Новые схемы мошенничества подстерегают на каждом шагу.

Новый день — новый конфликт интересов на рынке кредитования. Банкам и властям предстоит найти компромисс по двум вопросам: лимиты по кредиткам и кредитные каникулы.

Банкам не понравилась идея властей запретить увеличивать лимит по кредитным картам в одностороннем порядке. Логика в том, что повышение доступной суммы повышает и аппетиты — а значит ведёт к росту закредитованности: банки как будто навязывают дополнительную кредитную нагрузку, «подсовывая» заёмщику больше денег. Депутаты пытаются сделать процесс более осознанным для людей — в частности, обязав банки заключать новый договор.

Для кредитных организаций это дополнительная нагрузка, много «лишних» движений и упущенная возможность заработать больше на кредитных продуктах. Но аргументы со стороны банковского бизнеса мало интересуют общественность и власти, поэтому рынок апеллирует к ухудшению кредитной истории из-за более сложных схем платежей и негативный клиентский опыт из-за большего количества коммуникаций с банком.

Компромисс — увеличение лимита при условии согласования с заёмщиком.

С кредитными каникулами ситуация обратная: власти стремятся сделать их более доступными для людей через повышение максимального размера займов, по которым можно получить отсрочку. Сейчас 9 из 10 заявок отклоняется именно по этой причине.

Лимиты отстали от объёма кредитования и цен, сейчас это 1,6 млн рублей по автокредитам, 450 тыс. рублей по потребительским и 150 тыс. рублей по кредиткам.

⚡️Альфа-Банк Беларусь под санкциями Великобритании с сегодняшнего дня. Причина — работа в финансовом секторе страны.

Visa пытается стандартизировать выпуск банковских стейблкоинов и пилотирует процесс с BBVA. Запуск намечен на следующий год, а пока разработка — в песочнице платёжной системы, которая создана специально для того, чтобы помогать банкам запускать собственные токенизированные активы.

Рынок стремительно нагревается: блокчейн в корне меняет не только подход к обмену активами в цифровом формате, но и внутреннюю экономику банков: инвестиции во внедрение окупаются экономией в будущем и прибылью от доходности базовых активов. Зачем это нужно — мы писали в разборе аналогичной инициативы Revolut.

Кроме BBVA свои cтейблкоины анонсировали PayPal, Revolut и Robinhood — но они создают их самостоятельно. Коробочный продукт Visa — это возможность для традиционных банков быстро включиться в гонку и ускорить влияние инновации на бизнес.

Чем будет обеспечен стейблкоин BBVA — депозитами, фондами денежного рынка или фиатными валютами, — банк ещё не решил. Но планирует активно использовать его для внутренних расчётов. В банке уже внедрены хранение и торговля биткоином, Ethereum и USDC в Швейцарии для частных и институциональных клиентов и скоро появится в Турции.

Для платёжной системы это целое новое направление бизнеса в условиях, когда зарабатывать на картах и партнёрах становится всё сложнее.

Россия движется в направлении жесткого контроля над цифровыми активами. К фактически безграничным возможностям ЦБ и властей контролировать операции с цифровым рублем добавятся нормы антиотмывочного закона. И регулятор, и банки смогут блокировать операции, вызывающие подозрение. Проект закона Госдума рассмотрит в первом чтении 15 октября, а вступление в силу намечено на 1 января.

Также, как и в случае с обычными деньгами, ЦБ будет делить всех пользователей платформы на три группы риска и передавать в Росфинмониторинг сведения о подозрительных операциях и субъектах. Связь будет работать и в обратную сторону: тем, кого Финразведка относит к высокой группе риска, будут отказывать в подключении к платформе цифрового рубля.

Механизм обжалования со стороны людей и бизнеса будет таким же, как и для блокировок с «обычными» рублями.

По факту законопроект охватывает все возможные сценарии использования цифрового рубля в нелегальных схемах — что со стороны выглядит избыточно, учитывая суть и механизмы использования третьей формы денег. В то же время «перестраховка» и повышенное внимание к регулированию на ранних этапах — залог прозрачности и безопасности в будущем.

В целом, практика аналогична мировой в плане контроля и разделения на группы риска. Например, FinCEN в США также регулирует использование цифровых активов для предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. В ЕС директивы AMLD5 и MiCA используются в отношении конкретно криптовалют.

Регуляторное охлаждение кредитования давит на рынок МФО. ЦБ планирует ограничить ежедневную процентную ставку и размер предельной переплаты, что, очевидно, повлияет на доходы сектора. Сейчас максимальный процент по займам МФО — 0,8% в день, а лимит переплат — 130%.

Конкретики по новым пороговым цифрам из официальных источников пока нет. По оценке «Коммерсанта» и предварительным обсуждениям, это может быть 0,6% и 100% соответственно.

Изменения очень неприятные для рынка, особенно для небольших компаний с неустойчивой бизнес-моделью. В отличие от крупных МФО, они вряд ли смогут компенсировать недостаток процентных доходов за счёт цифровизации процессов или размера клиентской базы. Это означает, что рынок в скором времени может ожидать заметная консолидация.

Если воспринимать микрофинансирование как социальную проблему, это неплохо: расчистка отрасли через ограничения для бизнеса оставит на рынке только самых крупных, устойчивых и надёжных игроков, а также тех, кто принадлежит банкам.

Однако с точки зрения финансовой инклюзии снижение конкуренции и приближение микрофинансирования к банковскому кредитованию может значительно снизить доступность денег для широких слоёв населения.

9 октября на экраны выйдет документальный фильм HBO Money Electric: The Bitcoin Mystery — про личность создателя биткоина и владельца «гигантской доли» криптовалюты — около 1,1 млн BTC. Это примерно $67 млрд.

Деньги, конечно, основная предпосылка расследования. Анонимность держателя актива такого размера для финансового рынка и властей — огромная зона риска.

Режиссёрский анонс звучит интригующе:

В фильме мы приводим чертовски убедительные доводы, и я думаю, что тот, на ком мы остановимся, вызовет удивление и немало споров. […] У нас было гораздо больше доказательств, чем мы смогли включить в фильм.

Это далеко не первая попытка раскрыть личность Сатоши Накамото. В обсуждении на платформе HBO фигурируют в основном три кандидатуры: Лен Сассаман (покончил с собой в 2011), Крейг Райт (суд Великобритании постановил в марте, что это не он) и Илон Маск.

Последние несколько дней клиенты разных банков жалуются на двойные списания — и рынок сошёлся во мнении, что проблема в POS-терминалах «Сбера».

О чём пишут финансовые медиа, ссылаясь на свои источники:

• Ошибочные списания произошли только по картам платежной системы Visa, которые сейчас обслуживает НСПК. Платёжная система наличие проблемы на своей стороне отрицает.

• Задвоение произошло в банках, которые несколько раз в день подтверждают платежи.

• Проблема затронула весь рынок, потому что у «Сбера» самая большая сеть терминалов.

• Банки перепроверяют операции и постепенно возвращают списанные по ошибке деньги.

В клиентской коммуникации банки, чьих клиентов затронула проблема, пишут о проблеме на стороне «одного эквайера», не называя его.

Официальной позиции «Сбера» по инциденту в публичном поле нет, и это плохо. Во-первых, молчание порождает слухи и домыслы, которые могут негативно повлиять на репутацию и усугубить проблему. Во-вторых, это может быть воспринято как нежелание признавать ошибку или попытка скрыть информацию — что подрывает доверие к банку и его инфраструктуре, потенциально может привести к оттоку.

Рассрочка Klarna станет доступна в 450 тыс. терминалах Adyen для офлайн-платежей по всей Европе, Северной Америке и Австралии. Это не первый выход BNPL-сервисов в нецифровой мир, но однозначино один из самых масштабных. Первопроходец в России — «Сбер».

Терминалы будут предлагать технологию Dynaмического QR от Klarna. Чтобы произвести оплату, клиент сканирует QR-код на устройстве и завершает транзакцию, выбирая опцию BNPL на своем мобильном телефоне.

Плюс один способ платежей на кассе, да ещё и «в долг» — плохая новость для банков и платёжных систем, а для финтехов — вызов. И вот почему:

• Короткая рассрочка без процентных платежей уменьшит долю платежей по кредитным картам и может существенно сократить процентные доходы. Чтобы их сохранить, придётся перепридумать подход к кредитным продуктам и их продвижению.

• Для Visa и Mastercard проблема в том, что снижение доли «традиционных» платежей по картам повлияет на объём транзакций, которые идут через них. Это тоже негативно отразится на доходах.

• Компании, такие как Adyen, поддерживающие платёжные процессы для ритейлеров, могут столкнуться с дилеммой. С одной стороны, интеграция BNPL-сервисов может расширить их продуктовое предложение и укрепить позиции на рынке. С другой — ставит под угрозу доходы от традиционных платёжных услуг.

Для покупателей и бизнеса развитие конкуренции — большой плюс: это гибкость в платёжных инструментах и выгода.

#ФинтехДляВсех

Мастер Йода — мудрый джедай c многовековым опытом, хранитель баланса, моральный компас и духовный лидер. Хотя он живет скромно и ценит духовное над материальным, современные финтех-решения могли бы усилить его миссию, обеспечивая эффективное управление ресурсами и поддержку благих дел.

Соответствие инвестиций галактическим ценностям

Для инвесторов, которые заботятся об окружающем мире, на финансовом рынке существуют инвестплатформы «по интересам», которые не только помогают приумножать богатство, но и поддерживать предприятия, способствующие сохранению баланса в природе и обществе. Например:

• Aspiration — платформа для инвестиций в компании с высоким уровнем экологической и социальной ответственности, где инвестор может видеть влияние своих вложений на значимые инициативы.

• Newday Impact — инвестиционная платформа, предлагающая портфели, сфокусированные на решении глобальных проблем, таких как изменение климата, права человека и сохранение биоразнообразия. Она использует строгий процесс отбора компаний, соответствующих высоким стандартам устойчивости и этики.

Прозрачное и эффективное управление финансами

Как лидеру Ордена джедаев, Мастеру Йода необходимы инструменты для прозрачного управления ресурсами, которое будет способствовать укреплению доверия и устойчивому развитию.

Платформа для управления финансами и фондами некоммерческих организаций Blackbaud предлагает инструменты для бухгалтерского учета, управления пожертвованиями и финансовой отчетности, обеспечивая прозрачность и соответствие нормативным требованиям.

Онлайн-платформа для инвестиций в недвижимость Fundrise позволяет коллективно инвестировать в крупные проекты, которые традиционно доступны институциональным инвесторам. Орден джедаев мог бы использовать её для финансирования строительства и поддержания своих храмов по всей галактике.

Финансовая грамотность для юных джедаев

Обучение и наставничество — важная часть миссии Мастера Йода. Финтех-платформа Edquity помогла бы ему поддерживать падаванов из различных слоев общества, обеспечивая равный доступ к обучению Силе. Сервис представляет собой совокупность инструментов для финансовой поддержки студентов: помогает распределять стипендии и экстренную финансовую помощь.

Агрегировать и доносить знания в интерактивной форме помог бы Everfi — сервис с образовательными курсами по финансовой грамотности, этике и лидерству, кладезь механик для вовлечения учащихся и развития у них важных навыков.

Платежные системы для межгалактических транзакций

В галактике с множеством планет и валют нужны эффективные решения для финансирований миссий с минимальными задержками и комиссиями.

Например, децентрализованная блокчейн-платформа Stellar, оптимизированная для быстрых и недорогих трансграничных операций с использованием любых форм цифровых активов. А для фиатных транзакций — Wise с прозрачными комиссиями и выгодными обменными курсами.

Коллективные инвестиции для благих дел

Для мобилизации поддержки со стороны граждан галактики и финансирования гуманитарных проектов Ордену джедаев был бы очень кстати краудфандинг.

Таких проектов очень много на мировом финтех-рынке. Мы отметим крупнейшую в мире платформу GoFundMe и созданную специально для НКО и благотворительности MightyCause. Обе позволяют инвесторам напрямую видеть влияние своих денег, а инициаторам сборов — поддерживать связь с сообществом вокруг своих проектов.

Примеры из истории Мастера Йоды

Эффективно управлять огромными ресурсами во время Войн клонов помог бы финтех C3 на базе ИИ, который предлагает решения для крупных компаний и анализирует массивы данных из разных источников.

Для поддержки сопротивления и анонимного финансирования операций после прихода к власти Империи был бы полезен криптофинтех Monero, который шифрует операции.

С помощью Palantir Technologies Йода мог бы анализировать большие данные, выявлять скрытые взаимосвязи, предсказывать кризисы и принимать превентивные меры.

Подборки для других:

Шерлок Холмс
Гарри Поттер
Фродо Бэггинс
Капитан Джек Воробей
Скрудж Макдак

Чтобы сохранить свою маржу по ипотечным кредитам, банки вынуждены перекладывать дополнительные расходы на заемщиков и застройщиков. Крупные банки в России ввели новую комиссию для ипотек с рыночными ставками на покупку жилья, как на первичном, так и на вторичном рынках — в среднем 6,5% от суммы кредита, — пишет «Коммерсант».

Сами банки объясняют это тем, что ограничение лимита полной стоимости кредита со стороны ЦБ делает их менее прибыльными. Введение комиссий помогает компенсировать упущенные доходы от ставок.

Для людей изменения чреваты очередным повышением стоимости жилья, а ипотека станет ещё менее доступной: на кредиты смогут претендовать преимущественно платежеспособные заемщики с хорошей кредитной историей. В долгосрочной перспективе снижение спроса и уменьшение объёмов — это риск для банков.

Рынок жилья может столкнуться с падением спроса и следовательно — активности в строительстве и продажах недвижимости.

Финтех-амбиции Avito оформились в отдельное юрлицо — «Авито Финанс». Учредитель — головная структура сервиса объявлений ООО «Кех Екоммерц», руководитель — Андрей Критилин (ex. «Циан», ПСБ и Банк «ДОМ РФ»), — данные сервиса проверки контрагентов Rusprofile.

Компания готовится получить лицензию оператора финансовых платформ и не планирует становиться банком, — пишет «Интерфакс со ссылкой на источники. Фактически это онлайн-агрегаторы, где можно приобретать финансовые продукты от разных организаций.

Чтобы получить статус ОФП, некредитной организации нужно иметь минимум 100 млн рублей собственных средств, войти в реестр ЦБ и выполнять требования по защите информации. Сейчас в списке регулятора 10 компаний, в том числе Мосбиржа, Сравни, «Банки ру» и другие.

Для «Авито» это довольно мощная трансформация из площадки для объявлений в маркетплейс, который закрывает потребность пользователей от поиска до покупки и финансового сопровождения, которое человек может выбрать сам. В дополнение к недавно запущенному «Кошельку», C2C-кредитам и ипотечному агрегатору.

Даже сам факт наличия лицензии может работать на привлечение и повышение лояльности пользователей — если компания сможет коммуницировать её как конкурентное преимущество в плане безопасности и защиты данных.

Плюс, с лицензией Avito может зарабатывать на комиссии от продажи финансовых продуктов — и это новый источник дохода, не связанный напрямую с основной деятельностью.

NPS MVNO в разы выше, чем у «четверки».

Уникальные цифры попали в руки редакции. Выложить их мы, к сожалению, не сможем, т.к. видели данные из рук источника из одного аналитического агентства. Суть простая, есть показатель NPS, он же индекс потребительской лояльности, который описывает, готов ли клиент рекомендовать товар или сервис своим знакомым.

Средний NPS у операторов «четверки» примерно равный и колеблется в районе 10-12%, в то время как у банковских MVNO он в два-три раза выше. Мы специально не будем упоминать бренды, чтобы объяснить ситуацию между бизнес-моделями, а не компаниями.

Для начала, хотим похлопать коллегам из «четверки», потому что в 2020 году, по данным Romir, положительный NPS был только у двух компаний. Самый высокий показатель: 11%, самый низкий: -9%. Сейчас все подтянулись в единую линию, что, по сути, делает всех четверых одинаково привлекательными. Т.е. все они играют по-разному, двигают свои УТП, а восприятие одинаковое.

Другой вопрос, почему у банковского MVNO NPS выше, чем у классического оператора? Ответ простой – серьёзность отношений и клиентский сервис. Классический телеком-оператор все такой же «Водоканал»: если у человека есть горячая вода, он не пишет о том, какой у него классный ресурсник. Стоит температуре упасть или вовсе кран станет сухим – жалобы польются рекой. То же самое связь – если есть и быстрая, то это нормально, если не ловит – оператор негодяй.

К банкам и их экосистемам отношение абсолютно другое. Там больше точек контакта, а главное – там заведомо выше уровень клиентского сервиса, потому что это вопрос денег. Финансы – это самая больная точка большинства людей. Банки, для которых это основа бизнеса, делают все, лишь бы клиент оставался счастлив, ибо конкуренция очень жесткая. В финансовых организациях, с примерно одинаковыми условиями, клиент делает выбор в пользу самого удобного и клиентоориентированного.

Поэтому, когда к бренду в целом отношение хорошее, то и новое направление будет восприниматься лучше. А самое главное, если у MVNO ляжет сеть, то стрелку всегда можно перевести на инфраструктурного оператора.

В этом плане классическая «четверка» никогда не достигнет уровня виртуальных операторов, как бы они ни пытались. Единственный шанс – это вывести инфраструктуру отдельно, а сервис отдельно.

Кстати, о подобной модели мы писали ранее. Хотим мы этого, не хотим, но рынок будет укрупняться. Только он будет делиться подобно нефтяным фракциям: чем ниже слой, тем он монолитнее. С учетом продаж «опорного» бизнеса половиной операторов, мы потихоньку идем к модели «опоры-связь-ОТТ». Те, кто все еще думает, что мы сможем и дальше жить в текущем мире, советую посмотреть на пример Британии и борьбу BT с Cellnex за рынок. Вся отрасль схлопнулась до двух игроков, а телеком стал абонентам представляться MVNO-компаниями.

Уход Олега Вьюгина с поста главы НАУФОР — большое событие. Он занимал пост председателя совета директоров с 2010 года и внёс огромный вклад в развитие фондового рынка и ассоциации.

Участие в создании Мосбиржи, модернизация законодательства о ценных бумагах, разработка стандартов саморегулирования и взаимодействия профучастников с клиентами, программы повышения квалификации, внедрение электронного документооборота, механизм «кондуктора» для защиты прав инвесторов, повышение прозрачности корпоративного управления.

Уход такого человека может оказать значительное влияние на организацию и её будущее.

Досрочное решение и отсутствие причин в публичном поле создаёт информационный вакуум — что в случае таких глобальных изменений скорее негативный фактор, потому что даёт пространство для домыслов и слухов.

Ещё одна замена на финансовом рынке: с 15 октября исполнять обязанности предправления банка «Ренессанс Кредит» будет Сергей Королёв — вместо Татьяны Хондру. Она, по сообщению банка, «решила «сделать паузу».

Так же, как и Хондру, Королёв давно работает в «Ренессансе» — с 2008 года. Сначала в Капитале, потом в банке, где курировал юридическое обеспечение, комплаенс, важные финансовые и инвестиционные проекты.

Медиа пишут о «перестройке» под руководством Хондру и задаче на поддрежание стабильности — но на деле это скорее программа минимум. В последние несколько лет банк не отличается качественными цифровыми сервисами и совсем не заметен в публичном поле с яркой или интересной коммуникацией.

На следующий день после ухода главы НАУФОР заговорила о дефиците бюджета и существенном повышении членских взносов профучастников. Решение непопулярное: в зависимости от размера капитала или активов под управлением взносы могут увеличиться в 1,2–2,5 раза для большинства компаний, а для крупнейших — в 3–5,35.

В 2024 году НАУФОР собрала 268,2 млн рублей членских взносов — при том, что они формально носят добровольный характер. Плановый дефицит бюджета — 51,2 млн рублей: ассоциация планирует расширяться и менять офис.

Ранее дефицит покрывался целевыми взносами от ограниченного числа крупнейших компаний. И они не против платить, но взамен хотят больше голосов, — пишет «Коммерсант».

Стремление НАУФОР сделать взносы обязательными для всех выглядит как попытка сохранить паритет крупнейших участников и большинства. Всего в составе ассоциации — почти 680 организаций.

Вопрос о повышении именно вчера рассматривал Совет директоров НАУФОР. Если это совпадение, коммуникацию про взносы и уход главы, конечно, стоило разнести по времени хоть немного.