Российский финтех сейчас переживает интересное время. Первичная реакция большинства участников рынка - фокус на том, что перестаёт работать и какими существующими альтернативами это заменить. Но это не всегда эффективная стратегия. Подобные резкие изменения — возможность для инноваций и перехода на совершенно новый уровень. Финтех — не исключение, поэтому сейчас как раз самое время для тех, кто хочет запускать свои финтех-продукты.

Найти идею финтех-проекта даже в спокойных условиях не просто. В условиях внешнего шока понимание рынка и процесса поиска идей — это то, что может помочь стать лидером новой нормальности.

Мы долго преподавали курс по финтеху в Вышке, а в этом году даже удалось провести курс в магистратуре РЭШ.

Новый этап — это онлайн-программа в родной бизнес-школе СКОЛКОВО. Когда думали над названием, пришли к выводу, что программа похожа на HIIT тренировку: быстрое и интенсивное погружение в сложный рынок, полезные фреймворки поиска и тестирования продуктовых гипотез. В итоге 6 июня стартует
«FIIT: создай свой успешный финтех-продукт». Это программа для продакт-менеджеров и управленцев в индустрии финансовых услуг или вне неё (технологические компании, ритейл), кто задумывается о запуске своего финтех-продукта, рассчитанная на 1.5 месяца.

В основе лежат результаты почти 10 лет исследований финтех-рынка и опыт топовых стартапов, технологических компаний и крупнейших банков, включая Нетмонет, Авито, Сбер.

До 25 апреля действуют скидки. Присоединяйтесь!

За репосты и рекомендации будем отдельно благодарны.

ЦБ отложил регулирование экосистем и внедрение новых требований к нормативам для системно значимых банков:

• Требование по соблюдению риск-чувствительного лимита для экосистем.
• Дифференцированные надбавки к нормативам достаточности капитала системно значимых банков.
• Норматив концентрации крупных кредитных рисков на одного контрагента.
• Переход банков с универсальной лицензией на финализированный подход к оценке кредитного риска при расчете обязательных нормативов.

Передышка недолгая — как только экономическая ситуация нормализуется, регулятор обещает вернуться к реализации задуманного.

В Госдуме одобрили закон о делистинге российских расписок с иностранных бирж и предложили направить 1 трлн рублей из ФНБ на выкуп привилегированных акций банков.

Для выкупа не потребуется согласие ЦБ и ФАС, раскрывать информацию о сделках будет не обязательно.

А вот и подробности про интеграцию NFT-маркетплейса в новые модели телевизоров Samsung — он появился в новых устройствах серий Neo QLED и QLED. Также они могут хранить цифровые предметы искусства и показывать их на экране в оптимизированном формате. Приложение работает на базе платформы Nifty Gateway.

Просматривать, покупать и продавать NFT теперь можно, не вставая с дивана. Пользователи получат доступ к 6 тыс. произведений искусства, размещенным в Nifty Gateway — от начинающих и уже известных художников, включая Beeple, Daniel Arsham, Pak и других. Платформа гарантирует подлинность и высокое качество NFT.

Расплатиться через телевизор можно будет криптовалютами или картой.

Apple демонстрирует наглядный пример того, как бигтех может централизовать финансовые сервисы инхауз, чтобы уменьшить зависимость от партнеров.

Компания разрабатывает собственную инфраструктуру для финансовых продуктов: технологии для обработки платежей, оценки кредитных рисков, защиты от фрода. У Apple уже есть своя карта и приложение Wallet, скоро появится POS и BNPL-сервисы.

Новость уже обвалила акции партнёров. Со среды ценные бумаги CoreCard Corp. упали на 16%, а Green Dot Corp. — на 5%, но быстро отыграли половину падения. Акции Goldman Sachs потеряли 2%.

Многолетний план называется символично — «Прорыв» (Breakout), что подчеркивает идею разрыва с существующей финансовой системой. У Meta и Google, кстати, не получилось.

Каждый, кто работает в сфере искусства, музыки, моды или кино и хочет научиться создавать NFT, теперь может сделать это на курсе Visa. Годовая образовательная программа Visa Creator научит авторов принципам работы индустрии и поможет разработать собственные коммерческие NFT-продукты.

Зачем это Visa? Если опустить правильное позиционирование и интеграцию в криптосообщество, похоже на кастдев.

Платёжная система хочет занять свою долю на NFT-рынке: предложить покупателям и продавцам востребованные и удобные инструменты для управления криптоактивами. Образовательная программа — лучший способ узнать проблемах и потребностях аудитории, тесно пообщавшись с ядром: людьми, которые напрямую заинтересованы в росте бизнеса за счёт NFT.

Программу курирует Мика Джонсон — один из самых влиятельных людей на рынке NFT. Участие бесплатное — нужно заполнить анкету и пройти личное собеседование.

​#ФинтехУспех Dave. Американский финтех, который задумал победить традиционные банки.

Dave создан, чтобы заменить друга или члена семьи, к которому можно в любой момент обратиться за деньгами или финансовым советом. Банковские операции без скрытых комиссий, бесплатный доступ к овердрафту в размере $250, формирование кредитного рейтинга, помощь в планировании бюджета и поиске подработки — Dave существует, чтобы улучшать финансовое положение максимального количества людей.

Великая идея

Всем известна история про Давида и Голиафа. Голиаф был непобедимым воином, против которого никто не решался выступить, пока не появился Давид. Юноша вышел на бой за веру и сразу поразил Голиафа из пращи. Dave — это производное от David. Молодой финтех борется с крупными банками, чтобы улучшить жизнь миллионов людей.

Основатели Dave были разочарованы своим банковским опытом. Плата за обслуживание и овердрафт была высокой, а качество клиентского опыта — нет. Тогда они решили создать финтех, который смог бы завоевать лояльность 99% американцев, а не 1%.

Вместо того, чтобы сразу строить банк, они начали с решения простых проблем, таких как защита от овердрафта и автоматизированное бюджетирование. Результат не заставил себя ждать. Dave — одно из самых быстрорастущих финансовых приложений в мире: 12 млн пользователей менее чем за 4 года.

Финансы со смыслом

Dave не открывает банковские счета — к приложению нужно привязать аккаунт любого банка и выдать полноценный доступ к аналитике и расходованию денег. Ключевой продукт — овердрафт без комиссии: потому что людям нужно помогать, когда они терпят неудачу, а не возлагать на них дополнительные финансовые обязательства.

Без комиссий и проверки кредитоспособности можно получить небольшой аванс в счёт следующей зарплаты и вернуть деньги тогда, когда они появятся — без временных рамок. Также нет минимальных балансовых комиссий и платежей за снятие денег в партнёрских банкоматах MoneyPass.

Dave зарабатывает на инновационных финансовых продуктах. Например, формирование кредитной истории совместно с LevelCredit. Пользователи подтверждают свои доходы и добросовестное отношение к обязательствам, передавая в крупные кредитные бюро информацию об арендной плате и платежах по счетам. Услуга стоит $100 в год.

Искусственный интеллект анализирует данные о расходах клиентов и предупреждает о закономерных транзакциях — таких как ежемесячные подписки или очередная поездка на такси в субботу. Приложение предсказывает «7-дневный минимум» пользователя — самый низкий уровень, до которого может снизиться баланс в ближайшую неделю. Конечная цель в том, чтобы люди принимали правильные финансовые решения и не нуждались в овердрафте.

Не платежи, а благодарность

Dave рассчитывает, что клиенты будут настолько благодарны за помощь, что будут платить за обслуживание потому, что захотят, а не потому, что так нужно. Даже название платежей подчёркивает добровольность — «чаевые».

Чтобы дополнительно стимулировать людей платить за подписку, Dave заключил партнерское соглашение с Trees for the Future и сажает деревья с каждого платежа. Математика простая: 2% чаевых — два дерева, 3% — три.

По сути это ребрендинг ненавистных банковских сборов в добровольную благодарность за помощь в сложной ситуации. Тем не менее, есть безоговорочная плата за использование приложения — $0,99 в месяц.

Успешный образ

В начале года Dave вышла на Nasdaq под одноименным тикером. Акция стала очень волатильной: ее цена менялась от $3,95 до $15,35. По итогам прошлого года компания убыточна: при доходе $41,2 млн чистый убыток — $15,2 млн. В среднем Dave торгуется по $6-7 и это высокая цена для компании, которая не близка к прибыльности.

Многие инвесторы считают Dave одним из самых переоценённых финтехов на рынке. По итогам последнего раунда инвестиций стартап объявил о партнерстве с биржей криптовалют FTX US — она инвестировала в Dave $100 млн.

План на этот год — выручка $200–230 млн и прибыль в размере 44-48%. До выхода на IPO Dave планировал заработать в полтора раза больше.

Из всех заявок на кредитные каникулы в топ-30 банках одобряется 30-50%. Банки оправдывают большинство отказов ограничениями самой программы: сумма превышает максимально допустимую по закону или доход заёмщика снизился менее чем на 30%. Также каникулы не дают, если у клиента до 1 марта появилась просрочка или уже есть ипотечные каникулы.

Это значит, что несмотря на смягчение позиции ЦБ в отношении каникул, проблема регулирования всё-таки есть. Для заёмщиков выход один — писать жалобы, но делают это немногие. Пока число обращений в ЦБ незначительно, проблемы как бы нет и закон вряд ли изменится в пользу людей.

По-прежнему сложно будет получить кредитные каникулы заемщикам, которые потеряли работу, написав заявление по собственному желанию (как это часто происходит даже при увольнении). Или у которых не стало заметной части дохода из-за сокращения бонусов, а банк обращает внимание только на оклад. Или тем, кто не может получить каникулы на остаток большого кредита, потому что лимиты рассчитываются от полной суммы.

Еще несколько способов завести виртуальную карту в зарубежных финтехах, чтобы оплачивать покупки или подписки в иностранных сервисах и магазинах:

• Bankoff. Выпуск бесплатный, комиссия за переводы с кредитной или дебетовой карты 4%, за конвертацию валюты 2,3%, пополнение через криптовалюту бесплатное. Для регистрации нужен любой документ, подтверждающий личность. Карты можно использовать в Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay и PayPal.

• Moon. Карты пополняются только криптовалютой, которая на счёте конвертируется в доллары. Для этого потребуется электронный кошелёк с поддержкой Lightning Network. Тратить деньги с карты можно в онлайн-магазинах США, где принимается Visa.

• Банки Казахстана. Для карты потребуется ИНН, его можно оформить по доверенности на имя гражданина Казахстана через портал egov-kz. Тем, у кого такого человека нет, помогает сервис Easypay за 19 990 рублей. Получив ИНН, открыть счёт удалённо можно в Altyn Bank. В течение месяца об этом обязательно нужно уведомить ФНС.

• Unlock Money, «Оплата.Там» и Oh My Bills — это новые для рынка сервисы для оплаты зарубежных подписок. Первые два переводят деньги со своих счетов в ЕС и США, третий в Армении конвертирует рубли пользователей в доллары. Комиссия Unlock Money 30%, «Оплата.Там» — 300 рублей или $3. Плюс, придётся передать логин и пароль от аккаунта — это небезопасно.

⚡️ПСБ начал работать в Крыму. Теперь на полуострове два банка.

«Сбер» запустил собственную криптовалюту Sbercoin — сразу после того, как создал оператора ЦФА и получил лицензию на выпуск собственной криптовалюты. Судьба её пока печальна: курс сразу упал на 90% и пока не выровнялся. 4 апреля Sbercoin стоит почти на 90% дешевле, чем в день начала торгов.

Другие стейблкоины, такие как Tether и USDC, популярны, потому что биржи используют их для торговли другими криптовалютами. «Сберу» не хватает ликвидной биржи, которая принимает российский рубль: банк вряд ли сможет использовать Sbercoin для обмена рублей на другие валюты или для трансграничных переводов.

Апдейт: токен Sber не имеет отношения к «СберБанку».

Поправка к предыдущему посту: криптовалюта SBER на Coinmarketcap относится к HYIP проекту sbercoin finance, а не к «СберБанку». С российским банком криптовалюту SBER связали многие зарубежные и российские медиа (в том числе мы). Небезосновательно, но опрометчиво.

Дело в том, что «Сбер» анонсировал выпуск собственного стейблкоина Sbercoin ещё в 2020 году. После эту тему банк систематически подогревал: то заявку на регистрацию подали, то новое применение будущей монеты придумали. В феврале по рынку ходили слухи, что подготовка к запуску перешла в активную фазу и релиз случится сразу после получения лицензии.

«Сбер» вошёл в реестр операторов ЦФА 17 марта. В тот же день на Coinmarketcap появилась монета с поразительно похожим названием. Но она не торгуется ни на одной крупной бирже, только на платформе DEX PancakeSwap и по техническим характеристикам не соответствует критериям стейблкоина.

После того, как финансовые продукты для селлеров запустили МФО и банки, нишу разглядели маркетплейсы. У Ozon появились краткосрочные кредиты под залог еще не реализованной продукции, у «Сбермегамаркета» — гибкие формы расчетов, «Яндекс» снизил стоимость хранения, обработки и доставки товаров.

Кредиты Ozon доступны селлерам, которые работают с маркетплейсом не менее трёх месяцев и хранят свою продукцию на его складах. Алгоритмы машинного обучения анализируют более 40 показателей бизнеса и определяют сумму, которую можно выдать продавцу. Максимум 5 млн рублей на срок до двух месяцев, ставка 4–8%.

Примечательно, что финансовый продукт запущен через дочернюю микрокредитную компанию «Озон Кредит», а не через банки, которых у Ozon теперь целых два.

«Сбермегамаркет» до середины июня будет ежедневно производить выплаты за доставленные заказы: предприниматели смогут быстрее получить деньги и сразу использовать их для развития бизнеса. Ставка за обработку платежей не изменится.

Внезапно быстро на наш вопрос о будущем ИСЖ ответила газета «Коммерсант». Итак, куда пошли страховщики жизни:

• Сразу несколько дочек крупных компаний - Росгосстраха, «Альфастрахования», СОГАЗа - выпустили в марте комбинированные полисы ИСЖ с обещанной ставкой доходности в 10,6–13,5% годовых при минимальном платеже от 30-50 тыс. И сроком действия всего на год-полтора против прежних трёх-пяти лет.

• Но никаких вам больше «бумаг американского рынка», «стратегий 5G» или прочих зарубежных инноваций: вся доходность обещана «за счет инвестирования в облигации федерального займа или в депозиты крупных банков».

Переводим со страхового на русский:
- страховщик берет ваши деньги и договаривается с материнским банком об удобных (банку и СК) условиях. Вероятно даже в пределах размещённых ранее депозитов. Но в случаях со вкладами деньги вам, если что, вернёт АСВ (до 1,4 млн руб.), а в случае со страховкой - банк, ЦБ и прочие защитнички клиентов покажут вам на дверь туалета и распечатают бланк полиса в подарок бесплатно.

• Для не желающих самостоятельно класть деньги на депозит или покупать ОФЗ на бирже (без комиссии страховщика) - новые ИСЖ можно поискать (с комиссией банка) в ВТБ, Альфа-банке, Газпромбанке, Почта-банке, МТС-банке, ОТП-банке, «Зените».

Однако пока доходность по запущенным в марте ИСЖ равна доходности по банковским вкладам на тот же срок. Так, в частности, Сбербанк предлагает на сроке до года до 12%, ВТБ — 13,7%, Газпромбанк — чуть выше 12%.

Резкое повышение ключевой ставки, приостановка торгов на Мосбирже и падение российских акций вышли боком брокерам. Люди стали перекладывать деньги на банковские вклады, которые сейчас выглядят более надёжными и выгодными.

Чтобы приостановить этот процесс, брокеры начали устанавливать высокие проценты по остаткам на счетах:

• ИК «Открытие Инвестиции»: 12% годовых на остаток в рублях и 4% — в валюте.
• «МКБ Инвестиции»: до 18% годовых.
• «АйТи Капитал»: 15% годовых в рублях и 2% — в долларах.
• «БКС Мир инвестиций» предлагал 15% годовых на остаток в рублях и 5% в долларах только до возобновления торгов на Мосбирже.

Предложение касается общих брокерских счетов, которые могут использоваться, например, в сделках репо. Брокер использует деньги по своему усмотрению, начисляя клиенту оплату. Чёткого регламента, в какие активы вкладывать деньги клиентов, нет.

«Тинькофф» сделал ставку на банкоматы. Банк купит 51% ООО «Банком» — это разработчик решений для устройств самообслуживания, POS-терминалов и другого платёжного оборудования. Сумма сделки не разглашается. По данным «Контур.Фокуса», связанная с кипрской TCS Group компания «ТКС» 1 апреля уже получила 30,85% «Банком».

Инвестиция закономерная. Для банка без отделений банкомат — фактически единственное средство офлайн-взаимодействия с клиентом. Постепенно устройства для снятия наличных превращаются в полноценные цифровые офисы, где клиент может решить любой вопрос с наличными. Причём даже самый нестандартный для банкомата — например, конвертировать валюту по курсу биржи.

У «Тинькофф» более 3300 устройств, они были запущены и обслуживаются в партнёрстве с «Банком». Покупка компании поможет обновлять банкоматы быстрее и дешевле.