Как новые американские санкции повлияют на клиентов Газпромбанка, БКС Банка и Дом РФ: о чём они уже успели сообщить и чего ждать.

Газпромбанк

Третий по величине активов банк РФ ранее избегал жёстких западных санкций, поскольку обслуживал платежи за российский газ в Европу. Однако новые санкции США запрещают любые операции с американскими банками, что фактически исключает Газпромбанк из долларовой финансовой системы. Это ограничивает его возможности проводить международные транзакции и может затруднить обслуживание клиентов, особенно в сфере энергетики.

Также банк предупредил о возможных проблемах со своими картами Union Pay за рубежом. По опыту других банков, карты перестают работать в течение одного-двух дней: находясь с ними за границей, лучше снять наличные.

БКС Банк

Заявил о продолжении работы в штатном режиме, но рекомендовал клиентам воздержаться от валютных переводов из-за риска блокировки. Санкции — это проблемы с доступом к иностранным рынкам и инструментам.

Брокерская компания «БКС Мир инвестиций» не включена в санкционные списки, но клиентам, использующим БКС Банк для пополнения счетов или вывода денег в иностранной валюте, возможно, придется искать альтернативные пути.

Дом РФ

Основной фокус банка — внутренняя ипотечная деятельность, а значит влияние санкций на текущих клиентов будет минимальным. Для него и других банков, которые попали под санкции, станет сложнее привлечение иностранного капитала и реализация международных проектов.

Приложение БКС Банка для физлиц в AppStore — всё, но пока держится в Google Play, хотя уже недоступно через поиск. Мобильный банк для бизнеса и приложение для инвестиций есть в обоих сторах.

Судя по масштабу вчерашнего списка Минфина США, 2025 год у всех российских банков будет посвящён развитию веб-версий, которые никогда не были приоритетным каналом, а теперь становятся ключевым не для отдельных банков, а для всего рынка.

«Сбер» продвигает идею норматива по доле дропов среди клиентов банков. Не удивимся, если следующим шагом станет запуск какой-нибудь платформы, к которой банки смогут подключиться, чтобы (с одной стороны) лучше защищать и обслуживать своих клиентов и (с другой) делиться данными. По аналогии с QR и оплатой по биометрии.

Идея, конечно, позиционируется как усиление борьбы с мошенничеством. Все банки будут обязаны работать в равных условиях, и это исключит ситуации, когда усилия кого-то одного приводят к перетеканию дропперов в менее «строгие» кредитные организации. в этом есть рациональное зерно.

Но в то же время, доля дропперов зависит от множества факторов, включая регион, специфику клиентской базы и используемые продукты. Установить единый норматив для всех банков будет сложно. И, конечно, мелкие и региональные банки с ограниченными ресурсами столкнутся с большими сложностями при реализации подобных требований. И им будет очень кстати какое-то централизованное платформенное решение.

В худшем случае это будет означать фокус на формальных показателях вместо сути проблемы: банки будут стремиться выполнить числовое требование, а не разрабатывать долгосрочные стратегии для системной борьбы с дропами.

Также жёсткие меры по борьбе с дропами могут привести к очередному росту ложноположительных блокировок добросовестных клиентов. А это жалобы и снижение доверия к банковской системе.

ЦБ пошёл в мемы. Такой подход к продвижению правильных паттернов коммуникации с мошенниками мы одобряем.

Треть жалоб в ЦБ в категории «Мошенничество» касается блокировок счетов из-за их попадания в базу подозрительных. Это около 6 тыс. человек, рост год к году — в два раза.

Самое интересное, что в большинстве случаев людям отказывают в исключении из базы и восстановлении доступа к счетам, — пишут «Известия» со ссылкой на ЦБ. Это значит, что по операциям таких клиентов банки подтвердили признаки мошенничества. Или мощно перестраховываются.

Есть ощущение, что работа по обнаружению и блокировкам банковских счетов дропов приводит скорее к их «вымыванию» из зоны видимости ЦБ и банков, а не к уменьшению мошенничества. Они уже уходят в наличные и криптовалюты, где их действия гораздо сложнее отследить, потому что следов в традиционных банковских системах практически не остаётся.

По факту любая аналитика об уменьшении количества дропов будет говорить лишь о том, что их количество изменилось в банках.

Необычная и полезная фича в мобильном банке Lloyds: калькулятор пособий. Он показывает, на какие выплаты от государства и социальных служб человек может рассчитывать, и помогает подавать заявки на них.

Приложение задаёт шесть вопросов, включая доход домохозяйства, количество детей и жилищные условия. Затем клиенты смогут воспользоваться подробным калькулятором, заполнение которого занимает около пяти минут. Результат — перечень возможных льгот, первоначальная оценка их суммы, ссылки с подробной информацией и подсказками по процессу подачи документов.

По данным Lloyds, 8 млн домохозяйств в Великобритании ежегодно упускают пособия на сумму около £23 млрд. Кто-то просто не знает о льготах, кто-то ленится разобраться в процессе и собрать все документы.

Помощь банка в вопросах выгоды — мощный драйвер лояльности и удержания клиентов. Но также это возможность собрать очень много персональных данных под предлогом поиска подходящих пособий. И потом использовать их для предложения своих продуктов, таргетинга и персонализации обслуживания — для повышения активности пользователей и среднего чека.

#ФинтехФиаско Silicon Valley Bank

Это второе по величине банкротство банка в истории США после Washington Mutual в 2008 году. На пике своего развития SVB управлял активами на сумму более $200 млрд и был 16-м по величине в США.

Короткая и яркая история главного банка стартапов кремниевой долины интересна тем, как в ней переплелись системные риски, плохое управление ими и неудачная коммуникация.

Что случилось

8 марта 2023 SVB объявил, что ему необходимо привлечь $2,25 млрд капитала для покрытия убытков от продажи портфеля облигаций на сумму $21 млрд. Новость вызвала панику среди вкладчиков, в первую очередь стартапов и технологических компаний, у которых были незастрахованные депозиты, превышающие лимит FDIC в $250 тыс. За два дня они вынесли из SVB $42 млрд, что привело к кризису ликвидности. 10 марта банк был признан банкротом.

Одним из факторов влияния стало то, что клиентами банка были в основном местные стартапы. Фаундеры и инвесторы активно общаются через соцсети и групповые чаты, поэтому информация о возможных проблемах банка разлетелась очень быстро.

Клиентская база SVB была чрезмерно сконцентрирована в технологическом секторе, который уже находился под давлением из-за роста процентных ставок и снижения доступности финансирования. Чрезмерная зависимость банка от венчурных депозитов создала значительную уязвимость, когда рыночные условия ухудшились.

При чём здесь коммуникация

• В сообщениях о необходимости привлечения капитала SVB не смог эффективно донести причину и вместо этого сфокусировался на убытках от продажи портфеля облигаций. Коммуникация проблем без убедительного плана по их решению спровоцировала панику среди клиентов.

• Перед тем, как сообщать широкой общественности о проблемах, SVB стоило провести переговоры с венчурными компаниями и институциональными инвесторами. Банк упустил возможность укрепить доверие — и они посоветовали стартапам вывести деньги.

•Тон сообщений о проблемах был сухим и формальным, с использованием сложной финансовой лексики — как если бы банк стремился не прояснить ситуацию для клиентов, а что-то скрыть. Это проблема, потому что во времена кризиса доверие вызывает эмпатия, прозрачность и конкретика.

• Как только началась паника, реакция SVB была медленной и фрагментарной. Банк не выпускал своевременные обновления по мере обострения ситуации и в основном молчал в течение критического 48-часового периода, когда резко возросло количество запросов на снятие средств. Информационный вакуум заполнился слухами и паникой — особенно в соцсетях и групповых чатах, где SVB не проявил никакой активности.

Кроме того, руководители продали личные акции банка перед крахом, что вызвало слухи об инсайдерской торговле и еще больше подорвало доверие общественности. Такого рода действия создают впечатление, что руководители ставят свои интересы выше интересов клиентов, что еще больше подрывает доверие к любым последующим сообщениям.

В сухом остатке, кейс SVB говорит нам о том, что во антикризисная коммуникация должна напрямую касаться страхов и опасений клиентов, быть максимально активной и затрагивать все аудитории, которые могут повлиять на развитие событий. Частые обновления имеют решающее значение для противодействия дезинформации и сохранения контроля над публичным полем.

Микрофинансовые компании поборются с ЦБ против новых правил кредитования — в частности, «один займ в одни руки», если годовая процентная ставка превышает 100%. Один из аргументов — уход части рынка в тень: коллеги из Webbankir поcчитали, что 25% заёмщиков считают, что из-за ограничений их финансовое положение ухудшится, и столько же готовы обратиться к нелегальным кредиторам, чтобы обойти ограничения.

Аргумент сильный — ведь регулятор так много сделал для обеления рынка и улучшения его репутации, сами МФО внесли огромный вклад в развитие цифровых каналов и добросовестных практик продаж и кредитования.

Нелегальные кредиторы действуют вне закона: они могут устанавливать огромные проценты, использовать угрозы для возврата денег или прибегать к другим незаконным методам. Те, кто обратятся к «чёрным кредиторам», рискуют попасть в ещё большие долги и подвергнуться жесткому взысканию.

Если ЦБ не откажется от идеи «один займ в одни руки», — то вместе с ней стоит развернуть информационную работу, чтобы помочь людям принимать более осознанные финансовые решения и сделать ещё одну долгосрочную инвестицию в снижение закредитованности. Например, повышать осведомлённость о рисках нелегального кредитования, правах заёмщиков и доступных легальных альтернативах в случае отказа МФО, публиковать «чёрные списки» подозрительных организаций и объяснять, как распознать мошенников.

Рынок предлагает не ограничивать количество займов в одни руки, а учитывать реальные доходы и расходы заёмщиков при скоринге, чтобы понять, сколько займов человек может позволить себе без риска для бюджета.

У «Самолёт Банка», кажется, трудности в реализации своих амбициозных целей. Из проекта вышел Кирилл Гурбанов, управляющий партнёр «Самолет Финтеха» и фактически лицо этого направления в публичном поле. Судя по сообщению в его телеграм-канале, случилось это некоторое время назад.

Уход руководителя — всегда определённое потрясение для компании, но не обязательно означает закрытие или приостановку проекта. Но в сообщении Гурбанова кроме новости о личном выборе есть важная ремарка о том, что «в текущих экономических реалиях (ключевая ставка, льготная ипотека) не лучшее время для таких амбициозных и инвестоёмких технологичных проектов, как мы задумывали».

Кроме этого, вокруг «Самолёта» сейчас много слухов, которые не самым позитивным образом влияют на бизнес девелопера. В ноябре в компании произошли значительные кадровые изменения — и это вполне могло привести к пересмотру стратегических приоритетов, особенно в части капиталоёмких проектов, таких как свой банк.

Сегодня финтех-направление «Самолёта» возглавил Кирилл Варенцов, который также вошел в наблюдательный совет банка, — оперативно сообщили нам коллеги из пресс-службы компании.

Варенцов пришёл из Дом РФ, где отвечал за розничные продажи, филиальную сеть, развитие, оптимизацию и цифровизацию связанных процессов, разрабатывал и внедрял финансовые продукты в рамках ипотечного кредитования. Этот опыт будет кстати, чтобы интегрировать финансовые сервисы «Самолёт Банка» в экосистему группы, включая сделки с недвижимостью, и развивать технологические финансовые продукты.

За франшизу в «Самолёт Плюс» будет отвечать Арсений Белоглазов (15 лет опыта в «Сбере»), а связи с инвесторами компании — Дина Максутова (ex. Whoosh).

Белоглазов имеет опыт масштабирования сложных структурных сетей, что соответствует задачам по развитию франчайзинговой сети компании и повышению её эффективности. В «Сбере» он внедрял экосистемные услуги для частных клиентов через сеть отделений банка и партнёрские компании по всей России, оптимизировал работу региональных отделений, увеличивая доходность и удовлетворённость клиентов.

Максутова обладает опытом работы с быстрорастущими компаниями, что важно для «Самолёт Плюс» как относительно молодого, но быстро развивающегося бизнеса. Она возглавляла IR-направление Whoosh и поможет наладить диалог с инвесторами после pre-IPO.

Чтобы снизить порог для массового внедрения цифрового рубля, ЦБ рассматривает создание единого приложения по аналогии с «СБПэй». Инициативу продвигает Ассоциация банков России в связи с высокими затратами на внедрение инфраструктуры для третьей формой нацвалюты. 85-150 млн рублей — значительная сумма для средних и малых банков.

Чем поможет единое приложение

• Ускорение проникновения за счёт централизованного доступа и унифицированного опыта: стандартизированный интерфейс и функционал повысит удобство и доверие пользователей.

• Малые и средние банки смогут подключиться к системе с меньшими затратами, что обеспечит более широкое участие финансовых учреждений в проекте. Использование готового решения позволит быстрее начать операции, так как не потребуется разрабатывать собственные решения.

• Все банки получат равные возможности для предоставления услуг с цифровым рублем, независимо от размера и ресурсов.

Есть и минусы. Единое приложение может не учитывать специфические потребности, плюс банки банки будут зависеть от обновлений и поддержки единого приложения. Но эта гибкость нужна скорее всего единицам — самым крупным и технологичным.

Точка показывает рынку, как можно сочетать передовые технологии с человеческим подходом, не превращая цифровизацию в самоцель.

Мы активно внедряем AI в интернет-банк, чтобы усиливать заботу о клиенте. Эмпатия к клиенту — это то, что делает банк по-настоящему уникальным. AI даёт новый пользовательский опыт, но клиент сам выбирает, воспользоваться AI или обратиться без барьеров к специалистам поддержки, — отмечает Александр Ионов, руководитель департамента развития AI в банке Точка.

В пятницу банк Точка представил доклад на конференции Банка России «Фокус на клиента — 2024». Эльвира Набиуллина и первые лица ключевых игроков рынка обозначили основные тренды развития AI в клиентских сервисах.

Финансовому рынку приготовиться: Wildberries и Russ сделали важный шаг в конкуренции с традиционными банками, запустив совместный сервис кредитования. И это определённый вызов.

У маркетплейса есть ряд преимуществ: простое оформление, встроенное в процесс покупки, полностью онлайн-процесс, одобрение в течение нескольких минут. Покупатель не переключается между платформами, не ищет отдельный кредитный продукт — всё происходит в одном месте. Проблема разве что в поощрении импульсных покупок и закредитованности.

Отдельный вопрос — как этот запуск коррелирует с усилиями ЦБ по снижению закредитованности. Wildberries, интегрируя кредитные продукты в свою платформу, облегчает доступ к займам, что может снизить эффективность регуляторных ограничений. Продажа займа через посредника в виде маркетплейса создаёт дополнительные барьеры для централизованного мониторинга и анализа поведения заёмщиков, так как данные о клиентской активности сосредоточены на платформе, а не в банках.

У банков сейчас тоже всё довольно быстро и диджитально, но маркетплейс фактически лишает их прямого контакта с клиентом. Они предоставляют кредиты через платформу маркетплейса, оставаясь «в тени», что снижает их узнаваемость и ценность бренда. То, что кредит активируется только после получения товара, вынуждает адаптироваться к новым правилам, включая отсрочку начисления процентов.

Глава ВТБ не верит в финансовый успех российских банков в следующем году.

Мобильное приложение Т-Банка для частных лиц пошло по пути Kaspi и азиатских супераппов, которые пытаются закрыть все возможные задачи и жизненные сценарии пользователей в одном цифровом сервисе. В нём появился маркетплейс «Шопинг», соцсеть, чтобы «клиенты могли общаться друг с другом», и сервисы для оценки недвижимости и авто.

Для России кейс уникальный. Альтернативный путь — отдельные приложения, объединённые общей экосистемой, бесшовной авторизацией и обменом данными. Как это делает, например, «Сбер».

Банковский сектор сталкивается с сокращением доходов от кредитования из-за низких ставок и конкуренции. Развитие нефинансовых сервисов уменьшает эту уязвимость. Диверсификация услуг способствует росту доходов от комиссий и рекламы, интеграция кэшбэков, программ лояльности и BNP привлекает будет лучше удерживать пользователей в экосистеме и способствовать росту их транзакционной активности.

В этом же и риск. Переизбыток нефинансовых сервисах размывает фокус пользователя, усложняет навигацию и может мешать решению базовых финансовых задач.

Окупаемость инвестиций в такой масштабный проект будет во многом зависеть от объёма трафика, который удастся привлечь на маркетплейс. Эту задачу усложнит отказ Wildberries и Ozon участвовать в проекте: банку придётся работать с нишевыми игроками, что ограничит масштабируемость и привлекательность сервиса.

«Мысли материализуются» как аргумент для экономического прогнозирования — что-то новенькое в риторике Минфина. Вместо объективных экономических факторов коллеги перешли к психологическим установкам и эмоциям.

Проблема в том, что такая коммуникационная стратегия создаёт ощущение неопределенности и недостаточной прозрачности — и может усилить рыночные спекуляции и негативные ожидания среди инвесторов. Что совсем не нужно экономике.

Если цель — снижать напряжённость, формировать доверие к действиям чиновников и ЦБ, влиять на ожидания повышенной ставки и их отражение в рыночной динамике (например, на курсе валют и ценах облигаций) — то важны факты и аргументация.

Прошли считанные дни после включения Владимира Чистюхина в санкционный список США, и первый зампред ЦБ дал большое интервью РБК. Это дальновидно: санкции США ограниченно влияют на внутреннюю деятельность, но большинство людей воспринимают их как значимое негативное событие. Важно прояснить ситуацию, поддержать доверие к финансовой системе и продемонстрировать её устойчивость. Тема выбрана соответствующая: адаптация российского фондового рынка к санкциям.

Состояние фондового рынка

Несмотря на шоки, вызванные санкциями и уходом иностранных инвесторов, фондовый рынок России остаётся стабильным. Облигационный рынок полностью восстановился, а рынок акций активно восстанавливается.

Доля розничных инвесторов на рынке акций выросла до 70–80% после ухода институциональных иностранных игроков. Это создает новые вызовы, так как розничные инвесторы принимают эмоциональные решения, что требует дополнительной защиты их прав.

Иностранные инвесторы ранее задавали высокие стандарты оценки инструментов и защиты прав, их место должны занять российские институциональные инвесторы и регулятор.

Последствия санкций на Московскую биржу

Основные функции, включая формирование валютного курса, сохранились: биржа совместно с ЦБ заранее разработала план действий для минимизации последствий санкций. Хотя убытки от санкций есть, они оказались меньше ожидаемого. Основные издержки понесли клиринговые члены биржи.

Доля внебиржевых сделок увеличилась, особенно на валютном рынке, где соотношение составило 35% (внебиржевые сделки) на 65% (биржевые).

Падение и восстановление фондового рынка

• Повышение ключевой ставки снижает привлекательность акций, инвесторы перетекают в более доходные инструменты (облигации, депозиты).

• Санкции, логистические трудности и закредитованность компаний влияют на доверие инвесторов.

• Некоторые компании ограничивают раскрытие данных, что негативно сказывается на их оценке.

• ЦБ предлагает обязать компании раскрывать дивидендные политики и объяснять отклонения от них, чтобы восстановить доверие инвесторов.

• Новые ИИС третьего типа и программы долгосрочных сбережений должны дать значительные стимулы для привлечения розничных инвесторов.

В 2024 году проведено 19 публичных размещений (15 IPO и 4 SPO) на общую сумму 110 млрд рублей. Однако крупные компании пока осторожничают с выходом на рынок.

До конца года ЦБ представит консультативный доклад для улучшения регулирования IPO.

Привлечение иностранных инвесторов

Для достижения амбициозных экономических целей внутреннего рынка недостаточно, требуется привлечение инвестиций из дружественных стран. И ЦБ над этим работает: упрощает идентификацию иностранных инвесторов и даёт возможность вывода прибыли по новым инвестициям, чтобы стимулировать приток капитала.

Проблема в том, что некоторые дружественные инвесторы используют обходные схемы для покупки российских активов, что вызывает сложности с их легализацией.

Споры вокруг защиты миноритариев

Первый кейс — Yandex, который провел редомициляцию через механизм инкорпорации, создав российскую компанию. Миноритарии, не успевшие подать документы на обмен акций, выразили недовольство. Проблема в том, что некоторые инвесторы нарушили российское законодательство, приобретая бумаги иностранной компании Yandex без разрешения. ЦБ не считает правильным защищать их интересы.

Но настаивает на защите прав добросовестных миноритариев, приобретавших акции через организованные торги. Это кейс Соликамского магниевого завода.

ESG и устойчивое развитие

Несмотря на санкции, Россия сохраняет фокус на ESG, чтобы избежать дополнительных расходов на экспорт в страны, продвигающие устойчивое развитие. Планируется выделение сублимита риска в банковском регулировании, обсуждаются налоговые и бюджетные льготы.

Судьба налогообложения криптовалют в России решилась: соответствующий законопроект вчера был принят сразу во втором и третьем чтении. Осталось только утверждение Советом Федерации и подпись президента. Разбираем главное.

1. Криптовалюта признаётся имуществом

Это значит, что доходы и операции с криптовалютой будут облагаться налогом, как и доходы от продажи другого имущества (например, недвижимости).

Физлица при продаже криптовалют будут платить НДФЛ по ставке 13-15%. Юрлица — пока 20% налог на прибыль, а с 2025 года — до 25%.

2. Налогообложение майнинга

Доходы от майнинга будут учитываться как натуральная форма дохода. Их стоимость будет рассчитываться на основе рыночной цены криптовалюты в день получения. Для определения налоговой базы доход от майнинга можно уменьшить на расходы, связанные с добычей (например, электроэнергия, оборудование), если они документально подтверждены.

3. Налогообложение операций с криптовалютой

• В рамках экспериментального режима цифровая валюта может использоваться как средство платежа для внешнеторговых операций. Такие операции будут учитываться в общей налоговой базе.

• При продаже криптовалюты налог будет рассчитываться на разницу между ценой продажи и ценой покупки.

• Убытки от операций с криптовалютой можно использовать для уменьшения налоговой базы по доходам от криптовалют в последующих налоговых периодах.

• Текущая переоценка стоимости криптовалюты (например, из-за изменения её цены на рынке) не будет влиять на налоговую базу.

• Если криптовалюта была добыта в результате майнинга, её стоимость при расчёте налога на продажу будет определяться на дату получения.

• Операторы майнинговых инфраструктур обязаны сообщать в налоговые органы информацию о своих клиентах, занимающихся майнингом. Если он этого не сделает — получит штраф 40 тыс. рублей.

4. Особенности рыночной оценки

Рыночная стоимость криптовалюты определяется по официальным данным бирж, торгующих активами с оборотом более 100 млрд рублей в день. Если биржа работает с разными валютными парами, налогоплательщик сам выбирает подходящий курс.

После легализации криптовалют в России фантазии на тему прогрессивных платёжных инструментов для обхода санкций стали появляться с завидной частотой. Новая идея — платёжные карты, которые бы совмещали банковские операции и работу с цифровыми валютами.

В идеальной вселенной это беспрепятственные международные платежи в обход традиционной банковской системы и, соответственно, санкций. В реальной — международные регуляторы очень быстро надавят на эмитентов таких карт, и их быстро запретят. стоит ли тратить деньги на внедрение — большой вопрос.

Что за «азиатские банки» предлагают такие схемы — тоже сложно предположить. В Китае криптовалюты запрещены, в Индии находятся под строгим регулированием, Япония активно поддерживает западные санкции. Самые прогрессивные и более-менее лояльные — Сингапур, Гонконг и Тайланд.

⚡ ЦБ с завтрашнего дня и до конца года приостанавливает покупку иностранной валюты на внутреннем рынке. Так регулятор рассчитывает повлиять на волатильность.

Операции по продаже валюты на внутреннем рынке, связанные с пополнением и использованием средств ФНБ, продолжатся.

Канадский банк Meridian решил привлечь внимание к проблеме безличного обслуживания с помощью промо-ролика, где у всех героев вместо имён порядковые числа. Это способ показать, что многие банки не видят за счетами, транзакциями и данными человека с именем, эмоциями и потребностями. Параллельная вселенная Meridian противопоставляется этому подходу, предлагая «человечный» банк, где клиент важен как личность.

Забавное противоречие в том, что номер — более уникальная сущность: какими бы красивыми и значимыми ни были имена, они могут повторяться. Посыл скорее в том, что номер символизирует что-то безличное, ассоциируется с системой и формальным подходом, не вызывает эмоций, потому что изначально предназначены для учёта, а не для идентичности. В ролике Meridian имя — это способ быть замеченным, как личность.

Для финтех-рынка, где растёт использование ИИ и автоматизации, проблема стоит особенно остро и личностный подход ценится всё выше.