Самозапрет на кредиты стал по-настоящему массовым: к середине апреля его оформили 10 млн человек, по данным ЦБ. Это почти 20% от общего числа заёмщиков, которых в банках и МФО в совокупности около 50 млн.

Налицо кризис доверия к финансовым организациям, который привёл к потере значительной части воронки продаж кредитных продуктов. Особенно тревожно, что отказываются не только перегруженные клиенты, но и те, кто никогда не брал кредит, — то есть, новая аудитория исключает себя заранее.

▶️44% (3,56 млн) — не имеют действующих кредитов и больше половины никогда их не брали (2,1 млн).

▶️47% (3,8 млн) — имеют действующие кредиты.

▶️8% (648 тыс.) — имеют долги перед банками и МФО.

▶️ 1% (81 тыс.) — имеют микрозаймы.

Активные заёмщики тоже включаются. Почти треть людей, которые установили самозапрет, имели 5+ кредитов и ещё столько же — от двух до пяти.

Профиль самозапретившегося клиента — зрелый, цифрово грамотный, финансово осмотрительный, 70% — от 21 до 59 лет, многие с кредитной историей. Это не маргинальные группы, а ядро розничного кредитного сегмента: банки теряют самых дисциплинированных и осторожных клиентов. И в отличие от классического чёрна, эти пользователи легко не восстанавливаются в кредитной воронке — они исчезают из неё надолго или навсегда.

И это плюс один сдерживающий фактор для роста розничного кредитования и доходов банков в ближайшем будущем — наряду с высокой ключевой и охлаждением сектора со стороны ЦБ.

💳 Финтехно

Американский финтех-стартап Bolt превращается из сервиса для быстрого онлайн-чекаута в суперапп, который объединяет оплату покупок, криптовалюту (в том числе «один клик» для покупки и хранения), переводы между людьми, кэшбэки и бонусы. В случае Bolt это не просто продукт, а попытка заново найти product-market-fit: в 2021–22 стартап оценивался в $11 млрд, но потом столкнулся с замедлением выручки, внутренними конфликтами и судебными исками.

Супераппы — это формат, который давно взлетел в Азии (например, WeChat, Grab, Gojek), но в США пока не прижился. Это ниша и серьёзный вызов. Один из шансов — ставка на криптовалюты и снижение порога входа для массовых пользователей. И на нашей памяти это первая попытка объединить Zelle + Coinbase + PayPal в одном интерфейсе, без отдельного криптокошелька, платёжного сервиса и кэшбэк-приложения.

Примечательно, что Bolt не изобретает ничего заново — финтех пересобирает логистику денег вокруг человека, а не вокруг форматов (банк, кошелёк, обменник и т.д.). PayPal, Venmo, Cash App — все они пытались объединять платежи, переводы, криптовалюты и покупки. Но они позиционируют себя не как супераппы, а скорее как «удобный платёжный сервис с расширенными возможностями». Bolt ставит на концепцию «всё в одном, с нуля и в одном интерфейсе».

💳 Финтехно

В России 7+ млн человек с просрочками по кредитам более 30 дней — и в совокупности это 22 млн договоров на 2,3 трлн рублей — посчитали в НБКИ. Наибольший объём просроченной суммы приходится на необеспеченные потребкредиты — 53% (≈1,2 трлн рублей). По продуктам распределение такое:

⬛️Микрозаймы: 46,88% (~10,3 млн)
⬛️Потребкредиты: 29,46% (~6,5 млн)
⬛️Кредитные карты: 22,32% (~4,9 млн)
⬛️Автокредиты: 0,89% (~200 тыс.)
⬛️Ипотека: 0,45% (~100 тыс.)

В 2024 году количество личных банкротств выросло почти на четверть: почти полмиллиона человек за год прошли через суд, ещё десятки тысяч — через внесудебную процедуру. 96,7% кейсов — это люди, которые сами подают на себя, роль ФНС и кредиторов — мизерна.

Вместе с самозапретом это новая группа риска для банков: всё больше людей сознательно выходят из кредитной системы.

Любопытно, что вместе с этими данными кредитное бюро говорит о том, что появляется тип людей, которые, возможно, с самого начала не собираются возвращать долг — но никакой официальной статистики по таким заёмщикам нет.

💳 Финтехно

Специализированные финтехи существуют не только для музыкантов, поколения Z или самозанятых — есть и более необычные ниши. Например, для религиозных групп. Это история не только про этику, но и про соответствие финансовых продуктов определённому мировоззрению и духовным ограничениям. Как это работает — разбираем сегодня в свежем выпуске рубрики #ФинтехДляВсех.

Исламские финтехи

Шариат запрещает ростовщичество, спекуляции и инвестиции в запретные отрасли (алкоголь, азартные игры, порнографию). Финтех-стартапы, соответствующие этим нормам, предлагают:
• инвестиции на основе партнёрства;
• краудфандинг и P2P-кредитование без процентов;
• исламские карты и цифровые кошельки, которые не зарабатывают на процентах.

Wahed Invest — один из первых исламских «робо-эдвайзеров», сертифицирован шариатским советом, работает в более чем 130 странах и запустил первую исламскую индексную биржу в Америке. У него есть лицензия Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Insha — один из первых исламских необанков в Европе, интересен как пример «гибридной модели»: запущен турецким банком Albaraka, но ориентирован на европейскую аудиторию. Активно продвигается среди мигрантов и молодёжи.

Blossom Finance — интересен тем, что использует блокчейн и исламские принципы одновременно: яркое сочетание технологий и веры. Это P2P-платформа, где инвесторы могут финансировать микрофинансовые организации в мусульманских странах, не нарушая запретов шариата.

Raqamyah — краудлендинговая платформа с лицензией ЦБ Саудовской Аравии. Даёт возможность инвестировать в малый бизнес по исламским контрактам.

Hejaz Financial Services — исламский финтех с максимально широким спектром услуг — инвестиции, страхование, пенсионные счета (аналог НПФ), банковские продукты. Подстраивается под австралийскую юрисдикцию, но придерживается принципов шариата.

Христианские финтехи

Менее распространены, но тоже существуют. Так как в христианстве нет жёстких запретов на операции с деньгами, стартапы строят позиционирование на соответствии базовым принципам этики — например, избегать вложений в компании определённых индустрий или помогать нуждающимся. Фишка этих финтехов — комьюнити и медиа-составляющая.

FaithFi — заметный игрок в США среди христиан, известен благодаря подкастам и активной поддержке церквей. Это приложение и медиа-сервис, обучающее библейским принципам управления деньгами. Есть инструменты для бюджета и донаты.

Eventide Investments — фонд, который управляет активами на миллиарды долларов и инвестирует только в компании с «позитивным социальным воздействием». В основе — христианская этика и ESG-подход.

Christian Community Credit Union — полноценный банк, предлагающий кредиты, ипотеку, депозиты и даже миссионерские карты. Доходы направляются на поддержку христианских миссий.

Еврейские финтехи

Это большая редкость, но такие компании тоже есть на финтех-рынке. Они учитывают требования галахи (еврейского закона): например, нельзя давать деньги под проценты между евреями, обязательно помогать нуждающимся пожертвованиями и беспроцентными ссудами, каждый седьмой год долги прощаются, транзакции в шаббат автоматизируются.

Heter Iska-платформы — онлайн-платформы для инвестиций без нарушения запрета на ростовщичество: heter iska — это юридическая конструкция, заменяющая проценты на партнёрство. Например, финтех IskaHub специализируется на шаблонах, калькуляторах и API для интеграции в банки и P2P-платформы.

Jewish Future Pledge — помогает инвесторам и филантропам направлять деньги на поддержку еврейских организаций. Связан с системами планирования наследия.

Donor-Advised Funds — цифровые платформы, где благотворитель создаёт свой фонд, а потом распределяет деньги на помощь израильским НКО, синагогам, школам.

Hebrew Free Loan Society — цифровая система беспроцентных микрозаймов для общины: онлайн-заявки, проверка, управление займом. Работает более 125 лет.

💳 Финтехно

На призыв президента навести порядок в сегменте льготной ипотеки первыми публично отреагировали Сбер и ВТБ. Банки пообещали отменить комиссии, но предупредили, что это ударит по выдачам: они «резко упадут».

Герман Греф: комиссия была способом сдержать убытки, поскольку сама по себе льготная ипотека убыточна для банков.

Андрей Костин: комиссии вводили вынужденно, чтобы не проигрывать другим банкам, которые уже начали брать такую надбавку.

По сути, речь идёт не просто о банковской комиссии, а о структурной проблеме всей модели льготной ипотеки: она убыточна при текущих ставках, и банки компенсируют это «по-своему». В какой-то степени отмена комиссий — это формальное признание, что текущая модель субсидий не работает.

Либо государство их увеличивает, либо рынок «усохнет» даже при формальных льготах. Крупные игроки вроде Сбера и ВТБ выдержат, но средние и небольшие банки, ипотечные брокеры и региональные застройщики, зависящие от партнёрских схем, потеряют важный источник дохода.

ЦБ тоже против комиссий в льготной ипотеке, но реальную финансовую компенсацию предложил только Минфин: Силуанов добавит деньги в бюджет, чтобы компенсировать банкам расходы, повысив субсидируемую маржу по семейной ипотеке до 3%.

💳 Финтехно

В Китае появились цифровые ломбарды: это банкоматы, которые принимают золото и золотые украшения, определяют вес и пробу металла, рассчитывают размер выплаты по курсу Шанхайской биржи золота, переплавляют изделия при температуре около 1200 °C и перечисляют деньги на счёт человека. Весь процесс занимает около получаса, процесс полностью автоматизирован.

Это прозрачная и быстрая альтернатива традиционным ювелирным магазинам и ломбардам. Клиент видит курс, комиссию, сумму — без скрытых условий. Для государства тоже плюс: отчётность может быть мгновенно синхронизирована с налоговой и другими финансовыми структурами.

Изобрела устройство ювелирная компания Kinghood Group, «золотоматы» уже установлены в сотне городов Китая. Она специализируется на разработке и внедрении инновационных решений, которые объединяют ювелирное искусство с современными технологиями.
​
Но это не просто перенос старой модели в цифру. Это шаг к системе, когда любой физический актив (часы, техника) становится ликвидным (его можно моментально обменять) и интегрированным в финтех-инфраструктуру (деньги поступают напрямую на счёт или в кошелёк).

Банки могут использовать такую модель в банкоматах или финтех-приложениях — как альтернативу кредитам. А также оцифровывать металл и взамен предлагать, например, ЦФА с обеспечением золотом.

💳 Финтехно

Жалобы на блокировки исчисляются «десятками тысяч» обращений: год к году их стало на 30% больше. Это довольно много: если не будет внятной обратной связи, каждый банк рискует попасть в репутационную волну негатива — даже действуя по инструкции.

Это очередной конфликт удобства и безопасности. После того, как ответственность за мошеннические операции перешла банкам, начался системный сдвиг: вместо «сервиса по умолчанию» теперь — «подозрение по умолчанию». Рисковать деньгами никто не хочет.

Массовый характер блокировок операций с новых устройств, гео или карт — вызов в том числе для продуктовых команд цифровых сервисов. Они должны переосмыслить пользовательский опыт: объяснять причины отказа, продумывать гибкие сценарии авторизации и резервные каналы подтверждения, чтобы удержать доверие.

💳 Финтехно

Инсайт: больше половины банковских премиальных клиентов — на границе между массовым и премиальным сегментами. С точки зрения экономики банка они не дотягивают до премиум-статуса, и поэтому рынок ищет альтернативу в виде подписок, бонусов и других проявлений клиентоориентированности. Так, на прошлой неделе в мобильном приложении Т-Банка появилась система уровней для премиальных клиентов, которые рассчитываются по сумме активов и трат — Bronze, Silver, Gold и Diamond.

Премиальность больше не про деньги, а про поведение. Ценность клиента для банка в том, сколько продуктов он использует, насколько активно тратит, как взаимодействует с цифровыми сервисами, — считает аналитик банковского сектора Андрей Бархота.

Даже клиент «на границе» может быть стратегически важнее, чем состоятельный, но пассивный вкладчик: выращивание даёт ROI выше, чем поиск новой аудитории. Гибкая система уровней мотивирует держать больше денег в банке, пользоваться приложением, оформлять продукты. Кредитные лимиты, инвестиционные рекомендации, кэшбэк, страховки — всё можно настраивать по уровню.

Ещё одно преимущество в том, что прозрачные правила повышают доверие — даже если статус снижается. Отказ от премиального обслуживания выглядит как деградация клиентского статуса, и это риск оттока. А вот переход из Gold в Silver — мягкое и понятное изменение, которое можно преподнести как гибкую настройку.

💳 Финтехно

Рынок займов в России раскалывается: потребкредиты становятся доступнее, а жилищное кредитование откатывается на уровень 2016–2017 годов. Это создаёт асимметрию в кредитной системе, которую ЦБ и рынку придётся выравнивать — через реальное смягчение ДКП, новые формы поддержки, пересмотр фокуса продуктового портфеля.

Средняя полная стоимость по потребкредитам за последний месяц снизилась до 35%: 11 из 15 крупнейших банков скорректировали условия — пишут «Известия». Банки готовятся к снижению ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ 25 апреля.

Начинается ранняя, если не сказать преждевременная перестройка кредитной модели. Рынок находится в ситуации, где ожидания могут формировать политику опережающим образом. Это делает роль коммуникаций ЦБ особенно важной и может быть чревато потерями. Яркий пример — рост ставок по вкладам перед декабрьским заседанием.

При этом общий потребительский кредитный портфель снизился на 1,5% в I квартале 2025 года, но март показал рост. Банки снижают номинальные ставки по кредитам, но реальный доступ к займам по-прежнему ограничен — из-за фильтров, жёсткой скоринговой политики, ограничений со стороны ЦБ.

Ипотечный рынок значительно медленнее реагирует на изменения и продолжает остывать. Прогноз НКР на 2025 год: 0,8–1 млн ипотек, снижение на 30–40% по сравнению с 2024 годом.

Дело не столько в ключевой, сколько в регулировании, и это определённый тренд: рынок становится менее зависимым от ставки и больше зависит от политики ЦБ и оценки риска.

💳 Финтехно

На финансовом рынке США намечается мощная трансформация. ​Ведущие криптовалютные компании — Circle, BitGo, Coinbase и Paxos — собираются получить банковские лицензии, чтобы принимать депозиты и выдавать кредиты — пишет The Wall Street Journal.

Смягчение регулирования создаёт благоприятные условия для интеграции в традиционную финансовую систему, и криптокомпании не намерены упускать шанс на диверсификацию бизнеса, дополнительный источник дохода и рост доверия со стороны инвесторов и клиентов.​

С одной стороны, это мощный вызов для банковского рынка. С другой — для банков недавно отменено требование получать разрешения на участие в криптовалютной деятельности. ​То есть, они могут пытаться конкурировать с криптокомпаниями на их рынке.

Реальный кейс пока один: у криптокомпании Anchorage Digital с 2021 года есть банковская лицензия, которую она использует для оказания услуг по хранению цифровых активов и для сотрудничества с крупными финансовыми учреждениями, такими как BlackRock. ​

💳 Финтехно

Спрос на дебетовые карты вырос на четверть год к году и на 21% по сравнению с четвёртым кварталом 2024 — данные Выберу.ру. По версии исследователей, основные причины роста — внимательность к расходам, развитие новых дебетовых предложений, снижение интереса к кредитным картам.

Цели оформления дополнительных карт:

▶️33% — подписки и онлайн-сервисы;
▶️27% — накопления и распределение бюджета;
▶️21% — путешествия и валютные операции;
▶️19% — переводы родственникам, карты для детей.

Другими словами, людям нужны управляемость, контроль и персонализация. Банки, которые понимают это, начинают конкурировать не в продуктовых условиях, а в смыслах. И подстраиваются под поведенческие сценарии пользователей — в интерфейсе, скорости выпуска, кэшбэке и функциональности.

Значительный рост подсказывает, что места для развития ещё достаточно — несмотря на то, что сегмент дебетовых карт кажется пресыщенным. Если 26% пользователей стали активнее интересоваться продуктом, значит рынок готов воспринимать новые подходы, позиционирование и ниши.

💳 Финтехно

Крупнейшие российские банки создали систему расчётов «Китайский трек» для операций с китайскими контрагентами, чтобы обойти SWIFT и счета в западных банках, защититься от блокировок и снизить риск вторичных санкций, — пишет Reuters. Суть системы в том, что взаимные обязательства суммируются и взаимозачитываются, и по итогу осуществляется только один чистый платёж, а не множество отдельных.

Что «известно»:

• система работает через сеть посредников в дружественных юрисдикциях;
• вместо международных переводов проводятся внутрибанковские взаимозачёты;
• есть финансовые гарантии и страхование для защиты от дефолтов и задержек;
• система уже функционирует и не сталкивалась с серьёзными сбоями.

Звучит как замкнутый контур доверия, в котором правила устанавливают сами участники. Своего рода интранет для международной торговли, благодаря которому банки могут предложить существенно более низкие комиссии за счёт упрощённой архитектуры.

Потенциально — успешный кейс для масштабирования на другие направления: Турция, Иран, страны ЕАЭС и БРИКС для торговли в валютах, не привязанных к доллару.

💳 Финтехно

Необычный для российского инвестиционного рынка ход придумали Мосбиржа и «Альфа-Капитал», чтобы привлечь внимание массовых инвесторов к фондовому рынку в условиях доминирования вкладов и продуктов с фиксированной доходностью. Биржа и УК запускают три открытых паевых инвестиционных фонда, которыми будут управлять блогеры из популярных телеграм-каналов: «Вредный инвестор», Investment Diary, «Спроси Василича».

ОПИФы предназначены для неквалифицированных инвесторов и будут доступны через маркетплейс «Финуслуги». Пока из трёх по названию удаётся только один — «Блэк лайн» Назара Щетинина. Два других — «Великолепная семёрка» Ивана Крейнина и «Матрёшка а-ля Рус» Константина Кудрицкого. Порог входа минимальный — 100 рублей.

Это новая форма маркетинга и вовлечения аудитории, которая привыкла к простым банковским инструментам. Ход неоднозначный. С одной стороны, это очень необычно и точно привлечёт внимание массовой аудитории. С другой — есть риски чрезмерной активности ради «шоу» и испорченной репутации всех вовлечённых сторон в случае неудачи.

Интерес блогеров не только в части продвижения, но и в материальном доходе: они будут получать половину комиссии, общий размер которой 2,5% от среднегодовой стоимости активов фонда.

Интеграция в маркетплейс, новости, вебинары и аналитика от авторов могут стать важным инструментом удержания инвесторов. Однако если коммуникация будет построена неправильно, фонд рискует превратиться в развлекательный канал, а не профессиональный инструмент для инвестирования.

Механика необычная не только для России, но и в мировом контексте. Ближайший похожий маркетинговый ход — фонды под управлением знаменитостей (Celebrity funds). Например, ARK Invest и Кэти Вуд / Barstool Sports и Дэйв Портной. Но ни в одном из них нет полного и официального делегирования управления капиталом популярных фондов финансовым блогерам, особенно с минимальным порогом входа для неквалифицированных инвесторов.

💳 Финтехно

Рост доли банковских МФО на фоне ужесточения требований ЦБ к кредитным картам фактически приводит к «теневой миграции» клиентов внутри банковских групп. Банки, формально соблюдая регуляторные ограничения по стоимости и рискам банковских кредитных продуктов, перенаправляют часть клиентов в аффилированные МФО, где регуляторная нагрузка и контроль ниже, а доходность — выше.

По данным «Скоринг Бюро»:

• В марте объём микрозаймов впервые превысил сумму лимитов новых кредитных карт: 112,1 млрд рублей против 108,1 млрд рублей.

• За год выдача микрозаймов выросла на 52,7%, а кредитных карт — упала на 49,8%.

• Доля банковских МФО на рынке выросла с 38% до 52%.

Получается, что долговая нагрузка не снижается, а перемещается в менее контролируемый сегмент рынка, потенциально повышая риски в долгосрочной перспективе.

Аналитики объясняют интерес клиентов схожестью микрозаймов и кредиток по скорости и удобству получения. Ставки по банковским и микрозаймам сближаются — и поэтому предложения МФО больше не выглядят завышенными.

💳 Финтехно

Государство активно внедряет меры поддержки семьи и материнства, бизнес также старается адаптироваться под новые тенденции. Однако новые семейные программы за последний год внедрили не больше 4% работодателей — посчитали недавно эксперты.

Неиспользуемый инструмент удержания и рекрутинга — упущение в условиях высокой конкуренции за персонал и роста запросов на «мягкие условия». Как семейные бенефиты могут работать на практике и встраиваться в бренд работодателя — наблюдаем на примере Т-Банка, у которого существует целая программа поддержки материнства и родительства:

▶️Корпоративные активности: например, лагеря отдыха для детей.

▶️Компенсация затрат на роды и ведение беременности.

▶️Выплата нескольких окладов после рождения ребенка.

Поддержка семейных ценностей снижает риск потери ценных, обученных и вовлечённых специалистов. А если говорить о восприятии бренда, то на фоне отраслевого бездействия позиционирование Т-Банка в роли социально ответственного работодателя может сыграть на руку и в HR, и в PR.

💳 Финтехно

Майские как маркер потребительского поведения.

Средняя сумма карманных расходов россиянина на майские праздники в поездке — 14,4 тысячи рублей за 5 дней. Максимум — Сочи (17,5 тыс.), минимум — Магадан (2,8 тыс.). Эти цифры — не просто про отпуск: это сигнал про то, как россияне планируют досуг, тратят и передвигаются.

По данным ВТБ, в поездки отправляется около 5% населения. Остальные остаются дома — это массовая установка на локальный отдых, не связанная напрямую с уровнем дохода. Москва — абсолютный лидер по числу выездов: на неё приходится 29% всех майских поездок. При этом каждый третий москвич всё равно выбирает дачу — привычка, встроенная в экономику выходных.

Петербуржцы чаще всего едут в Москву, Сочи или Выборг. Последний резко набрал популярность — путешествие туда фиксируют геоаналитические системы уже третий год подряд. Это значит, что потребность в коротких, предсказуемых маршрутах становится трендом. Та же логика работает и у сочинцев, которые чаще всего отправляются в Краснодар.

💳 Финтехно