⚡️У ВТБ есть два покупателя на Росгосстрах, только что заявил Андрей Костин, глава ВТБ на онлайн-встрече с клиентами банка. #одной_строкой

☂️ Страховой случай

При неизменной ключевой, максимальная процентная ставка по вкладам с начала года стремительно падает и потеряла почти 2 п.п.

7 из 10 крупнейших банков снизили ставки по депозитам с 1 апреля, а средняя доходность вкладов на 3–12 месяцев сейчас около 19%, что на 2 п.п. ниже действующей ключевой — пишут «Известия». Ставки по шестимесячным депозитам за март–апрель упали на 0,8 п.п. до 19,5%.

Рынок очень ждёт снижения ключевой. Что примечательно, снижаются ставки даже по потребкредитам.

💳 Финтехно

⚡️ЦБ сохранил ключевую ставку 21%.

💳 Финтехно

На пресс-конференции после заседания по ключевой ЦБ пообещал поддерживать жёсткие условия до конца года и напомнил, что размер ставки не выйдет из коридора 19,5-21,5%.

💳 Финтехно

ЦБ держит в тонусе не только банки, но и маркетплейсы. Большая часть пресс-конференции была посвящена инфляции и торговым войнам, но в самом конце регулятор пообещал защитить права потребителей финансовых продуктов на всех площадках, где они могут их получить — в том числе, на маркетплейсах. И будет лоббировать разработку и законодательное закрепление правил продаж.

Два важных сигнала для банков — неизбежность регулирования рассрочки «как можно скорее» и позиция регулятора по льготной ипотеке.

ЦБ считает, что крупнейшие банки лукавят, говоря о том, что льготная ипотека для них невыгодна и выдачи рухнут. Во-первых, на рынке достаточно контр-примеров, во-вторых, Минфин уже повысил компенсацию до 24%, в-третьих — банки просто-напросто заинтересованы в высоких объёмах выдачи, чтобы покрывать кредиты застройщикам.

Прогноз ЦБ по доле льготной ипотеки в 2025 году — 3-8%.

💳 Финтехно

Цифра недели – 50 млн клиентов Т-Банка, Т-Инвестиций, Т-Мобайла и других сервисов экосистемы Т. То есть, каждый третий житель России в той или иной степени пользуется продуктами финтех-экосистемы, выводя ее в топ-2 по числу клиентов.

💳 Финтехно

Поучаствовали в качестве партнёра и соавтора вопросов в CX-подкасте Chulakov Research. Редкая возможность заглянуть «за кулисы» цифровых сервисов, которыми пользуются миллионы людей, и узнать, как принимаются решения и оценивается их эффективность.

Гость — Александр Александров — вице-президент, начальник управления «Интернет-банк» для среднего и малого бизнеса ВТБ. Собеседник — Юлия Сарапулова, руководитель аналитического центра Chulakov Research.

Что мы узнали про ВТБ

🔴Как банк оценивает клиентский опыт через опросы клиентов и тепловые карты, как замеряет результат в динамике после крупных изменений и принимает решения о доработке?

Например, чтобы получить максимум обратной связи от клиентов, ВТБ парсит все площадки, где могут появиться отзывы. По каждому сначала банк решает проблему, а потом — как не допустить этого в будущем. Customer Satisfaction Index, ключевой показатель качества клиентского опыта в цифровом сервисе, у ВТБ — от 8,5 до 9,2 из 10.

🔴Сколько времени заняла полноценная адаптация интернет-банка под мобайл после удаления из сторов — с пушами, распознаванием лица и пальцев?

🔴Что мешает банкам обеспечить своим пользователям полностью бесшовный клиентский опыт и при чём тут импортозамещение?

В сегменте малого и среднего бизнеса mobile-only пользователей раньше было 20-25%, сейчас меньше. Веб-версию вместо мобильного приложения использует порядка 13-17%.

🔴Какие три основные задачи стоят перед любым банком на ближайшие пару лет?

Бонус для внимательных — дискуссия про мультибанк и будущее сегментации пользователей.

💳 Финтехно

Отличный пример эмоционального маркетинга финансового продукта от PayPal. Платёжный сервис снова снял ролик, где в главной роли комик Уилл Феррелл — и он о вариативности способов оплаты через PayPal, которые подходят для самых разных жизненных ситуаций: you can pay your own way.

Ролик и его идея запоминаются именно благодаря эмоциям. Уилл Феррелл — это символ гипертрофированной неловкости, человека, который слишком старается быть нормальным» и от этого выглядит нелепо. Он — идеальный носитель идеи «удобно даже для него», а значит и для всех.

💳 Финтехно

Сколько стоят деньги внутри страны: сегодняшний #ПростоФинтех— про ключевую ставку. Простыми словами, это основная ставка процента, под которую центральный банк страны даёт деньги коммерческим банкам. Что это значит на практике:

🔼Чем выше ставка — тем дороже брать деньги → кредиты дорожают → экономика остывает, инфляция замедляется. Национальная валюта укрепляется, потому что вложения в неё становятся выгоднее.

🔽Чем ниже ставка — тем дешевле деньги → кредиты растут → экономика разгоняется, нацвалюта может ослабеть.

Что означает «реальная ставка»

Реальная ставка — это ключевая минус инфляция. Она показывает, насколько деньги реально «дорожают» или «дешевеют» с учётом роста цен. Из этой цифры можно сделать вывод, стимулирует политика ЦБ рост экономики или сдерживает её.

По данным ЦБ, в России инфляция по итогам марта 2025 — 10,34%. То есть, реальная ставка — 10,66%. Именно на эту цифру ориентируются при принятии решений банки, инвесторы и крупные компании.

Если она отрицательная — значит, деньги обесцениваются быстрее, чем люди могут их приумножить через банковские инструменты. Выгоднее брать кредиты — ведь вы возвращаете «дешёвые» деньги; невыгодно держать деньги просто на счёте.

Как связаны ключевая ставка и инфляция

Ключевая ставка — это инструмент управления инфляцией. ЦБ повышает ставку, чтобы остановить рост цен, и снижает её, чтобы стимулировать расходы и инвестиции.

Логика в том, что при высокой ключевой из-за дорогих денег снижается спрос → продавцы снижают или стабилизируют цены → инфляция замедляется. Если инфляция замедляется или экономика стагнирует, ЦБ снижает ставку → деньги становятся дешевле, люди и бизнес активнее тратят → экономика оживляется → появляются новые рабочие места, растут доходы и цены.

Почему ЦБ может резко повысить или снизить ставку

ЦБ резко меняет ставку в критические моменты — чтобы либо спасти экономику от обвала, либо остудить её, если цены и риски выходят из-под контроля, когда происходят чрезвычайные события, которые требуют быстрой реакции.

Пример: в феврале 2022 года Банк России поднял ставку до 20%, чтобы остановить резкий рост цен и поддержать рубль на фоне внешнеполитических шоков. Логика такая: чтобы защитить курс рубля — валюту нужно сделать дорогой, тогда людям будет выгодно держать в ней накопления.

Если люди начинают массово снимать деньги из банков или переводить в валюту, повышение ставки намекает, что нацвалюта — надёжный и доходный инструмент сбережений. Так ЦБ удерживает валютные резервы и ограничивает отток капитала.

ЦБ резко снижает ставку, когда доходы падают, бизнес сокращается, безработица растёт — нужно быстро «разморозить» экономику и сделать деньги доступными.

Пример: после кризиса 2008 года и в пандемию 2020 года центробанки по всему миру резко снижали ставки почти до нуля.

Чем принципиально отличаются подходы разных стран

Все страны используют ключевую ставку для управления экономикой, но конкретные действия зависят от приоритетов, скорости реакции и уровеня свободы центрального банка. Поэтому ключевая ставка в США, Японии или России — это одно и то же по механизму, но очень разное по смыслу и последствиям.

Например:

⚪️Американская ФРС смотрит не только на цены, но и на рынок труда: если безработица растёт — ставку снижают даже при умеренной инфляции.

⚪️Главная цель Европейского ЦБ — удерживать инфляцию около 2%.

⚪️В Японии десятилетиями ставка около нуля или даже отрицательная, чтобы стимулировать спрос и экономический рост.

⚪️ЦБ Китая подчиняется правительству и часто оперирует не только ставками, но и прямым регулированием кредитования, лимитами для банков, влияя на экономику «ручным» способом.

📩 Предыдущие выпуски:

▶️Как формируется номер карты
▶️Откуда берётся кэшбэк
▶️Как банки зарабатывают на вкладах
▶️Какими будут QR-платежи в России
▶️Как работают кредитные карты
▶️Как устроены BNPL-сервисы
▶️Как банки скрывают проблемы
▶️Как работают переводы за границу
▶️Что происходит со счетами после смерти
▶️Как работает банковская тайна
▶️Куда и как жаловаться на банк
▶️Как работает банкротство

💳 Финтехно

Шесть лет и 1 млн рублей: таким может быть максимальное наказание для дропперов, а неправомерными операциями будут считаться переводы или получение денег без законных оснований. Правительство подготовило новый законопроект, инициатор изменений — аппарат вице-премьера Дмитрия Григоренко.

За передачу своей карты за вознаграждение:

⬛️ штраф от 100 тыс. до 300 тыс. руб.,
⬛️ исправительные или обязательные работы,
⬛️ ограничение свободы до 2 лет.

За оформление карты специально для передачи мошенникам:

⬛️ штраф от 300 тыс. до 1 млн руб.,
⬛️ лишение свободы до 6 лет.

Для тех, кто использует чужие карты для мошенничества:

⬛️ лишение свободы до 6 лет,
⬛️ штраф до 1 млн руб.

Для тех, кто впервые совершил преступление и помогал следствию, предусмотрена возможность освобождения от ответственности.

ЦБ ранее выступал за ужесточение наказания за дропперство — вплоть до уголовной ответственности. В действительности, конечно, проблема шире дропперов. Требуется усиление финансовой грамотности и работа с уязвимыми группами населения.

💳 Финтехно

Кроме кредитных и транзакционных доходов банки в ближайшее время потеряют комиссионные за госплатежи. Казначейство запускает госэквайринг через СБП: платежи будут идти напрямую в бюджет без комиссий для людей и учреждений. Это мощный левел-ап для системы быстрых платежей: проект госэквайринга делает её критически важной платформой и даёт импульс для дальнейшего развития — аккурат в момент остановки «органического» роста.

Пилот пройдёт в парке Зарядье в Москве в 2025 году — пишут «Известия». А после госэквайринг будет масштабироваться на всю страну, включая подключение порталов госуслуг, МФЦ и других организаций.

Объём платежей, которые могут перейти через госэквайринг, оценивается в 2–3 трлн рублей в год. Если банковская комиссия около 1,5%, то для государства это экономия десятков миллиардов рублей ежегодно и определённая независимость.

Сэкономят ли люди — большой вопрос. Потеря стабильного источника дохода может усилить давление на розничные тарифы, если банки будут компенсировать убытки за счёт комиссий на другие услуги.

💳 Финтехно

Всё, что нужно знать о проблемах финансовой грамотности в России: Минфин рекомендует черпать знания из классики. Мы её тоже очень уважаем, но в конкретном случае звучит необычно и двусмысленно.

Гоголь и Чехов затрагивают темы коррупции, кумовства, неэффективности управления, социальной инерции, деградации экономических механизмов. В этом смысле «финансы», о которых идёт речь, — это скорее вопросы морали и устройства общества, через которые можно понимать проблемы финансовой системы.

▶️В «Ревизоре» чиновники, вместо того чтобы заботиться о благе общества, думают о том, как скрыть растрату бюджетных денег.

▶️В «Мертвых душах» помещик строит мошенническую схему обогащения через покупку умерших крестьян — фиктивных активов.

▶️В «Вишневом саде» герои теряют своё имение из-за неспособности адаптироваться к новым экономическим реалиям.

Будучи вырванной из контекста, такая рекомендация невольно подчеркивает, что многие «болезни», описанные в русской классике, — взяточничество, кумовство, безответственность — остаются актуальными.

💳 Финтехно

⚡️Национальный клиринговый центр запустил возможность совершать внебиржевые сделки с заблокированными из-за санкций 127 иностранными ценными бумагами. В их числе акции Apple, Amazon, Cisco Systems, Microsoft, Tesla, Berkshire Hathaway, Alphabet, NVIDIA, Visa, а также 18 ETF FinEx.

Квалифицированные инвесторы могут покупать и продавать, неквалифицированные — только продавать. Расчёты в рублях.

Торги проходят через OTC-платформу с центральным контрагентом (ОТС с ЦК) на Мосбирже, что позволяет свести сделки клиентов разных брокеров в один торговый стакан.

▶️Операции «шорт» и сделки с привлечением маржинального кредитования запрещены.

▶️На ИИС разрешена только продажа бумаг.

▶️Бумаги должны находиться на торговом разделе в НРД.

Цены во внебиржевом стакане отличаются от котировок на иностранных биржах почти в два раза в худшую сторону. Ликвидность низкая, ценовые спреды значительные.

Но даже при всех ограничениях — это способ получить хоть какие-то деньги за активы, которые два года были фактически мёртвыми. Само появление централизованной платформы для торговли заблокированными бумагами для широкого круга инвесторов — уже значительное достижение.

💳 Финтехно

Пока запуск цифрового рубля буксует, у него появляются последователи. «М.Видео-Эльдорадо» зарегистрировала товарный знак «М.Рубль» — пишет AdIndex. Что конкретно скрывается за названием — непонятно, регистрация охватывает такие финтех-услуги, как выпуск карт, управление платежами и консультации по вопросам финансов.

На нашей памяти это первый случай в России, когда внутренняя бонусная валюта коммерческой компании (если это она) оформляется через название, напрямую отсылающее к национальной валюте, в виде зарегистрированного товарного знака для финтех-продуктов. Есть определённый риск смешения понятий, но маркетинговое преимущество сильнее: использование такого названия даёт ощущение «весомости» внутренней валюты бренда.

Это не первый шаг «М.Видео-Эльдорадо» в сторону финтеха: в прошлом году компания создала МФО и анонсировала сервис денежных займов. Новая регистрация намекает, что это далеко не предел.

Для ритейлера программы лояльности, BNPL, кредитование покупателей и продавцов — это конкурентное преимущество и возможность плотнее взаимодействовать с покупателями, увеличивать продажи и средний чек. Плюс, прямой доход за счёт комиссий и процентов.

💳 Финтехно