После выхода сооснователей банка «Хайс» из капитала Модульбанк перезапустит проект, кардинально изменив его бизнес-модель. Это будет лайфстайл-банк без тарифов для ИП — то есть по сути бесплатный. Такое позиционирование в бизнес-сегменте для России в новинку, но хватит ли эффекта «новизны» для успешной борьбы за лояльность и деньги предпринимателей — большой вопрос.

Ключевые изменения в стратегии

В первую очередь для ИП сделают бесплатным обслуживание карты, переводы по реквизитам, снятие наличных банкоматах, пополнение счетов и карт, трансграничные операции и бухгалтерское сопровождение. Позже — family office и лайфстайл-сервисы, банковское сопровождение, комплаенс и выполнение персональных поручений.

Зарабатывать «Хайс» планирует с помощью донатов. А если «по-хорошему» клиенты не захотят платить, то нефинансовые сервисы будут монетизироваться.

Отстройка от конкурентов мощная и одновременно очень рискованная. В России не принято платить за финансовые услуги добровольно — велика вероятность, что большинство клиентов будет пользоваться бесплатными сервисами и останутся с банком до первых платежей. При пессимистичном сценарии такой объём дорогих для банка и бесплатных для клиентов услуг быстро приведёт к убыткам и изменению модели.

Лидер этого эксперимента и новый глава «Хайса» — Павел Семёнов, и у него интересный карьерный путь. Он был одним из первых сотрудников отделения Модульбанка в Новосибирске и в 2016 году возглавил направление продаж. В конце 2018 ушёл из проекта, основал свой бухгалтерский онлайн-сервис для малого бизнеса и в 2020 вернулся в Модульбанк в роли советника предправления. С 2023 стал предправления.

Сейчас «Хайс» принадлежит на 43,75% Модульбанку и на 56,25% компании Финвижн Холдингс Артёма Аветисяна. Именно она выкупила доли сооснователей в декабре 2024: это Кирилл Параска (21%), Наталья Стурза (2,65%), Никита Левашов (1,83%) и Родион Стришко (0,79%).

Банки повально отказывали в кредитах в январе. Из 100 заявок оказались одобрены всего 5, и это рекордный минимум за всё время мониторинга на финансовом маркетплейсе «Сравни». В денежном выражении суммарный объём выданных кредитов с учётом ипотеки, займов наличными, автокредитов и POS-кредитов в январе — 441 млрд рублей (данные Frank RG), и это минимум с апреля 2022. Год назад займы выдавались практически по каждому четвёртому запросу.

Для банков это резкое падение кредитного портфеля и процентных доходов — что особенно чувствительно для тех, у кого бизнес-модель заточена на потребкредитование и POS-финансирование. В негативном сценарии финансовый результат всего сектора за 2025 год может оказаться заметно хуже ожиданий.

Борьба за «качественных» заёмщиков станет активнее, в ближайшей перспективе может сработать фокус на кредитные карты и альтернативные схемы финансирования вроде BNPL — но ненадолго. Более вероятно, что спрос уйдёт в МФО.

Роскомнадзор снова заблокировал сайт BestChange. Это самый популярный в России агрегатор данных о криптообменниках. Сейчас доступ к сайту ограничен с российских ip, и на сайте РКН он числится в реестре заблокированных. Это четвёртая блокировка — предыдущие три были в 2017, 2019 и 2020 годах.

Официальная позиция BestChange:

• юристы уже занимаются вопросом разблокировки;

• никаких предварительных уведомлений и предупреждений от РКН агрегатор не получал;

• разблокировка может занять около недели, но бюрократия со стороны РКН усложняет процесс.

Вероятнее всего, дело в трактовке сути агрегатора, которая приравнивает размещение информации к рекламе — а в России законодательно с лета запрещено «предложение неограниченному кругу лиц криптовалют или услуг для организации обращения». Под этот запрет может подпадать любой сервис, который организует или упрощает обращение цифровых активов, в том числе агрегаторы обменников, такие как BestChange, которые помогают пользователям найти способы купить или продать криптовалюту.

Кейс BestChange будет показательным в плане того, как работает новый закон. Если блокировка — часть масштабной кампании против сервисов, которые облегчают оборот криптовалют в России, вернуть доступ юридическими мерами будет сложнее, чем раньше.

Сбер забирает бизнес автокредитования у дочернего Драйв Клик Банка. Он будет закрыт, а розничный кредитный портфель передан материнской структуре, — пишет «Ъ» со ссылкой на источники. Это примерно 400 млрд рублей, из которых Сбер уже получил почти половину — 180 млрд. Выдача автокредитов прекратится уже в пятницу 14 февраля.

Драйв Клик Банк был отдельной структурой, что подразумевает дополнительные издержки на управление, ИТ-инфраструктуру и комплаенс. В далёком прошлом это дочка французской группы BNP Paribas, а позже — «Сетелем».

По данным «Автостата», Драйв Клик Банк — лидер на российском рынке автокредитования и 13-й в России банк по объёму розничных кредитов (данные ЦБ). Передача розничного кредитного портфеля в сам Сбер позволяет сократить дублирующие функции, будет способствовать более эффективному управлению ставками и рисками. Плюс, больше не придётся отдельно учитывать нормативы ликвидности для Драйв Клик Банка, а заёмщики просто продолжат выплачивать кредиты через Сбер.

Официальных комментариев Сбера в публичном поле нет.

Издательский дом «Новые отраслевые медиа» собрал лучшие отраслевые Телеграм-каналы, которые помогут Вам быть в курсе всех важных профессиональных новостей.

Здесь — всё про ключевых игроков, государственное регулирование, кадровые назначения, отраслевые экономические данные, разборы бизнес- и маркетинговых стратегий.

⚙️Машиностроение: МашТех
🛸Дроны и беспилотные технологии: Беспилот
🚗Авторынок: Автовоз
🚛Грузоперевозки: Грузопоток
✈️Авиаперевозки: Пристегните ремни

🏗Жилое строительство: Домострой
🏡Строительство частных домов: ИЖС
🪑Мебель, декор и DIY: Мебельное дело
🏠ЖКХ: Управдом

🪫Нефть и газ: Нефтебаза
🧬Химическая промышленность: Химпром
🌑Уголь: Coala
💡Электроэнергетика: Высокое напряжение
⚒️Металлургия: Нержавейка

👜FMCG: FMCG Report
🍀Аграрный сектор: Агрономика
🐟Рыбная отрасль: Рыбхоз. Все о рыбе

🛒Ритейл и e-commerce: Свободная касса
👗Производство и продажа одежды: Fashion retail
💄Бьюти-бизнес: Цена красоты

📞Телекоммуникации: Телекоммуналка
⌨️IT-решения для бизнеса: СофтТех
💰Финтех и банки: Финтехно
💻Образовательные услуги: Эдтехно
💼Управление персоналом: Кадры | HR | найм

🛎Отельный бизнес: Ночной портье
💊Фарминдустрия: Без рецепта
🏥Медицина и MedTech: Медкарта
💵Страхование: Страховой случай

Подписывайтесь и не пропускайте ничего важного!

Жалобы на блокировки «ошибочно подозрительных» счетов привели к появлению промежуточного варианта. Вместо заморозки аккаунтов из базы мошенников банки смогут ограничивать онлайн-переводы с их участием суммой 100 тыс. рублей в месяц. При условии, что против владельца счёта не возбуждено уголовное дело.

Ограничение будет действовать, пока счёт фигурирует в базе ЦБ, и не будет распространяться на платежи юрлицам.

Для банков это возможность поддержать лояльность клиентов: если человек попал в базу мошенников случайно, он не теряет доступ к деньгам и может в какой-то мере ими распоряжаться. Это снижение нагрузки на поддержку, ниже репутационные риски и возможность сохранить отношения с клиентом. А если наличие счёта в базе ЦБ обосновано и банк его не заблокировал — возвращать придётся не больше 100 тыс. рублей.

Это плюсы, но остаётся проблема отсутствия прозрачного механизма обжалования — нет возможности быстро и чётко узнать, за что счёт попал в базу, как оспорить это решение и сколько времени займёт разбирательство.

Финтех «Озона» дорос до недвижимости. Продукт ориентирован на бизнес: появилась возможность взять ипотеку для коммерческой недвижимости. Максимальный срок — 15 лет, сумма — до 300 млн рублей, минимальный первоначальный взнос — 20%.

• В качестве УТП Ozon предлагает проверку юридической «чистоты» объекта и выступает гарантом расчётов между сторонами. Это снижение рисков и проявление клиентоориентированности, что важно для лояльности и LTV.

• Оформить ипотеку могут любые юрлица и ИП вне зависимости от того, работают ли они с маркетплейсом или нет. Это привлечёт в экосистему новых клиентов, что даёт больше возможностей для роста.

• Могут быть и более глубинные причины: например, продавцы с собственной недвижимостью менее зависимы от арендных ставок. Это поможет бизнесу расширяться и продавать больше товаров на Ozon, что приведёт к росту комиссий для маркетплейса.

Запуск ипотеки для коммерческой недвижимости — значительное усложнение бизнеса для Ozon Банка. Это не просто новый продукт, а выход в более зарегулированный, сложный и рискованный сегмент, который требует совершенно другого уровня работы с клиентами, финансами и регуляторами.

Кредитные риски вырастут кратно по сравнению со стандартным кредитованием селлеров и покупателей, и это повод кардинально пересмотреть систему скоринга и комплаенса. Кроме этого, Ozon Банк выходит на рынок, где уже давно доминируют мощные банки, которые предлагают гибкие условия, госпрограммы и специальные ставки. Конкурировать с ними будет непросто, да и прибыль появится не сразу: окупаемость ипотеки — это долгосрочная история.

⚡️Госдума приняла закон о периоде охлаждения для кредитов. Он заработает с 1 сентября 2025.

Что это значит на практике

• По займам от 50 до 200 тыс. рублей деньги переведут через 4 часа после подписания договора, если сумма больше — минимум через 48 часов.

• ЦБ сможет изменять параметры периода охлаждения для банков, которые эффективно борются с мошенниками. Для недобросовестных будет финансовая ответственность.

• Если деньги были выданы с нарушением защитных норм и возбуждено уголовное дело, банк не сможет требовать возврат кредита, начислять проценты и передавать долг коллекторам.

• Банки не смогут выдавать карты людям, попавшим в базу данных ЦБ о мошеннических операциях, и зачислять на виртуальные карты больше 50 тыс. рублей в течение 48 часов после выпуска.

• Появится обязательная проверка ИНН заемщика через госбазы (ФНС и другие).

• С 1 марта 2026 МФО смогут переводить деньги только если заемщик и получатель совпадают и будут обязаны отказать, если заёмщик есть в базе данных ЦБ.

• С 31 декабря 2026 банки и МФО будут передавать информацию в бюро кредитных историй почти в реальном времени, чтобы человек под влиянием мошенников не смог взять сразу несколько займов.

Без периода охлаждения останутся займы до 50 тыс. рублей, ипотека, образовательные и автокредиты (если деньги идут сразу автодилеру), кредиты на рефинансирование, если сумма долга не увеличивается, кредиты с созаемщиками или поручителями. А также, покупка товаров в кредит при личном присутствии в магазине.

Доля Мосбиржи в Казахстанской фондовой досталась Райффайзен Банку — 13,1%. Сейчас он числится номинальным держателем акций, то есть владеет ими юридически, но не является бенефициарным собственником. Ранее они принадлежали ЗПИФ «Нигелла» и «Левкой», которые в октябре выкупили долю Мосбиржи и сейчас пропали из списка акционеров.

То, что Райффайзен Банк заявлен номинальным держателем, говорит о том, что реальный бенефициар (тот, кто управляет активами) скрыт. Это может быть связано с санкционными рисками: Казахстан пытается сохранять нейтральную позицию, и присутствие российской собственности в его финансовой инфраструктуре может вызывать вопросы (как мы увидели на примере отношений с Мосбиржей).

Для Райффайзен Банка это может быть стратегическая ставка на Центральную Азию и/или попытка сохранить свою роль поcредника и доход от транзакций между Россией и зарубежными рынками, найдя компромисс между требованиями европейских властей и реалиями российского бизнеса.

То, что формально банк не является бенефициаром акций, даёт ему возможность работать с активами российского происхождения без прямого владения, снижая риск давления со стороны ЕС. Например, если российские инвесторы захотят переместить капитал в Казахстан, Райффайзен Банк, как номинальный держатель, может контролировать часть этих процессов или предлагать свои услуги клиентам, желающим работать через KASE. Если начнётся разбор полётов, банк может сказать: «Мы просто технический посредник».

Кроме этого, через Казахстан банк может постепенно уменьшать формальное присутствие в России. Если давление со стороны ЕС усилится, Казахстан может стать резервной площадкой для части бизнеса.

Объём активов банковского сектора за прошедший год вырос на 16,9%, — посчитали в РИА Рейтинг по данным ЦБ. За последние 10 лет лучше было только в 2023 (20,1%) и 2014 (18,3%). В абсолютном выражении активы российских банков в 2024 году выросли на 31,4 трлн рублей до 199,3 трлн.

Топ-3 крупнейших банков — по-прежнему Сбер, ВТБ и Газпромбанк. Каждый из них нарастил активы во втором полугодии 2024: первый и третий прибавили около 8%, а ВТБ — +16.3%. Тем не менее, активы Сбера почти вдвое превышают активы ВТБ и почти в четыре раза ГПБ.

Самые быстрорастущие в топ-30:

• НРД и Т-Банк +37%
• ОТП Банк +35.8%
• Ситибанк и Дж.П. Морган Банк Интернешнл +30.9%

Примечательно, что три из пяти банков — зарубежные, которые формально должны сокращать бизнес в России из-за санкций. Кто-то, как ОТП, использует выход конкурентов как возможность занять освободившуюся нишу. Но глобально рост активов не всегда означает расширение бизнеса — возможно, это валютная переоценка или временная консолидация перед окончательным решением о выходе.

Если смотреть на топ-100, в числе лидеров по приросту активов будут НКО «Расчетные Решения» (бренд ЮМани) — рост в 8 раз, Вайлдберриз Банк (+180%) и Ozon Банк (+93%).

Лидеры по сокращению активов в топ-30:

• ЮниКредит Банк -13.6%
• БМ-Банк -6.5%
• Райффайзен Банк -2.6%
• ХКФ Банк -2.3%
• Почта Банк -0.6%

Тут всё логично. Три из пяти банков по сути не существуют как отдельные, а два зарубежных стремятся максимально сократить российский бизнес. Как минимум, с формальной точки зрения.

В топ-100 лидеры по сокращению активов — Драйв Клик Банк (-32%), Москоммерцбанк (-30%) и СПБ Банк (-26%).

Данные на 1 января 2025.

Российские банки учатся на ошибках прошлого и аккуратно снижают ставки по вкладам перед очередным заседанием ЦБ по ключевой. Полтора месяца назад ЦБ сохранил её на уровне 21%, тогда как большинство участников рынка готовились в повышению и соревновались в выгодных предложениях депозитов.

Сейчас снижение происходит очень медленно. Судя по всему, есть некоторая неопределённость ожиданий: банки действуют осторожно и опираются скорее на консервативный сценарий, который предполагает сохранение ключевой 21%. Об ожиданиях смягчения политики ЦБ говорить ещё рано.

Печальный финал мемкоина Trump и очередное напоминание о том, что такие монеты — это не инвестиции, а казино. Стоимость токена обрушилась с $75 до $16 за монету, и тысячи инвесторов — 813 тыс. криптокошельков — потеряли $2 млрд всего за несколько недель. В то время как Trump Organization и её партнеры заработали $100 млн на комиссиях.

Группа защиты прав потребителей Public Citizen уже подала жалобу в Минюст и Управление правительственной этики США, мотивируя её тем, что мемкоин Trump может использоваться для «покупки влияния» на администрацию американского президента.

ВТБ в лице БМ-Банка формально отсудил 100 млн рублей у своей бывшей европейской дочки — OWH SE (в прошлом VTB Bank Europe), но вряд ли реально получит деньги — по крайней мере, в ближайшее время. «Закон Лугового» позволяет подсанкционным российским компаниям переносить разбирательства в отечественные суды, но это совсем не значит, что решение будет признано в другой стране — в частности, в Германии. Плюс, есть ограничения на трансграничные расчёты из-за санкций.

В основе спора — отказ немецкого банка вернуть деньги, заложенные в обеспечение гарантийного обязательства, из-за санкций против группы ВТБ. В 2021 году было заключено гарантийное соглашение: БМ-банк открыл счет в VTB Europe и перевел туда 100 млн рублей в качестве залога, а VTB Europe предоставил гарантию на эту сумму. В 2022 году, после введения санкций, ВТБ отказался от прав по гарантии и попросил вернуть деньги.

По факту такого рода суды — это не столько реальная попытка получить деньги прямо сейчас, сколько стратегическое решение. Даже если взыскать деньги сейчас сложно, судебное решение формирует юридическую позицию и фиксирует задолженность. Это может быть полезно в будущем, если в будущем появятся пути компенсации через третьи страны, активы или зачёт встречных требований.

Также это важный прецедент, который может повлиять на будущие разбирательства российских банков в местных судах для защиты своих интересов против западных санкций.

Мошенничество становится всё более серьёзной проблемой для банков. Мало того, что количество финансовых пирамид и других нелегальных компаний выросло почти в два раза за год, так ещё и суды всё чаще становятся на сторону людей.

Во-первых, ЦБ выявил в полтора раза больше «субъектов с признаками нелегальной деятельности»: 5,7 тыс. в 2023 против 9 тыс. в 2024. Конкретно финансовых пирамид стало почти в два раза больше. Регулятор связывает изменение не только с ростом активности мошенников, но и с совершенствованием мониторинга — и это немного успокаивает.

Чтобы защитить себя, можно проверить любую подозрительную компанию на сайте регулятора.

Во-вторых, формируется судебная практика защиты заёмщиков. «Ъ» пишет: «практически в 100% случаев это происходит, если кредит был выдан онлайн и согласие на его получение было подтверждено кодом из СМС». Банкам «отзываются» упрощённые механизмы выдачи, которые снижали порог и приносили дополнительный доход в «спокойные времена», а теперь становятся дырой и генерируют убытки. Тот случай, когда упрощённые CJM и безбарьерный UX — проблема, и теперь банки и юристы спорят о законности механизмов онлайн-кредитования.

Для банков это явный сигнал пересмотреть механизмы проверки, процессы и пользовательские пути, чтобы найти баланс между безопасностью и удобством. И, конечно, запускать образовательные кампании для клиентов о новых схемах мошенничества, чтобы снижать количество проблемных кейсов.

«Ренессанс Капитал» приступил к активной работе над брендом после продажи. Смена собственника всегда создаёт неопределенность, особенно когда речь идет о финансовом секторе, — и публичная коммуникация важна, чтобы закрыть возможные репутационные вопросы и закрепить целевой имидж компании. Разбираем, что доносит нам Максим Орловский в первом интервью «Коммерсанту» в роли одного из собственников «Ренессанс Капитала».

1. Компания устойчива и не теряет в стоимости

Сделка позиционируется не как вынужденная продажа, а как управляемый процесс, который топ-менеджмент заранее планировал (двухлетний план). Выкуп не случайный: актив «слишком хороший», чтобы его продавать посторонним. Подчеркивается, что внешние покупатели интересовались, но давали неадекватные оценки, что намекает на силу бизнеса.

2. Связи с ОНЭКСИМом разорваны

Теперь это просто клиент, но не акционер. Независимость бизнеса имеет большое значение, так как Михаил Прохоров и его группа ОНЭКСИМ давно присутствовали в капитале «Ренессанса». Сделку структурировали так, чтобы показать «чистоту» капитала и отсутствие скрытых обязательств. Упомянули, что сделка денежная, а не просто передача активов «своим».

3. «Ренессанс» будет бутиковой инвесткомпанией

«Мы не будем гнаться за массовым сегментом» / «Наши клиенты — это состоятельные инвесторы» / «Мы никуда не спешим, рынок сам созреет». Это важный фокус: финансовые компании после смены собственников часто стремятся масштабироваться и агрессивно привлекать клиентов.

4. Есть понятная стратегия

Бизнес-модель основана на стратегии осторожного роста с упором на доверительное управление, а не на традиционный брокерский бизнес, который теряет маржинальность. Внимание к «локальному капиталу» и богатым клиентам внутри России вместо прежней модели с фокусом на международных институционалах.

Коммуникация грамотная. Рассказ о персональном сервисе, отсутствии навязанных продаж и стратегии сохранения капитала может заинтересовать состоятельных инвесторов, уставших от агрессивного маркетинга крупных банков. А акцент на компактность бизнеса и индивидуальный подход поможет создать образ «закрытого клуба» для избранных клиентов.

Тренд из разряда «ты должен был бороться со злом, а не примкнуть к нему»: всё больше BNPL-сервисов эволюционируют в кредитки. Идея понятна: если получается в онлайне — то почему бы не сделать то же самое для офлайн-покупок. Но на практике грань между беспроцентной рассрочкой и кредитной картой размывается — и это опасно.

Новое крупное партнёрство — Affirm и FIS: банки, чьи транзакции обрабатывает FIS, смогут интегрировать рассрочку от Affirm в свои существующие дебетовые карты через цифровые банковские и мобильные приложения. А это ежегодно около 75 млрд транзакций на сумму примерно $9 трлн и более 20 тыс. клиентов по всему миру. Другие примеры — Klarna и Apple.

К Affirm подключено 335 тыс. продавцов: интеграция их данных с банковскими системы аналитики открывает поистине безграничные возможности для манипуляций финансовым поведением людей.

Кроме этого, для банков BNPL в картах — это возможность привлечь новую аудиторию и увеличить прибыль за счёт оборота и комиссий. А также — защититься от агрессивной экспансии финтехов в нишу платежей в рассрочку и быстрых займов. И всё это — за счёт простой платформенной интеграции.

Несмотря на нарастающий скептицизм регуляторов относительно BNPL — затормозить этот локомотив будет очень сложно.

⚡️ Приостановлены торги на фондовом рынке Мосбиржи. Проблема техническая — видимо, сказывается неожиданно повышенная нагрузка из-за активности инвесторов в последние дни.

Закон о «периоде охлаждения» для кредитов подписан президентом. Несмотря на название, с которым он освещается публично, в нём много других инициатив, которые должны защитить людей от мошенников, снизить выдачи банков и МФО.

Это системное ужесточение регулирования, которое вполне может поставить под удар маленькие банки, финтех-компании и МФО, если они не смогут ускорить цифровизацию взаимодействия с БКИ и ФНС, развивать сложные скоринговые модели и переориентировать кредитные продукты на долгосрочные модели, а не на «быстрые деньги».

Задержка получения денег на 4–48 часов фактически ликвидирует «импульсные кредиты», которые широко использовались в финтехе и МФО и которые уже «выходят боком» на судах по делам о мошенничестве.

В начале года рынок ЦФА показывает традиционный спад. В январе 2025 разместилось 72 новых выпуска на сумму около 19 млрд рублей, — данные Cbonds. По количеству это почти в два раза меньше, чем в декабре, а по объёму — почти в четыре.

Если сравнивать год к году, то объём в январе 2024 будет сопоставимый, а количество — заметно ниже. Это может говорить о том, что рынок расширяется новыми участниками, которые тестируют инструмент на небольших объемах. Сигнал позитивный. Во-первых, они со временем могут наращивать объём, а во-вторых, большее количество выпусков будет способствовать росту вторичного рынка.

В то же время, рынок ЦФА в России пока остаётся достаточно волатильным: активность нестабильна и подвержена сезонным колебаниям. Если судить по динамике 2024, то к весне нас ждёт рост выпусков и спроса, а пик придётся на осень.