Жалобы на блокировки «ошибочно подозрительных» счетов привели к появлению промежуточного варианта. Вместо заморозки аккаунтов из базы мошенников банки смогут ограничивать онлайн-переводы с их участием суммой 100 тыс. рублей в месяц. При условии, что против владельца счёта не возбуждено уголовное дело.

Ограничение будет действовать, пока счёт фигурирует в базе ЦБ, и не будет распространяться на платежи юрлицам.

Для банков это возможность поддержать лояльность клиентов: если человек попал в базу мошенников случайно, он не теряет доступ к деньгам и может в какой-то мере ими распоряжаться. Это снижение нагрузки на поддержку, ниже репутационные риски и возможность сохранить отношения с клиентом. А если наличие счёта в базе ЦБ обосновано и банк его не заблокировал — возвращать придётся не больше 100 тыс. рублей.

Это плюсы, но остаётся проблема отсутствия прозрачного механизма обжалования — нет возможности быстро и чётко узнать, за что счёт попал в базу, как оспорить это решение и сколько времени займёт разбирательство.

Финтех «Озона» дорос до недвижимости. Продукт ориентирован на бизнес: появилась возможность взять ипотеку для коммерческой недвижимости. Максимальный срок — 15 лет, сумма — до 300 млн рублей, минимальный первоначальный взнос — 20%.

• В качестве УТП Ozon предлагает проверку юридической «чистоты» объекта и выступает гарантом расчётов между сторонами. Это снижение рисков и проявление клиентоориентированности, что важно для лояльности и LTV.

• Оформить ипотеку могут любые юрлица и ИП вне зависимости от того, работают ли они с маркетплейсом или нет. Это привлечёт в экосистему новых клиентов, что даёт больше возможностей для роста.

• Могут быть и более глубинные причины: например, продавцы с собственной недвижимостью менее зависимы от арендных ставок. Это поможет бизнесу расширяться и продавать больше товаров на Ozon, что приведёт к росту комиссий для маркетплейса.

Запуск ипотеки для коммерческой недвижимости — значительное усложнение бизнеса для Ozon Банка. Это не просто новый продукт, а выход в более зарегулированный, сложный и рискованный сегмент, который требует совершенно другого уровня работы с клиентами, финансами и регуляторами.

Кредитные риски вырастут кратно по сравнению со стандартным кредитованием селлеров и покупателей, и это повод кардинально пересмотреть систему скоринга и комплаенса. Кроме этого, Ozon Банк выходит на рынок, где уже давно доминируют мощные банки, которые предлагают гибкие условия, госпрограммы и специальные ставки. Конкурировать с ними будет непросто, да и прибыль появится не сразу: окупаемость ипотеки — это долгосрочная история.

⚡️Госдума приняла закон о периоде охлаждения для кредитов. Он заработает с 1 сентября 2025.

Что это значит на практике

• По займам от 50 до 200 тыс. рублей деньги переведут через 4 часа после подписания договора, если сумма больше — минимум через 48 часов.

• ЦБ сможет изменять параметры периода охлаждения для банков, которые эффективно борются с мошенниками. Для недобросовестных будет финансовая ответственность.

• Если деньги были выданы с нарушением защитных норм и возбуждено уголовное дело, банк не сможет требовать возврат кредита, начислять проценты и передавать долг коллекторам.

• Банки не смогут выдавать карты людям, попавшим в базу данных ЦБ о мошеннических операциях, и зачислять на виртуальные карты больше 50 тыс. рублей в течение 48 часов после выпуска.

• Появится обязательная проверка ИНН заемщика через госбазы (ФНС и другие).

• С 1 марта 2026 МФО смогут переводить деньги только если заемщик и получатель совпадают и будут обязаны отказать, если заёмщик есть в базе данных ЦБ.

• С 31 декабря 2026 банки и МФО будут передавать информацию в бюро кредитных историй почти в реальном времени, чтобы человек под влиянием мошенников не смог взять сразу несколько займов.

Без периода охлаждения останутся займы до 50 тыс. рублей, ипотека, образовательные и автокредиты (если деньги идут сразу автодилеру), кредиты на рефинансирование, если сумма долга не увеличивается, кредиты с созаемщиками или поручителями. А также, покупка товаров в кредит при личном присутствии в магазине.

Доля Мосбиржи в Казахстанской фондовой досталась Райффайзен Банку — 13,1%. Сейчас он числится номинальным держателем акций, то есть владеет ими юридически, но не является бенефициарным собственником. Ранее они принадлежали ЗПИФ «Нигелла» и «Левкой», которые в октябре выкупили долю Мосбиржи и сейчас пропали из списка акционеров.

То, что Райффайзен Банк заявлен номинальным держателем, говорит о том, что реальный бенефициар (тот, кто управляет активами) скрыт. Это может быть связано с санкционными рисками: Казахстан пытается сохранять нейтральную позицию, и присутствие российской собственности в его финансовой инфраструктуре может вызывать вопросы (как мы увидели на примере отношений с Мосбиржей).

Для Райффайзен Банка это может быть стратегическая ставка на Центральную Азию и/или попытка сохранить свою роль поcредника и доход от транзакций между Россией и зарубежными рынками, найдя компромисс между требованиями европейских властей и реалиями российского бизнеса.

То, что формально банк не является бенефициаром акций, даёт ему возможность работать с активами российского происхождения без прямого владения, снижая риск давления со стороны ЕС. Например, если российские инвесторы захотят переместить капитал в Казахстан, Райффайзен Банк, как номинальный держатель, может контролировать часть этих процессов или предлагать свои услуги клиентам, желающим работать через KASE. Если начнётся разбор полётов, банк может сказать: «Мы просто технический посредник».

Кроме этого, через Казахстан банк может постепенно уменьшать формальное присутствие в России. Если давление со стороны ЕС усилится, Казахстан может стать резервной площадкой для части бизнеса.

Объём активов банковского сектора за прошедший год вырос на 16,9%, — посчитали в РИА Рейтинг по данным ЦБ. За последние 10 лет лучше было только в 2023 (20,1%) и 2014 (18,3%). В абсолютном выражении активы российских банков в 2024 году выросли на 31,4 трлн рублей до 199,3 трлн.

Топ-3 крупнейших банков — по-прежнему Сбер, ВТБ и Газпромбанк. Каждый из них нарастил активы во втором полугодии 2024: первый и третий прибавили около 8%, а ВТБ — +16.3%. Тем не менее, активы Сбера почти вдвое превышают активы ВТБ и почти в четыре раза ГПБ.

Самые быстрорастущие в топ-30:

• НРД и Т-Банк +37%
• ОТП Банк +35.8%
• Ситибанк и Дж.П. Морган Банк Интернешнл +30.9%

Примечательно, что три из пяти банков — зарубежные, которые формально должны сокращать бизнес в России из-за санкций. Кто-то, как ОТП, использует выход конкурентов как возможность занять освободившуюся нишу. Но глобально рост активов не всегда означает расширение бизнеса — возможно, это валютная переоценка или временная консолидация перед окончательным решением о выходе.

Если смотреть на топ-100, в числе лидеров по приросту активов будут НКО «Расчетные Решения» (бренд ЮМани) — рост в 8 раз, Вайлдберриз Банк (+180%) и Ozon Банк (+93%).

Лидеры по сокращению активов в топ-30:

• ЮниКредит Банк -13.6%
• БМ-Банк -6.5%
• Райффайзен Банк -2.6%
• ХКФ Банк -2.3%
• Почта Банк -0.6%

Тут всё логично. Три из пяти банков по сути не существуют как отдельные, а два зарубежных стремятся максимально сократить российский бизнес. Как минимум, с формальной точки зрения.

В топ-100 лидеры по сокращению активов — Драйв Клик Банк (-32%), Москоммерцбанк (-30%) и СПБ Банк (-26%).

Данные на 1 января 2025.

Российские банки учатся на ошибках прошлого и аккуратно снижают ставки по вкладам перед очередным заседанием ЦБ по ключевой. Полтора месяца назад ЦБ сохранил её на уровне 21%, тогда как большинство участников рынка готовились в повышению и соревновались в выгодных предложениях депозитов.

Сейчас снижение происходит очень медленно. Судя по всему, есть некоторая неопределённость ожиданий: банки действуют осторожно и опираются скорее на консервативный сценарий, который предполагает сохранение ключевой 21%. Об ожиданиях смягчения политики ЦБ говорить ещё рано.

Печальный финал мемкоина Trump и очередное напоминание о том, что такие монеты — это не инвестиции, а казино. Стоимость токена обрушилась с $75 до $16 за монету, и тысячи инвесторов — 813 тыс. криптокошельков — потеряли $2 млрд всего за несколько недель. В то время как Trump Organization и её партнеры заработали $100 млн на комиссиях.

Группа защиты прав потребителей Public Citizen уже подала жалобу в Минюст и Управление правительственной этики США, мотивируя её тем, что мемкоин Trump может использоваться для «покупки влияния» на администрацию американского президента.

ВТБ в лице БМ-Банка формально отсудил 100 млн рублей у своей бывшей европейской дочки — OWH SE (в прошлом VTB Bank Europe), но вряд ли реально получит деньги — по крайней мере, в ближайшее время. «Закон Лугового» позволяет подсанкционным российским компаниям переносить разбирательства в отечественные суды, но это совсем не значит, что решение будет признано в другой стране — в частности, в Германии. Плюс, есть ограничения на трансграничные расчёты из-за санкций.

В основе спора — отказ немецкого банка вернуть деньги, заложенные в обеспечение гарантийного обязательства, из-за санкций против группы ВТБ. В 2021 году было заключено гарантийное соглашение: БМ-банк открыл счет в VTB Europe и перевел туда 100 млн рублей в качестве залога, а VTB Europe предоставил гарантию на эту сумму. В 2022 году, после введения санкций, ВТБ отказался от прав по гарантии и попросил вернуть деньги.

По факту такого рода суды — это не столько реальная попытка получить деньги прямо сейчас, сколько стратегическое решение. Даже если взыскать деньги сейчас сложно, судебное решение формирует юридическую позицию и фиксирует задолженность. Это может быть полезно в будущем, если в будущем появятся пути компенсации через третьи страны, активы или зачёт встречных требований.

Также это важный прецедент, который может повлиять на будущие разбирательства российских банков в местных судах для защиты своих интересов против западных санкций.

Мошенничество становится всё более серьёзной проблемой для банков. Мало того, что количество финансовых пирамид и других нелегальных компаний выросло почти в два раза за год, так ещё и суды всё чаще становятся на сторону людей.

Во-первых, ЦБ выявил в полтора раза больше «субъектов с признаками нелегальной деятельности»: 5,7 тыс. в 2023 против 9 тыс. в 2024. Конкретно финансовых пирамид стало почти в два раза больше. Регулятор связывает изменение не только с ростом активности мошенников, но и с совершенствованием мониторинга — и это немного успокаивает.

Чтобы защитить себя, можно проверить любую подозрительную компанию на сайте регулятора.

Во-вторых, формируется судебная практика защиты заёмщиков. «Ъ» пишет: «практически в 100% случаев это происходит, если кредит был выдан онлайн и согласие на его получение было подтверждено кодом из СМС». Банкам «отзываются» упрощённые механизмы выдачи, которые снижали порог и приносили дополнительный доход в «спокойные времена», а теперь становятся дырой и генерируют убытки. Тот случай, когда упрощённые CJM и безбарьерный UX — проблема, и теперь банки и юристы спорят о законности механизмов онлайн-кредитования.

Для банков это явный сигнал пересмотреть механизмы проверки, процессы и пользовательские пути, чтобы найти баланс между безопасностью и удобством. И, конечно, запускать образовательные кампании для клиентов о новых схемах мошенничества, чтобы снижать количество проблемных кейсов.

«Ренессанс Капитал» приступил к активной работе над брендом после продажи. Смена собственника всегда создаёт неопределенность, особенно когда речь идет о финансовом секторе, — и публичная коммуникация важна, чтобы закрыть возможные репутационные вопросы и закрепить целевой имидж компании. Разбираем, что доносит нам Максим Орловский в первом интервью «Коммерсанту» в роли одного из собственников «Ренессанс Капитала».

1. Компания устойчива и не теряет в стоимости

Сделка позиционируется не как вынужденная продажа, а как управляемый процесс, который топ-менеджмент заранее планировал (двухлетний план). Выкуп не случайный: актив «слишком хороший», чтобы его продавать посторонним. Подчеркивается, что внешние покупатели интересовались, но давали неадекватные оценки, что намекает на силу бизнеса.

2. Связи с ОНЭКСИМом разорваны

Теперь это просто клиент, но не акционер. Независимость бизнеса имеет большое значение, так как Михаил Прохоров и его группа ОНЭКСИМ давно присутствовали в капитале «Ренессанса». Сделку структурировали так, чтобы показать «чистоту» капитала и отсутствие скрытых обязательств. Упомянули, что сделка денежная, а не просто передача активов «своим».

3. «Ренессанс» будет бутиковой инвесткомпанией

«Мы не будем гнаться за массовым сегментом» / «Наши клиенты — это состоятельные инвесторы» / «Мы никуда не спешим, рынок сам созреет». Это важный фокус: финансовые компании после смены собственников часто стремятся масштабироваться и агрессивно привлекать клиентов.

4. Есть понятная стратегия

Бизнес-модель основана на стратегии осторожного роста с упором на доверительное управление, а не на традиционный брокерский бизнес, который теряет маржинальность. Внимание к «локальному капиталу» и богатым клиентам внутри России вместо прежней модели с фокусом на международных институционалах.

Коммуникация грамотная. Рассказ о персональном сервисе, отсутствии навязанных продаж и стратегии сохранения капитала может заинтересовать состоятельных инвесторов, уставших от агрессивного маркетинга крупных банков. А акцент на компактность бизнеса и индивидуальный подход поможет создать образ «закрытого клуба» для избранных клиентов.

Тренд из разряда «ты должен был бороться со злом, а не примкнуть к нему»: всё больше BNPL-сервисов эволюционируют в кредитки. Идея понятна: если получается в онлайне — то почему бы не сделать то же самое для офлайн-покупок. Но на практике грань между беспроцентной рассрочкой и кредитной картой размывается — и это опасно.

Новое крупное партнёрство — Affirm и FIS: банки, чьи транзакции обрабатывает FIS, смогут интегрировать рассрочку от Affirm в свои существующие дебетовые карты через цифровые банковские и мобильные приложения. А это ежегодно около 75 млрд транзакций на сумму примерно $9 трлн и более 20 тыс. клиентов по всему миру. Другие примеры — Klarna и Apple.

К Affirm подключено 335 тыс. продавцов: интеграция их данных с банковскими системы аналитики открывает поистине безграничные возможности для манипуляций финансовым поведением людей.

Кроме этого, для банков BNPL в картах — это возможность привлечь новую аудиторию и увеличить прибыль за счёт оборота и комиссий. А также — защититься от агрессивной экспансии финтехов в нишу платежей в рассрочку и быстрых займов. И всё это — за счёт простой платформенной интеграции.

Несмотря на нарастающий скептицизм регуляторов относительно BNPL — затормозить этот локомотив будет очень сложно.

⚡️ Приостановлены торги на фондовом рынке Мосбиржи. Проблема техническая — видимо, сказывается неожиданно повышенная нагрузка из-за активности инвесторов в последние дни.

Закон о «периоде охлаждения» для кредитов подписан президентом. Несмотря на название, с которым он освещается публично, в нём много других инициатив, которые должны защитить людей от мошенников, снизить выдачи банков и МФО.

Это системное ужесточение регулирования, которое вполне может поставить под удар маленькие банки, финтех-компании и МФО, если они не смогут ускорить цифровизацию взаимодействия с БКИ и ФНС, развивать сложные скоринговые модели и переориентировать кредитные продукты на долгосрочные модели, а не на «быстрые деньги».

Задержка получения денег на 4–48 часов фактически ликвидирует «импульсные кредиты», которые широко использовались в финтехе и МФО и которые уже «выходят боком» на судах по делам о мошенничестве.

В начале года рынок ЦФА показывает традиционный спад. В январе 2025 разместилось 72 новых выпуска на сумму около 19 млрд рублей, — данные Cbonds. По количеству это почти в два раза меньше, чем в декабре, а по объёму — почти в четыре.

Если сравнивать год к году, то объём в январе 2024 будет сопоставимый, а количество — заметно ниже. Это может говорить о том, что рынок расширяется новыми участниками, которые тестируют инструмент на небольших объемах. Сигнал позитивный. Во-первых, они со временем могут наращивать объём, а во-вторых, большее количество выпусков будет способствовать росту вторичного рынка.

В то же время, рынок ЦФА в России пока остаётся достаточно волатильным: активность нестабильна и подвержена сезонным колебаниям. Если судить по динамике 2024, то к весне нас ждёт рост выпусков и спроса, а пик придётся на осень.

⚡️Ключевая ставка в России осталась 21% — как и ожидал рынок.

Три самых ярких тезиса в контексте сегодняшнего обсуждения ставки

1) ЦБ не рассматривал вариант снижения ключевой ставки — только её сохранение и повышение. Инфляционные ожидания сохраняются на высоком уровне, перелома в росте цен нет, экономика остаётся перегретой, а рынок труда —напряжённым.

2) Период жесткой ДКП продлится дольше, чем ожидалось, прогноз по траектории ставки на 2025–2026 годы повышен. Это значит, что высокий уровень ставок станет новой нормой, а не временной антикризисной мерой.

3) ЦБ не закладывает в базовый сценарий урегулирование российско-украинского конфликта, так как «сейчас просчитать влияние на экономику и инфляцию маловозможно».

По сути это значит, что в ближайшее время кредиты останутся дорогими и для бизнеса, и для населения, а высокие ставки по депозитам будут поддерживать сберегательное поведение.

Как отметил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов, «У ЦБ сменилось целеполагание, это больше не борьба с инфляцией «любой ценой», а нахождение «оптимума» по сохранению нужного роста в нужных сегментах с более медленным приближением к цели».

Казахстанские ВТБ, Halyk и Kaspi снова выдают карты нерезидентам, причём первый будет выдавать «Мир». Срок действия сократился с трёх лет до года — хотя говорят, что в некоторых банках премиальные карты ещё на прошлой неделе можно было получить на три года и без ограничений.

Выдачи приостанавливались с середины января из-за изменений законодательства. В декабре Нацбанк потребовал ужесточить правила выдачи нерезидентам, чтобы снизить количество дропов и мошенников.

Если верить слухам, то процесс меняется скорее формально — а на деле продолжают работать самые разнообразные схемы, чтобы создать связь человека со страной и либо ускорить выдачу, либо оформить карту всё же на три года. Начиная с продажи премиальных и сопутствующих услуг и заканчивая фейковым трудоустройством.

С 1 марта снижаются надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам, а с 1 апреля банки будут обязаны резервировать больше капитала, если они выдают дополнительные кредиты крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой. Разбираем, что это значит на практике.

Ипотека

По сути ЦБ снижает требования к банкам, когда они выдают безопасную ипотеку – то есть клиентам с долговой нагрузкой меньше 70% и первоначальным взносом больше 20%. Это значит, что такая ипотека станет дешевле для банков — и (по-хорошему) для людей.

Чем ниже надбавка → тем меньше банк должен резервировать капитала, а значит, тем дешевле и проще кредитование для определённых категорий клиентов.

Если в 2023 году много людей брали ипотеку с минимальным взносом и большой долговой нагрузкой, то в 2024 банки стали осторожнее, доля таких кредитов снизилась, плюс, появился стандарт защиты ипотечных заемщиков.

С 1 июля 2025 ЦБ может ввести новые ограничения для рискованных кредитов – тогда ипотека без взноса или с высокой нагрузкой может стать ещё сложнее для получения.

Корпоративное кредитование

Надбавка и повышенные резервов на 20% заставят банки лучше оценивать риски и осторожнее выдавать новые кредиты крупным компаниям. Когда некоторые банки слишком сильно зависят от нескольких клиентов с большими кредитами — они могут обанкротиться, если один из них вдруг не сможет выплачивать долг. Это риск для всей финансовой системы.

Надбавка касается только больших кредитов — от 50 млрд рублей на одного заёмщика. Теперь таким компаниям может стать выгоднее брать кредиты в других банках, что снизит концентрацию рисков в крупнейших кредиторах.

На практике это значит, что банкам придётся искать новых заёмщиков среди среднего бизнеса, чтобы компенсировать снижение кредитования гигантов. Задолжавшим корпорациям может стать сложнее получить новый кредит, либо он будет дороже. А для среднего бизнеса кредитование может стать проще, так как банки будут искать новых клиентов.

Мастер-класс по продаже банковских продуктов через вирусные ролики в соцсети, которую нельзя называть