Отчётность банков может выглядеть идеально, даже если у них серьёзные финансовые проблемы. Банки могут маскировать убытки, скрывать плохие кредиты и создавать иллюзию прибыльности годами, пока не произойдёт крах. Регуляторы борются с такими схемами, но полностью исключить их невозможно. Поэтому сегодня #ПростоФинтех о том, по каким признакам можно понять, что банк в зоне риска.

Рисованные активы

Банк покупает у себя самого «ценные» бумаги через аффилированные структуры и в отчётности показывает их как реальные активы, хотя они ничего не стоят. В итоге капитал банка на бумаге выглядит большим, но на самом деле – это фикция. Опасность в том, что эти активы невозможно продать: при кризисе ликвидности банк рушится.

Маскировка плохих кредитов

Если банк признает плохие кредиты невозвратными, ему придётся увеличивать резервы, фиксировать убытки и привлекать дополнительный капитал. Поэтому банки дают новый кредит клиенту, который не может выплатить старый. В отчётности старый кредит считается погашенным, а новый — «нормальным», это называется перекредитование. В какой-то момент новые кредиты становится некому выдавать, и банк сталкивается с кассовым разрывом.

Также банки могут менять категорию кредита, чтобы он выглядел не таким плохим: например, переводить его из «просроченного» в «реструктурированный».

Несуществующая прибыль

Например, банк может начислять проценты по кредитам, которые уже никто не платит, или не фиксировать реальные убытки (например, от обесценивания активов). Когда инвесторы и вкладчики понимают реальное положение, начинается паника, люди массово забирают деньги и банк быстро банкротится.

Ещё одна схема — записывать в прибыль будущие проценты по выданным кредитам. Если заемщики не могут платить, банк остаётся с убытками, которые он «потратил».

Продажа проблемных активов «своим»

Формально активы не числятся в балансе и отчётность улучшается, но в реальности банк контролирует аффилированные структуры и убытки никуда не исчезают. Такие схемы работают до первого кризиса – потом банк рушится мгновенно.

Накрутка залогов

Банк принимает в залог активы (например, завод, здание или землю) и завышает их стоимость. В отчётности кредит выглядит обеспеченным, но в реальности эти активы не ликвидны или стоят в разы меньше. В кризис такие активы нельзя продать по заявленной стоимости, а значит, покрыть убытки не получится.

Такое происходило в кризисе 2008 года, когда банки массово теряли деньги из-за обесценивания залогов.

Как понять, что банк скрывает проблемы?

• Банк годами показывает стабильную прибыль, но при этом нет роста активов или их качество выглядит сомнительным.

• Банк не выдаёт новые кредиты, но продолжает показывать высокий процентный доход и рост чистой прибыли.

• Чистая прибыль выросла резко без логичных причин.

• Банк продаёт свои активы слишком дёшево.

• В отчётности мало проблемных кредитов, но банк часто реструктурирует займы.

• Очень высокие темпы роста активов тоже требуют изучения: возможно, они просто «надуваются».

Непрошенные советы

Первое — смотреть отчёты по МСФО, а не РСБУ, так как там сложнее скрыть проблемы. Например, по международным стандартам банк должен прогнозировать возможные убытки и заранее отражать их в балансе, а по российским резерв создаётся, когда проблемы уже наступили — то есть, можно бесконечно скрывать «просрочку», реструктурируя кредиты. Также МСФО требует учитывать активы по рыночной стоимости, а не по стоимости покупки, тогда как в РСБУ банк может оставить актив по первоначальной цене, даже если он давно обесценился.

Второе — изучать консолидированную отчётность по всей финансовой группе, а не только по головному банку. В ней будет видно убытки и проблемы дочек и аффилированных структур.

📩Предыдущие выпуски:

Как формируется номер карты
Откуда берётся кэшбэк
Как банки зарабатывают на вкладах
Как будут работать QR-платежи в России
Как банки скрывают проблемы

Биржи зачастили с техническими сбоями. Сегодняшнее утро началось с остановки торгов на СПБ Бирже — с 7 до 9:30 утра. Чуть ранее, 13 и 14 февраля, отличилась Мосбиржа.

О причинах известно немного. С точки зрения коммуникации Мосбиржа выигрывает: нарочито подробно объясняет, почему произошёл сбой, как его исправляли и что такие ошибки сервера — редкость. СПБ Биржа оставляет свои сбои без комментариев. Хотя оперативность, прозрачность и ощущение контроля в подобных случаях — ключевые факторы доверия со стороны участников рынка.

Обеим площадкам приходится непросто: закупка и модернизация серверов в условиях санкций, ужесточение мер безопасности, установка новых систем мониторинга и защиты, запуск новых режимов торговли и инструментов могут перегружать системы. Кроме этого, требуется адаптация к цифровому рублю и ЦФА. Если избежать проблем невозможно, нужна грамотная работа с негативом.

В рейтинге самых дорогих компаний Рунета, который делает Forbes, традиционно немного финансовых — хотя российский финтех быстро и уверенно развивается. В актуальном топе уже второй год подряд — финансовый маркетплейс «Сравни».

Компания и её продукты активно драйвят рынок. За последние несколько лет появилось прямое оформление кредитов, вкладов и займов, бесплатный кредитный рейтинг для клиентов, занимается поддержкой клиентов после завершения сделки. Всё онлайн, без посещения офисов банков.

Компания отошла от модели сравнения и перешла к модели заключения сделки внутри своих интерфейсов — клиенты используют платформу для поиска выгодных предложений. За прошлый год «Сравни» сэкономил своим пользователям 7 млрд рублей на сравнении страховых продуктов.

⚡️Российские банки в 16-м пакете санкций Евросоюза:

• Черноморский Банк Развития и Реконструкции
• Ак Барс Банк
• Уралсиб
• Точка
• Синара
• ББР Банк
• Примсоцбанк
• Росэксимбанк
• Национальный резервный банк
• Кузнецкбизнесбанк
• Мирбизнесбанк
• «Кубань-Кредит»

Также в списке:

• РНКО Платёжный конструктор
• Петербургский платёжный центр
• МФК «Точка опоры»

Они потеряют доступ к SWIFT, не смогут работать с европейскими и западными корреспондентскими счетами, использовать евро, а их активы в ЕС будут заморожены.

В будущем ЕС сможет включать в санкционные списки финансовые и криптокомпании, которые помогают обходить потолок цен на нефть и содействуют расчётам с судами из теневого флота. Уже в списке — криптобиржа Garantex.

Чем строже требования к рекламе финансовых продуктов — тем больше нарушений и нагрузка на ФАС. Штрафы стали массовыми, и сегодня их получили Альфа-Банк, Газпромбанк, ВТБ и Т-Банк. Общая сумма довольно скромная: 2,2 млн рублей: негусто с четырёх банков из первой десятки.

Примечательно, что ненадлежащую рекламу размещают плюс-минус одни и те же банки. В телеэфире, на рекламных конструкциях и даже в мобильных приложениях они выпячивают привлекательную информацию, а условия и нюансы прячут в нечитабельные сноски или игнорируют. Альфа-Банк про инвестиции, Газпромбанк про накопительные счета, ВТБ про вклады.

Т-Банк отличился тем, что рекламировал у себя стороннюю компанию и забыл соответствующую пометку

Максимальная ставка по депозитам вернулась на уровень трёхмесячной давности — несмотря на то, что ключевая с конца октября зафиксировалась на уровне 21%. Банки активно привлекали деньги, когда ждали повышения ключевой, но не угадали тренда, и с пика 22,3% в декабре максимальная ставка обвалилась до 21%.

Максимальная ставка по депозитам обычно больше ключевой на 1-3 п.п., так как банки закладывают маржу, привлекая средства вкладчиков для кредитования. Выравнивание этих показателей говорит о том, что рынок ждёт снижения ключевой в ближайшие месяцы и уже закладывает этот тренд в свою политику. Либо у банков нет острой потребности привлекать деньги.

Если ЦБ не повысит ставку, тренд может продолжиться — и спровоцировать отток денег в другие инструменты: например, облигации или фондовый рынок.

ВТБ в прошлом году заработал 551,4 млрд рублей (+28% к 2023), но не благодаря основному бизнесу, а за счёт разовых факторов:

• 21 млрд руб. — списание замороженных активов по 292-ФЗ
• 46 млрд руб. — продажа «небанковского цифрового бизнеса» (деталей нет)
• 40 млрд руб. — переоценка акций после решения ЦБ не повышать ключевую ставку

Без разовых факторов прибыль была бы гораздо ниже — и это тревожный сигнал, особенно в совокупности с ухудшением доходности на кредитах.

Чистый процентный доход сократился на 36%, до 487,2 млрд рублей, а чистая процентная маржа (NIM) упала с 3,1% до 1,7%. Судя по степени влияния разовых факторов на прибыль по итогам года, найти стабильные дополнительные источники пока не удалось.

Частично снижение процентных доходов компенсировал рост комиссионных: они выросли на 24% до 269 млрд рублей. Основной драйвер — трансграничные платежи в «защищенной инфраструктуре». Банк удачно использует спрос на платежи между Россией и зарубежными странами, но это доходы с высоким санкционным риском.

Ещё один позитивный фактор — существенное снижение расходов на формирование резервов, в 9 раз — с 187,2 млрд руб. до 20,1 млрд рублей.

Чат-боты на ИИ сейчас пытается встроить в свой клиентский сервис практически любой бизнес, а бесконечные исследования обещают золотые горы экономии. Нюанс в том, что собрать помощника, который не станет преградой и предметом раздражения не всегда получается даже у банков с очень глубокими карманами — не говоря о коллегах с более скромными бюджетами. Готовое решение развивает Yandex Cloud на платформе AI Studio: новая версия YandexGPT 5 Pro не просто обрабатывает данные, а анализирует контекст, классифицирует обращения, выделяет ключевые тезисы и помогает принимать решения на основе текстовой информации.

Как можно использовать модель

1. Клиент звонит в банк с жалобой на списание. Модель анализирует его речь, распознает проблему и предлагает оператору лучший сценарий ответа, повышая скорость и качество обслуживания. Чат-боты на основе YandexGPT 5 Pro могут вести естественный диалог, распределять обращения по темам, выявлять причины звонков, анализировать эмоциональный фон и находить проблемные моменты.

2. Финансовый аналитик ищет данные по кредитной истории клиента. Вместо просмотра десятков отчетов ИИ-ассистент мгновенно находит нужные параметры, суммирует их и представляет в удобном формате. Это «умный» поиск по корпоративным базам данных, истории операций, CRM и регуляторным документам.

3. Маркетинговая команда анализирует упоминания банка и конкурентов в публичном поле или отзывы о кредитных картах в соцсетях. ИИ-кластеризует комментарии, выявляет частые жалобы (например, скрытые комиссии) и помогает банку скорректировать продуктовую стратегию.

4. Клиент часто спрашивает про ипотеку. Модель анализирует его запросы, тональность диалога, историю операций — и подбирает оптимальные условия и предлагает персональный расчёт в мобильном банке.

5. Банк анализирует 10 тыс. звонков и выявляет, что 30% обращений связаны с одним и тем же вопросом. Это сигнал для улучшения интерфейса мобильного банка или добавления информации в FAQ.

Госдума рекомендует жаловаться в ЦБ и Роспотребнадзор на банки, которые отказываются принимать доллары старого образца. Инициатива объяснить людям их права и возможности похвальная — проблема только в том, что давление будет вынуждать банки вводить дополнительные комиссии или устанавливать максимально невыгодный курс — и некоторые уже это делают.

Порядка как не было, так и не появится с таким подходом.

Финтехи жалуются на вузы.

Индустриальный центр компетенций (ИЦК) "Финансы", куда входят входят многие крупные банки, направил письмо в Минобрнауки. Центр жалуется, что образование IT-специалистов расходятся с запросом рынка. ИЦК просит скорректировать программы подготовки спецов.

Как сообщил председатель ПСБ Петр Фрадков, запрос в Минобрнауки сделали на основе исследования компетенций, которое провели вместе с hh․ru. Фрадков сказал, что эти данные помогут выстроить диалог с ведомством, в т.ч. — понять возможности вузов.

Мы с hh․ru провели анализ потребностей рынка трудовых ресурсов и на основании этого сделали запрос в Минобрнауки, для того чтобы была проведена корректировка программ профессионального обучения для дальнейшего обсуждения с министерством и понимания тех потребностей, которые могут быть закрыты нашими учебными заведениями.

Жалуются на нехватку спецов и в других сферах, например, в кибербезе. Тут всё стандартно: компетентные уезжают, остаются выпускники онлайн-курсов, вузы оторваны от реальности и далее по списку.

Любопытно, что эта тема всплыла именно на фоне обсуждений новых правил аккредитаций IT-компаний. Минцифры хочет обязать крупный бизнес тратить от 5% от сэкономленных средств на работу с вузами. Речь идёт о том, чтобы специалисты этих компаний участвовали в обучении, а сами бренды — в создании образовательных программ и стажировок.

Сейчас бизнес часто решает эти задачи своими силами, например, — открывая корпоративные и частные вузы. Но большинство крупных банков также становятся партнёрами вузов, которые, конечно, остаются хранителями фундаментальных знаний.

Предложение ИЦК, тем не менее, тоже по-своему интересно. "Эдтехно" предполагает, что организация хочет в принципе изменить стандарты подготовки IT-спецов, вне зависимости от того, участвует ли в этом бизнес или нет. Если это так, то такое решение может хорошо повлиять на IT-образование, в т.ч. — снизить сопротивление для входа индустриальных партнёров.

В России появится первая публичная краудлендинговая платформа: JetLend планирует в марте IPO на СПБ Бирже. Изначально размещение было намечено на декабрь 2024, но было перенесено и только на прошлой неделе ЦБ зарегистрировал проспект эмиссии.

JetLend занимает более 42% сегмента краудлендинга в России, а стоимость бизнеса на конец 2024 года оценивалась в 8–12 млрд рублей. После размещения компания планирует получить лицензию брокера и выстроить бизнес по организации IPO для МСБ.

Что известно про размещение

• Ценные бумаги будет в некотировальной части списка, на третьем уровне листинга. Это означает, что компания еще не соответствует самым строгим требованиям биржи, но уже может привлекать инвесторов.

• Большую часть акций составит допэмиссия: компания выпустит новые акции и продаст их инвесторам, чтобы привлечь деньги для развития. Часть акций могут продать и текущие акционеры.

• В свободном обращении окажется более 10% акций — они будут доступны и для частных инвесторов, если они пройдут тестирование на понимание рисков.

• Основатели и миноритарные акционеры не смогут продавать свои акции 180 дней после IPO (lock-up период). Это сделано, чтобы избежать резкого обвала цены акций сразу после размещения.

Для СПБ Биржи это будет второе размещение после санкций и группы «Элемент».

Российский предприниматель и совладелец «Экспобанка» Игорь Ким продолжает скупать активы иностранных компаний, покидающих российский рынок. Вчера в его портфель вошел «Фольксваген Банк Рус» — дочерний банк немецкого концерна Volkswagen.

Это логичное продолжение сделки, завершённой годом ранее, когда структуры Кима приобрели лизинговые и факторинговые активы Volkswagen в России. По итогу «Фольксваген Банк Рус» контролируют:

• Игорь Ким — 45%
• «Экспомобилити» — 55%. Это бывшая «дочка» французской Societe Generale, которую ранее также купил Ким.

Почему это важно

«Фольксваген Банк Рус» — не классический банк, а кэптивная структура, созданная для поддержки автокредитования и лизинга автомобилей Volkswagen в России. Банк сам по себе небольшой, его активы в 2024 году составили около 24 млрд рублей, что почти равно его капиталу. Это подтверждает, что он использовался скорее как сервисная структура для финансирования сделок внутри концерна.

В совокупности с другими приобретениями в руках Игоря Кима выстраивается мощный конгломерат в сфере финансовых услуг, с фокусом на автолизинг и корпоративное финансирование:

• Лизинговая и факторинговая компании CNH Industrial — производитель сельхозтехники
• МС Intermark Auto — лизинг автомобилей, ранее принадлежала Mitsubishi
• АЛД Автомотив — операционный лизинг, бывшая дочка Societe Generale, переименована в «Экспомобилити»
• Лизплан Рус — долгосрочная аренда автомобилей, ранее принадлежала LeasePlan Corporation
• Дочерние структуры Volvo
• Российская дочка HSBC

Эти структуры могут предлагать полный спектр финансовых услуг для автопроизводителей, что делает Кима ключевым игроком на этом рынке.

Беспрецедентные ограничения на фоне сокращения бизнеса Райффайзен Банка в России. А что, так можно было?

Сразу две любопытные законотворческие инициативы обсуждаются в публичном поле. Первая обяжет операторов по переводу денег раскрывать информацию о тарифах и условиях предоставления услуг, вторая положит начало формированию официального рейтинга безопасности банков.

Законопроект о раскрытии тарифов на денежные переводы даст ЦБ Центробанку право устанавливать состав, порядок и сроки предоставления информации в местах оказания услуг и на официальных сайтах. Требование коснётся не только банков, но и электронных кошельков: всех, кто отправляет и принимает деньги. Инициаторы — Анатолий Аксаков и Николай Журавлёв (вице-спикер Совета Федерации).

Мыслей по этому поводу две. Первая — важно не только то, что пишут, но и как: одно дело выполнить требование отразить информацию и другое — сделать это удобно и понятно. Насмотрелись мы мелких сносок в рекламе, за которые ФАС без устали штрафует банки. Вторая в том, что на практике ЦБ получит дополнительный инструмент влияния на рынок платежей — и если решит ограничить некоторые тарифы, это может привести к косвенной регулировке цен.

Инициатива про рейтинг безопасности банков ещё не оформлена в законопроект и аргументирована так: в действующем законодательстве отсутствуют единые обязательные требования к механизмам предупреждения мошенничества. Инициаторы — Алексанр Бабаков (вице-спикер парламента) и Сергеей Миронов (Справедливая Россия). За разработку критериев оценки будет отвечать ЦБ: это будут масштабы мошенничества, частота атак и эффективность их предотвращения.

Тут ещё интереснее. Рейтинг поможет людям и бизнесу выбирать более надежные банки, но поможет ли преодолеть неравномерный уровень защиты и дыры в ней — большой вопрос. Создание обязательных единых стандартов по защите выглядит эффективнее, чем субъективный рейтинг, который легко может превратиться в новый PR-инструмент или просто дезинформировать людей, если в методологии будут перекосы.

Например, если рейтинг будет формироваться только по частоте атак и объёму предотвращённых хищений, это может создать парадокс, при котором банк с наибольшим количеством попыток мошенничества (но хорошей системой защиты) окажется ниже в рейтинге, чем банк, у которого просто меньше клиентов. А в худшем случае банки будут ещё и занижать реальные масштабы мошенничества — такая проблема уже существует на рынке.

В России создаётся инвестиционная платформа, соответствующая стандартам исламского финансирования AAOIFI — разработкой занимается компания «Единые банковские технологии» под руководством Абдувориса Каландарова. Вместо фиксированных процентов инвесторы будут получать долю от будущей прибыли, что соответствует принципам шариата, а бизнес сможет привлекать финансирование без процентов и выпускать сукук (аналог облигаций).

Фонд «Наследие» на 2 млрд рублей создаётся совместно с двумя арабскими фондами и нацелен на финансирование перспективных стартапов в России и СНГ. Инвесторы рассчитывают на х2–х3 доходность за 3–5 лет.

В январе компания направила документы в ЦБ для получения лицензии, а полный запуск платформы запланирован на май 2025.

Стратегическая цель — интеграция с платформами БРИКС через API. В этом вопросе связь со стандартами AAOIFI имеет решающее значение для международного позиционирования проекта, делает его более понятным и надёжным для арабских и азиатских инвесторов. В частности, одно из основных требований — наличие внутреннего шариатского эксперта, в данном случае это сам Каландаров.

Главный вызов — отсутствие чёткой нормативной базы и массового спроса.

⚡️Набиуллина: ЦБ отложит массовое внедрение цифрового рубля, которое планировалось с 1 июля 2025. Новая дата будет объявлена позже.

Другие важные инициативы и прогнозы ЦБ, озвученные на ежегодной встрече с банкирами

1. ЦБ ожидает снижение прибыли — это связано с замедлением роста кредитования, повышением резервов и рыночной волатильностью. Но считает, что финансовый сектор останется устойчивым. Прогноз прибыли сектора в 2025 году — 3–3,5 трлн рублей, это ниже показателя 2024 года (3,8 трлн рублей).

2. Регулятор не ожидает кредитного сжатия, но темпы роста кредитования замедлятся:

• корпоративное: +8–13%
• потребительское: от -1% до +4%
• ипотека: +5% в 2025, ускорение в 2026, если ключевая ставка пойдёт вниз

Банки должны фокусироваться на укреплении капитала, контроле кредитных рисков и контроле задолженности. Кредитный портфель не должен расти быстрее капитала банков, чтобы избежать перегрева.

3. ЦБ пытается снизить риски дефолтов компаний, но требует обоснованных планов их восстановления. Послабления по резервам для реструктуризации корпоративных кредитов не будут распространяться на старые проблемные кредиты. Если у компании нет реалистичного плана восстановления за три года, банк должен доначислять резервы, а не затягивать решение проблемы.

4. Регулятор снижает привилегированное положение госкомпаний и требует более прозрачной оценки их финансового положения. Заёмщики, у которых нет явных гарантий государства, не должны считаться автоматически надёжными.

5. Банки не смогут занижать объем резервов искусственным образом: «мягкие» корректировки резервов будут запрещены.

6. Банки должны будут самостоятельно управлять ликвидностью, не рассчитывая на поддержку ЦБ в виде послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности (LCR). Они отменяются. Потенциально это может привести к росту ставок по депозитам, так как банки будут бороться за привлечение ликвидности.

7. Новый норматив ликвидности с 2025 года учтёт индивидуальные риски банков, но потребует от них лучшего управления и потребует буфера ликвидных активов. Снижение норматива ниже 80% → повышенные отчисления в фонд страхования вкладов.

8. ЦБ дорабатывает экономическую модель цифрового рубля, чтобы сделать его более удобным для банков и клиентов. Челлендж в том, чтобы придумать, как банки смогут зарабатывать на новой форме нацвалюты и не саботировать распространение.

9. ЦБ требует прекратить навязывание ненужных услуг при автокредитовании и готов к жёстким мерам, если ситуация не улучшится.

Если это будут зелёные человечки, то их вполне можно объявить частью экосистемы «Сбера».

Просроченная задолженность по ипотеке достигла рекордных 95 млрд рублей (данные ЦБ), хотя по-прежнему не превышает 1% в общем ипотечном портфеле и пока не угрожает финансовой стабильности банков.

В 2024 году показатель вырос на 63% — и это много при том, что совокупный размер жилищных кредитов вырос только на 7%, до 19,2 трлн рублей.

И дело не только в массовых выдачах 2022-2023 годов, когда ипотечный портфель вырос на 4,2 и 2,1 трлн рублей соответственно и в погоне за дешёвыми кредитами заёмщики не всегда адекватно оценивали свои финансовые возможности. Огромное влияние на платежёспособность имеет снижение реальных доходов населения из-за высоких ставок и инфляции.

Как это связано

Если в 2022–2023 гг. ипотечные ставки были относительно низкими (льготные программы по 8%), то в 2024 году они значительно выросли.
Это привело к тому, что новые заёмщики брали кредиты уже на менее выгодных условиях, а те, кто надеялся на рефинансирование, не смогли снизить ставку и остались с дорогими кредитами. Увеличение платёжной нагрузки → рост просрочек.

Инфляция съедает покупательную способность зарплат: даже если номинально доход растёт, расходы на товары, услуги, ЖКХ и продукты увеличиваются быстрее. У заёмщиков меньше свободных денег → сложнее платить ипотеку → рост просрочек.

Ozon планирует усиливать свою финтех-экосистему не только банкоматами, но и кредитными картами, а также предложит эквайринг для бизнеса. В 2024 году финтех вырос на 191%, но эффект низкой базы может быть исчерпан — и в 2025 нужны новые драйверы роста.

• Физические и виртуальные кредитные карты банк уже тестирует среди части клиентов. Лимит до 1 млн рублей, 78 дней беспроцентного периода. Основное ограничение — карту нельзя оформить при наличии активной рассрочки. Объем выданных займов уже вырос в два раза в 2024 году. Логично, что запуск кредитных карт поможет его ещё больше увеличить.

• Онлайн и офлайн эквайринг будет стоить бизнесу 2,2% для большинства операций, исключения – 1% и 2,5% для отдельных категорий товаров. Комиссия за фискализацию – 0,05%. Рост выручки от финтеха в 2024 и увеличение числа активных продавцов до 600 тыс. создают хорошую базу для запуска продукта.

• Первые 100 банкоматов будут установлены во втором полугодии 2025. В этом направлении банк сотрудничает с ВТБ.

Сильная сторона стратегии в том, что Ozon использует готовую аудиторию маркетплейса, снижая затраты на привлечение клиентов. Кредитные карты могут заменить рассрочку, повысить доходность банка и удерживать пользователей. Эквайринг поможет лучше монетизировать продавцов, привлекая их если не комиссиями, то удобством интеграции для уже работающих на платформе бизнесов. Зачем нужны банкоматы, мы уже подробно разбирали ранее.

В пользу маркетплейса как серьёзного конкурента традиционным банкам — готовая аудитория покупателей и продавцов, огромный массив данных о них. Вызов — «красный океан» конкуренции в части классических банковских услуг, где давно есть свои лидеры и гиганты.