Мировой пионер BNPL Klarna выходит на IPO: финтех-сервис подал заявку в США, условия и диапазон цен пока не определены. Ожидается, что размещение состоится в первой половине 2025 с предполагаемой оценкой в диапазоне от $15 до $20 млрд.
Это нечто среднее между рекордной оценкой $45,6 млрд в 2021 году, когда Klarna стала самым дорогим стартапом Европы, и $6,7 млрд в последнем раунде 2022.
По слухам, ведущим банком для размещения может быть выбран Goldman Sachs.
На стороне Klarna — рост рынка и самой компании:
• В первой половине 2024 Klarna продемонстрировала рост выручки на 27% до $1,3 млрд и зафиксировала скорректированную прибыль в размере $66 млн. Это позитивный сигнал для инвесторов и рынка.
• Также компания недавно сократила численность персонала с пяти тыс. до 3,8 при цели в две тыс. сотрудников. Внедрение искусственного интеллекта позволило значительно сократить время обработки клиентских запросов и повысить общую производительность.
Это нечто среднее между рекордной оценкой $45,6 млрд в 2021 году, когда Klarna стала самым дорогим стартапом Европы, и $6,7 млрд в последнем раунде 2022.
По слухам, ведущим банком для размещения может быть выбран Goldman Sachs.
На стороне Klarna — рост рынка и самой компании:
• В первой половине 2024 Klarna продемонстрировала рост выручки на 27% до $1,3 млрд и зафиксировала скорректированную прибыль в размере $66 млн. Это позитивный сигнал для инвесторов и рынка.
• Также компания недавно сократила численность персонала с пяти тыс. до 3,8 при цели в две тыс. сотрудников. Внедрение искусственного интеллекта позволило значительно сократить время обработки клиентских запросов и повысить общую производительность.
Но в то же время, IPO планируется на фоне усиленного внимания к сектору BNPL со стороны регуляторов, что может привести к введению новых правил и ограничений, влияющих на бизнес-модель компании. Кроме этого, рынок BNPL становится всё более насыщенным, конкуренция со стороны банков и финтехов усиливается.
У Германа Грефа, как и Илона Маска, можно учиться хайпу. Под лозунгом «Сбер выходит в космос» на самом деле скрываются проекты рекламного характера с «Роскосмосом» и страхование жизни космонавтов.
Если серьёзно, то в реальности космические технологии действительно находят всё более широкое применение в финансовом секторе. Например, спутниковые технологии позволяют получать актуальные данные о состоянии объектов кредитования, залогового имущества и застрахованных объектов. Кроме того, они используются для мониторинга перемещения товаров и отслеживания логистических цепочек, что повышает прозрачность сделок.
В коммуникации банк стремится продемонстрировать инновационность, стратегическое мышление и желание быть частью глобальных технологий. Такая ассоциация может привлечь молодую и прогрессивную аудиторию — и в целом выделяет на фоне конкурентов.
Если серьёзно, то в реальности космические технологии действительно находят всё более широкое применение в финансовом секторе. Например, спутниковые технологии позволяют получать актуальные данные о состоянии объектов кредитования, залогового имущества и застрахованных объектов. Кроме того, они используются для мониторинга перемещения товаров и отслеживания логистических цепочек, что повышает прозрачность сделок.
В коммуникации банк стремится продемонстрировать инновационность, стратегическое мышление и желание быть частью глобальных технологий. Такая ассоциация может привлечь молодую и прогрессивную аудиторию — и в целом выделяет на фоне конкурентов.
В то же время, космические проекты кажутся далёкими от повседневных нужд среднего клиента — особенно сейчас, когда кредиты и жильё становятся менее доступными, а инфляция продолжает расти. В этом контексте ценность для клиентов теряется, и возникает ощущение, что проект скорее направлен на создание эффектного PR, а не на пользу.
Группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова завершила продажу российского бизнеса инвестиционной группы «Ренессанс Капитал». Покупателями стали топ-менеджеры Максим Орловский, Владимир Куров и Игорь Даниленко.
Для группы ОНЭКСИМ продажа высвобождает ресурсы, которые могут быть направлены на другие проекты, более соответствующие новой стратегии компании в текущих рыночных условиях.
Для «Ренессанс Капитала» переход под управление топ-менеджеров может привести к более гибкому и оперативному управлению, учитывая их глубокое понимание специфики российского рынка. Это определённый шанс «встряхнуть» российский рынок инвестиций — если под новым руководством компания сможет предложить современные и востребованные услуги и цифровые сервисы.
Для группы ОНЭКСИМ продажа высвобождает ресурсы, которые могут быть направлены на другие проекты, более соответствующие новой стратегии компании в текущих рыночных условиях.
Несмотря на повышение ключевой ставки, профучастники чувствуют себя не хуже, чем в прошлом году — судя по тому, что выручка осталась на таком же уровне. Рост сдерживают сокращение активности на фондовом рынке и снижение комиссионных доходов, но есть и драйверы: сами компании, как и их клиенты, могут размещать деньги под высокий процент и поддерживать прибыльность.
Что происходит на рынке
Высокие процентные ставки делают банковские депозиты и другие консервативные инструменты более привлекательными для инвесторов. Это приводит к оттоку средств с фондового рынка, снижению объемов торгов и, как следствие, уменьшению комиссионных доходов.
Увеличение ключевой ставки сдерживает рост акций и облигаций, поскольку стоимость заимствований для компаний увеличивается, что может негативно сказаться на их прибыли. Снижение стоимости активов уменьшает объемы сделок и, опять же, доходы брокеров от комиссий.
Также увеличение стоимости заимствований для компаний может привести к сокращению числа новых выпусков акций и облигаций. Это уменьшает объёмы работы для брокеров в сегменте андеррайтинга и консультирования по размещениям.
Возможность размещать собственные и клиентские свободные деньги под более высокий процент компенсирует снижение комиссионных доходов.
Перспектива
Высокие ставки способствуют появлению интереса к более низкорисковым инструментам. Это создает возможности для брокеров развивать продукты, которые сочетают стабильный доход с определенным уровнем защиты — для консервативных клиентов. Например, облигации с фиксированным доходом или структурированные продукты.
Ещё одна возможность диверсификации доходов — консультационные и аналитические услуги для хеджирования рисков в условиях нестабильности.
Что происходит на рынке
За девять месяцев 2024 выручка от профильных услуг крупнейших брокерских компаний составила 44,7 млрд руб., что лишь на 0,1% выше результата прошлого года.
Высокие процентные ставки делают банковские депозиты и другие консервативные инструменты более привлекательными для инвесторов. Это приводит к оттоку средств с фондового рынка, снижению объемов торгов и, как следствие, уменьшению комиссионных доходов.
Индекс акций Московской биржи с конца мая демонстрировал уверенное снижение, и к началу сентября опустился вплотную к уровню 2500 пунктов.
Увеличение ключевой ставки сдерживает рост акций и облигаций, поскольку стоимость заимствований для компаний увеличивается, что может негативно сказаться на их прибыли. Снижение стоимости активов уменьшает объемы сделок и, опять же, доходы брокеров от комиссий.
Комиссионные от размещения ценных бумаг снизились на 15%, до 2,2 млрд рублей.
Также увеличение стоимости заимствований для компаний может привести к сокращению числа новых выпусков акций и облигаций. Это уменьшает объёмы работы для брокеров в сегменте андеррайтинга и консультирования по размещениям.
Чистая прибыль брокеров достигла 44 млрд рублей, превысив прошлогодний результат более чем на 41%.
Возможность размещать собственные и клиентские свободные деньги под более высокий процент компенсирует снижение комиссионных доходов.
Перспектива
Высокие ставки способствуют появлению интереса к более низкорисковым инструментам. Это создает возможности для брокеров развивать продукты, которые сочетают стабильный доход с определенным уровнем защиты — для консервативных клиентов. Например, облигации с фиксированным доходом или структурированные продукты.
Ещё одна возможность диверсификации доходов — консультационные и аналитические услуги для хеджирования рисков в условиях нестабильности.
С 1 января неквалифицированным инвесторам в России будут недоступны иностранные ценные бумаги — кроме тех, которые учитываются в инфраструктуре стран ЕАЭС. Также только квалифицированные инвесторы смогут покупать производные финансовые инструменты на активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Об этом сообщает пресс-служба ЦБ.
Эти изменения коррелируют с недавними законодательными инициативами, направленными на ужесточение критериев для получения статуса квалифицированного инвестора. В частности, повышение имущественного ценза и новые правила квалификации.
В результате этих изменений неквалифицированные инвесторы сохранят доступ к следующим инструментам:
• Российские акции и облигации на отечественных биржах.
• Паи российских инвестиционных фондов.
• Структурные продукты, доступные после тестирования.
• Сокращение клиентской базы, объемов операций, доходов от комиссий и оборота, так как значительная часть клиентов — неквалифицированные инвесторы
• Потенциальное снижение интереса к брокерским услугам: особенно в условиях высокой доходности по депозитам.
• Продвижение российских активов потребует дополнительных усилий в части маркетинга, обучения и онбординга.
• Для соблюдения новых регуляторных требований профучастники будут обязаны проводить тестирование инвесторов — это тоже расходы.
Конкуренция за квалифицированных клиентов будет усиливаться. Это потребует от профучастников прицельного развития цифровых сервисов и новых продуктов, а возможно — более агрессивных маркетинговых стратегий.
Эти изменения коррелируют с недавними законодательными инициативами, направленными на ужесточение критериев для получения статуса квалифицированного инвестора. В частности, повышение имущественного ценза и новые правила квалификации.
В результате этих изменений неквалифицированные инвесторы сохранят доступ к следующим инструментам:
• Российские акции и облигации на отечественных биржах.
• Паи российских инвестиционных фондов.
• Структурные продукты, доступные после тестирования.
Цель ЦБ на защиту инвесторов от «шоков и потрясений» понятна, но любые новые ограничения влияют на бизнес профучастников не самым позитивным образом.
• Сокращение клиентской базы, объемов операций, доходов от комиссий и оборота, так как значительная часть клиентов — неквалифицированные инвесторы
• Потенциальное снижение интереса к брокерским услугам: особенно в условиях высокой доходности по депозитам.
• Продвижение российских активов потребует дополнительных усилий в части маркетинга, обучения и онбординга.
• Для соблюдения новых регуляторных требований профучастники будут обязаны проводить тестирование инвесторов — это тоже расходы.
Конкуренция за квалифицированных клиентов будет усиливаться. Это потребует от профучастников прицельного развития цифровых сервисов и новых продуктов, а возможно — более агрессивных маркетинговых стратегий.
Мошенники активизировали вербовку людей для участия в схемах отмывания денег, привлекая «дропов» с картами региональных банков. Рост интереса связан с ужесточением банковского контроля: с июля банки несут ответственность за хищения денег, переведенных на карты в «чёрном списке» ЦБ — а значит, нужны новые.
Вербовка происходит через соцсети, мессенджеры и даркнет, часто под видом предложений о лёгкой удалённой работе. В зоне риска — несовершеннолетние и уязвимые категории населения. Без криптовалют тоже никуда — в поддержку глобального контроля они позиционируются как инструмент, который «помогает» усложнить отслеживание транзакций.
Власти, конечно, реагируют: МВД предлагает считать передачу своих банковских карт третьим лицам преступлением, а Госдума рассматривает законопроект, запрещающий открытие счетов подросткам без согласия родителей.
Вербовка происходит через соцсети, мессенджеры и даркнет, часто под видом предложений о лёгкой удалённой работе. В зоне риска — несовершеннолетние и уязвимые категории населения. Без криптовалют тоже никуда — в поддержку глобального контроля они позиционируются как инструмент, который «помогает» усложнить отслеживание транзакций.
Власти, конечно, реагируют: МВД предлагает считать передачу своих банковских карт третьим лицам преступлением, а Госдума рассматривает законопроект, запрещающий открытие счетов подросткам без согласия родителей.
Проблема в том, что доказать осознанное участие в мошеннической схеме очень сложно, а жесткое наказание уязвимых категорий населения может лишь усугубить их положение, а не предотвратить проблему. Инициативы больше фокусируются на наказаниях и ограничениях, но практически не затрагивают профилактические или образовательные программы.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Учимся использовать оплату по биометрии правильно.
⚡️ЦБ отозвал у банка БКФ лицензию на осуществление банковской деятельности и на рынке ценных бумаг. Причины — на скриншоте официального пресс-релиза.
Банк Корпоративного Финансирования был основан в 1993 году и специализировался на обслуживании и кредитовании среднего и малого бизнеса, особенно в сферах пищевой промышленности, торговли, телекоммуникаций и индустрии развлечений.
Согласно данным на 1 апреля 2024 года, капитал Банка БКФ — 1,32 млрд рублей, активы — 5,5 млрд рублей. Не входит в число крупнейших в России и занимает 183-е место в народном рейтинге банков.
В 2018 году стало известно об аресте активов бывшей совладелицы банка Ольги Миримской в рамках судебных разбирательств по подозрению в даче взяток и попытках подкупа должностных лиц. В октябре 2024 прокурор запросил для неё 20 лет колонии и штраф в 500 млн рублей.
Банк Корпоративного Финансирования был основан в 1993 году и специализировался на обслуживании и кредитовании среднего и малого бизнеса, особенно в сферах пищевой промышленности, торговли, телекоммуникаций и индустрии развлечений.
Согласно данным на 1 апреля 2024 года, капитал Банка БКФ — 1,32 млрд рублей, активы — 5,5 млрд рублей. Не входит в число крупнейших в России и занимает 183-е место в народном рейтинге банков.
Банк БКФ является участником системы обязательного страхования вкладов — значит при отзыве лицензии вкладчики имеют право на получение возмещения. 100% суммы всех вкладов, но не более 1,4 млн рублей на одного вкладчика.
В 2018 году стало известно об аресте активов бывшей совладелицы банка Ольги Миримской в рамках судебных разбирательств по подозрению в даче взяток и попытках подкупа должностных лиц. В октябре 2024 прокурор запросил для неё 20 лет колонии и штраф в 500 млн рублей.
Совкомбанк попытается ускорить цифровую трансформацию своего бизнеса через покупку финтех-платформы «Рокет», которая ранее работала под брендом «Рокетбанк» на лицензии Киви-Банка. Планируется, что проект будет работать под этим же брендом, но уже на лицензии «Совкомбанка», с возможностью получения в будущем собственной лицензии, аналогично модели банка «Точка», — пишет «Ъ».
«Рокетбанк» был одним из первых в России банковских сервисов, полностью ориентированных на мобильные технологии и цифровое обслуживание, но так и не смог стать прибыльным. Он просуществовал на рынке восемь лет, был известен инновационными решениями и популярен среди технологически подкованных пользователей, особенно молодёжи.
Покупка даст «Совкомбанку» доступ к этой аудитории:
• Можно попытаться вернуть лояльную часть клиентской базы через маркетинговые кампании и улучшенные цифровые продукты. Несмотря на то, что после закрытия «Рокета» прошло довольно много времени, ностальгия может оказаться достаточно сильной.
• Ассоциации с инновациями и удобным цифровым обслуживанием помогут укрепить имидж «Совкомбанка» для молодой ЦА.
• Интеграция технологических наработок «Рокетбанка» позволит быстрее развивать цифровые продукты, которые нравятся молодым и активным пользователям.
• «Совкомбанк» может адаптировать популярные функции, которые предлагал «Рокетбанк» (например, программы лояльности, упрощённое открытие счетов, интеграция с мессенджерами).
«Рокетбанк» был одним из первых в России банковских сервисов, полностью ориентированных на мобильные технологии и цифровое обслуживание, но так и не смог стать прибыльным. Он просуществовал на рынке восемь лет, был известен инновационными решениями и популярен среди технологически подкованных пользователей, особенно молодёжи.
Покупка даст «Совкомбанку» доступ к этой аудитории:
• Можно попытаться вернуть лояльную часть клиентской базы через маркетинговые кампании и улучшенные цифровые продукты. Несмотря на то, что после закрытия «Рокета» прошло довольно много времени, ностальгия может оказаться достаточно сильной.
• Ассоциации с инновациями и удобным цифровым обслуживанием помогут укрепить имидж «Совкомбанка» для молодой ЦА.
• Интеграция технологических наработок «Рокетбанка» позволит быстрее развивать цифровые продукты, которые нравятся молодым и активным пользователям.
• «Совкомбанк» может адаптировать популярные функции, которые предлагал «Рокетбанк» (например, программы лояльности, упрощённое открытие счетов, интеграция с мессенджерами).
Это вторая крупная покупка Совкомбанка на финансовом рынке в этом году. Первым был Хоум Банк: сделка способствовала увеличению количества активных розничных клиентов на 50%, до 9 млн человек, а также существенному росту розничного и депозитного портфелей.
Forwarded from Высокое напряжение | энергетика
Майнинг будет запрещен в ряде регионов уже с 1 декабря
📜 Правительственная комиссия по электроэнергетике может запретить майнинг в ряде городов и районов Иркутской области, Бурятии и Забайкалья в период с 1 декабря 2024 г. по 15 марта 2025 г. В случае одобрения такие ограничения будут действовать в этих регионах и в дальнейшем – ежегодно в период с 15 ноября по 15 марта вплоть до 2031 г.
Полный запрет на майнинг – в период с 1 декабря 2024 г. по 15 марта 2031 г. – может быть введен на Северном Кавказе и в новых регионах.
💡 С помощью запретов и ограничений Правительство пытается снизить риски энергосбоев. Майнеры будут выведены в отдельную группу энергопотребителей, для которых не будут действовать обязательства по бесперебойному снабжению. Сетевые организации смогут отключать майнеров от электроэнергии в случае резкого роста нагрузки, при этом количество таких ограничений не будет лимитировано.
Но здесь возможен и компросисс: создание территориально изолированной энергосистемы (наподобие игорной зоны), где ввод новых мощностей будет финансироваться за счет двухсчтавочного тарифа: платежей майнеров за мощность и потребляемую электроэнергию. Это снизит нагрузку на общую сеть и избавит майнеров от новых запретов.
Полный запрет на майнинг – в период с 1 декабря 2024 г. по 15 марта 2031 г. – может быть введен на Северном Кавказе и в новых регионах.
Но здесь возможен и компросисс: создание территориально изолированной энергосистемы (наподобие игорной зоны), где ввод новых мощностей будет финансироваться за счет двухсчтавочного тарифа: платежей майнеров за мощность и потребляемую электроэнергию. Это снизит нагрузку на общую сеть и избавит майнеров от новых запретов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ВТБ научили сервис по переносу платежей лучше работать с фотографиями счетов.
Для этого у всех платёжных документов выделили 51 отличительный параметр, затем разбили их на виды. Для каждого вида собрали библиотеку с тысячью настоящих фотографий счетов, чтобы на их основе научить искусственный интеллект готовить изображения, собирать с них информацию и отправлять на оплату.
Сервис научили распознавать разные типы квитанций, даже очень редкие и специфические, а также читать некачественные фотографии, снятые на бегу или под углом при плохом освещении. Подробнее о том, как это сделали, можно прочитать здесь.
Для этого у всех платёжных документов выделили 51 отличительный параметр, затем разбили их на виды. Для каждого вида собрали библиотеку с тысячью настоящих фотографий счетов, чтобы на их основе научить искусственный интеллект готовить изображения, собирать с них информацию и отправлять на оплату.
Сервис научили распознавать разные типы квитанций, даже очень редкие и специфические, а также читать некачественные фотографии, снятые на бегу или под углом при плохом освещении. Подробнее о том, как это сделали, можно прочитать здесь.
Хабр
Как мы переманили пользователей удобным сервисом платежей
Всем привет! Меня зовут Александра Пилюгина , я продакт-менеджер команды «QR и Фотоплатеж» в управлении «Платежи», банк ВТБ. К нам каждый месяц приходит около 500 тысяч новых клиентов. Специально для...
Нацбанк Казахстана запустил пилот единого платежного QR-кода, и это важное событие для финансового рынка страны. Пока в эксперименте всего два банка — Freedom Bank Kazakhstan и Bank RBK. Интеграция всех банков в единую платформу потребует значительных инвестиций и времени, а массовое внедрение среди людей и бизнеса — эффективных коммуникационных кампаний.
Внедрение межбанковских QR-платежей предоставит клиентам возможность выбора между различными банками, что может снизить доминирование Kaspi Bank (70% рынка) и Halyk Bank (8%). У них свои экосистемы, которые включают развитые QR-инфраструктуры.
Их нежелание использовать единый QR может затруднить масштабирование проекта — регулятору потребуются стимулы или санкции для их подключения. Ситуация не новая для финансового рынка: опыт коллег из России показывает, что всё возможно.
Возможность использовать любой банковский счёт для оплаты через единый QR-код устранит путаницу с терминалами разных банков. Платежи станут проще, особенно в небольших магазинах или у индивидуальных предпринимателей. Но в первую очередь, ценность единого QR в стимулировании конкуренции в платёжной сфере.
Внедрение межбанковских QR-платежей предоставит клиентам возможность выбора между различными банками, что может снизить доминирование Kaspi Bank (70% рынка) и Halyk Bank (8%). У них свои экосистемы, которые включают развитые QR-инфраструктуры.
Их нежелание использовать единый QR может затруднить масштабирование проекта — регулятору потребуются стимулы или санкции для их подключения. Ситуация не новая для финансового рынка: опыт коллег из России показывает, что всё возможно.
ЦБ отменил ограничения на ПСК по кредитным картам. Это вынужденная мера, направленная на стабилизацию рынка кредитных продуктов в условиях роста ставок. Она поддержит кредитование и временно облегчит доступ к кредитным картам для населения, но увеличивает риски долговой нагрузки. Для банков это возможность сохранить доходы, но также вызов в части соблюдения регуляторных требований и сохранения репутации.
Разбираем
• Чтобы компенсировать повышение рыночных ставок, банки смогут поднять процентные ставки. Но на другой чаше весов будет сохранение клиентов через улучшение условий кредитования.
• Отмена ограничения ПСК сохранит доступность кредитных карт для людей: предложение станет шире, так как банки получают возможность установить более высокую стоимость, чтобы компенсировать расходы, связанные с увеличением рыночных ставок.
• Банки смогут быстрее и более гибко адаптироваться к рыночным изменениям — без необходимости резко корректировать ставки, чтобы уложиться в предельное значение ПСК.
Если после окончания моратория ставки останутся высокими, долговая нагрузка заёмщиков может вырасти: часть населения будет испытывать трудности с обслуживанием кредитов.
Разбираем
• Чтобы компенсировать повышение рыночных ставок, банки смогут поднять процентные ставки. Но на другой чаше весов будет сохранение клиентов через улучшение условий кредитования.
• Отмена ограничения ПСК сохранит доступность кредитных карт для людей: предложение станет шире, так как банки получают возможность установить более высокую стоимость, чтобы компенсировать расходы, связанные с увеличением рыночных ставок.
• Банки смогут быстрее и более гибко адаптироваться к рыночным изменениям — без необходимости резко корректировать ставки, чтобы уложиться в предельное значение ПСК.
Отмена предельного уровня ПСК временно устраняет риск дефицита кредитных карт, который мог бы возникнуть из-за заниженного среднего значения ПСК в III квартале 2024 года. Пауза даст возможность ЦБ поработать над методиками расчёта и предотвратить подобные ситуации в будущем.
Если после окончания моратория ставки останутся высокими, долговая нагрузка заёмщиков может вырасти: часть населения будет испытывать трудности с обслуживанием кредитов.
Ужесточая ответственность за утечки данных, власти стремятся стимулировать инвестиции в информационную безопасность и в то же время «не перегнуть». Максимум остался на уровне 3%, а вот нижний порог поднялся.
Под действие законопроекта подпадают должностные лица государственных, муниципальных органов и НКО.
Это значительное давление на компании, особенно те, кто работает с большими объёмами персональных данных. Для крупного бизнеса штрафы в 1-3% от выручки это миллионы, а то и миллиарды рублей.
Смягчающие обстоятельства создают стимул для долгосрочных вложений в информационную безопасность, но компании с небольшими доходами или низкой маржинальностью могут оказаться в зоне риска из-за отсутствия денег на крупные инвестиции.
Требование лицензий на криптографию делают рынок информационной безопасности более формализованным. Это может усилить спрос на услуги сертифицированных организаций и повысить барьеры входа для небольших компаний.
Отдельного внимания стоят штрафы для организаций, работающих с биометрическими данными без аккредитации Минцифры. Власти явно стремятся усилить контроль за чувствительной сферой и укрепить доверие людей.
В новой версии проекта поправок в КоАП минимальный штраф за повторные сливы увеличился с 0,1% до 1% от годовой выручки. Для должностных лиц — уменьшился с 3-5 млн рублей до 1,1-1,2 млн рублей.
Под действие законопроекта подпадают должностные лица государственных, муниципальных органов и НКО.
Это значительное давление на компании, особенно те, кто работает с большими объёмами персональных данных. Для крупного бизнеса штрафы в 1-3% от выручки это миллионы, а то и миллиарды рублей.
0,1% выручки, инвестируемые ежегодно в течение 3 лет, для крупных компаний могут быть меньшими затратами, чем потенциальные штрафы.
Смягчающие обстоятельства создают стимул для долгосрочных вложений в информационную безопасность, но компании с небольшими доходами или низкой маржинальностью могут оказаться в зоне риска из-за отсутствия денег на крупные инвестиции.
Требование лицензий на криптографию делают рынок информационной безопасности более формализованным. Это может усилить спрос на услуги сертифицированных организаций и повысить барьеры входа для небольших компаний.
Отдельного внимания стоят штрафы для организаций, работающих с биометрическими данными без аккредитации Минцифры. Власти явно стремятся усилить контроль за чувствительной сферой и укрепить доверие людей.
#ФинтехДляВсех
Прорывные финтех-стартапы для студентов и молодёжи в лице самого популярного советского студента
Студенты — особая аудитория для банков и финтехов. Это уже не дети, для которых нужны инструменты родительского контроля, а взрослые, которым не менее актуально обучение и помощь в эффективном управлении ограниченным бюджетом. На какие стартапы стоит равняться продуктовым командам, откуда черпать идеи и вдохновение — в нашей подборке.
Unicredit Student Bank
Банковские услуги, адаптированные под потребности студентов. Специальные студенческие счета с льготными условиями, доступ к образовательным онлайн-курсам по финансовой грамотности, отсутствие комиссий за обслуживание и снятие наличных, льготные условия по кредитам.
ScholarLoan
Это платформа для получения образовательных кредитов с низкими процентными ставками. Она использует альтернативные методы оценки кредитоспособности, учитывая академические достижения и перспективы студента. Выплаты можно начать после окончания учёбы.
Student Wallet / TravelBuddy
Student Wallet — это мобильное приложение для управления личными финансами. Кроме бюджетирования и удобной глубинной аналитики расходов есть поиск скидок, специально предназначенных для студентов. TravelBuddy специализируется на выгодных путешествиях, помогая найти выгодные предложения и познакомиться с другими студентами по всему миру.
Roomie
Приложение для совместного управления финансами с соседями по квартире или общежитию. Облегчает разделение счетов за аренду, коммунальные услуги и совместные покупки: автоматически рассчитывает доли, напоминает о платежах. Для быстрых и удобных переводов есть интеграция с популярными платёжными сервисами.
InvestEd
Платформа для обучения основам инвестирования через интерактивные курсы, геймификацию и симуляторы. Начать инвестиции можно с небольших сумм, а алгоритмы подберут инвестиционные стратегии в соответствии с профилем риска.
ClassFund
Краудфандинговая платформа для студентов, позволяющая собирать деньги на образовательные проекты, исследования или оплату обучения. Поддерживает прямые пожертвования от семьи, друзей и «сочувствующих», есть отчёты о использовании собранных средств.
RentMate / DormDeal
Эти сервисы позволяет экономить, не покупая дорогие вещи на короткий срок. RentMate предлагает студентам краткосрочную аренду учебных материалов, оборудования и даже мебели, а на DormDeal можно покупать, продавать или обменивать вещи, необходимые для жизни в общежитии или квартире.
EduPay
EduPay — платформа для автоматизации платежей за обучение и другие университетские услуги. Предлагает различные способы оплаты, в том числе рассрочку и автоматические списания, избавляет от необходимости посещать банк или бухгалтерию вуза, помогает избежать просрочек через автоматические уведомления.
SkillShare
Эта платформа дает студентам возможность монетизирвоать свои знания, проводя мастер-классы и уроки друг для друга. Они могут быть и бесплатными — и тогда сервис играет социальную роль, помогая расширить круг общения.
CampusCashback
Через это приложение можно получить кэшбэк и скидки при покупках в кампусе и вокруг него. Стимулирует развитие около-унивеситетской экономики, предлагает персонализированные предложения на основе предпочтений пользователя.
Part-Time Hero
Это платформа для поиска временной или проектной работы для студентов. Помогает найти подработку с гибким графиком, соответствующую навыкам и интересам, зарабатывать без ущерба для учебы и набираться опыта по специальности.
Другие подборки:
Шерлок Холмс
Гарри Поттер
Фродо Бэггинс
Джек Воробей
Скрудж Макдак
Мастер Йода
Кэрри Брэдшоу
Лиза Симпсон
Прорывные финтех-стартапы для студентов и молодёжи в лице самого популярного советского студента
Студенты — особая аудитория для банков и финтехов. Это уже не дети, для которых нужны инструменты родительского контроля, а взрослые, которым не менее актуально обучение и помощь в эффективном управлении ограниченным бюджетом. На какие стартапы стоит равняться продуктовым командам, откуда черпать идеи и вдохновение — в нашей подборке.
Unicredit Student Bank
Банковские услуги, адаптированные под потребности студентов. Специальные студенческие счета с льготными условиями, доступ к образовательным онлайн-курсам по финансовой грамотности, отсутствие комиссий за обслуживание и снятие наличных, льготные условия по кредитам.
ScholarLoan
Это платформа для получения образовательных кредитов с низкими процентными ставками. Она использует альтернативные методы оценки кредитоспособности, учитывая академические достижения и перспективы студента. Выплаты можно начать после окончания учёбы.
Student Wallet / TravelBuddy
Student Wallet — это мобильное приложение для управления личными финансами. Кроме бюджетирования и удобной глубинной аналитики расходов есть поиск скидок, специально предназначенных для студентов. TravelBuddy специализируется на выгодных путешествиях, помогая найти выгодные предложения и познакомиться с другими студентами по всему миру.
Roomie
Приложение для совместного управления финансами с соседями по квартире или общежитию. Облегчает разделение счетов за аренду, коммунальные услуги и совместные покупки: автоматически рассчитывает доли, напоминает о платежах. Для быстрых и удобных переводов есть интеграция с популярными платёжными сервисами.
InvestEd
Платформа для обучения основам инвестирования через интерактивные курсы, геймификацию и симуляторы. Начать инвестиции можно с небольших сумм, а алгоритмы подберут инвестиционные стратегии в соответствии с профилем риска.
ClassFund
Краудфандинговая платформа для студентов, позволяющая собирать деньги на образовательные проекты, исследования или оплату обучения. Поддерживает прямые пожертвования от семьи, друзей и «сочувствующих», есть отчёты о использовании собранных средств.
RentMate / DormDeal
Эти сервисы позволяет экономить, не покупая дорогие вещи на короткий срок. RentMate предлагает студентам краткосрочную аренду учебных материалов, оборудования и даже мебели, а на DormDeal можно покупать, продавать или обменивать вещи, необходимые для жизни в общежитии или квартире.
EduPay
EduPay — платформа для автоматизации платежей за обучение и другие университетские услуги. Предлагает различные способы оплаты, в том числе рассрочку и автоматические списания, избавляет от необходимости посещать банк или бухгалтерию вуза, помогает избежать просрочек через автоматические уведомления.
SkillShare
Эта платформа дает студентам возможность монетизирвоать свои знания, проводя мастер-классы и уроки друг для друга. Они могут быть и бесплатными — и тогда сервис играет социальную роль, помогая расширить круг общения.
CampusCashback
Через это приложение можно получить кэшбэк и скидки при покупках в кампусе и вокруг него. Стимулирует развитие около-унивеситетской экономики, предлагает персонализированные предложения на основе предпочтений пользователя.
Part-Time Hero
Это платформа для поиска временной или проектной работы для студентов. Помогает найти подработку с гибким графиком, соответствующую навыкам и интересам, зарабатывать без ущерба для учебы и набираться опыта по специальности.
Другие подборки:
Шерлок Холмс
Гарри Поттер
Фродо Бэггинс
Джек Воробей
Скрудж Макдак
Мастер Йода
Кэрри Брэдшоу
Лиза Симпсон
Британская часть бизнеса «Ренессанс Капитала» останется у Михаила Прохорова — по крайней мере, пока. ОНЭКСИМ не продаст её менеджменту, который купил российский бизнес. Решение спорное с экономической точки зрения — но расчёт, видимо, на его стратегическую ценность при изменении внешнеполитической или экономической ситуации.
Несмотря на сокращение операционных расходов, британский бизнес Renaissance Capital остаётся убыточным. Это ставит под вопрос его долгосрочную жизнеспособность. Если ситуация не улучшится, банк может столкнуться с необходимостью дальнейшей реструктуризации или закрытия.
Если банк сохранится, ему будет сложно восстановить былые позиции на рынке. Но даже если британское подразделение не удастся стабилизировать, оно может быть полезно для сохранения международного присутствия и «моста» между российскими и зарубежными рынками.
Несмотря на сокращение операционных расходов, британский бизнес Renaissance Capital остаётся убыточным. Это ставит под вопрос его долгосрочную жизнеспособность. Если ситуация не улучшится, банк может столкнуться с необходимостью дальнейшей реструктуризации или закрытия.
• В 2023 году убытки сократились с $13,4 млн до $5,5 млн.
• Доходы от торговых операций выросли, но комиссионные доходы сократились в 10 раз.
• Основная часть активов банка — денежные средства и облигации США и Великобритании.
Если банк сохранится, ему будет сложно восстановить былые позиции на рынке. Но даже если британское подразделение не удастся стабилизировать, оно может быть полезно для сохранения международного присутствия и «моста» между российскими и зарубежными рынками.
Микрофинансовые компании в России сталкиваются с серьёзными трудностями из-за ужесточения надзора. В 2024 году их прибыль снизилась на 34% за девять месяцев, а чистые процентные доходы — на 18,6%. Сказались ограничения на выдачу заёмщикам с высокой долговой нагрузкой, уменьшение максимальной переплаты, правило «один займ в одни руки», трёхдневный период охлаждения и адаптация регулирования под разные виды займов.
Вызовы для рынка
• Выход на новую аудиторию. Чтобы снизить зависимость от краткосрочных займов физлицам, МФК начинают работать с ИП, самозанятыми и малым бизнесом. Этот сегмент привлекателен из-за высокой платежной дисциплины и устойчивого спроса.
• Поиск новых продуктов. Адаптация регулирования для разных типов займов может привести к развитию специализированных услуг.
• Создание собственных коллекторских служб, чтобы снизить расходы и повысить эффективность на фоне роста госпошлин за судебное взыскание долгов.
Серьёзное испытание для отрасли, по итогу которого (как когда-то на банковском рынке) выживут сильнейшие и самые устойчивые.
Вызовы для рынка
• Выход на новую аудиторию. Чтобы снизить зависимость от краткосрочных займов физлицам, МФК начинают работать с ИП, самозанятыми и малым бизнесом. Этот сегмент привлекателен из-за высокой платежной дисциплины и устойчивого спроса.
• Поиск новых продуктов. Адаптация регулирования для разных типов займов может привести к развитию специализированных услуг.
• Создание собственных коллекторских служб, чтобы снизить расходы и повысить эффективность на фоне роста госпошлин за судебное взыскание долгов.
Прогноз СРО «МИР» — уменьшение количества МФО на 45–50 компаний к концу 2024 года и вдвое к 2027. Особенно среди небольших игроков с высокой маржинальностью
Серьёзное испытание для отрасли, по итогу которого (как когда-то на банковском рынке) выживут сильнейшие и самые устойчивые.
Kaspi довольно быстро передумал покупать узбекскую платёжную систему Humo. Сделка обсуждалась с августа как возможность усилить позиции казахстанского банка в Центральной Азии. Как мы поняли, формальная причина в низком кредитном рейтинге Узбекистана по оценке Fitch Ratings: расширение на менее стабильные рынки могло бы усилить риски Kaspi и сказаться на рейтингах группы.
Примечательно, что отказ от сделки совпал с запуском пилотного проекта единого межбанковского QR-кода в Казахстане. Для экосистемы Kaspi это вызов, и банк мог предпочесть сосредоточиться на укреплении своих позиций на локальном рынке, чтобы эффективно конкурировать в новых условиях. Плюс, это значительные инвестиции в технологии и инфраструктуру.
Ещё один возможный фактор — регуляторные сложности, связанные с приватизацией государственного актива и его интеграцией в частную финтех-структуру. Humo контролируется Агентством по управлению государственными активами Узбекистана: автономность бизнеса и его развитие по стандартам Kaspi могли быть ограничены.
Отказ от покупки Humo не означает сворачивания интереса Kaspi к рынку Узбекистана. Холдинг «продолжает искать возможности участия в цифровой трансформации страны».
Примечательно, что отказ от сделки совпал с запуском пилотного проекта единого межбанковского QR-кода в Казахстане. Для экосистемы Kaspi это вызов, и банк мог предпочесть сосредоточиться на укреплении своих позиций на локальном рынке, чтобы эффективно конкурировать в новых условиях. Плюс, это значительные инвестиции в технологии и инфраструктуру.
Ещё один возможный фактор — регуляторные сложности, связанные с приватизацией государственного актива и его интеграцией в частную финтех-структуру. Humo контролируется Агентством по управлению государственными активами Узбекистана: автономность бизнеса и его развитие по стандартам Kaspi могли быть ограничены.
Отказ от покупки Humo не означает сворачивания интереса Kaspi к рынку Узбекистана. Холдинг «продолжает искать возможности участия в цифровой трансформации страны».
Власти усложняют использование дешевой электроэнергии для несанкционированного майнинга. Изменение лимитов льготных тарифов сильно ограничивает возможности майнеров, увеличивая их издержки — но ситуация отличается в разных регионах России. Коллеги из АКРА посчитали, что самые выгодные — Иркутская область, Хакасия и Дагестан из-за низких или недифференцированных тарифов. Но они же считаются энергодефицитными, где правительство может ввести запрет на майнинг.
В регионах с социальной нормой и дифференцированными тарифами льготные цены распространяются только на минимальное энергопотребление. Майнинг требует значительных объемов энергии и быстро выходит за рамки льготных тарифов, попадая в категорию повышенных цен, характерных для коммерческих потребителей.
В регионах с социальной нормой и дифференцированными тарифами льготные цены распространяются только на минимальное энергопотребление. Майнинг требует значительных объемов энергии и быстро выходит за рамки льготных тарифов, попадая в категорию повышенных цен, характерных для коммерческих потребителей.
Высокие тарифы лишают смысла коммерческое использование электроэнергии для майнинга, а лимит энергопотребления без оформления ИП ограничивает масштабы деятельности. Логика простая: чем строже условия и ниже выгода, тем менее привлекательным будет майнинг и проще контроль отрасли.
Ещё один повод для задержек платежей между РФ и Китаем и блокировок счетов российскому бизнесу. Китайские банки — в частности, Chouzhou Commercial Bank и Bank of China — начали использовать чёрные списки юридических адресов, связанных с подсанкционными компаниями, — пишет РБК.
Чтобы исключить связь с подсанкционными структурами, компании могут сменить юридический адрес. На одной чаше весов — временные и финансовые затраты на чистые формальности, на другой — задержки платежей и блокировка счетов, пусть и временная.
Метод, конечно, спорный
С одной стороны, проверка по адресу позволяет быстро выявить связи с подсанкционными организациями без необходимости глубокого анализа каждой компании. Адрес — это публичная, легко доступная информация о юрлице и базовый параметр для проверки связей между разными компаниями.
Банки могут легко включить адреса в автоматизированные системы проверки, снизив нагрузку на сотрудников и сразу «отсекать» потенциально проблемных клиентов, предотвращая транзакции, которые могут привлечь внимание регуляторов.
С другой стороны — конечно, не все компании, зарегистрированные по одному адресу, связаны между собой. Это может привести к несправедливым блокировкам легальных бизнесов, потере доверия со стороны клиентов и их оттоку. Перестраховка в режиме «пушкой по воробьям».
Банки проверяют все компании, которые зарегистрированы по подозрительным адресам, на время проверки счета блокируются.
Чтобы исключить связь с подсанкционными структурами, компании могут сменить юридический адрес. На одной чаше весов — временные и финансовые затраты на чистые формальности, на другой — задержки платежей и блокировка счетов, пусть и временная.
Метод, конечно, спорный
С одной стороны, проверка по адресу позволяет быстро выявить связи с подсанкционными организациями без необходимости глубокого анализа каждой компании. Адрес — это публичная, легко доступная информация о юрлице и базовый параметр для проверки связей между разными компаниями.
Банки могут легко включить адреса в автоматизированные системы проверки, снизив нагрузку на сотрудников и сразу «отсекать» потенциально проблемных клиентов, предотвращая транзакции, которые могут привлечь внимание регуляторов.
С другой стороны — конечно, не все компании, зарегистрированные по одному адресу, связаны между собой. Это может привести к несправедливым блокировкам легальных бизнесов, потере доверия со стороны клиентов и их оттоку. Перестраховка в режиме «пушкой по воробьям».
Финтехно
Власти усложняют использование дешевой электроэнергии для несанкционированного майнинга. Изменение лимитов льготных тарифов сильно ограничивает возможности майнеров, увеличивая их издержки — но ситуация отличается в разных регионах России. Коллеги из АКРА…
Апдейт: Правительство планирует запретить майнинг криптовалют в Иркутской области, Бурятии и Забайкалье с ноября по март, а в Дагестане, Чечне и Ингушетии круглогодично вплоть до 2031 года, — пишет «Ъ». Решение связано с дефицитом электроэнергии в этих областях и необходимостью улучшить стабильность энергоснабжения.
Запрет затронет не только промышленных майнеров, которые используют большие объёмы электроэнергии, и участников майнинг-пулов, но и тех, кто работает в бытовых условиях. Легальные майнеры будут вынуждены либо прекратить работу, либо переехать в регионы с избытком электроэнергии.
Альтернативный путь — ужесточение требований для подключения к энергосетям или динамическое регулирование тарифов для майнеров вместо полного запрета.
Запрет затронет не только промышленных майнеров, которые используют большие объёмы электроэнергии, и участников майнинг-пулов, но и тех, кто работает в бытовых условиях. Легальные майнеры будут вынуждены либо прекратить работу, либо переехать в регионы с избытком электроэнергии.
Проблема в том, что майнеры, которые используют бытовую электроэнергию и не регистрируются официально, будут продолжать работу. Это определённый дисбаланс: ужесточение условий для легального бизнеса может привести к его уходу в тень, снижению налоговых поступлений и инвестиций.
Альтернативный путь — ужесточение требований для подключения к энергосетям или динамическое регулирование тарифов для майнеров вместо полного запрета.