Исторический момент.

Плюс 30% за месяц на обещаниях Дональда Трампа превратить США в «криптовалютную столицу мира», создать стратегический резерв биткоинов и уволить главу Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), известного своей жесткой позицией по отношению к криптовалютам.

Также свою роль играет интерес институциональных инвесторов к криптовалютам: после выборов президента США наблюдается значительный приток средств в биткоин-ETF.

Спасибо, что не «Пряник».

НСПК предложила банкам финансовую мотивацию за возвраты украденных мошенниками денег. Это своего рода дополнительный стимул к требованиям со стороны ЦБ — и он может быть полезен в сложных или спорных ситуациях, где банк может пытаться минимизировать свои обязательства. Для самой НСПК это лишний повод напомнить банкам и рынку о своей платформе «Добрая воля» и поощрить её более активное использование.

Сервис НСПК «Добрая воля» стимулирует возврат похищенных средств и упрощает взаимодействие между банками через платформу диспутов. Банки, которые добровольно возвращают деньги, с 2025 года будут получать вознаграждение от НСПК — процент от суммы возврата, но не больше определённого лимита. Насколько он будет интересным для банков — большой вопрос, но важен скорее сам факт субсидирования и господдержки.

Дополнительные данные, которые НСПК планирует передавать в ближайшем будущем, — IP-адреса, геолокация и разметка подозрительных транзакций — помогут банкам принимать более взвешенные решения по операциям. Также с 2025 года НСПК начнёт предоставлять информацию о сроке жизни токенов (цифровых аналогов карт). Например, если токен использовался менее двух дней, это может быть признаком мошенничества.

Что ещё предлагает НСПК:

∙ «Найди ID» — база данных о скомпрометированных устройствах.
∙ «Антидроп» — система для оперативного оповещения о дропперах (людях, предоставляющих свои карты для мошеннических действий).

Сами банки активно внедряют фрод-мониторинг, многие уже работают с данными от НСПК, что позволяет быстрее реагировать на мошеннические схемы. Статистика показывает, что 40% возвратов инициируют сами банки, остановившие подозрительные переводы.

Позитивный момент в том, что между всеми участниками процесса формируется единая система больших данных о транзакциях — это важно для более эффективной борьбы с мошенничеством. Сейчас вернуть обманутым людям удаётся вернуть не более 10% украденного. Это очень мало.

Кейс «М.видео-Эльдорадо» становится всё интереснее с точки зрения того, как бизнес ритейлера трансформируется за счёт новых финансовых услуг. Вскоре после запуска МФО компания анонсировала сервис денежных займов через собственную финтех-платформу. Клиенты могут получить до 100 тыс. рублей на срок до 12 месяцев. Займы предоставляются через мобильные приложения и офлайн-магазины, с быстрым процессом оформления и возможностью использования средств на любые цели — не только для покупок в магазине, и это важный нюанс.

Для бизнеса ритейлера это стратегический шаг, направленный на диверсификацию источников денег, повышение маржинальности и рост проникновения в жизнь клиентов. Финансовые услуги для этого хорошо подходят — особенно на фоне ужесточения банковского кредитования и как альтернатива расширению в новые товарные категории. Плюс, есть хорошая репутация и доверие.

Также прямое кредитование снижает зависимость от банковских партнёров и даёт экономию на комиссиях. На продажи техники запуск финансовых продуктов тоже сможет повлиять, по крайней мере, в первое время. Именно покупатели будут «ранними последователями».

Для банков в новости ничего хорошего нет: риск потери части клиентов и комиссий за POS-кредитование. Отдельный вопрос — скоринг. Если ритейлеры активно займутся потребительским кредитованием, банкам придется пересматривать подходы к оценке рисков для таких клиентов.

Точка укрепляет позиции на рынке платежей по QR-коду, который активно растёт в России: банк купил 70% компании-разработчика сервиса для отправки чаевых и оплаты счёта Kleek. Он будет переименован в «Точка Клик».

Kleek исторически был ориентирован на рестораны и сферу красоты. Интеграция в экосистему «Точки» позволит сервису адаптироваться для других сегментов, таких как ритейл, услуги, транспорт. А Точке поможет привлечь новых клиентов из малого и среднего бизнеса, лучше монетизировать и вовлекать существующих, привязывая их к сервису, который закрывает максимум потребностей.

Но, кроме стратегических возможностей, есть финансовые нюансы. По

данным

сервиса проверки контрагентов Rusprofile, у Kleek на конец 2023 года чистый убыток составил 211 тысяч рублей при выручке 5,9 млн рублей. Оборот в 1 млрд рублей говорит о популярности сервиса, но не о его прибыльности.

Предполагаемая сумма в 350 млн рублей кажется завышенной, особенно учитывая ограниченность текущего рынка Kleek. Расширение на другие сегменты, ребрендинг и технические доработки потребуют значительных инвестиций и могут стать обузой для Точки — особенно в контексте наличия аналогичных сервисов у гигантов вроде Альфа-Банка, ВТБ и Яндекса.

Усилия PayPal по интеграции криптовалют в свой сервис наконец-то замечены и вознаграждены. Дональд Трамп назначил Дэвида Сакса, бывшего главного операционного директора PayPal, «царем искусственного интеллекта и криптовалют Белого дома». Он будет работать над созданием чёткой правовой базы, которая должна стимулировать рост криптоиндустрии в США.

Сакс, известный инвестор из Кремниевой долины и соучредитель Craft Ventures, имеет большой опыт в области технологий и финансов, инвестировал в такие компании, как Facebook, Uber и SpaceX. Главой Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) назначен сторонник криптовалют Пол Аткинс.

Для PayPal наличие бывшего топ-менеджера на важной государственной должности может повысить общественное доверие к криптоинициативам компании, потенциально привлекая больше пользователей на платформу. Но кроме позитивного инфоповода тоже есть риски. Политика, направленная на развитие рынка криптовалют, привлечёт на него новых участников, что стимулирует конкуренцию и сделает её более сложной для платёжной компании. Связи Сакса с Илоном Маском тоже могут неожиданным образом повлиять на стратегические решения и партнёрства PayPal.

Герман Греф так отчаянно стремится донести до ЦБ позицию «Сбера» по новым платёжным технологиям, что уже практически не стесняется в выражениях. Основной посыл в том, что регулятор и другие госструктуры якобы и сами не справляются, и другим мешают — так как жёсткое регулирование «отбивает желание заниматься инновациями».

Используя сильные метафоры и острые формулировки, банкир обвиняет ЦБ в «экспансии» и «монополизации» регулирования, которое, по его мнению, выходит за рамки разумного вмешательства, создавая риски для развития инноваций.

Сравнение с «борьбой с приближением НАТО» намекает на то, что чрезмерное регулирование рассматривается как угроза для суверенности частного бизнеса и финансового сектора.

Есть ощущение, что столь резкая риторика должна не столько повлиять на ЦБ, сколько призвать другие крупные банки выступить с единой позицией, чтобы ограничить влияние государства на инновации и вместе защищать свои права на развитие и внедрение новых технологий.

Такая позиция явно подчёркивает конфронтацию между частным сектором и государственными структурами, что вполне может стать началом масштабного обсуждения роли регулятора в развитии финансового рынка.

ЦБ попробует стимулировать приток капитала на фондовый рынок через расширение возможностей для неквалифицированных инвесторов. Они смогут инвестировать в более сложные и потенциально доходные инструменты:

• Облигации со структурным доходом, привязанным к стоимости ETF. Их преимущество в том, что инвестору гарантируют возврат номинальной стоимости облигации (то есть минимальных потерь) даже при падении фондового рынка.

• ЗПИФ (паи закрытых паевых инвестиционных фондов), которые вкладывают деньги в ликвидные активы. Главное условие — чтобы в них не было заблокированных иностранных ценных бумаг.

Чтобы инвестировать в сложные инструменты, неквалифицированные инвесторы всё равно должны проходить тестирование, но оно становится более гибким и адресным.

ЦБ будет регулировать, какие фонды могут быть включены в структурные облигации, чтобы снизить риски. Если они станут массово популярными, это поддержит развитие рынка корпоративных облигаций.

Рынок ЦФА в этом году может преодолеть план в 500 млрд рублей, заявил руководитель дирекции цифровых финансовых активов ВТБ Сергей Рябов на полях форума «РОССИЯ ЗОВЕТ!». По его мнению, в 2025 году рынок вырастет до триллиона и даже больше, если на него допустят институциональных инвесторов в большом количестве.

Рябов отметил, что ВТБ активно развивает собственную платформу ЦФА. В планах на следующий год — выстраивание комфортного клиентского пути для всех типов клиентов. Например, для эмитентов планируют встроить платформу в интерфейс банковского обслуживания: это значительно облегчит выпуск ЦФА, в том числе токенизированных стандартных товаров.

Финансовый рынок в России настолько очистился, что в публичное поле выходит не только обсуждение ключевой ставки, но и степени регулирования инноваций — в частности, единого QR и биоэквайринга. В ответ на выпад «Сбера» на тему выхода за буйки ЦБ поспешил заверить рынок, что считает свой подход единственно верным:

Когда мы говорим о конкуренции, мы подразумеваем единое конкурентное поле — равные условия и правила игры — для всех участников рынка, вне зависимости от их размера. Если же правила игры устанавливаются игроками, занимающими львиную долю этого рынка и в их интересах, то о здоровой конкуренции речь не идёт, — цитата по «Интерфаксу».

Речь, видимо, о коалиции Сбер / Альфа-Банк / Т-Банк, которые контролируют более 80% рынка эквайринга и тоже могут рассматриваться как угроза монополизации инфраструктуры QR-кодов.

Финтех Ozon выйдет в офлайн: банк готовится к пилоту собственной банкоматной сети в следующем году. Устройства будут с замкнутым циклом оборота наличности: принимать и выдавать наличные в рамках одной машины экономически выгодно, так как снижает расходы на инкассацию и делает банкоматную сеть более эффективной.

Это интересный шаг: есть ощущение, что устройства нужны не столько функционально, сколько для статуса. Посудите сами: карты выдаются в ПВЗ и по факту неименные, отделений как таковых нет, финансовые продукты доставляют курьеры маркетплейса. По-настоящему банковская физическая точка взаимодействия поможет повысить доверие клиентов и понятийно отделить «магазин» от «банка» в их сознании.

Кроме этого, собственные банкоматы упростят взаимодействие клиентов с финансовыми продуктами, дадут дополнительную точку для продвижения и продаж. Конечно, при условии, что их можно будет использовать не только в роли «ящиков с наличными», но и для оформления новых услуг. В этом смысле целевой референс — устройства Т-Банка.

Также наличие банкоматов будет полезным для сегмента МСБ, который работает с Ozon как с маркетплейсом. Устройства могут использоваться для внесения выручки, оплаты услуг и других операций.

Ключевой вызов — это, конечно, размер инвестиций и количество банкоматов. Чтобы сеть устройств самообслуживания работала как задумано и повышала эффективность бизнеса, их должно быть достаточно много, а это дорого и долго. В пользу Озон — тот факт, что устанавливать устройства можно и нужно в своих же ПВЗ.

Сложно относиться серьёзно к рейтингам «любимости», но, как и любые другие, они помогают наглядно показать состояние рынка. Пример — любимые бренды в России в категории «Банковские услуги» по оценке Online Market Intelligence.

Год к году изменений немного. Сбер удерживает статус «главного банка» для большинства людей, несмотря на небольшое снижение популярности за последние два года. Позиции большинства изменились незначительно или остались такими же, как в 2023. Даже у Райффайзен Банка, который старательно сворачивает бизнес и вводит ограничения.

Пожалуй, самое заметное — это Озон Банк, который вытеснил из топ-10 Банк «Открытие». Полагаем, дело не только в том, что он интегрируется в ВТБ, но и в том, что интерес людей к финансовым услугам от небанковских организаций растёт. Ещё одно свидетельство того, что они становятся полноценными конкурентами классических банков, оттягивая у них часть клиентов и их лояльности.

#ФинтехДляВсех

Прорывные финтех-стартапы для самозанятых и фрилансеров в лице самой популярной няни

Самозанятые — это одновременно «финансовый директор», «бухгалтер», «менеджер по продажам» и «исполнитель работ». Их потребности и задачи требуют отдельного внимания со стороны финтех-компаний: это и инструменты для выравнивания кэш-флоу, и автоматизация, и простые, интуитивно понятные интерфейсы. В России сегмент обслуживают в основном крупные банки: отдельных цифровых сервисов либо нет, либо они нишевые. Мы выбрали 10 прорывных стартапов из мирового финтеха для идей и вдохновения продуктовых команд в России и СНГ.

Lili (США)

Необанк, созданный специально для фрилансеров и самозанятых. Приложение автоматически классифицирует расходы, помогает откладывать деньги на налоги, формирует отчёты по расходам и доходам и интегрирует всё это с личным банковским счётом. Сильные стороны — автоматизация рутинных процессов, интеграция налоговых инструментов и накопительных механик под налоги, User-friendly UX.

Found (США)

Комплексное решение «всё в одном»: банкинг, бухгалтерия, налоги и решение сопутствующих задач самозанятых. Приложение отслеживает доходы и расходы, рассчитывает налоговые отчисления и генерирует финансовую отчётность — всё в максимально автоматизированном режиме.

Willa (США)

Этот сервис решает проблему задержек оплат. После выполнения работы фрилансер мгновенно получает средства, а стартап сам разбирается с клиентом и задержками. По сути, Willa – это факторинг для одиночного исполнителя, но в доступном и понятном формате. Это приложение — источник вдохновения для новых моделей монетизации и пользовательских сценариев, когда продукт берёт на себя риск и становится посредником.

Coconut (Великобритания)

Особенность этого финтеха для самозанятых — локализация под налоговые, бухгалтерские и банковские особенности страны, в которой работает самозанятый. Сильная сторона — UX и онбородинг, который упрощает знакомство пользователя с финансовыми инструментами и законодательными нюансами.

Payoneer (Международный)

Это признанный игрок на рынке трансграничных платежей, активно используемый фрилансерами по всему миру. Он упрощает получение платежей в разных валютах и валютный контроль, облегчая работу с международными клиентами. Также сервис интегрирован с фриланс-платформами типа Upwork и Fiverr.

Qonto (Европа)

Европейский бизнес-банкинг для фрилансеров, стартапов и малых команд. Кроме базовых возможностей по управлению финансами предлагает виртуальные карты и настройку ролей — что может быть актуально для фрилансера, нанимающего временных помощников. Сильная сторона — удобные дашборды и аналитика.

Bonsai (США)

Bonsai — платформа, изначально известная как инструмент для контрактов и управления проектами фрилансеров, расширила функционал до платёжных сервисов, учёта времени и доходов, формирования счетов и отслеживания расходов. Она упрощает end-to-end цикл работы: от подписания договора до получения оплаты. Ещё одна фишка — гибкий функционал под разные типы самозанятости: каждый может кастомизировать свой «финансовый рабочий стол».

ANNA Money (Великобритания)

Сервис автоматически рассылает счета клиентам, отслеживает платежи, напоминает о неоплаченных счетах и помогает подготовить документы к налоговому периоду. Визитная карточка ANNA — использование чата с AI-помощником для решения повседневных задач. Основатели — Борис Дьяконов и Эдуард Пантелеев (ex. Точка).

Penfold (Великобритания)

Это пенсионный сервис для фрилансеров, позволяющий откладывать деньги на будущее без лишней бюрократии — что особенно актуально для тех, кто не имеет доступа к корпоративным пенсионным программам. Продукт помогает понять, сколько и как часто нужно откладывать, и связать это с поступлениями на счёт самозанятого.

Другие подборки:

Шерлок Холмс
Гарри Поттер
Фродо Бэггинс
Джек Воробей
Скрудж Макдак
Мастер Йода
Кэрри Брэдшоу
Лиза Симпсон
Шурик

Внезапно: Euroclear со 2 декабря возобновил расчеты по 10 еврооблигациям российских компаний, несмотря на санкции в отношении НРД. В их числе — «Русал», РЖД и «Евраз». Расчёты были приостановлены, чтобы синхронизировать действия депозитария с санкционными требованиями и в то же время найти способы минимизировать финансовые и юридические издержки.

Глобально это значит, что для инвесторов, эмитентов и профучастников сохраняются определённые возможности работать с еврооблигациями в условиях санкций. И это может быть шагом к формированию новых практик взаимодействия между российскими и европейскими участниками финансового рынка.

Инвесторы смогут переводить бумаги на российские депозитарные счета в Euroclear, а затем предъявить их эмитенту для замещения — обмена на новые облигации по российскому законодательству.

Для банков и брокеров это снижение напряжённости и плюс один инструмент в условиях санкций: они будут помогать инвесторам переводить и обслуживать еврооблигации.

Для НРД решение Euroclear — тоже позитивный сигнал. Ранее был риск, что расчёты по этим бумагам могут быть полностью прекращены, а теперь российский депозитарий будет ключевым звеном для передачи ценных бумаг и их учёта в российской системе.

ЦБ демонстрирует прозрачность и открытость не только в части обсуждения ставки и жёсткости регулирования инноваций, но и касательно наличного денежного обращения. Правда, есть нюанс: в отличие от других вопросов, в этой сфере нет тем сопоставимой остроты — и поэтому проблематика интервью зампреда Сергея Белова кажется высосанной из пальца. Спорный дизайн тысячерублёвой купюры потерял актуальность, но регулятор выводит его на уровень «культурного кода» и зачем-то в очередной раз проходится по теме отказа от наличных.

По данным ЦБ, в обращении более 18 трлн рублей. Планов по отмене наличных или деноминации нет. Новая банкнота 1000 рублей может появиться к концу 2025 года, а в купюрах больше 5 тыс. рублей потребности нет.

Пожалуй, единственный хоть немного интересный вопрос касается инкассации и перехода на российское оборудование. Регулятор заинтересован в привлечении коммерческих банков для хранения своих наличных денег, и количество участников программы превышает ожидания. Такой подход позволяет уменьшить затраты на логистику наличных и обеспечить их доступность в отдалённых регионах.

Стратегия перехода на российское оборудование для обработки, транспортировки и хранения наличных денег включает поддержку производителей и внедрение российских технологий в банковскую инфраструктуру.

На рынке pay-сервисов в России пополнение: ВТБ Pay присоединился к Сберу, Альфа-Банку, Т-Банку, Газпромбанку, МТС и Яндексу. И это не считая Mir Pay и СБПэй. Несмотря на то, что возможностей бесконтактной оплаты у пользователей Android предостаточно, для банка это возможность лучше удерживать клиентов в условиях высокой конкуренции, повышать транзакционную активность и доход от комиссий за обработку платежей, а также поучаствовать в технологической гонке.

Ситуация на рынке такая, что свой pay-сервис стал правилом хорошего тона для крупных технологичных банков: не сколько история про удобство, борьбу за долю рынка и заработок, сколько имиджевая. Изобилие предложений формирует ожидание среди клиентов, что банк должен предоставлять такую услугу.

Проблема в том, что конкуренция среди pay-сервисов растёт, а уникальных отличий у новых решений немного. Это могли бы быть дополнительные услуги вроде подписок или программ лояльности, а также расширение на бизнес-клиентов. ВТБ Pay придётся потолкать локтями конкурентов и продумать довольно агрессивную маркетинговую стратегию.

Что характерно, для пользователей на iOS такого ассортимента нет: на бесконтактную оплату устройствами Apple пока замахнулась только НСПК.

На этой неделе в публичном поле обсуждаются сразу две инициативы по борьбе с мошенниками — и обе связаны с блокировками, требуют внимания маркетинга и команд, которые развивают цифровые каналы.

• Во-первых, это заморозка денег от продажи недвижимости на семь дней — для проверки, что сделка состоялась не под давлением мошенников. В этом случае страдает не только человек, который потерял жильё, но и покупатель: чтобы вселиться в приобретенный дом или квартиру, придётся судиться с продавцом, который оспаривает сделку.

• Во-вторых, проект МВД о праве следователей блокировать операции по счетам без суда на срок до десяти дней — его уже поддержали Минфин, Минюст, Минцифры, Генпрокуратура, Следственный комитет, МЧС, ФССП, ФСБ и Росфинмониторинг. Проблема, которую пытаются решать силовики — длительный процесс получения информации от банков — в среднем они отвечают на запрос в течение одного месяца, и это очень много для расследования мошенничества.

Также предусмотрен доступ следователей и дознавателей к банковской тайне — что категорически не устраивает ЦБ. Регулятор предлагает ограничить перечень уголовных дел, по которым банки будут обязаны предоставлять сведения: 158 (кража), 158.1 (мелкое хищение), 159.1, 159.2, 159.3 (мошенничество в сфере кредитования, при получении выплат и с использованием электронных средств платежа) — но с этим не согласны МВД и Генпрокуратура, так как считают «проблематику» хищений слишком широкой.

Кроме позитивного эффекта для борьбы с мошенничеством есть риски необоснованных блокировок и возможного нарушения конфиденциальности данных. Для банков новые правила означаюют увеличение административной нагрузки и потенциально — угрозу репутации. Чтобы избежать недопонимания и недовольства, кредитным организациям важно будет информировать клиентов о новых мерах, предусмотреть удобный процесс оспаривания и независимый контроль за блокировками совместно с властями.

⚡️ВТБ стал единственным владельцем Почта Банка за 36 млрд рублей, — пишет РБК со ссылкой на главу Минцифры Максута Шадаева.

Сумма значительная, но не рекордная для самого ВТБ. Для сравнения, в декабре 2022 года ВТБ приобрёл банк «Открытие» за 340 млрд рублей. Но учитывая оценку всего Почта Банка в 72 млрд рублей, сумма отражает справедливую рыночную стоимость актива.

Банки готовы уходить в тень, чтобы сохранить доходы от кредитования. Пока ЦБ охлаждает рынок новыми лимитами, они выдают нецелевые кредиты под залог автомобиля. Кредиты под залог автомобиля пока не включаются в расчёт МПЛ, что позволяет банкам расширять кредитный портфель без ограничений и обойти ограничения на кредитование людей с высокой долговой нагрузкой.

Условия кабальные:

• Процентные ставки по кредитам под залог авто выше, чем по классическим автокредитам (на 5–6%).
• Обязательное оформление КАСКО и страхования жизни увеличивает общую стоимость кредита.
• В случае ДТП или утраты автомобиля заемщик обязан выплачивать долг, даже если машина уничтожена.
• Некоторые банки используют возвратный лизинг, что может привести к изъятию машины при малейшей просрочке платежей.

Заёмщики с ПДН выше 50% (особенно с ПДН 80%+) оказываются в крайне уязвимом финансовом положении, а банки стремятся заработать как можно больше, пока есть хоть какая-нибудь возможность. Невзирая на риск массовых дефолтов и имиджевые потери.

И это очень тревожный сигнал. По-хорошему, ограничения должны добавить рынку системности, а людям защиты.А по факту использование обходных схем создаёт огромные риски для заёмщиков и всей финансовой системы, подрывает авторитет ЦБ и его инициатив по снижению закредитованности.