Банки хотят, чтобы ЦБ компенсировал стоимость внедрения цифрового рубля. Тарифы за использование нацвалюты слишком низкие, а интеграция новых возможностей в цифровые сервисы и их обслуживание стоит дорого.

В законе о цифровом рубле много широких трактовок и это нормально — в процессе пилота многие вещи будут уточняться. Банки переживают, то правила будут меняться на ходу — и не в их пользу.

Самый критичный вопрос для рынка — что такое цифровой рубль: третья форма денег или безналичная валюта. От этого будет зависеть, какие положения законов и судебная практика на него распространяются.

Пока вопросов больше, чем ответов, банкиры предлагают три уточнения:

• Самое важное — недопустимость внесения оператором платформы цифрового рубля, то есть ЦБ, изменений в договор в одностороннем порядке.

• Прямой запрет на принуждение людей к открытию цифрового счета.

• Ограничение тарифов на услуги оператора цифрового рубля для физлиц.

ЦБ пока молчит.

Пристальное внимание ЦБ к рынку кредитования и условиям займов выходит боком банкам и на руку клиентам. Теперь публичные жалобы — это очень серьёзно, особенно когда нужно обратить внимание регулятора на практики конкурентов.

Свежий кейс: клиенты «Сбера» пожаловались на условия ипотеки по сниженной ставке взамен на подписку «Домклик Плюс» со страховкой «Сбера» и сервисом «СберПрайм». И история моментально во всех медиа, начиная с федеральных. ЦБ пока молчит.

Не реагировать нельзя: есть законопроект, где новые правила расчёта и коммункиации полной стоимости кредита.

Отреагирует мерами — грянет междоусобица. Ипотека — драйвер прибыли крупнейших банков, и пока недобросовестные практики можно найти почти у всех. Борьба за клиентов заиграет новыми красками.

PayPal запускает стейблкоин доллара США в попытке ускорить принятие цифровых валют для платежей и переводов. Сама компания очень давно работает над криптоплатежами и добилась некоторых успехов. И вот, наконец, настоящий прорыв, на который даже давно летящие вниз акции реагируют небольшим ростом.

Постепенно новый актив станет доступен всем клиентам компании в США. Стейблкоин PayPal USD привязан к доллару в соотношении 1:1 и на 100% обеспечен долларовыми депозитами, краткосрочными US Treasuries и аналогичными денежными эквивалентами.

Два года назад Visa планировала использовать USD Coin для оплаты транзакций в своей платёжной сети, но до дела так и не дошло.

Фонды FinEx пропадут с Мосбиржи 9 августа. Они уже больше года не торгуются из-за заблокированных активов, а инвесторы ничего не могут сделать с вложенными в них деньгами.

Основание для делистинга — расторжение договора провайдера биржевых фондов с Мосбиржей, чтобы получить лицензию от Казначейства Бельгии на разблокировку активов в Euroclear.

Это значит, что у инвесторов появится шанс вернуть деньги.

Вместо планируемого расширения в Европе, казахстанский Freedom Finance пытается получить лицензию в Турции и Азербайджане, чтобы создать там брокера.

Юридически сейчас в этих странах есть дочерние структуры, которые в течение года должны начать обслуживать клиентов. В Армении холдингу недавно удалось получить лицензию.

Фокус Freedom Finance на дружественные юрисдикции очень кстати для российских клиентов компании. Их немало: на конец первого квартала порядка 10% клиентской базы приходилось на граждан РФ.

С точки зрения бизнеса выход Freedom на рынки СНГ — это возможность забрать огромную аудиторию, которая пока не инвестирует или использует для этого зарубежные сервисы.

Примеры — Узбекистан, Грузия и даже сам Казахстан. В других странах ситуация скорее всего будет похожей.

Пока одни турецкие банки при открытии счёта требуют письменное обязательство не использовать его на криптовалютных площадках, другие открывают целые подразделения для развития этого направления бизнеса. Пример второго кейса — Garanti BBVA.

Банк запускает услуги переводов и хранения биткоина и Etherium. Для этого у клиентов появится отдельный цифровой сервис, который пока функционирует в бета-режиме.

Со временем кошелёк Crypto Custody Wallet будет расширяться другими продуктами и услугами. Расчёт на то, что клиенты будут с большей охотой доверять банку свои цифровые активы и операции с ними.

Для испанского BBVA это вторая инициатива в индустрии цифровых активов. Первым был BBVA Switzerland — всем частным клиентам банка в Швейцарии уже доступно хранение и торговля криптоактивами.

⚡️Россия приостанавливает часть налоговых соглашений с «недружественными» странами — в частности, о двойном налогообложении. Указ сегодня подписал президент и он вступает в силу со дня опубликования.

Список стран огромный, для коллег по IT-цеху самое неприятное — это государства, где действуют номад-визы. Это, например, Греция, Испания, Португалия.

«Ростелеком» выходит в банковское железо. Компания получит контроль в финтех-стартапе «Фазум», который занимается автоматизацией бизнес-процессов. По информации на сайте, решение внедрено в 27 банках.

Сумма инвестиций не раскрывается. По результатам сделки «Ростелеком» получит 51% акций.

Направление очень перспективное — на фоне санкций и ухода из России западных компаний. Микросервисная IT-платформа «Фазум» включает более 300 сервисов и позволяет автоматизировать CRM, привлечение клиентов, открытие счетов, факторинг, лизинг, распознавание документов и другие процессы в финансовой компании.

Основатель «Фазум» — Андрей Леушев, ex-заместитель председателя правления и руководитель IT-блока ПСБ.

⚡️Пилот цифрового рубля на реальных операциях начнётся 15 августа — во вторник.

На начальном этапе ЦБ будет тестировать открытие кошельков, переводы между клиентами и QR-оплату товаров и услуг в магазинах. Основные операции физлиц, для которых запускается новая форма нацвалюты.

Участвуют 13 банков.

В актуальном обзоре рисков ЦБ напоминает рынку, что пристально следит за манипуляциями массовыми инвесторами со стороны блогеров, инфлюенсеров и телеграм-каналов.

Какие тактики выявил ЦБ:

• Попытка завлечь вымышленными доходностями.
• Аргументы только в пользу своей рекомендации или стратегии.
• Удаление старых записей с неудачными рекомендациями.

Что делает регулятор:

• Мониторит новостной фон и соцсети.
• Коммуницирует частным инвесторам риски относительно информации из соцмедиа.

Негусто. Проблема в том, что аудитория блогеров и инфлюенсеров очень велика — больше, чем у финансовых медиа, банков и брокеров.

Поэтому в поле зрения ЦБ не только активная коммуникация «рекомендаций», но и нецеленаправленные действия — например, освещение событий на рынке с определённой стороны. Это значительно расширяет спектр каналов, которых касается проверка регулятора.

Как платёжная система может завоевать лояльность бизнеса: нетривиальный кейс Visa UK. Новые дополнительные проверки транзакций должны снизить объём мошенничества при оспаривании покупок. По оценкам Visa, это поможет бизнесу сэкономить до £31 млн в год.

Кейс

У малого и среднего бизнеса оспаривается около 20% продаж, с проблемой сталкиваются девять из 10 компаний. Это очень много. Деньги теряет и бизнес, и эмитенты карт.

Например, посетитель спортзала «забывает» отменить членство, ребёнок «случайно» совершает покупку на устройстве родителя, оплата заказа, который не был доставлен.

Решение

Visa Compelling Evidence даёт предприятиям больше способов подтвердить, что спорный платеж действителен и разрешён владельцем карты.

Для подтверждения будут использоваться записи о двух предыдущих «неоспоримых» транзакциях с таким же способом оплаты. У них и «спорной» транзакции должны совпадать как минимум два параметра: ID аккаунта, ID устройства, IP-адрес или отпечаток пальца.

Приостановка части налоговых соглашений России с другими странами может оказаться очень чувствительной для инвесторов. Станут заметно выше налоги при торговле «недружественными» инструментами — например, американскими акциями.

«Цифра Брокер» уже предупредил клиентов, что будет удерживать 30% налог с дивидендов по американским бумагам — без учёта ранее принятых форм W-8BEN.

Деньги вернут, если США в ответ не приостановят СИДН.

Новая система международных платежей mBridge бросит вызов доминированию доллара США в международных расчётах. Альтернатива — цифровой юань. MVP платформы будет запущен уже к концу года, пишет Bloomberg.

Система была анонсирована как более простой и быстрый способ трансграничных операций — для людей и банков. Развитием занимаются Китай, Таиланд, Гонконг и ОАЭ, пилот завершился в октябре.

mBridge — это система международных расчётов именно в цифровых нацвалютах, что сразу ставит её на другой уровень по отношению к существующим альтернативам для «обычных» денег. Например, SWIFT.

Пока речь скорее о крупных внешнеторговых операциях в нацвалютах. Проекты по запуску новой формы денег особенно активно развиваются в странах, которые в заинтересованы в трансграничных расчётах без доллара. В том числе, в России.

⚡️ВТБ получит контрольный пакет акций Объединенной судостроительной корпорации. Предложение Правительства поддержал Владимир Путин.

ОСК — это главный игрок судостроительной промышленности России.

ЦБ через федеральные медиа сообщил рынку о внезапной проверке на готовность к киберугрозам. Сценарий новый.

Что будет

Сотрудники банков получат письма с вредоносным ПО. Это будут «рандомные» 30 человек из службы информационной безопасности — их адреса банки должны отправить заранее.

После открытия файла происходит «исходящее соединение скомпрометированного рабочего места с управляющим сервером».

Риски

Рынок говорит о рисках подключения злоумышленников к рассылке вредоносного ПО. Но подозрительные письма можно просто не открывать или направить на адреса несуществующих сотрудников.

Все условия для образцовых учений.

Рынок против нового подхода ЦБ к квалификации инвесторов — брокеры просят отложить внедрение новых правил, пока рынок не восстановится. Правда у каждой стороны своя: задача регулятора — по-максимуму снять риски, профучастников — заработать. И при этом обеим сторонам нужен «здоровый» рынок.

Доход брокеров напрямую связан с активностью клиентов и их количеством. Чем больше доступных инструментов, тем лучше. Чем больше люди будут торговать и вкладывать денег — тем быстрее восстановится рынок.

Жёсткая квалификация инвесторов эти возможности ограничивает: при недостатке знаний или капитала доступны только некоторые инструменты.

В этом контексте интересно будущее цифровых сервисов для инвестиций. Весь 2021 год профучастники впихивали в них максимум возможностей для массовых инвесторов, онбординг, особые продукты и обучающие механики.

С жёстким разделением инвесторов на квалифицированных и массовых вариативность возможностей становится обузой.

Обычному человеку в инвестиционном супераппе будет доступен очень ограниченный периметр инструментов, а остальные по принципу «смотреть можно, трогать нельзя».

В этом смысле выглядит логичным разделение «по интересам». Например, доступные всем инвестиционные возможности — в мобильном банке, а специальные — в приложении брокера.

Причём в первом направлении у рынка огромное пространство для роста — сейчас мобильные банки дают очень мало возможностей для инвестиций. Хотя, казалось бы — очень логичное развитие отношений с клиентами.