С сегодняшнего дня микрофинансовая компания «Т-Финанс» (дочка «Т-технологий») не сможет выдавать новые займы людям с показателем долговой нагрузки выше 80% — предписание выдал Банк России. Обычно такое происходит, когда регулятор видит системный перегиб.

«Т-Финанс» фактически теряет самый маржинальный, но и самый рискованный сегмент портфеля. Для клиентов с ПДН меньше 80% и для тех, у кого уже есть займ, ничего не меняется.

Сигнал рынку интересный: ЦБ готов точечно «закручивать гайки» дочкам крупных групп — особенно на фоне перетекания рискованных заёмщиков из банков в микрофинансы внутри одной структуры.

Как мы поняли, для рынка микрокредитов это первый адресный запрет после серии макропруденциальных лимитов, вводивших общие квоты на клиентов с ПДН >80% (сейчас не выше 3% выдач).

💳 Финтехно

▶️ У «ВТБ Мобайл» проблемы с лицензией.

Как выяснила наша редакция, у основной лицензии на услуги подвижной радиотелефонной связи сейчас статус «недействующая». При этом лицензия не аннулирована. Услуги связи оказываются.

В реестре РКН указано, что прекращение действия лицензии принято в конце мая на основании пп.5 п.1 ст. 39 федерального закона «О связи»:

5) Непредставление отчета, предусмотренного пунктом 15 статьи 46 настоящего Федерального закона, или представление отчета, содержащего заведомо недостоверные или неполные сведения об оказанных оператором связи услугах связи.

Остальные три лицензии на телематические услуги связи, услуги связи по передаче данных для целей передачи голосовой информации, а также на услуги связи по передаче данных, за исключением услуг связи по передаче данных для целей передачи голосовой информации – действуют.

Кроме этого, в последнее время у оператора наблюдаются проблемы с биллингом. Абоненты сообщают, что не могут пополнить счет. В техподдержке отвечают, что проводятся технические работы, поэтому в качестве компенсации связь на время неполадок, предоставляется бесплатно.

Напомним, что «ВТБ Мобайл» - это виртуальный оператор группы ВТБ. MVNO оказывает услуги в 36 регионах России (данные от 15 мая). Заявлялось ранее, что до конца года покрытие оператора будет увеличено до 68 регионов.

P.S. На момент публикации, компания официально не ответила на запрос.

™️ Телекоммуналка

Лабубу банковской системы: в Китае местный регулятор запретил банкам привлекать клиентов популярными куклами Labubu — их в качестве бонуса при выполнении определённых условий предлагал Ping An. На самом деле речь идёт о любых материальных подарках при привлечении депозитов, будь то рис, бытовая техника, цифровые подписки или лотереи.

Власти опасаются нечестной конкуренции на фоне торговых войн и падения процентных ставок. Риск в том, что вкладчики будут ориентироваться на хайп, а не на реальные условия продукта.

Маржа банков в КНР сейчас на историческом минимуме. В мае Народный банк Китая впервые с октября снизил базовые ставки, чтобы поддержать экономику в условиях торговых войн и защитить прибыльность банков. Даже косвенное субсидирование ставок считается угрозой марже и стабильности.

💳 Финтехно

Важный сдвиг санкционного контроля со стороны США: после громких дел против криптобирж внимание переключается на средний слой экосистемы — приватные OTC-площадки, которые соединяют крипторынок с банковской системой. Американский Минюст предъявил основателю криптокомпании Evita Юрию Гугнину (также известному как Юрий Машуков) 22 обвинения: их суть в том, что через платформу Evita с 2018 по 2024 год прошло свыше $500 млн, полученных от клиентов крупнейших российских банков под санкциями — Сбербанка, ВТБ, Совкомбанка и Т-Банка.

Максимальный срок по отдельным эпизодам достигает 30 лет лишения свободы.

Обвинение утверждает, что предприниматель неоднократно вводил банки и биржи в заблуждение, заявляя, будто не работает с Россией и санкционными лицами. Но на деле клиенты переводили Гугнину криптовалюту, которую он «миксовал» через цепочки кошельков, конвертировал в доллары или другие фиатные валюты на американских биржах, а затем направлял на покупки «чувствительных» технологий в интересах российских компаний и ведомств.

Символично, что обвиняемый был публичной фигурой российской блокчейн-среды: входил в экспертный совет Госдумы по цифровой экономике, преподавал в Британской высшей школе дизайна, основал p2p-платформу «Карма».

Одновременно дело создаёт риски для бирж и финтех-банков, которые пропустили полмиллиарда долларов: регуляторы, вероятно, проверят их процедуры KYC/AML и могут наложить штрафы за некорректную отчётность по подозрительным операциям. Попадание «токсичных» денег в «белые» банки — проблема, и США пытаются решить её пристальным вниманием к промежуточному звену в виде OTC-площадок.

💳 Финтехно

Потеря активов и невыгодные условия — возможно, не основная причина затяжного выхода дочек зарубежных банков из России. Американские санкции против Газпромбанка вынудили европейских покупателей российского газа искать альтернативные каналы расчётов — и ими стали Raiffeisen Bank International, OTP Bank и UniCredit, — пишет Bloomberg.

Выгоды и риски сторон

▶️Западные регуляторы получают «окно наблюдения»: движение денег видно внутри международных банковских систем.

▶️Россия сохраняет рычаг давления: западные банки остаются в российской юрисдикции, чтобы не потерять лицензии и активы.

Энергия — политический приоритет. Пока Европа покупает хотя бы малые объёмы российского газа, западным правительствам и казначействам удобнее, чтобы расчёты шли через подконтрольные им структуры. Это делает RBI и UniCredit «неформальными агентами прозрачности». Альтернатива — китайские банки, а их контролировать будет почти невозможно.

💳 Финтехно

ЦФА постепенно набирают популярность в качестве инвестиционного инструмента, но пока остаются продуктом «осведомлённого меньшинства». По данным исследования «Выберу.ру», 52% людей в России слышали о цифровых финансовых активах и 23% — приобретали.

Почему задумавшиеся не купили:

• 20% — нет свободных денег
• 10% — неясно с законодательством
• 8% — предпочитают классические инструменты
• 3% — не устраивает доходность
• 2% — считают ЦФА слишком рискованными
• Остальные — не планируют инвестиций

ЦФА перестают быть экзотикой и потихоньку привлекают массовых инвесторов, но явно заметен дисбаланс между осведомлённостью и готовностью вложить деньги. Половина россиян слышала о ЦФА, но покупала всего четверть. Людям важна простая уверенность в надзоре и правах инвестора — и это понятный рычаг влияния для эмитентов и регулятора: продажи через обучение, внятный онбординг, помощь в выборе.

Для экспоненциального роста нужно не только удобство, но и дешёвый вход — например, через микродоли. Один из ключевых барьеров — отсутствие лишних денег, а значит, будут перспективны фракционные или «подписочные» модели: регулярный выкуп долей ЦФА на небольшую сумму. Такой подход снимает барьер 20% сомневающихся и параллельно укрепляет доверие за счёт повторяемости операций.

💳 Финтехно

Shopify объявила о сотрудничестве с Coinbase и Stripe, которое позволит более чем двум миллионам торговцев принимать платежи в стейблкоине USDC. Новая опция не требует дополнительных интеграций и подключается в привычном чекаут-потоке Shopify, а платить покупатели могут с сотен поддерживаемых криптокошельков.

Новизна в том, что раньше магазины на Shopify могли принимать криптоплатежи только через отдельные плагины (BitPay, Coinbase Commerce, Binance Pay и т. д.), требовалась ручная настройка и отдельная бухгалтерия. Теперь USDC появляется как встроенный метод оплаты — и работает так же просто, как карточные платежи. Это значительно снижает порог входа для малого и среднего бизнеса.

▶️Поступления автоматически конвертируются в местную фиатную валюту без трансграничных и обменных комиссий, по желанию мерчант может забрать выручку прямо в USDC на собственный кошелёк
Stripe.

▶️В интеграции используется «умный контракт» формата authorise now, capture later (как у банковских карт), что сохраняет привычные для бизнеса процессы — фиксацию налога, проверку товара на складе и последующую заморозку денег.

Это индустриальный тренд и мощный вызов привычным платежам с карт и кошельков. Транзакции обходятся продавцам в считаные центы и подтверждаются за секунды. В долгосрочной перспективе Visa/Mastercard рискуют потерять долю на рынке международных платежей, особенно для чеков меньше $100.

Дальше — больше. Если 2-3% оборота перейдёт в on-chain-платежи, разработчики начнут предлагать DeFi-кредиты, кэшбэк-токены и другие финансовые продукты поверх той же сети.

💳 Финтехно

Ещё одна инновация Coinbase на стыке фиатного и криптомира — коллаборация с American Express, финтех-платформой Cardless и эмитентом First Electronic Bank. Формально это привычная премиальная кредитка с металлическим корпусом, выгравированной цитатой из генезис-блока биткойна и возвратом 2-4% в биткоинах за каждую покупку. По сути же продукт объединяет три ранее разрозненных мирa: сеть AmEx, криптобиржу и white-label-финтех.

Почему это важнее очередной криптокарты

🔴Coinbase диверсифицирует доходы: биржа уходит от зависимости ­от торговых комиссий и строит экосистему подписки Coinbase One. Карта вшита в сервис: чем больше активов клиент держит на балансе, тем выше биткоин-кэшбэк.

🔴Для American Express это первый кредитный продукт, где базовая единица «лояльности» — цифровой актив. Платёжная система заходит в крипторынок без имиджевых рисков эмиссии собственного токена, получая тестовую аудиторию миллениалов и ген-Z из базы Coinbase.

🔴Cardless демонстрирует, как бренды могут выпускать свои кредитки без тяжёлой инфраструктуры: UX, скоринг и расчёт баланса вынесены на облачную платформу, а эмитент лишь подписывает договор. Это «витринный кейс», который может стать началом тренда.

Но самое важное — что продукт переводит биткойн из области спекулятивного актива в категорию повседневного потребления. Для пользователя это всего лишь ещё одна карта в кошельке, а для индустрии — тест-площадка гибридной модели, где кредитное плечо и процессинг AmEx сочетаются с on-chain отчётностью и мгновенным начислением криптовалюты.

💳 Финтехно

Крупнейший универсальный банк Швейцарии UBS решил перенести одну из самых трудоёмких частей клиентской коммуникации — видеоаналитику исследовательского отдела — на «конвейер» генеративного ИИ. Банк уже создал 35 цифровых двойников из 720 аналитиков.

▶️Человек приходит в студию Synthesia, где фиксируются лицо, мимика и голос. Полученный шаблон хранится в банке как нейросетевой «слепок».

▶️Когда аналитик публикует отчёт, LLM (модель семейства GPT/Claude) извлекает ключевые тезисы, превращает их в скрипт и передаёт Synthesia-аватару. Рендер занимает минуты, а не часы студийного продакшена.

▶️Видео попадает в ресёрч-портал UBS и продвигается через push-рассылку. Вертикальный формат рассчитан на привычку «листания» TikTok / Reels-видео.

Это решение — реакция UBS на популярность видеоконтента и особенно коротких форматов, где за пару минут можно получить дельный совет «на бегу». Пока другие банки экспериментируют с текстовыми чат-ботами, UBS предлагает «личный контакт» через узнаваемое лицо аналитика. Персонализированные ролики стирают грань между обучающим контентом для частных инвесторов и профессиональной аналитикой, а ИИ-студия в разы увеличивает «выход» при тех же затратах.

💳 Финтехно

В этом году Банк России отмечает 165 лет — по этому поводу коллеги выпустили исторический ролик, а мы в рубрике #ПростоФинтех разбираем, что это за институт и какую роль регулятор играет в финансовой системе разных стран.

База

Если коротко, центробанк формирует правила игры, следит за их соблюдением и отвечает за устойчивость финансовой системы. А именно:

▶️Решает, какие банки могут работать, а у каких отозвать лицензию.

▶️Устанавливает ключевую ставку, увеличивая или уменьшая стоимость денег.

▶️Управляет инфляцией, чтобы деньги не теряли в стоимости слишком быстро.

▶️Запускает платёжные сервисы (например, СБП или «Мир»), чтобы можно было удобно и безопасно платить.

▶️Координирует действия при кризисах и следит, чтобы банки не мошенничали.

В отличие от коммерческих банков, центробанк не открывает счета людям: его клиент — это экономика. Без регулятора каждый банк будет делать что хочет, и это быстро приведёт к хаосу: одни напечатают фальшивые деньги, другие обанкротятся, третьи не смогут вернуть вклады. Итог — паника, инфляция, обвал нацвалюты.
Независимый, но государственный

Формально Банк России принадлежит государству, но работает независимо от правительства и президента. Это важно, чтобы экономику не штормило в угоду политическим целям, а люди доверяли нацвалюте.

Например, правительству может быть выгодно снизить ставку перед выборами — чтобы «залить деньгами» экономику. Но это может вызвать инфляцию или даже кризис. Центробанк должен играть вдолгую и защищать рубль, а не рейтинг политиков.

В законе о ЦБ прямо указано, что он не может подчиняться указаниям властей, но должен сотрудничать и отчитываться.

Мировая практика

Хотя у центробанков в разных странах схожие базовые задачи — полномочия, цели и способы их достижения могут сильно различаться. Например:

▶️Федеральная резервная система США работает по модели двойного мандата: она обязана сдерживать инфляцию и одновременно поддерживать занятость и экономический рост. То есть, может сознательно допустить более высокую инфляцию, если это поможет сохранить рабочие места — и наоборот.

▶️Европейский центральный банк, напротив, сосредоточен исключительно на инфляции и не должен учитывать уровень безработицы напрямую. Это более жёсткая модель. Цель — инфляция чуть ниже 2 % в долгосрочной перспективе.

▶️В странах с низким доверием к валюте (например, Аргентина) ЦБ может вмешиваться в курс жёстко, устанавливать валютные ограничения и регулировать рынок цен. Это уже не классическая монетарная политика, а антикризисное ручное управление.

▶️Банк России после 2022 года выполняет не только классические функции, но и становится инструментом экономического суверенитета: отстраивает расчётную инфраструктуру, управляет валютными потоками, борется с санкционными ограничениями. Это расширение функций вне классического учебника.

Степень независимости тоже разная. Народный банк Китая — одна из самых централизованных и политически управляемых моделей. Центробанк Турции в последние годы утратил независимость: президент Эрдоган неоднократно увольнял глав ЦБ за попытки повысить ставку даже при галопирующей инфляции. Банк Японии формально сохраняет независимость, но из-за борьбы с дефляцией десятилетиями поддерживал ставки на нуле и проводил монетарные эксперименты — часто вместе с правительством.

Если центробанка нет или он слабый

На практике почти все страны мира сегодня имеют центральный банк — хотя бы номинально. Но бывают исключения.

Например, Панама не имеет собственного центрального банка и с 1904 года использует доллар США как основную валюту. Местная валюта (бальбоа) существует номинально, но нет эмиссии бумажных денег. Нет и ЦБ в классическом понимании: банковскую систему регулирует Министерство экономики и внешние регуляторы.

В Гонконге есть «валютный совет», но фактически валюта выпускается частными банками (HSBC и Standard Chartered) под контролем Управления денежного обращения.

💳 Финтехно

📩 Предыдущие выпуски:

▶️Как формируется номер карты
▶️Откуда берётся кэшбэк
▶️Как банки зарабатывают на вкладах
▶️Какими будут QR-платежи в России
▶️Как работают кредитные карты
▶️Как устроены BNPL-сервисы
▶️Как банки скрывают проблемы
▶️Как работают переводы за границу
▶️Что происходит со счетами после смерти
▶️Как работает банковская тайна
▶️Куда и как жаловаться на банк
▶️Как работает банкротство
▶️ Про ключевую ставку

Пишите нам ваши вопросы, мнения, темы и предложения на @fintexno_inbox

💳 Финтехно

Российский Минфин пытается максимально снизить «порог входа» для банков из нейтральных юрисдикций — и подготовил законопроект, который снижает минимальный гарантийный депозит для филиалов иностранных банков с 1 млрд до 90 млн рублей. ЦБ поддержал новую планку при условии, что общий (минимальный + расчётный) депозит будет покрывать нормативы.

Филиал — не отдельное юрлицо, а часть головного офиса, то есть всю ответственность несёт именно материнский банк, а ЦБ контролирует филиал через гарантийные депозиты и нормативы. Открыть филиал проще, но раньше они были очень ограничены в возможностях.

Законопроект Минфина позволит филиалам:

⚪️открывать и вести счета физлиц;
⚪️работать с драгметаллами и переводами в металлах;
⚪️осуществлять дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг.

Такое расширение возможностей превращает филиал в универсальный банк, а не узкий расчётный центр. Расширение продуктовой линейки может быть стимулом для азиатских и ближневосточных игроков, а металлические счета могут быть особенно интересны странам, где торговля золотом и серебром традиционно сильна. Например, Персидский залив.

Зачем России филиалы иностранных банков

Даже несколько десятков средних «дружественных» банков могут дать новые коридоры для расчётов в юанях, дирхамах, рупиях и тенге, снижая зависимость от схем через третьи страны. Филиалы, обслуживающие физлиц, смогут ввести в оборот иностранные платёжные приложения и карты, обеспечить альтернативные расчётные коридоры.

Возможность открывать филиалы формально существует с 1 сентября прошлого года, но ни один иностранный банк ею ещё не воспользовался.

Проблема в том, что ключ к реальному притоку капитала и технологий всё ещё лежит вне юридической плоскости — и пока внешние политические барьеры не сдвинутся, инициатива останется превентивной мерой на будущее, а не триггером. Первые ласточки могут прийти из небольших банков, уже работающих с Ираном, Сирией или Африкой, — организаций, для которых западные рынки закрыты или вторичны.

💳 Финтехно

«Рокет» восстанавливает клиентскую базу, используя плакаты в духе нулевых — с отрывными флаерами. Довольно необычное решение для цифрового банка, хотя и в духе бренда: больше «прикольно» (как отметили сами создатели креатива) и вирально, чем эффективно или системно.

Отдельный вопрос — к смысловому посылу: банк ищет бывших вместо того, чтобы фокусироваться на будущем. Конечно, есть определённый сегмент «ностальгирующих», но с точки зрения позиционирования растущий бренд выглядит привлекательнее, чем застрявший в прошлом.

Наше мнение — для устойчивого перезапуска банка важно быстро перейти от «поиска бывших» к демонстрации реальной ценности «будущим»: только на ностальгии построить сильный цифровой бренд не получится.

#Забрендили

💳 Финтехно

Из повседневного товара на полке в рыночный индикатор: Мосбиржа начала расчёт и публикацию первых в РФ индексов вина. Это прецедент для российского FMCG, хотя мировая практика давно оперирует бенчмарками fine wine — но они служат рынку альтернативных инвестиций.

Семейство индексов RBCRED (красное), RBCWHITE (белое) и RBCSPARK (игристое) запущено совместно с РБК и X5 Group. Базовый актив — розничные цены и объёмы продаж в сети «Перекрёсток». Номинал: стоимость 0,75 л вина в рублях. В каждой из трёх категорий вина цены делятся на четыре сегмента: низкий, средний, высокий, премиум. Сначала усредняется цена внутри каждого сегмента, затем рассчитывается средневзвешенное значение по всем сегментам — это и есть текущее значение индекса.

У Мосбиржи нет прямых клонов: мировые индексы меряют «элитный» вторичный рынок, а российский — потребительскую цену одной сети. Ближе всего — внутренние отчёты Nielsen/IRI, но они непубличны и не позиционируются как биржевые.

В США регулятор пока не допускает ETF на физическое вино, но существуют wine-funds (CultWines, VinoVest), которые используют Liv-ex как NAV-базу и продают доли квалифицированным инвесторам.

Для Мосбиржи это диверсификация продуктовой линейки. Она ищет «нестандартные» способы стимулировать активность инвесторов, а партнёрство с РБК и винная лайфстайл-тема гарантирует медийный буст. В долгосрочной перспективе это мост к агро-/фуд-фьючерсам. При условии, что индекс перейдёт из «промо-панели одного ритейлера» в отраслевой бенчмарк.

💳 Финтехно

Интересный кейс в противостоянии ФАС и российских банков на тему рекламы финансовых продуктов и услуг. Антимонопольная служба обратила внимание на обещание «подарка» без полного раскрытия условий: в телеролике Альфа-Банка говорилось о «20 акциях крупнейших компаний — каждому», но не уточнялись обязательные шаги: первый брокерский счёт и покупка бумаг от 1 000 рублей.

ФАС расценила, что отсутствие существенных условий акции вводит потребителя в заблуждение и даёт необоснованное конкурентное преимущество.

История не уникальная, но показательная: формально она подтверждает, что «подарок» — это тот же продукт, и к нему применяются строгие правила финансовой рекламы. Банкам придётся быть осторожнее с обещаниями, если для получения подарка есть условия.

💳 Финтехно

У скандального приложения NFCGate появился более технологичный и опасный последователь — SuperCard. До этого замеченный в Италии, сервис уже применяется против клиентов российских банков.

Схема обмана такая же: жертву убеждают установить APK-файл, замаскированный под государственный­ или финансовый сервис. Приложение перехватывает NFC-трафик банковских карт и передаёт его на устройство злоумышленника, где он «эмулируется» для POS/ATM-транзакций.

Коллеги из F6 пишут, что SuperCard отличается от NFCGate по структуре кода и функционалу. Но проблема в том, что программа распространяется через Telegram-каналы и продаётся в даркнете по MaaS-модели (подписка malware-as-a-service). Это резко повышает её массовый потенциал, ускоряет локализацию под новые рынки и превращает в услугу «под ключ».

При этом залог «успеха» — по-прежнему социнженерия.

💳 Финтехно

Национальный совет финрынка требует отклонить проект, лишающий МФО возможности взыскивать долги через приказное производство: без вызова сторон при сумме долга менее 500 тыс. рублей. Ключевой аргумент — рост нагрузки на суды и «социальная цена» решения: исков будет 15 млн вместо 151 тыс., судебные пошлины для должников удвоятся, ставки микрозаймов вырастут и всё это оттолкнёт заёмщиков к серому рынку.

При этом позиция правозащитников прямо противоположная: они поддерживают запрет, аргументируя это тем, что приказное производство ущемляет права людей, которые могут даже не знать о долге из-за мошенничества. А полноценный иск позволяет проверить обоснованность требований.

Системная дилемма — скорость против защиты. Приказное производство — быстрый и дешёвый инструмент, жизненно важный для массового сектора долгов до 500 тыс. рублей. Убирая его, законопроект фактически меняет модель оборота «малых кредитов»: МФО и банки заложат дополнительные расходы в ставки и комиссии, а чтобы сократить будущие судебные и операционные издержки, кредиторы повысят требования к заёмщикам.

Более сбалансированным выглядит путь донастройки процедуры (цифровое уведомление, контроль кредитора, ускоренный иск), а не её полного демонтажа для целого сегмента рынка.

💳 Финтехно