давление на расходную часть и помогает держать жёсткую ДКП, не задушив инвестиции.

Криптовалютная инфраструктура

Организованные торги только для «суперквалифицированных» инвесторов — это возможность ограничить объём операций и обкатать расчёты в цифровых активах перед масштабным внедрением товарно-сырьевых токенов и цифрового рубля на экспортных рынках.

Нерешённый вопрос — как «ужить» легальную площадку с существующим серым оборотом: жёсткий запрет вне ЭПР приведёт к оттоку пользователей в нелегальные схемы.

Глобально, вся коммуникация про то, как Минфин выстраивает экосистему длинных денег: стимулирует институциональное накопление, удлиняет ресурс банков через застрахованные депозиты, переориентирует господдержку бизнеса от кредитных субсидий к рынку капитала, готовится вернуть часть «внешних» денег без стратегической зависимости от иностранцев.

💳 Финтехно

Пиар ВТБ снова жжёт — после письма мальчика Димы и спора по ключевой на щелбаны коллеги выпустили «Манифест работающего рубля». Стратегия интересная: говорить о серьёзных макро-темах через легкомысленный, почти карнавальный формат.

▶️Листовка стилизована под русский авангард 1920-х: диагонали, «кричащие» кегли, грубый верлибр – отсылка к конструктивистским плакатам РУСТА / ЛЕФ. Получается эффект ретро-героизации: рубль = рабочий, страна = стройка, аудитория = ударники пятилетки. Питерский форум сам по себе про «индустриальное завтра», поэтому стилистика бьёт в тему.

▶️В стихах от первого лица рубль позиционируется как честный, материальный эквивалент «зелёным волдырям» и спекулятивным пузырям: «сам себя зарабатывает» через депозиты, кэшбэк и фондирование банков.

На фоне других банков «декламируемый» формат выбивается из шумовой полосы форума. Да и обычный вкладчик едва ли читает доклады правления, но стишок, что рубль «сам себе ипотеку закроет», запомнит.

💳 Финтехно

Ещё одна важная тема ПМЭФ — контроль за инвестблогерами: ЦБ дал понять, что сфера близка к тому, чтобы выйти из режима наблюдения в режим надзора. Когда у блогера миллионная аудитория, речь идёт уже не о «частном мнении», а о фактическом инвестиционном воздействии.

Глава службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута: рекомендации инфлюенсеров влияют на поведение инвесторов и котировки. 

У регулятора пока нет готового пакета мер, но месседж понятен: правила, которые уже действуют для лицензированных профучастников (раскрывать аффилированность, не давать рекомендаций без статуса советника), вскоре могут распространиться на инфлюенсеров.

Вероятнее всего, ЦБ не будет сразу вводить жёсткий запрет — скорее выпустит методичку с примерами недопустимых формулировок и требованиями дисклеймеров. Через год-полтора, когда появится статистика нарушений, ЦБ сможет предложить поправки в закон «О рынке ценных бумаг», где чётко пропишут правила публичных рекомендаций.

💳 Финтехно