В публичном поле не утихает тема односторонних изменений условий по банковским продуктам. На днях верховный суд запретил банкам вводить новые комиссии по кредитным картам без согласия клиента, а сегодня Госдума обещает проверить, как банки соблюдают права клиентов.

Повод — массовые жалобы людей на то, что банки в одностороннем порядке:

🔴вводят или повышают комиссии за снятие наличных;
🔴увеличивают тарифы на обслуживание;
🔴поднимают ставки по кредитам.

В апреле клиенты Альфа-банка, Газпромбанка, Ак Барс Банка, ПСБ, Совкомбанка и других стали массово жаловаться на подключение платных услуг без их согласия — пишут «Известия». Речь идёт о платных уведомлениях, премиальных пакетах, подписках и допуслугах (например, «Пакет Плюс» в Газпромбанке или «платиновая карта» в Альфа-банке). Услуги активируются по умолчанию или с помощью неявных условий в договоре, через SMS/Push без явного согласия.

ЦБ такие источники дохода тоже не одобряет — но формально всплеска жалоб пока не фиксирует. С 1 сентября вступят в силу правила, которые запретят навязывать платные допуслуги и обяжут банки не проставлять галочки автоматически.

💳 Финтехно

⚡️СБП предупреждает, что сегодня и 9 мая могут быть проблемы с переводами и онлайн / офлайн платежами из-за ограничений связи.

Россияне могут оплачивать покупки в Индии без международных карт через виртуальный кошелёк UPI One World, — пишет РБК со ссылкой на Национальную платежную корпорацию Индии (NPCI). Для оформления не требуется зарубежная банковская карта или счёт в индийском банке — только паспорт и действующая виза.

Как это работает

▶️Валюта обменивается по прибытии в Индию в сертифицированном пункте, сотрудники помогают установить приложение и активировать кошелёк.

▶️Оплата происходит через QR-код, доступный практически повсеместно: от магазинов до такси и уличных лавок.

▶️Пополнение кошелька возможно наличными через обменный пункт или переводом с индийской карты.

▶️Оставшиеся деньги можно снять при выезде из Индии.

Партнёры — банки и финтех-компании IDFC First Bank, Pine Labs, Transcorp, приложения CheQ, IDFC First, Mony, NamasPay.

Индия де-факто предлагает альтернативу Visa/Mastercard для россиян — без всяких соглашений, в дополнение к интеграции платёжной системы «Мир» и UPI. При этом платёжная система сотрудничает и с США (через Google Pay), и с ОАЭ, и с Сингапуром.

Это новый формат платёжного туризма, не зависящий напрямую от SWIFT, валютных карт или банков. Аналогичные решения могли бы использоваться в других странах — Турции, Таиланде, Вьетнаме.

💳 Финтехно

Ещё одна интересная история про платёжных агентов — на этот раз от Coinbase. Компания оживила старый интернет-протокол для отправки платежей через интернет, чтобы создать платёжную технологию, которая работает без участия человека.

HTTP 402 Payment Required был частью архитектуры интернета десятилетиями, но практически не использовался. Новый протокол x402 от Coinbase позволяет любому серверу запрашивать оплату и любому клиенту — будь то человек или ИИ-агент — совершать операцию, например, в стейблкоинах USDC.

Как это работает на примере

Допустим, у человека есть ИИ-ассистент, который ищет в интернете свежие новости, покупает изображения с фотостоков, получает прогноз погоды, бронирует такси. Сейчас он не может сам платить — человек должен заранее создавать аккаунты, добавлять карты, подтверждать списания.

С протоколом x402 ИИ заходит на нужный сайт, получает информацию о стоимости API, сам платит с цифрового кошелька без участия человека и идёт дальше.

Кроме Coinbase в игре Visa и Mastercard. Ключевое различие в том, что традиционные платёжные системы делают ставку на улучшение пользовательского опыта через ИИ-ассистентов. А Coinbase создаёт инфраструктуру, которая позволит ИИ быть и клиентом, и плательщиком, и потребителем.

💳 Финтехно

Европейский финтех Finom, запущенный основателями из России, привлёк $105 млн от General Catalyst. Общий объём привлечённых средств с момента основания компании теперь составляет почти €190 млн ($200 млн). Это довольно много, особенно для европейского B2B-финтеха, работающего с малым и средним бизнесом.

Finom — это платформа для управления финансами малого бизнеса и фрилансеров. На данный момент она обслуживает более 100 тыс. компаний в Германии, Франции, Испании, Нидерландах и Италии.

Примечательно, что финансирование через Customer Value Fund от General Catalyst — это не стандартная венчурная инвестиция. Finom сохраняет структуру капитала, что выгодно для основателей и ранних инвесторов. А GC берёт на себя риск: в случае неуспешной конверсии новых клиентов убытки несёт инвестор. Также доход GC ограничен фиксированной суммой, и он зависит только от реальной ценности привлечённых клиентов.

Это редкий пример смарт-финансирования, сфокусированного на операционной эффективности, а не на венчурной спекуляции.

GC — инвестор в Stripe, Airbnb, Snap, Codat и других мощных финтехов. Факт повторных инвестиций, да ещё в таком формате, говорит о долгосрочной ставке на успех Finom.

💳 Финтехно

Финансовая грамотность в реальной жизни.

💳 Финтехно

⚡️Страховая компания «Согласие» попала под санкции Великобритании.

Как и в случае с банками, это подразумевает блокировку активов в Великобритании и запрет на любые экономические отношения с британскими юридическими и физическими лицами. То есть, ни одна компания или гражданин страны не может заключать с «Согласием» договоры, оказывать услуги или производить платежи в её пользу.

Для клиентов страховой компании санкции — это ограничения по международному страхованию. Например, полисы «Согласия» могут не приниматься в странах, которые следуют за санкционной политикой Великобритании (в том числе в ЕС или у международных логистических партнёров) и даже в «нейтральных» государствах — из-за комплаенс-рисков и репутационного давления.

💳 Финтехно

Войны, землетрясения, пандемии. Там, где история стирает города с лица земли, банки продолжают работать — выплачивать пенсии, проводить платежи, выдавать наличные. Сегодня вспоминаем истории о том, как банки становились не просто хранилищами денег, а настоящей опорой людей в трудные времена.

1939-1945. Банк Англии

Во время Второй мировой войны организовал работу в ночные смены и использовал хранилища как бомбоубежища, обеспечив непрерывность деятельности даже во время налётов. А также переместил сотрудников внутрь укреплённого здания банка, сделав офисы временным жильём.

1923. Deutsche Bank

Когда в Германии бушевала гиперинфляция, банк организовал альтернативную бартерную систему: начал выдавать кредиты в натуральном выражении (уголь, сельхозпродукты), избегая денежной формы. Это позволило сохранить экономическую активность клиентов, когда деньги теряли стоимость буквально каждый час, стандартное кредитование было невозможно, а банковские операции — бессмысленными.

2001. Citibank

После терактов 11 сентября банк активировал резервные офисы и системы уже на следующий день, а также запустил горячие линии для клиентов. Люди получили доступ к финансам и операциям, когда крупный финансовый узел Нью-Йорка был полностью разрушен.

1995. Mitsubishi Bank

Сильнейшее землетрясение в Кобе разрушило городскую инфраструктуру, включая отделения банков. Mitsubishi Bank оперативно открыл мобильные офисы и временные банкоматы, развернул сервис выдачи наличных и кредитов. Люди не потеряли доступ к деньгам и финансовым услугам.

То же самое сделали после землетрясения банки Новой Зеландии (2011) и Гаити (2010), Banco Popular в Пуэрто-Рико (2017), Wells Fargo после урагана Катрина (2005) и Standard Chartered Bank после цунами в Индийском океане (2004). Также финансовые компании открывали пункты выдачи гуманитарной помощи и денежных переводов. Некоторые списывали долги погибших.

1973. Банк «Хапоалим»

Во время войны Судного дня банк организовал бесперебойные выплаты зарплат и пособий, работал по усиленному графику с сокращённым штатом — в условиях массовой мобилизации и нехватки персонала.

2011. MUFG Bank

Цунами и последующая авария на АЭС «Фукусима» вызвали масштабный кризис в Японии. Банк организовал специальные программы кредитования и запустил временные пункты обслуживания в эвакуационных центрах, чтобы люди могли быстре получить необходимую помощь и ресурсы для восстановления.

2020. Пандемия

Пандемия стала мощным стресс-тестом, но при этом — толчком к ускоренной цифровизации. Банки выполняли ключевые функции в условиях, когда закрыты офисы, остановлен транспорт и миллионы людей внезапно остались без доходов. Внедрялись удалённые процедуры верификации, временно упрощались требования к документам, усиливались цифровые каналы поддержки. Также активно запускались антикризисные меры: кредитные каникулы, реструктуризации, льготные условия, отсрочки по ипотеке и кредитам.


2022. Санкции

Отключение от SWIFT, уход международных платёжных систем, санкции против крупнейших банков и их топ-менеджеров изменили логику работы отрасли, сделали банки более технологичными и изобретательными.

Акцент сместился в сторону сервисов внутри страны, локальных инвестиций, внутренних платёжных цепочек. Банки ускорили развитие собственных цифровых продуктов и отечественных ИТ-решений, переориентировались на «дружественные» рынки и расчёты в национальных валютах, выстраивали новые коридоры для финансовых операций.

💳 Финтехно

Stripe строит новую глобальную платёжную инфраструктуру с тремя опорами: искусственный интеллект для снижения рисков и повышения эффективности, цифровые активы как универсальная расчётная единица с регулируемой оболочкой и бизнес-платформа для масштабирования без барьеров. На наш взгляд, это три ключевые новинки из множества продуктов, которые на днях анонсировал финтех-гигант Stripe.

ИИ-фреймворк для платежей

Это первая фундаментальная AI-модель, специально обученная на десятках миллиардов платёжных транзакций. Она распознаёт нетривиальные паттерны мошенничества, которые традиционные rule-based и даже классические ML-модели упускают.

Уже доказано: +64% к эффективности обнаружения card-testing атак — и это за считанные дни.

Прорыв в том, что модель обучена самостоятельно (self-supervised learning) и на реальных данных, а не общих пользовательских действиях (как это делают в e-commerce или рекламе). Это делает её более эффективной для новых схем мошенничества.

Счета и карты на базе стейблкоинов

Сам по себе расчёт в стейблкоинах — не новость, но Stripe впервые предлагает корпоративные стейблкоин-счета с привязкой к мультивалютным картам, которые можно использовать в реальной жизни. Это первый массовый крипто-финансовый продукт для бизнеса — регулируемый и удобный.

Stripe решает ключевую проблему глобальных B2B-расчётов: через стейблкоины бизнесы в разных странах могут работать в одной валюте. Новые счета позволяют хранить деньги в стейблкоинах, получать платежи в цифровых и фиатных валютах, отправлять стейблкоины практически по всему миру. Охват — 101 страна.

Кроме того, компании могут выпускать Visa-карты, привязанные к кошелькам со стейблкоинами, что позволяет мгновенно конвертировать стейблкоины в местную валюту при оплате.

Managed Payments — решение «под ключ» для выхода на новые рынки

Компании теперь могут легально продавать продукты в десятках стран, не открывая там юрлиц и не нанимая команду для работы с налогами, мошенничеством, спорами и возвратами. Всё это берёт на себя Stripe — от расчёта налогов до KYC и исполнения заказов.

Это большой шаг к демократизации глобального e-commerce. Похожие услуги уже предоставляют Paddle, LemonSqueezy и другие, но Stripe — первый глобальный финтех с таким масштабом и доверием со стороны крупных клиентов.

💳 Финтехно

Росстат выпустил сборник «Цифры победы» со статистическими данными о Великой Отечественной войне, потерях, процессе мобилизации и эвакуации, а также о банковской системе и финансах.

1941–1945

⬛️ Количество сберкасс резко снизилось: с 41,6 тыс. (1940) до 20,3 тыс. (1942), минимальное значение — в 1942 году.

⬛️ Наиболее пострадали городские сберкассы в промышленных и прифронтовых регионах: падение с 10,3 тыс. (1940) до 4,5 тыс. (1941).

⬛️ Количество вкладов упало более чем в 4 раза: с 17,3 млн (1940) до 4 млн (1944).

⬛️ Сумма вкладов сократилась в 1,6 раза: с 7 253 млн руб. до 4 410 млн рублей, при этом особенно сильно — в городах (−41%).

1945–1947

⬛️Количество сберкасс растёт до 30,2 тыс. к 1945, сумма вкладов — тоже: до 9 001 млн руб. в 1945.

⬛️В 1947 происходит резкое обнуление: сумма вкладов падает до 1 853 млн рублей с учётом реформы 10:1.

1950–1955

🔼Вкладов стало 32,8 млн: в 6,5 раза больше, чем в 1945, сумма — 5 366 млн руб., что с учётом реформы сопоставимо с довоенным уровнем.

🔼Увеличивается количество сберкасс: 47,7 тыс. — максимум за период.

🔼Растёт сберегательная активность в сельской местности: вклады увеличились с 0,8 млн до 6,9 млн, сумма — с 206 до 908 млн рублей.

Война разрушила не только инфраструктуру, но и сберегательные привычки населения, а денежная реформа 1947 года радикально обесценила накопления и сократила объём вкладов. После 1950 года по мере стабилизации экономики росло число вкладчиков, особенно в селе. А к 1955 году система сберкасс восстановилась и даже превзошла довоенный уровень по количеству вкладов, но не по их общей сумме.

💳 Финтехно

Ипотека — один из немногих розничных продуктов, где клиенту невыгодно платить «по правилам». Кредиторы зарабатывают на процентах, и им выгодно, чтобы человек платил как можно дольше, но финтеху Sprive удалось найти модель, в которой выигрывает и пользователь (экономит проценты), и банк — если поймёт, как превратить чужого клиента в своего. А сам зарабатывает на рефинансировании.

Приложение помогает пользователям быстрее погашать ипотеку через повседневные покупки. Оно анализирует финансовые привычки пользователя и автоматически направляет «лишние» деньги и кэшбэки на досрочные платежи. Пользователи могут получать вознаграждение до 4% при покупках у более чем 65 партнёров, включая Amazon, Tesco и M&S.

По утверждению компании, средняя экономия пользователя за весь срок ипотеки составляет около £10 тыс. — это около 1,1 млн рублей. А срок кредита иногда сокращается на годы.

Кроме этого, приложение предоставляет информацию о текущем балансе ипотеки, проценте владения недвижимостью и позволяет устанавливать лимиты на дополнительные платежи, чтобы избежать штрафов за досрочное погашение.

Сам сервис зарабатывает на рефинансировании и партнёрских программах с ритейлом. Sprive ежедневно сканирует рынок, чтобы предложить клиенту более выгодные условия кредита и получает комиссию каждый раз, когда человек рефинансирует ипотеку. Для банков это новый способ привлечения клиентов.

Как использовать знание о Sprive для своего финансового бизнеса

🔴Развивать умных финансовых помощников, а не просто интерфейсы.

Sprive — часть глобального тренда на автоматизацию рутинных финансовых задач. Пользователи всё чаще хотят «сделать один раз и забыть» — настроить стратегию (например, досрочное погашение ипотеки), а дальше полагаться на алгоритмы. Аналогично работают приложения вроде Plum, Chip (инвестирование и сбережения), Sweep (долги).

🔴Искать дисрапт-стратегии.

Sprive как бы «работает против системы» — и выигрывает. Финтех работает на территории банков и ипотечных брокеров, но не с кредитом, а с «надстройкой», решающей боль клиента — досрочное погашение и снижение переплат. И использует кэшбэк не как бонус для потребления, а как способ сократить обязательства. Это меняет поведение пользователя: каждый поход в магазин ощущается как шаг к свободе от долга.

💳 Финтехно

⚡️Умер Виктор Геращенко — советский и российский экономист, банкир и финансист, который прошёл с экономикой страны через гиперинфляцию, дефолт, развал и реформы. Он был единственным человеком, который по два раза возглавлял Госбанк СССР и ЦБ РФ.

💳 Финтехно

Банковский рынок России адаптируется к клиентским стратегиям «умного потребления» и новым требованиям регулятора. В первом квартале на фоне падения интереса к классическим кредитным картам растёт популярность карт рассрочки и дебетовых с овердрафтом.

Они оказались предпочтительнее и для клиентов (отсутствие переплаты при соблюдении условий рассрочки), и для самих банков (доход от партнерских комиссий и рост клиентской лояльности).

По данным ОКБ и банков:

🔼Объём выдачи карт рассрочки и карт с овердрафтом вырос на 47% за квартал.

🔼Среднемесячный объём выдачи — 34 млрд руб.

🔽Выдано 3,66 млн кредитных карт на сумму 441,1 млрд руб. — снижение на 34–35%.

🔽В марте 2025 средний лимит по картам рассрочки и овердрафтам — 114,1 тыс. рублей, по кредитным картам — 108,3 тыс. рублей.

Интеграция финтехов и маркетплейсов усиливает тренд: рассрочка становится неотъемлемой частью «одного окна» покупок. В отличие от универсальной кредитки, этот продукт чаще встроен в товарную категорию, поведение пользователя или бренд. Значит, будет расти зависимость маржинальности от партнёрских комиссий, значимость экосистем и договорённостей с ритейлом.

💳 Финтехно

Сбер отстоял свой бренд «Плати QR». Арбитражный суд Москвы отклонил иск компании ФИТ, которая разработала первый в России сервис бесконтактной оплаты PayQR и пыталась взыскать с банка 2,9 млрд рублей за нарушение прав на её знак.

Аргументы ФИТ:

⚪️Соцопрос Левада-центра: 32% респондентов якобы путают обозначения.
⚪️Заключения экспертов: филологи, искусствоведы, патентные поверенные.

Аргументы Сбербанка:

⚪️Слова Pay и QR являются общеупотребимыми.
⚪️«Плати QR» — призыв к действию, не бренд.
⚪️Альтернативные опросы: например, ВЦИОМ: 91% не воспринимают «Плати QR» как бренд.

Сбер по факту перехватил ассоциативное поле за счёт силы бренда и масштабных коммуникаций. А ФИТ оказался в классической ситуации стартапа, создавшего категорию, но не сумевшего защитить её язык и структуру. Это не правовое нарушение, а маркетинговое поглощение через общие термины. Когда потребитель говорит «заплати по QR», он не имеет в виду PayQR — он говорит о способе, и Сбер грамотно встроился в это восприятие.

💳 Финтехно

Мисселлинг в банках и некредитных финансовых организациях проверяет не только ЦБ, но и общественные организации. Ассоциация развития финансовой грамотности выявила 194 случая недобросовестных практик по итогам почти 500 консультаций в офисах 24 банков в 11 городах России.

Какие уловки используют финансовые компании

🔴Не размещают в клиентской зоне информационные стенды и таблицы условий по вкладам (с июля 2022 банки обязаны раскрывать эту информацию в офисах и на сайтах).

🔴Выдают подробную информацию только на этапе подписания договора.

🔴Не предупреждают, что более доходные инвестиционные продукты не имеют гарантированной доходности — в отличие от вкладов.

🔴Не предупреждают о рисках торговли на рынке ценных бумаг.

🔴Предлагают инвестиционное страхование жизни без оценки финансовой грамотности клиента.

🔴Продают комбинированные продукты, не рекомендованные для неквалифицированных инвесторов.

🔴Банки автоматически проставляют галочки в калькуляторах: например, что клиент — зарплатный, что он не будет снимать деньги, что это «новые деньги».

🔴Важную информацию выносят за пределы основного визуального поля: чтобы её увидеть, требуются дополнительные действия (прокрутка, клики).

🔴Не информируют об отсутствии страховки у ИСЖ/НСЖ/ПИФов, рисках и дополнительных условиях обслуживания.

По сути, регулятор, профсообщества и общественные организации фиксируют одни и те же повторяющиеся нарушения, несмотря на предписания, публичное внимание и растущее количество жалоб. То есть недобросовестное информирование — не ошибка на местах, а часть вшитой в бизнес-модель логики продаж.

В краткосрочной перспективе это даёт результат: клиент покупает то, что ему предложили. Но в долгосрочной — сдерживает развитие рынка в сегментах, где продукт без объяснения выглядит сложным и рискованным.

💳 Финтехно

Сбербанк и ВТБ — два крупнейших игрока на ипотечном рынке — отменили комиссии для застройщиков по льготной ипотеке, чтобы сохранить доступ к важному сегменту рынка и не ссориться с властями.

🔽Сбер с 13 мая отменил комиссии по программам «Семейная ипотека», «Ипотека для ИТ», дальневосточная и арктическая ипотека.

🔽ВТБ отменил комиссию с 12 мая по ипотеке с господдержкой.

Раньше банки брали комиссии с застройщиков, потому что льготная ипотека им была невыгодна — государство мало компенсировало разницу между низкой льготной ставкой и рыночной. В начале 2025 года государство повысило компенсации, и стало проще работать без дополнительных комиссий. А ЦБ пригрозил, что запретит банкам с комиссиями участвовать в госпрограммах.

Что это меняет:

🔴Застройщикам станет дешевле участвовать в таких программах — возможно, это сдержит рост цен на новостройки.

🔴Банки избежали конфликта с ЦБ и остались в программе льготной ипотеки.

🔴Мелким банкам может быть сложно без комиссий, если компенсация от государства будет недостаточной.

Насколько крупным игрокам хватит запаса прочности играть по новым правилам без скрытых доплат — вопрос.

💳 Финтехно

Как говорится, запомним этот твит. Доля отказов по ипотеке снизилась до 46,1% — это минимум с марта 2024 года, сообщает НБКИ. В январе–феврале 2025 отказы составляли 54,4–54,6% — то есть снижение довольно резкое и значительное. Рынок почувствовал эффект усиленной господдержки, но о стабилизации говорить преждевременно, и эффект будет скорее временный.

Льготная ипотека — ключевой драйвер рынка: без госпрограмм рынок фактически бы замер. 70–95% выдач в крупнейших банках — это кредиты с господдержкой. Это делает рынок зависимым от госбюджета, а не от рыночной логики. Как только изменятся правила игры — например, снизятся компенсации или вступят в силу новые ограничения ЦБ — одобрения снова сократятся.

С 1 июля ЦБ вводит количественные ограничения на выдачу рискованных ипотек. Значит, банкам придётся отсекать «пограничных» заёмщиков, чтобы не превысить лимиты — и мы снова увидим рост отказов.

💳 Финтехно

⚡️Coinbase войдет в индекс S&P 500 19 мая, заменив Discover Financial Services, которую приобретает Capital One. Это первый криптовалютный бизнес в индексе и пример для других.

Событие знаковое для интеграции сектора в традиционные финансовые рынки.Включение в S&P 500 — это признание значимости Coinbase и криптовалют в экономике США.

Есть и свои нюансы: как публичная компания в престижном индексе, Coinbase будет находиться под пристальным вниманием регуляторов и инвесторов, что будет способствовать развитию регулирования криптовалютной отрасли. То есть подход прямо обратный тому, что происходит в России.

💳 Финтехно

Сказано — сделано. Карты «Мир» заработали в Иране: в Тегеране прошла торжественная церемония, посвящённая завершению второго этапа интеграции российской платёжной системы и местной Shetab.

Что это значит на практике:

⚪️Поддерживаются NFC-платежи, в том числе мелкие покупки без ввода PIN-кода.
⚪️Можно платить через приложение Mir Pay.
⚪️Оплата возможна на терминалах Shaparak — национальной POS-сети Ирана.

Как мы поняли, пока платежи проходят в определённых торговых точках, и первыми оснащены туристические центры Ирана. Следующим этапом интеграции станет возможность оплаты картами Shetab в России.

💳 Финтехно

Ассоциация компаний интернет-торговли (АКИТ) предложила увеличить максимальный срок рассрочки до 12 месяцев и лимит на покупки — до 150 тысяч рублей. По мнению президента ассоциации Артёма Соколова, это поможет сделать более доступными сами товары и снизит финансовую нагрузку на пользователей.

Сейчас законопроект о регулировании рассрочки готовят ко второму чтению. Ожидается, что лимит на покупки до передачи данных в БКИ поднимут с 15 до 50 тысяч рублей. ЦБ не раз заявлял, что ограничения направлены на борьбу с потенциальным ростом закредитованности. Но есть и обратная сторона медали — жёсткие лимиты могут повлиять на качество жизни людей и существование рассрочки как инструмента. Напрашивается какой-то компромисс — ждать новостей осталось недолго.

💳 Финтехно

Дубай запускает оплату госуслуг криптовалютой через партнёрство с Crypto_com. Государство будет получать деньги в фиате, а криптовалюта — это оболочка для пользователя. Цифровые активы будут автоматически конвертироваться в дирхамы ОАЭ. Оплатить с криптокошелька можно будет визы, штрафы, госпошлины, регистрацию бизнеса и т.д. Даты запуска пока нет: сначала должен пройти этап технической настройки и пилот.

Что нам кажется важным — речь идёт не об экспериментальной витрине или экзотическом инструменте, как в случае с криптоэкспериментами отдельных городов, а об институциональной интеграции криптовалют в бюджетный процесс. Это учёт криптоопераций в фискальном контуре с трансформацией в нацвалюту в моменте и новый канал поступлений в госбюджет.

Ключевой вопрос — где и как фиксируется курс, и на чьей стороне риск:

Пользователь платит криптовалютой → Crypto_com конвертирует в дирхам → переводит в казначейство.

Вероятно, конвертация идёт в режиме T+0 на стороне Crypto_com по OTC-курсу с минимальным спредом. То есть, государство получает фиксированный фиат, не сталкиваясь с волатильностью крипты, а Crypto_com зарабатывает на комиссиях.

Это важный прецедент для стран с амбициями цифрового лидерства — без необходимости выпускать собственный CBDC или ждать международных стандартов.

💳 Финтехно